تحليل اتجاهات الحوت في سوق الأصول الرقمية: الأصول الرئيسية تتجه نحو الارتفاع، والـ altcoin تقصير
في سوق الأصول الرقمية المتغيرة بسرعة، كانت تصرفات الكبار تعتبر دائمًا مؤشرات مهمة للسوق. من خلال تحليل عميق لأحدث بيانات تصنيفات إحدى منصات التداول المشتقة اللامركزية، يمكننا أن نرى الاتجاه الحقيقي "للأموال الذكية". اعتبارًا من 30 يوليو، قام الحيتان في تصنيفات هذه المنصة بفتح مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث تهيمن المراكز الطويلة بقيمة 3 مليارات دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات الإجمالية التي تبدو متفائلة، تختبئ انقسامات استراتيجية متعارضة تمامًا: يظل المتداولون متفائلين بشأن BTC وETH كأصول رئيسية، بينما يقومون في الوقت نفسه بالتقصير بشكل كبير في العديد من العملات البديلة وMEME. ما هي الاتجاهات السوقية التي تشير إليها هذه الانقسامات الملحوظة؟
الاتجاه العام: الهيمنة للثيران، ولكن الحماس قد انخفض قليلاً
من منظور البيانات الكلية، لا تزال قوى الشراء تحتفظ بالأفضلية حالياً. اعتباراً من 30 يوليو، كان إجمالي حجم المراكز للتجار الكبار حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كان حجم مراكز الشراء حوالي 3 مليارات دولار، وحجم مراكز البيع حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات حذرة. أولاً، لقد بدأ الاتجاه الصعودي في التراجع، حيث تراجع معدل المضاربة من أعلى مستوى له عند 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، كانت أداء المضاربين على الهبوط أفضل: من الرموز التي يتوقع الحوت أن تنخفض، فإن 79% من المراكز في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعون ارتفاعها، فإن هذه النسبة تبلغ 53.5% فقط. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى التوقعات الإيجابية، إلا أن قراراتهم قصيرة المدى بالهبوط تحقق أرباحاً بشكل أسهل.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر إحدى منصات البيانات أن من بين أفضل 125 عنوان محفظة في البورصة، تم تحويل مراكز البيع القصير إلى مراكز رئيسية، مما أدى إلى تباين مع عناوين المحفظة الأصغر. تظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الصغيرة، بشكل عام، أنها لا تزال متفائلة.
الحوت بيانات ضخمة: التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin
تظهر الخلافات الجوهرية في استراتيجيات الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة "التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير الألتس".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، يظهر الحيتان موقفًا صاعدًا ثابتًا. على سبيل المثال، في حالة BTC وETH، فإن نسبة الشراء إلى البيع تتجاوز 66%. بالنسبة ل BTC، فإن إجمالي مراكز الشراء يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما مراكز البيع تبلغ 479 مليون دولار فقط. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية مراكز البيع يبلغ 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% لمراكز الشراء، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة هبوطية، ولكنها أوامر تحوط تستخدم لتقليل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرموز مثل TON (مركز بقيمة 19.83 مليون دولار) وAAVE (مركز بقيمة 25.18 مليون دولار) تتمتع أيضًا بنسب شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلها من بين عدد قليل من الألتكوينات التي يفضلها الحيتان.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات الميم هو على العكس تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، حيث أن نسبة الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن مراكز البيع هي المسيطرة. وفي الرموز مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، لا تتجاوز نسبة الشراء إلى البيع 10%، مما يظهر شعورًا شديدًا بالهبوط. هذه المراكز البيعية عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان في تقصير.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في قائمة المراكز هم في وضع شراء، حيث تم فتح إجمالي مراكز شراء بقيمة 1.2 مليار دولار. متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، والربح الإجمالي الحالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات البيع على المكشوف، فالمراكز أقل بكثير، حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يشير إلى أن مراكز البيع على المكشوف للحيتان تبدو أكثر ميلاً إلى أوامر التحوط.
من حيث حجم المراكز، فإن متوسط مركز الثيران للحوت في BTC هو 10 ملايين دولار، ومتوسط مركز الدببة حوالي 7.98 مليون دولار.
المتداولون المتميزون: نظرة طويلة الأمد إيجابية، ونظرة قصيرة الأمد ترقب أو تقصير
بجانب البيانات العامة، يبدو أن مواقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن تكشف عن بعض المواقف تجاه السوق.
أعلى المتداولين ربحًا في هذه البورصة حققوا أرباحًا إجمالية تبلغ حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباح هذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول يتميز بالثبات والديمومة نسبياً.
مركزه الحالي من حيث المبلغ الإجمالي هو متوسط نسبي، حيث تكون مراكز الشراء والبيع حوالي 63 مليون دولار. أما بالنسبة للاختيارات المحددة للرموز، فالغالبية تحمل صفقات قصيرة، وقلة تحمل صفقات طويلة. من بينها، فإن المركز الذي يحقق أكبر ربح غير محقق هو FARTCOIN، حيث قام بالتقصير عند 1.44 دولار، وقد وصل الربح غير المحقق الحالي إلى 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا يحققون أرباحًا، هناك فقط أمران للشراء يحققان أرباحًا غير محققة. AAVE يحقق ربحًا غير محقق قدره 976,000 دولار. من خلال مركزه، يبدو أنه يتماشى أساسًا مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء على BTC وETH، ولكنه يتجه نحو تقصير الألتكوينات في الفترة القصيرة.
