تحليل أعمال بِت الصغير: منحنى نمو شرائح مصممة ذاتيًا، مبيعات أجهزة التعدين وقوة الحوسبة الذكائية
بِت شياو لو (رمز الأسهم BTDR) أعلنت مؤخرًا عن بيانات التشغيل لشهر نوفمبر، مما أثار اهتمام السوق. ومن بين ذلك، جهاز التعدين A2 (Sealminer A2) قد بدأ في الإنتاج الضخم، وتم بيع الدفعة الأولى من 30,000 وحدة.
تطوير شرائح الكمبيوتر ومبيعات أجهزة التعدين: القدرة التنافسية الأساسية
على مدار الأشهر الستة الماضية، تمكنت شركة لوتس من إتمام أول عملية إنتاج لشريحة جهاز التعدين A2 وA3. إن القدرة على تطوير الشرائح داخليًا تُعتبر ميزة تنافسية رئيسية لمصنعي أجهزة التعدين. وفقًا لمعلومات موثوقة، فإن معايير تشغيل جهاز التعدين A2 تتفوق على جميع أجهزة التعدين المتاحة حاليًا في السوق. وعلى الرغم من أن جهاز التعدين A3 لم يتم إصداره رسميًا بعد، إلا أنه من المتوقع أن يصبح أكبر جهاز تعدين من حيث قوة الحوسبة الفردية وأفضلها من حيث نسبة استهلاك الطاقة، ومن المحتمل أن يتم استخدامه في نشر قدرات الحوسبة الخاصة بالشركة في الأجل القصير.
حتى نهاية نوفمبر، أكملت الشركة نشر 895 ميغاوات من حقول الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبهوتان. وهناك 1645 ميغاوات أخرى قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يُنجز 1415 ميغاوات منها في النصف الثاني من عام 2025. كما تخطط الشركة لإضافة أكثر من 1 جيجاوات من حقول الطاقة في عام 2026. وتجدر الإشارة إلى أن متوسط سعر الطاقة في جميع حقول الطاقة المملوكة للشركة أقل من 0.04 دولار لكل كيلووات ساعة، مما يجعلها في موقع ريادي في الصناعة.
وفقًا لنموذج التنبؤ، فإن سعر إيقاف تشغيل منجم بيتكوين الصغير المملوك ذاتيًا هو 35000 دولار أمريكي. عندما يتجاوز سعر البيتكوين 150000 دولار أمريكي، ستتجاوز نسبة نمو الربح قبل الضريبة للمنجم المملوك ذاتيًا نسبة نمو سعر البيتكوين. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 200000 دولار أمريكي، فقد تقترب نسبة الربح قبل الضريبة للمنجم المملوك ذاتيًا من 80%.
مبيعات أجهزة التعدين ونسبة الاستخدام الذاتي: تخطط الشركة للوصول إلى احتياطي طاقة كهربائية يبلغ 2.3 غيغاوات في منتصف عام 2025. إذا تم تجهيزها بالكامل بأجهزة التعدين A3، ستقترب قوة الحوسبة الذاتية من 220EH/s، مما قد يشكل حوالي 20% من إجمالي قوة الحوسبة في الشبكة بحلول نهاية عام 2025.
إدارة التدفق النقدي: تمتلك الشركة حالياً حوالي 6.9 مليار دولار نقداً. لتلبية احتياجات توسيع قوة الحوسبة الذاتية، قد تحتاج إلى تمويل مرة أخرى. من المتوقع أن تنتج 10,000 شريحة 4nm سنوياً تدفق نقدي صافٍ قدره 4.8 مليار دولار، وإذا تم استخدامه بالكامل لتوسيع قوة الحوسبة الذاتية، يمكن أن يزيد من قوة الحوسبة بمقدار 60EH/s.
المنافسة في السوق: تتمتع شركة صغيرة بميزة تنافسية من حيث أداء جهاز التعدين وتكاليف التشغيل الخاصة بها. مع تطور رقائق المعالجة المتطورة، سيتأثر أيضًا قطاع أجهزة التعدين بتغيرات في هيكل المنافسة في الأعلى.
قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي: منحنى النمو الثاني
بدأت الشركة في نشر شرائح Nvidia H200 في مركز بيانات TIER3 لخدمات السحابة الذكية، وذلك لبناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. على المدى القصير، تخطط الشركة لاستثمار ما لا يقل عن 200 ميغاوات من الطاقة لنشر شرائح Nvidia عالية الجودة، وتقديم خدمات السحابة لعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج مشابه لـ COREWEAVE.
تعتبر بيت ليتل دير في الوقت الحالي في وضع جيد، ومن المتوقع أن ترتفع منحنيي النمو الأول والثاني بشكل متزامن. في أسهم التعدين الأمريكية، تعتبر الشركة من بين أفضل الاستثمارات من حيث التكلفة.
وفقًا لنموذج التوقعات، وبالنظر إلى أن قدرة التعدين الخاصة بالشركة قد تصل إلى 120-220EH/s في العامين القادمين، ووفقًا لطريقة تقييم الشركات الكبرى في أمريكا الشمالية التي تبلغ 1.7 مليون دولار أمريكي /EH/s، قد تتراوح القيمة السوقية لشركة بيت الصغير بين 20.4 مليار و37.4 مليار دولار أمريكي، مما يعني أن هناك مساحة للارتفاع تتراوح بين 4.8 إلى 9.7 مرة مقارنة بسعر السهم الحالي.
مخاطر الاستثمار
مخاطر تقلب سعر البيتكوين
المخاطر المحتملة الناتجة عن العقوبات على شركة TSMC
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
RektRecorder
· منذ 3 س
رائع، تم تطوير الرقائق داخليًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWastingMaximalist
· منذ 14 س
瞅 هذه السرعة في التطور للقمر هي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftDeepBreather
· منذ 14 س
لقد كانت اللعبة رائعة للغاية التي تم تطويرها داخليًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3ExplorerLin
· منذ 14 س
*يعدل المنظار الافتراضي* الفرضية: قد يحدث هذا القفز الكمومي في بنية الرقائق الجسر بين نموذج التعدين القديم وبنية الذكاء الاصطناعي المستقبلية... مثير للاهتمام بصراحة
بِت صغير غزال يخطط لتطوير شرائح الذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة، وقد تصل القيمة السوقية إلى 37.4 مليار دولار أمريكي.
تحليل أعمال بِت الصغير: منحنى نمو شرائح مصممة ذاتيًا، مبيعات أجهزة التعدين وقوة الحوسبة الذكائية
بِت شياو لو (رمز الأسهم BTDR) أعلنت مؤخرًا عن بيانات التشغيل لشهر نوفمبر، مما أثار اهتمام السوق. ومن بين ذلك، جهاز التعدين A2 (Sealminer A2) قد بدأ في الإنتاج الضخم، وتم بيع الدفعة الأولى من 30,000 وحدة.
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer
تطوير شرائح الكمبيوتر ومبيعات أجهزة التعدين: القدرة التنافسية الأساسية
على مدار الأشهر الستة الماضية، تمكنت شركة لوتس من إتمام أول عملية إنتاج لشريحة جهاز التعدين A2 وA3. إن القدرة على تطوير الشرائح داخليًا تُعتبر ميزة تنافسية رئيسية لمصنعي أجهزة التعدين. وفقًا لمعلومات موثوقة، فإن معايير تشغيل جهاز التعدين A2 تتفوق على جميع أجهزة التعدين المتاحة حاليًا في السوق. وعلى الرغم من أن جهاز التعدين A3 لم يتم إصداره رسميًا بعد، إلا أنه من المتوقع أن يصبح أكبر جهاز تعدين من حيث قوة الحوسبة الفردية وأفضلها من حيث نسبة استهلاك الطاقة، ومن المحتمل أن يتم استخدامه في نشر قدرات الحوسبة الخاصة بالشركة في الأجل القصير.
