تحليل الاتجاهات الخمس الرئيسية لـ DEX

مؤخراً تم إجراء تحليل متعمق لـ 60 من أكبر DEX ، وتم اكتشاف الاتجاهات الخمسة الجديرة بالاهتمام التالية:

1. من المحتمل أن تنمو منصات تداول العملات المستقرة والمشتقات في سوق الدب.

2. AMM+NFT هو اتجاه جديد في ابتكارات DEX

3. تطور DEX الأصلي على السلسلة العامة الجديدة بسرعة، ويظهر نمط سلسلة DEX "سيطرة واحدة والعديد من الأقوياء"

4. تزداد نسبة بروتوكولات التداول عبر السلاسل والطبقات، حيث تمثل حوالي ربع DEX الرائد.

5. يتوقع السوق رؤية المزيد من الميزات والمنتجات الجديدة التي تقدمها DEX

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

حالة سوق DEX

1. بيانات حجم تداول DEX

لا يزال تداول السلع الفورية هو النشاط الرئيسي في DEX. تظهر البيانات أن حجم تداول السلع الفورية في DEX قد زاد بشكل كبير منذ يونيو 2020 ، حيث ارتفع بمقدار 105 أضعاف ليصل إلى 2039.5 مليار دولار في غضون عام واحد. منذ بداية هذا العام ، كان هناك اتجاه عام نحو الانخفاض ، حيث بلغ حجم التداول في أغسطس 667.6 مليار دولار ، بانخفاض قدره 58.3% مقارنة بشهر يناير.

تبلغ حصة حجم التداول لمنصة Uniswap وPancakeSwap معًا أكثر من نصف الإجمالي. حيث سجل Uniswap v2 أعلى مستوى شهري بلغ 85.06 مليار دولار في مايو 2021، مما يمثل 76.5% من إجمالي تلك الفترة.

فيما يتعلق بتداول المشتقات، تهيمن dYdX بشكل مطلق. في 21 سبتمبر، وصل حجم تداول dYdX في يوم واحد إلى 1.38 مليار دولار، مما جعله في المرتبة الأولى بين جميع DEX. ومع ذلك، لا يزال حجم تداول العقود الآجلة لـ DEX بعيدًا جدًا عن نظيره في البورصات المركزية، حيث يشكل فقط 1.4% منها.

حجم التداول الحالي لمجمعات DEX مثل 1inch و OpenOcean لا يزال صغيرًا نسبيًا، حيث يبلغ حجم التداول اليومي في مستوى ملايين الدولارات.

2. توزيع حجم القفل في DEX

حالياً، هناك 5 منصات تداول لامركزية (DEX) تتجاوز قيمة الأقفال فيها 10 مليارات دولار، وهي Curve و Uniswap و PancakeSwap و Multichain و Balancer. من بين هذه، تتجاوز قيمة الأقفال في كل من Curve و Uniswap 50 مليار دولار، مما يجعلهما في موقع الريادة في مجال DEX.

تشكل قيمة القفل لـ 5 من أفضل DEX أكثر من 25٪ من إجمالي قيمة القفل في DeFi، مما يعكس الأهمية الكبيرة لـ DEX في نظام DeFi البيئي.

3. دخل بروتوكول DEX

تشير البيانات إلى أنه في قائمة أفضل 13 مشروع تشفير من حيث إيرادات العقود لمدة 7 أيام، تحتل DEX 6 مقاعد. حيث تجاوزت إيرادات Uniswap وPancakeSwap وGMX خلال 7 أيام 10 ملايين دولار.

من الجدير بالذكر أن من بين 6 بورصات لامركزية مدرجة، تنتمي 3 منها إلى منصات تداول المشتقات، وهي GMX و dYdX و Synthetix.