تبلغ أرباح المتداول الذي يحتل المركز الثاني حالياً حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا المتداول لديه نظرة طويلة الأجل إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مراكزه هي مراكز شراء، ومجموع الرافعة المالية لديه هو 3.6 فقط. من حيث المدة، يبدو أن هذا المتداول هو متداول طويل الأجل، حيث كان سعر فتح مركز الشراء لعملة ETH 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لعملة BTC 110000 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لعملة SOL 142 دولار، ومعظمها يتم الاحتفاظ بها لفترة طويلة. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة أرباحاً، حيث أن الخسارة العائمة لعملة FARTCOIN تبلغ 235000 دولار، والخسارة العائمة لعملة BIGTIME تبلغ 45000 دولار، والخسارة العائمة لعملة STRK تبلغ 18000 دولار. جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث أن مركز الشراء لعملة ETH وحده قد جلب له ربحاً عائماً قدره 7210000 دولار.
وصلت الأرباح غير المحققة للمتداول الذي يحتل المركز الثالث إلى 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الثاني من حيث الأرباح غير المحققة). 78% من مراكز هذا المتداول هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو من متداولي المدى القصير، حيث يبلغ متوسط مدة الاحتفاظ بالمراكز أقل من ساعتين. حاليًا، حجم مراكزه ليس كبيرًا، مما يدل على أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال مراكز هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة تجاه المستقبل بشكل عام، بينما يميل المتداولون ذوو المدى القصير إلى القيام بتقصير أو تقليل المراكز والانتظار.
بناءً على ما سبق، ترسم بيانات الحوت الخاصة بالبورصة صورة لسوق "التمسك بالتيار الرئيسي، وتقصير الألتكوينات". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو الاتجاه الصعودي، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز في الغالب على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن مراكز الحيتان القصيرة في الألتكوينات ليست فقط كثيرة، ولكن نسبة الأرباح لديها أعلى، مما يدل على نظرتهم السلبية العامة تجاه الأصول عالية المخاطر وفعالية حصادهم. من منظور استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بالتفاؤل والصبر، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى توخي الحذر في تقصير المراكز أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملة. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحوت أكثر أهمية من مجرد اتباع الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التشفير الحوت استراتيجية التفريق: الأصول الرئيسية المراكز الطويلة altcoin المراكز القصيرة
تحليل اتجاهات الحوت في سوق الأصول الرقمية: الأصول الرئيسية تتجه نحو الارتفاع، والـ altcoin تقصير
في سوق الأصول الرقمية المتغيرة بسرعة، كانت تصرفات الكبار تعتبر دائمًا مؤشرات مهمة للسوق. من خلال تحليل عميق لأحدث بيانات تصنيفات إحدى منصات التداول المشتقة اللامركزية، يمكننا أن نرى الاتجاه الحقيقي "للأموال الذكية". اعتبارًا من 30 يوليو، قام الحيتان في تصنيفات هذه المنصة بفتح مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث تهيمن المراكز الطويلة بقيمة 3 مليارات دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات الإجمالية التي تبدو متفائلة، تختبئ انقسامات استراتيجية متعارضة تمامًا: يظل المتداولون متفائلين بشأن BTC وETH كأصول رئيسية، بينما يقومون في الوقت نفسه بالتقصير بشكل كبير في العديد من العملات البديلة وMEME. ما هي الاتجاهات السوقية التي تشير إليها هذه الانقسامات الملحوظة؟
الاتجاه العام: الهيمنة للثيران، ولكن الحماس قد انخفض قليلاً
من منظور البيانات الكلية، لا تزال قوى الشراء تحتفظ بالأفضلية حالياً. اعتباراً من 30 يوليو، كان إجمالي حجم المراكز للتجار الكبار حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كان حجم مراكز الشراء حوالي 3 مليارات دولار، وحجم مراكز البيع حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات حذرة. أولاً، لقد بدأ الاتجاه الصعودي في التراجع، حيث تراجع معدل المضاربة من أعلى مستوى له عند 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، كانت أداء المضاربين على الهبوط أفضل: من الرموز التي يتوقع الحوت أن تنخفض، فإن 79% من المراكز في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعون ارتفاعها، فإن هذه النسبة تبلغ 53.5% فقط. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى التوقعات الإيجابية، إلا أن قراراتهم قصيرة المدى بالهبوط تحقق أرباحاً بشكل أسهل.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر إحدى منصات البيانات أن من بين أفضل 125 عنوان محفظة في البورصة، تم تحويل مراكز البيع القصير إلى مراكز رئيسية، مما أدى إلى تباين مع عناوين المحفظة الأصغر. تظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الصغيرة، بشكل عام، أنها لا تزال متفائلة.
الحوت بيانات ضخمة: التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin
تظهر الخلافات الجوهرية في استراتيجيات الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة "التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير الألتس".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، يظهر الحيتان موقفًا صاعدًا ثابتًا. على سبيل المثال، في حالة BTC وETH، فإن نسبة الشراء إلى البيع تتجاوز 66%. بالنسبة ل BTC، فإن إجمالي مراكز الشراء يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما مراكز البيع تبلغ 479 مليون دولار فقط. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية مراكز البيع يبلغ 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% لمراكز الشراء، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة هبوطية، ولكنها أوامر تحوط تستخدم لتقليل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرموز مثل TON (مركز بقيمة 19.83 مليون دولار) وAAVE (مركز بقيمة 25.18 مليون دولار) تتمتع أيضًا بنسب شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلها من بين عدد قليل من الألتكوينات التي يفضلها الحيتان.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات الميم هو على العكس تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، حيث أن نسبة الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن مراكز البيع هي المسيطرة. وفي الرموز مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، لا تتجاوز نسبة الشراء إلى البيع 10%، مما يظهر شعورًا شديدًا بالهبوط. هذه المراكز البيعية عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان في تقصير.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في قائمة المراكز هم في وضع شراء، حيث تم فتح إجمالي مراكز شراء بقيمة 1.2 مليار دولار. متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، والربح الإجمالي الحالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات البيع على المكشوف، فالمراكز أقل بكثير، حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يشير إلى أن مراكز البيع على المكشوف للحيتان تبدو أكثر ميلاً إلى أوامر التحوط.
من حيث حجم المراكز، فإن متوسط مركز الثيران للحوت في BTC هو 10 ملايين دولار، ومتوسط مركز الدببة حوالي 7.98 مليون دولار.
المتداولون المتميزون: نظرة طويلة الأمد إيجابية، ونظرة قصيرة الأمد ترقب أو تقصير
بجانب البيانات العامة، يبدو أن مواقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن تكشف عن بعض المواقف تجاه السوق.
أعلى المتداولين ربحًا في هذه البورصة حققوا أرباحًا إجمالية تبلغ حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباح هذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول يتميز بالثبات والديمومة نسبياً.
مركزه الحالي من حيث المبلغ الإجمالي هو متوسط نسبي، حيث تكون مراكز الشراء والبيع حوالي 63 مليون دولار. أما بالنسبة للاختيارات المحددة للرموز، فالغالبية تحمل صفقات قصيرة، وقلة تحمل صفقات طويلة. من بينها، فإن المركز الذي يحقق أكبر ربح غير محقق هو FARTCOIN، حيث قام بالتقصير عند 1.44 دولار، وقد وصل الربح غير المحقق الحالي إلى 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا يحققون أرباحًا، هناك فقط أمران للشراء يحققان أرباحًا غير محققة. AAVE يحقق ربحًا غير محقق قدره 976,000 دولار. من خلال مركزه، يبدو أنه يتماشى أساسًا مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء على BTC وETH، ولكنه يتجه نحو تقصير الألتكوينات في الفترة القصيرة.
تبلغ أرباح المتداول الذي يحتل المركز الثاني حالياً حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا المتداول لديه نظرة طويلة الأجل إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مراكزه هي مراكز شراء، ومجموع الرافعة المالية لديه هو 3.6 فقط. من حيث المدة، يبدو أن هذا المتداول هو متداول طويل الأجل، حيث كان سعر فتح مركز الشراء لعملة ETH 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لعملة BTC 110000 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لعملة SOL 142 دولار، ومعظمها يتم الاحتفاظ بها لفترة طويلة. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة أرباحاً، حيث أن الخسارة العائمة لعملة FARTCOIN تبلغ 235000 دولار، والخسارة العائمة لعملة BIGTIME تبلغ 45000 دولار، والخسارة العائمة لعملة STRK تبلغ 18000 دولار. جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث أن مركز الشراء لعملة ETH وحده قد جلب له ربحاً عائماً قدره 7210000 دولار.
وصلت الأرباح غير المحققة للمتداول الذي يحتل المركز الثالث إلى 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الثاني من حيث الأرباح غير المحققة). 78% من مراكز هذا المتداول هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو من متداولي المدى القصير، حيث يبلغ متوسط مدة الاحتفاظ بالمراكز أقل من ساعتين. حاليًا، حجم مراكزه ليس كبيرًا، مما يدل على أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال مراكز هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة تجاه المستقبل بشكل عام، بينما يميل المتداولون ذوو المدى القصير إلى القيام بتقصير أو تقليل المراكز والانتظار.
بناءً على ما سبق، ترسم بيانات الحوت الخاصة بالبورصة صورة لسوق "التمسك بالتيار الرئيسي، وتقصير الألتكوينات". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو الاتجاه الصعودي، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز في الغالب على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن مراكز الحيتان القصيرة في الألتكوينات ليست فقط كثيرة، ولكن نسبة الأرباح لديها أعلى، مما يدل على نظرتهم السلبية العامة تجاه الأصول عالية المخاطر وفعالية حصادهم. من منظور استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بالتفاؤل والصبر، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى توخي الحذر في تقصير المراكز أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملة. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحوت أكثر أهمية من مجرد اتباع الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.