! دورة التداول: تحليل أعمال بت دير
نشر الحقل الكهربائي: توسيع النطاق
حتى نهاية نوفمبر، أكملت الشركة نشر 895 ميغاوات من حقول الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبهوتان. وهناك 1645 ميغاوات أخرى قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يُنجز 1415 ميغاوات منها في النصف الثاني من عام 2025. كما تخطط الشركة لإضافة أكثر من 1 جيجاوات من حقول الطاقة في عام 2026. وتجدر الإشارة إلى أن متوسط سعر الطاقة في جميع حقول الطاقة المملوكة للشركة أقل من 0.04 دولار لكل كيلووات ساعة، مما يجعلها في موقع ريادي في الصناعة.
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer
تحليل نموذج العمل
وفقًا لنموذج التنبؤ، فإن سعر إيقاف تشغيل منجم بيتكوين الصغير المملوك ذاتيًا هو 35000 دولار أمريكي. عندما يتجاوز سعر البيتكوين 150000 دولار أمريكي، ستتجاوز نسبة نمو الربح قبل الضريبة للمنجم المملوك ذاتيًا نسبة نمو سعر البيتكوين. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 200000 دولار أمريكي، فقد تقترب نسبة الربح قبل الضريبة للمنجم المملوك ذاتيًا من 80%.
! تداول الدورة: تحليل أعمال بت فاون
استراتيجية التنمية المستقبلية
مبيعات أجهزة التعدين ونسبة الاستخدام الذاتي: تخطط الشركة للوصول إلى احتياطي طاقة كهربائية يبلغ 2.3 غيغاوات في منتصف عام 2025. إذا تم تجهيزها بالكامل بأجهزة التعدين A3، ستقترب قوة الحوسبة الذاتية من 220EH/s، مما قد يشكل حوالي 20% من إجمالي قوة الحوسبة في الشبكة بحلول نهاية عام 2025.
إدارة التدفق النقدي: تمتلك الشركة حالياً حوالي 6.9 مليار دولار نقداً. لتلبية احتياجات توسيع قوة الحوسبة الذاتية، قد تحتاج إلى تمويل مرة أخرى. من المتوقع أن تنتج 10,000 شريحة 4nm سنوياً تدفق نقدي صافٍ قدره 4.8 مليار دولار، وإذا تم استخدامه بالكامل لتوسيع قوة الحوسبة الذاتية، يمكن أن يزيد من قوة الحوسبة بمقدار 60EH/s.
المنافسة في السوق: تتمتع شركة صغيرة بميزة تنافسية من حيث أداء جهاز التعدين وتكاليف التشغيل الخاصة بها. مع تطور رقائق المعالجة المتطورة، سيتأثر أيضًا قطاع أجهزة التعدين بتغيرات في هيكل المنافسة في الأعلى.
قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي: منحنى النمو الثاني
بدأت الشركة في نشر شرائح Nvidia H200 في مركز بيانات TIER3 لخدمات السحابة الذكية، وذلك لبناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. على المدى القصير، تخطط الشركة لاستثمار ما لا يقل عن 200 ميغاوات من الطاقة لنشر شرائح Nvidia عالية الجودة، وتقديم خدمات السحابة لعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج مشابه لـ COREWEAVE.
! دورة التداول: تحليل أعمال بيت دير
نصائح الاستثمار والتقييم
تعتبر بيت ليتل دير في الوقت الحالي في وضع جيد، ومن المتوقع أن ترتفع منحنيي النمو الأول والثاني بشكل متزامن. في أسهم التعدين الأمريكية، تعتبر الشركة من بين أفضل الاستثمارات من حيث التكلفة.
وفقًا لنموذج التوقعات، وبالنظر إلى أن قدرة التعدين الخاصة بالشركة قد تصل إلى 120-220EH/s في العامين القادمين، ووفقًا لطريقة تقييم الشركات الكبرى في أمريكا الشمالية التي تبلغ 1.7 مليون دولار أمريكي /EH/s، قد تتراوح القيمة السوقية لشركة بيت الصغير بين 20.4 مليار و37.4 مليار دولار أمريكي، مما يعني أن هناك مساحة للارتفاع تتراوح بين 4.8 إلى 9.7 مرة مقارنة بسعر السهم الحالي.
مخاطر الاستثمار
! دورة التداول: تحليل أعمال بت دير