تحليل أعمال بِت صغير: تطوير شرائح مصممة داخليًا، مبيعات أجهزة التعدين وتطور قوة الحوسبة الذكية
أعلنت شركة بيتر شياو لو (الرمز في سوق الأسهم الأمريكية BTDR) مؤخرًا عن بيانات التشغيل لشهر نوفمبر، حيث بدأت مجموعة أجهزة التعدين A2 (Sealminer A2) التي تحظى بتركيز كبير في الإنتاج الكمي، وتم بيع الدفعة الأولى التي تضم 30000 جهاز.
بيع أجهزة التعدين والرقائق المصممة ذاتياً
كشركة مصنعة لجهاز التعدين، تعتبر القدرة على تطوير الرقائق ذاتيًا هي المنافسة الأساسية. تمكنت شركة شياو لو من إتمام أول عملية إنتاج لرقائق جهاز التعدين A2 وA3 بنجاح خلال الأشهر الستة الماضية. وفقًا للمعلومات العامة، فإن معلمات تشغيل جهاز التعدين A2 تحتل موقعًا رياديًا في السوق الحالي. بينما جهاز التعدين A3 الذي لم يتم إصداره رسميًا بعد، فإنه من خلال المعلمات المعروفة، من المتوقع أن يصبح منتج جهاز التعدين الأكبر في قوة الحوسبة الفردية، والأفضل في نسبة استهلاك الطاقة.
حتى نهاية نوفمبر، أكملت الشركة نشر إجمالي 895 ميغاوات من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج و بوتان. هناك أيضًا 1645 ميغاوات من المشاريع قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من 1415 ميغاوات منها في منتصف إلى أواخر عام 2025. وقد أنشأت الشركة قسمًا مخصصًا لتولي المزيد من مشاريع محطات الطاقة، ومن المتوقع أن تُضاف أكثر من 1 جيجاوات من سعة محطات الطاقة في عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الكهرباء لجميع محطات الطاقة المملوكة للشركة هو أقل من 0.04 دولار أمريكي لكل كيلوواط ساعة، مما يمنحها ميزة مطلقة في الصناعة.
وفقًا لتوقعات النموذج، فإن سعر إيقاف التشغيل لمزرعة التعدين الخاصة بشركة BitDeer هو 35000 دولار أمريكي لكل بِت. عندما يتجاوز سعر بِت 150000 دولار أمريكي، ستتجاوز نسبة نمو الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الخاصة سرعة ارتفاع سعر بِت. إذا وصل سعر بِت إلى 200000 دولار أمريكي، ستقترب نسبة الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الخاصة من 80%.
AI قوة الحوسبة: ثاني منحنى نمو
بالإضافة إلى مبيعات أجهزة التعدين التقليدية وأعمال مزارع التعدين الذاتية، ذكرت الشركة في تقريرها التشغيلي لشهر نوفمبر أنها بدأت في نشر شرائح Nvidia H200 في مركز البيانات TIER3 الخاص بالخدمات السحابية الذكية، لبناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. تخطط الشركة لاستثمار 200MW على الأقل من الطاقة في المدى القصير لنشر شرائح إنفيديا عالية الجودة، وبدء تقديم الخدمات للعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج استدعاء السحابة.
آفاق الاستثمار والتقييم
بشكل عام، فإن بِت الصغيرة تمر حاليًا بفترة تطوير مواتية. من المتوقع أن ترتفع منحنى النمو الأول للشركة (مبيعات جهاز التعدين والمناجم المملوكة ذاتيًا) والمنحنى الثاني للنمو (قوة الحوسبة AI) بشكل متزامن، مما سيشكل قوة مشتركة، لتصبح واحدة من أكثر الأسهم التعدينية قيمة في سوق الأسهم الأمريكية.
بناءً على طريقة تقييم شركات التعدين الرئيسية في أمريكا الشمالية بمعدل 1.7 مليون دولار أمريكي / EH، من المتوقع أن تصل المزارع التعدينية الفعلية لشركة شياو لو في العامين القادمين إلى ما بين 120-220 EH/s، وقد تصل قيمتها السوقية إلى ما بين 20.4 مليار دولار أمريكي و 37.4 مليار دولار أمريكي، مما يوفر مجالًا للزيادة بنسبة 4.8-9.7 مرة مقارنة بسعر السهم الحالي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
7
مشاركة
تعليق
0/400
SatoshiChallenger
· منذ 17 س
قوة التجزئة最大؟ التاريخ دائمًا مثير للدهشة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWizard
· منذ 20 س
من الناحية الإحصائية، فإن مواصفات a3 في الواقع مثيرة للإعجاب... هناك فرصة بنسبة 99.7% أنهم سيسيطرون على مقاييس الربع الثاني
شاهد النسخة الأصليةرد0
TrustMeBro
· منذ 23 س
الأيّل قوي جداً، لا عجب أنه كان استثماري المبكر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainDetective
· منذ 23 س
همم... 30 ألف وحدة تم شحنها ولكن لا توجد بيانات معاملات حقيقية مرئية حتى الآن... نمط مشبوه تم اكتشافه بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
blockBoy
· منذ 23 س
التعدين منطقة مرة أخرى نشطت، اشترِ عملة من الخلف~
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ser_APY_2000
· منذ 23 س
A3 بالفعل وسيم جدا
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoGoldmine
· منذ 23 س
بعد النظر في المعلمات الأساسية، فإن عائد قوة الحوسبة لجهاز التعدين A2 بالفعل لافت، حيث يمكن تقصير فترة العائد على الاستثمار حوالي 15-20%، مما يستحق المراقبة.