الفئات الرئيسية للـ DEX

1. AMM: النوع الأكثر شيوعًا من DEX حاليًا، المشروع الممثل هو Uniswap

2. بروتوكول التداول عبر السلاسل: مثل بروتوكول هوب، مالتي تشين وغيرها

3. اتفاقية تداول المشتقات: تشمل العقود الدائمة، الخيارات، الأصول الاصطناعية، وغيرها

4. بروتوكول تداول العملات المستقرة: مصمم خصيصًا لتداول العملات المستقرة، مثل Curve

5. مجمع DEX: يجمع معلومات متعددة من DEX، مثل 1inch

خمسة اتجاهات في مجال DEX

1. تأثير القمة واضح، حيث تسيطر عدد قليل من DEX على الجزء الأكبر من حصة السوق

فيما يتعلق بمقدار القفل، فإن مجموع مقدار القفل لأفضل 5 DEX هو 163.6 مليار دولار، وهو 6.4 مرة من مجموع 25.5 مليار دولار لـ 6 DEX في المجموعة الثانية (.

فيما يتعلق بحجم التداول، فقط 5 منصات DEX تجاوز حجم تداولها خلال 24 ساعة 100 مليون دولار، حيث احتل dYdX وUniswap v3 المرتبتين الأولى والثانية بحجم تداول يبلغ 1.4 مليار و1.25 مليار دولار على التوالي، مما يظهر فجوة كبيرة مع بقية DEX.

! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7215dddad5dfc89a3a904e9c67ab34a5.webp(

2. زادت نسبة بروتوكولات التداول عبر السلاسل والمستويات، حيث تمثل حوالي ربع أفضل DEX.

من بين 60 منصة DEX الرائدة التي تم إحصاؤها، هناك 16 بروتوكولًا عبر السلاسل والطبقات، مما يمثل حوالي ربع الإجمالي. أصبح التوزيع عبر سلاسل متعددة أيضًا اتجاهًا سائدًا لمنصات DEX، حيث تم نشر معظم أكبر 10 منصات DEX على شبكات L2.

![مسح 60 من رؤوس DEX ، اكتشفنا هذه 5 الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90be4eabde5324af50a823b0c8faf263.webp(

3. AMM+NFT أصبحت الاتجاه الجديد

فئة واحدة هي منصات تداول NFT القائمة على آلية AMM، مثل sudoswap؛ والفئة الأخرى هي إضافة تداول NFT في AMM، مثل خطة Uniswap لتكامل sudoswap.

![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c4d5b033a14af503f11bb6438903a4f.webp(

4. كل سلسلة رئيسية من سلاسل الكتل لديها DEX تصل إلى القمة، والأداء الجديد لـ DEX في سلاسل الكتل لافت للنظر

تظل DEX على سلسلة Ethereum مهيمنة، لكن سلاسل جديدة مثل Cronos وArbitrum وOsmosis تظهر أيضًا أداءً جيدًا في DEX الأصلي. تستحق سلسلة DeFi في نظام Cosmos البيئي الانتباه.

! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b009d5c4bdfac81c9212bc55a719f5cf.webp(

5. هناك إمكانيات كبيرة لنمو منصات تداول العملات المستقرة والمشتقات

تزايد الطلب على العملات المستقرة والمشتقات من قبل المستخدمين في السوق الهبوطية. ارتفع حجم قفل Curve خلال 7 أيام بنسبة 12.5%، ليحتل المرتبة الأولى بين مشاريع DeFi الرائدة. يجمع L2+ مع المشتقات أيضًا في دائرة الاهتمام.

! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-606276f6c3cee968ec120cbe8d0fb9ff.webp(

خمسة اتجاهات تستحق المتابعة في DEX

1. DEX) التقليدي على شبكة الإيثريوم مثل Uniswap و SushiSwap(

2. DEX عبر السلسلة ) مثل Hop و Hashflow (

3. بروتوكول تداول العملات المستقرة ) مثل Curve (

4. DEX) النظام البيئي Cosmos على أنه Osmosis(

5. سلسلة الكتل الجديدة DEX) مثل Canto DEX(

![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه 5 الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b50642f8a0bbaa76c6f806495c1faee.webp(

على المدى الطويل، لا يزال DEX دعامة مهمة في نظام DeFi البيئي ومدخل المستخدم. تهيمن DEX على شبكة إيثيريوم، لكن سلاسل الكتل العامة الأخرى تتطور بسرعة، مما يظهر نمط "واحد قوي والعديد من الأقوياء". يستحق تطور DEX على شبكات L2 في المستقبل الانتباه.

! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3fa1ad752fcbf7e88be39c116fd3a9ff.webp(