بِت شياو لو ديورسيفيكيشن: البحث والتطوير في الرقائق يقود سوق جهاز التعدين، وقوة الحوسبة الذكائية تصبح نقطة نمو جديدة
تحليل أعمال بِت صغير: تطوير شرائح مصممة داخليًا، مبيعات أجهزة التعدين وتطور قوة الحوسبة الذكية
أعلنت شركة بيتر شياو لو (الرمز في سوق الأسهم الأمريكية BTDR) مؤخرًا عن بيانات التشغيل لشهر نوفمبر، حيث بدأت مجموعة أجهزة التعدين A2 (Sealminer A2) التي تحظى بتركيز كبير في الإنتاج الكمي، وتم بيع الدفعة الأولى التي تضم 30000 جهاز.
بيع أجهزة التعدين والرقائق المصممة ذاتياً
كشركة مصنعة لجهاز التعدين، تعتبر القدرة على تطوير الرقائق ذاتيًا هي المنافسة الأساسية. تمكنت شركة شياو لو من إتمام أول عملية إنتاج لرقائق جهاز التعدين A2 وA3 بنجاح خلال الأشهر الستة الماضية. وفقًا للمعلومات العامة، فإن معلمات تشغيل جهاز التعدين A2 تحتل موقعًا رياديًا في السوق الحالي. بينما جهاز التعدين A3 الذي لم يتم إصداره رسميًا بعد، فإنه من خلال المعلمات المعروفة، من المتوقع أن يصبح منتج جهاز التعدين الأكبر في قوة الحوسبة الفردية، والأفضل في نسبة استهلاك الطاقة.
! دورة التداول: تحليل أعمال بت دير
نشر المجال الكهربائي والمناجم الذاتية
حتى نهاية نوفمبر، أكملت الشركة نشر إجمالي 895 ميغاوات من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج و بوتان. هناك أيضًا 1645 ميغاوات من المشاريع قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من 1415 ميغاوات منها في منتصف إلى أواخر عام 2025. وقد أنشأت الشركة قسمًا مخصصًا لتولي المزيد من مشاريع محطات الطاقة، ومن المتوقع أن تُضاف أكثر من 1 جيجاوات من سعة محطات الطاقة في عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الكهرباء لجميع محطات الطاقة المملوكة للشركة هو أقل من 0.04 دولار أمريكي لكل كيلوواط ساعة، مما يمنحها ميزة مطلقة في الصناعة.
وفقًا لتوقعات النموذج، فإن سعر إيقاف التشغيل لمزرعة التعدين الخاصة بشركة BitDeer هو 35000 دولار أمريكي لكل بِت. عندما يتجاوز سعر بِت 150000 دولار أمريكي، ستتجاوز نسبة نمو الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الخاصة سرعة ارتفاع سعر بِت. إذا وصل سعر بِت إلى 200000 دولار أمريكي، ستقترب نسبة الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الخاصة من 80%.
AI قوة الحوسبة: ثاني منحنى نمو
بالإضافة إلى مبيعات أجهزة التعدين التقليدية وأعمال مزارع التعدين الذاتية، ذكرت الشركة في تقريرها التشغيلي لشهر نوفمبر أنها بدأت في نشر شرائح Nvidia H200 في مركز البيانات TIER3 الخاص بالخدمات السحابية الذكية، لبناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. تخطط الشركة لاستثمار 200MW على الأقل من الطاقة في المدى القصير لنشر شرائح إنفيديا عالية الجودة، وبدء تقديم الخدمات للعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج استدعاء السحابة.
آفاق الاستثمار والتقييم
بشكل عام، فإن بِت الصغيرة تمر حاليًا بفترة تطوير مواتية. من المتوقع أن ترتفع منحنى النمو الأول للشركة (مبيعات جهاز التعدين والمناجم المملوكة ذاتيًا) والمنحنى الثاني للنمو (قوة الحوسبة AI) بشكل متزامن، مما سيشكل قوة مشتركة، لتصبح واحدة من أكثر الأسهم التعدينية قيمة في سوق الأسهم الأمريكية.
بناءً على طريقة تقييم شركات التعدين الرئيسية في أمريكا الشمالية بمعدل 1.7 مليون دولار أمريكي / EH، من المتوقع أن تصل المزارع التعدينية الفعلية لشركة شياو لو في العامين القادمين إلى ما بين 120-220 EH/s، وقد تصل قيمتها السوقية إلى ما بين 20.4 مليار دولار أمريكي و 37.4 مليار دولار أمريكي، مما يوفر مجالًا للزيادة بنسبة 4.8-9.7 مرة مقارنة بسعر السهم الحالي.
مخاطر الاستثمار
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer