استراتيجية احتياطي أصول التشفير للشركات المدرجة: القائمون خلف الكواليس والجهات الرئيسية المشاركة
في السنوات الأخيرة، قامت المزيد من الشركات المدرجة بإدراج الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. بدءًا من شركة تكنولوجيا معينة التي كانت أول من راهن على البيتكوين، إلى مجموعة إعلامية معينة جمعت 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، وصولاً إلى العديد من عمالقة الصناعة والتكنولوجيا التقليدية الذين قاموا بتجربة العملات المستقرة أو احتياطي الإيثريوم على نطاق صغير. وفقًا لمنصة البيانات، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة احتياطي بيتكوين؛ وتشير تقرير بحثي آخر إلى أن الشركات المدرجة استثمرت في الأصول المشفرة ما يصل إلى 76 مليار دولار.
بالإضافة إلى العوامل السياسية وتأثيرات النماذج، هناك أيضًا في الخلفية دعم لهذه الموجة من قبل مستثمري رؤوس الأموال المغامرة في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات. إنهم يقدمون حلولًا شاملة للشركات المدرجة من خلال قيادة استثمارات PIPE (الاستثمار الخاص في الأسهم لشركات مدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاستحواذ العكسي، بما في ذلك شراء العملات المشفرة، وحقوق الملكية المرمزة، وتسويات العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.
تمتد المؤسسات الرئيسية التي تدفع نحو تشفير الشركات المساهمة من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في المراحل المبكرة إلى العديد من الصناديق الناشئة. مؤخرًا، بدأت المزيد والمزيد من صناديق رأس المال المغامر في التشفير في الانضمام إلى هذا الصف.
الجهات الرئيسية المشاركة واستراتيجياتها
بانtera كابيتال
استثمرت Pantera في العديد من شركات DAT (خزينة الأصول الرقمية)، وأشهرها شركة خدمات مالية معينة (الرمز السهمي في ناسداك: CEP). استثمرت Pantera أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE الخاصة بها. تحاول الشركة تقليد استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، وقد حصلت على دعم من ثلاث شركات عملاقة في الصناعة. تعتقد Pantera أن هذه الشركة متوسطة الحجم، وقادرة على تحقيق نمو BPS بسرعة ومرونة، وتداولها بأسعار أعلى.
بالإضافة إلى ذلك، قادت بانtera استثمارًا في شركة مدرجة في ناسداك (رمز السهم: DFDV)، التي تطبق استراتيجية مماثلة على سولانا. ترى بانtera أن سولانا لديها إمكانات كبديل لـ BTC، وتعتقد أن هناك مجالًا أكبر لارتفاعها، وتقلبها أعلى، وأن عائدات التشفير يمكن أن تعزز نمو كل سهم من SOL.
استثمرت بانtera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية المستندة إلى الإيثريوم في الولايات المتحدة (SBET). تم إطلاق الشركة بقيادة شركة برمجيات معروفة لاستراتيجية صندوق ETH، وقد تعاونت بانtera مع فريقها لأكثر من عشر سنوات.
جالكسي ديجيتال
أعلنت مجموعة إعلامية مؤخراً أنها ستجمع حوالي 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين من خلال إصدار الأسهم العادية والسندات القابلة للتحويل. تعتبر Galaxy Digital ليست فقط مستشاراً مالياً، بل هي واحدة من المنسقين الرئيسيين، حيث صممت هيكل التمويل للشركة وتعهدت بتقديم دعم السيولة.
في السابق، ساعدت Galaxy Digital العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير في إجراء تجارب على المدفوعات بالتشفير والخزينة، وكانت مستشارًا في العديد من عمليات الدمج SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة إلى تضمين الأصول الرقمية في تخصيص الأصول الاستراتيجية. على مدى العامين الماضيين، شاركت Galaxy في تمويلات تتعلق بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار لشركات مدرجة، تغطي جوانب متعددة مثل الاستثمارات في الأسهم، التمويل بالديون والخدمات الاستشارية.
أنيموكا براندز
أعلنت Animoca مؤخرًا أنها وقعت مذكرة تفاهم مع إحدى شركات الطعام والتغليف، تخطط لاستثمار ما يصل إلى 100 مليون دولار من البيتكوين في استراتيجيات عائدات خزينة البيتكوين. سينضم المؤسس المشارك لشركة Animoca إلى "لجنة رؤية البيتكوين" الخاصة بالشركة، لتقديم توجيهات استراتيجية لإدارة الخزينة وتحسين العائدات.
بصفتها مستثمرًا معروفًا في صناعة الويب 3، تسعى Animoca أيضًا إلى فرصة الإدراج في الولايات المتحدة. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، تتحول Animoca نحو خدمات الاستشارة، التي تشمل استشارات الرموز، اقتصاديات الرموز، التسويق، استشارات الإدراج، تشغيل العقد، وخدمات التداول.
سورا فنتشرز
أطلقت Sora Ventures صندوقًا بقيمة 150 مليون دولار يهدف إلى نسخ نموذج إدارة خزينة البيتكوين للشركات المدرجة في آسيا. يركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية.
في مايو من هذا العام، دخلت Sora Ventures السوق العامة من خلال دمج استراتيجي مع شركة مدرجة في ناسداك وتغيير اسمها. هذا الدمج منح الشريك معرفة Sora في التشفير، وستشارك Sora في استثمارات وإدارة خزائن الطرف الآخر. وقد أعلنت الشركة التي تم دمجها عن اعتماد استراتيجية احتياطي التشفير، وتخطط لاستخدام 150 مليون دولار لدعم مشاريع خزائن التشفير لعشر شركات مدرجة على الأقل في السوق الآسيوية.
في الآونة الأخيرة، قامت رابطة المستثمرين في البيتكوين، بما في ذلك Sora Ventures، من خلال إصدار موجه لحوالي 58.86 مليون سهم جديد لشركة خدمات البرمجيات المدرجة في كوريا الجنوبية، بجمع حوالي 25 مليون دولار. تخطط الشركة لاستخدام رأس المال الجديد لدعم العمليات اليومية وبدء أعمال جديدة في مجال الأصول الرقمية.
مختبرات DWF
أعلنت شركة معينة لمعدات اللياقة البدنية وخدمات اللياقة الرقمية (ناسداك: TRNR) مؤخرًا عن توقيع إطار تمويل "خزينة رموز FET" بإجمالي يصل إلى 5 مليارات دولار، حيث تم استثمار أول 55 مليون دولار من قبل DWF Labs وغيرها من المؤسسات. ستخصص الأموال بشكل حصري لشراء رموز التشفير AI معينة من خلال منصة معينة، كأصول مخصصة على دفتر حساباتها. وذكرت الشركة أنه إذا تم تنفيذ الخطة بالكامل، من المتوقع أن تمتلك أكبر مجموعة من الأصول المشفرة المدرجة في البورصة التي تركز على رموز AI.
فينتشرز البدائية
تعتبر Primitive Ventures مؤخرًا "الإحتياطي الرقمي للأصول PIPE" كاتجاه بحث رئيسي، حيث تقوم بفرز والمشاركة في أنواع مختلفة من التداولات التمثيلية، لدعم الشركات المدرجة التي تتبنى استراتيجيات احتياطي مركزها أصول التشفير القائمة على الإيثيريوم. ترى Primitive أن الاستراتيجيات المستندة إلى ETH لديها القدرة على الاستفادة مباشرة من عوائد الرهن العقاري وبيئة DeFi، مما يحقق نموًا مركبًا على السلسلة ويخلق قيمة حقيقية للمساهمين.
بيغ برين هولدينغز
أصبحت Big Brain Holdings مؤخراً داعماً رئيسياً لشركة منتجات استهلاكية معينة (NASDAQ:UPXI). أعلنت الشركة عن إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 150 مليون دولار، مع رموز محددة مقفلة كضمان. تعتبر Big Brain Holdings المستثمر الرئيسي في هذه التمويل من خلال السندات. بعد إتمام التمويل، من المتوقع أن تزيد الشركة بشكل كبير من حجم الخزينة على السلسلة.
GSR
قامت GSR في السابق بقيادة إصدار خاص بقيمة 100 مليون دولار للشركات الاستهلاكية المذكورة أعلاه، لشراء ورهن رموز معينة. بعد الإعلان عن الصفقة، ارتفعت أسهم الشركة بشكل كبير، مما يبرز رد فعل السوق الحار تجاه استراتيجية الأصول الرقمية للشركة. أفادت GSR أن هذه الصفقة تعكس الطلب المتزايد على الأصول التشفيرية عالية الجودة من رأس المال التقليدي.
المشاركون الآخرون
في العديد من الجولات الكبيرة لجمع التبرعات الخاصة، شارك العديد من شركات رأس المال الاستثماري المعروفة في التشفير. تشمل هذه المؤسسات White Star Capital و Hivemind Capital و ParaFi Capital و Arrington Capital و Anagram و Delphi Ventures و Maelstrom و Borderless و Morgan Creek و Elune Capital و Delta Blockchain Fund و Electric Capital و Hypersphere وغيرها.
إن مشاركة هذه المؤسسات لا توفر فقط الدعم المالي للشركات المدرجة، بل تقدم أيضًا توجيهًا مهنيًا لاستراتيجيات احتياطي الأصول المشفرة، مما يعزز دمج المالية التقليدية مع صناعة التشفير. مع انضمام المزيد من الشركات المدرجة إلى هذه الظاهرة، فإن دور وتأثير رأس المال الجريء المشفر سيستمر في التوسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجية احتياطي التشفير للشركات المدرجة في البورصة تزداد حرارة ، و VC التشفير يصبح المحرك خلف الكواليس.
استراتيجية احتياطي أصول التشفير للشركات المدرجة: القائمون خلف الكواليس والجهات الرئيسية المشاركة
في السنوات الأخيرة، قامت المزيد من الشركات المدرجة بإدراج الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. بدءًا من شركة تكنولوجيا معينة التي كانت أول من راهن على البيتكوين، إلى مجموعة إعلامية معينة جمعت 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، وصولاً إلى العديد من عمالقة الصناعة والتكنولوجيا التقليدية الذين قاموا بتجربة العملات المستقرة أو احتياطي الإيثريوم على نطاق صغير. وفقًا لمنصة البيانات، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة احتياطي بيتكوين؛ وتشير تقرير بحثي آخر إلى أن الشركات المدرجة استثمرت في الأصول المشفرة ما يصل إلى 76 مليار دولار.
بالإضافة إلى العوامل السياسية وتأثيرات النماذج، هناك أيضًا في الخلفية دعم لهذه الموجة من قبل مستثمري رؤوس الأموال المغامرة في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات. إنهم يقدمون حلولًا شاملة للشركات المدرجة من خلال قيادة استثمارات PIPE (الاستثمار الخاص في الأسهم لشركات مدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاستحواذ العكسي، بما في ذلك شراء العملات المشفرة، وحقوق الملكية المرمزة، وتسويات العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.
تمتد المؤسسات الرئيسية التي تدفع نحو تشفير الشركات المساهمة من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في المراحل المبكرة إلى العديد من الصناديق الناشئة. مؤخرًا، بدأت المزيد والمزيد من صناديق رأس المال المغامر في التشفير في الانضمام إلى هذا الصف.
الجهات الرئيسية المشاركة واستراتيجياتها
بانtera كابيتال
استثمرت Pantera في العديد من شركات DAT (خزينة الأصول الرقمية)، وأشهرها شركة خدمات مالية معينة (الرمز السهمي في ناسداك: CEP). استثمرت Pantera أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE الخاصة بها. تحاول الشركة تقليد استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، وقد حصلت على دعم من ثلاث شركات عملاقة في الصناعة. تعتقد Pantera أن هذه الشركة متوسطة الحجم، وقادرة على تحقيق نمو BPS بسرعة ومرونة، وتداولها بأسعار أعلى.
بالإضافة إلى ذلك، قادت بانtera استثمارًا في شركة مدرجة في ناسداك (رمز السهم: DFDV)، التي تطبق استراتيجية مماثلة على سولانا. ترى بانtera أن سولانا لديها إمكانات كبديل لـ BTC، وتعتقد أن هناك مجالًا أكبر لارتفاعها، وتقلبها أعلى، وأن عائدات التشفير يمكن أن تعزز نمو كل سهم من SOL.
استثمرت بانtera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية المستندة إلى الإيثريوم في الولايات المتحدة (SBET). تم إطلاق الشركة بقيادة شركة برمجيات معروفة لاستراتيجية صندوق ETH، وقد تعاونت بانtera مع فريقها لأكثر من عشر سنوات.
جالكسي ديجيتال
أعلنت مجموعة إعلامية مؤخراً أنها ستجمع حوالي 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين من خلال إصدار الأسهم العادية والسندات القابلة للتحويل. تعتبر Galaxy Digital ليست فقط مستشاراً مالياً، بل هي واحدة من المنسقين الرئيسيين، حيث صممت هيكل التمويل للشركة وتعهدت بتقديم دعم السيولة.
في السابق، ساعدت Galaxy Digital العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير في إجراء تجارب على المدفوعات بالتشفير والخزينة، وكانت مستشارًا في العديد من عمليات الدمج SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة إلى تضمين الأصول الرقمية في تخصيص الأصول الاستراتيجية. على مدى العامين الماضيين، شاركت Galaxy في تمويلات تتعلق بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار لشركات مدرجة، تغطي جوانب متعددة مثل الاستثمارات في الأسهم، التمويل بالديون والخدمات الاستشارية.
أنيموكا براندز
أعلنت Animoca مؤخرًا أنها وقعت مذكرة تفاهم مع إحدى شركات الطعام والتغليف، تخطط لاستثمار ما يصل إلى 100 مليون دولار من البيتكوين في استراتيجيات عائدات خزينة البيتكوين. سينضم المؤسس المشارك لشركة Animoca إلى "لجنة رؤية البيتكوين" الخاصة بالشركة، لتقديم توجيهات استراتيجية لإدارة الخزينة وتحسين العائدات.
بصفتها مستثمرًا معروفًا في صناعة الويب 3، تسعى Animoca أيضًا إلى فرصة الإدراج في الولايات المتحدة. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، تتحول Animoca نحو خدمات الاستشارة، التي تشمل استشارات الرموز، اقتصاديات الرموز، التسويق، استشارات الإدراج، تشغيل العقد، وخدمات التداول.
سورا فنتشرز
أطلقت Sora Ventures صندوقًا بقيمة 150 مليون دولار يهدف إلى نسخ نموذج إدارة خزينة البيتكوين للشركات المدرجة في آسيا. يركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية.
في مايو من هذا العام، دخلت Sora Ventures السوق العامة من خلال دمج استراتيجي مع شركة مدرجة في ناسداك وتغيير اسمها. هذا الدمج منح الشريك معرفة Sora في التشفير، وستشارك Sora في استثمارات وإدارة خزائن الطرف الآخر. وقد أعلنت الشركة التي تم دمجها عن اعتماد استراتيجية احتياطي التشفير، وتخطط لاستخدام 150 مليون دولار لدعم مشاريع خزائن التشفير لعشر شركات مدرجة على الأقل في السوق الآسيوية.
في الآونة الأخيرة، قامت رابطة المستثمرين في البيتكوين، بما في ذلك Sora Ventures، من خلال إصدار موجه لحوالي 58.86 مليون سهم جديد لشركة خدمات البرمجيات المدرجة في كوريا الجنوبية، بجمع حوالي 25 مليون دولار. تخطط الشركة لاستخدام رأس المال الجديد لدعم العمليات اليومية وبدء أعمال جديدة في مجال الأصول الرقمية.
مختبرات DWF
أعلنت شركة معينة لمعدات اللياقة البدنية وخدمات اللياقة الرقمية (ناسداك: TRNR) مؤخرًا عن توقيع إطار تمويل "خزينة رموز FET" بإجمالي يصل إلى 5 مليارات دولار، حيث تم استثمار أول 55 مليون دولار من قبل DWF Labs وغيرها من المؤسسات. ستخصص الأموال بشكل حصري لشراء رموز التشفير AI معينة من خلال منصة معينة، كأصول مخصصة على دفتر حساباتها. وذكرت الشركة أنه إذا تم تنفيذ الخطة بالكامل، من المتوقع أن تمتلك أكبر مجموعة من الأصول المشفرة المدرجة في البورصة التي تركز على رموز AI.
فينتشرز البدائية
تعتبر Primitive Ventures مؤخرًا "الإحتياطي الرقمي للأصول PIPE" كاتجاه بحث رئيسي، حيث تقوم بفرز والمشاركة في أنواع مختلفة من التداولات التمثيلية، لدعم الشركات المدرجة التي تتبنى استراتيجيات احتياطي مركزها أصول التشفير القائمة على الإيثيريوم. ترى Primitive أن الاستراتيجيات المستندة إلى ETH لديها القدرة على الاستفادة مباشرة من عوائد الرهن العقاري وبيئة DeFi، مما يحقق نموًا مركبًا على السلسلة ويخلق قيمة حقيقية للمساهمين.
بيغ برين هولدينغز
أصبحت Big Brain Holdings مؤخراً داعماً رئيسياً لشركة منتجات استهلاكية معينة (NASDAQ:UPXI). أعلنت الشركة عن إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 150 مليون دولار، مع رموز محددة مقفلة كضمان. تعتبر Big Brain Holdings المستثمر الرئيسي في هذه التمويل من خلال السندات. بعد إتمام التمويل، من المتوقع أن تزيد الشركة بشكل كبير من حجم الخزينة على السلسلة.
GSR
قامت GSR في السابق بقيادة إصدار خاص بقيمة 100 مليون دولار للشركات الاستهلاكية المذكورة أعلاه، لشراء ورهن رموز معينة. بعد الإعلان عن الصفقة، ارتفعت أسهم الشركة بشكل كبير، مما يبرز رد فعل السوق الحار تجاه استراتيجية الأصول الرقمية للشركة. أفادت GSR أن هذه الصفقة تعكس الطلب المتزايد على الأصول التشفيرية عالية الجودة من رأس المال التقليدي.
المشاركون الآخرون
في العديد من الجولات الكبيرة لجمع التبرعات الخاصة، شارك العديد من شركات رأس المال الاستثماري المعروفة في التشفير. تشمل هذه المؤسسات White Star Capital و Hivemind Capital و ParaFi Capital و Arrington Capital و Anagram و Delphi Ventures و Maelstrom و Borderless و Morgan Creek و Elune Capital و Delta Blockchain Fund و Electric Capital و Hypersphere وغيرها.
إن مشاركة هذه المؤسسات لا توفر فقط الدعم المالي للشركات المدرجة، بل تقدم أيضًا توجيهًا مهنيًا لاستراتيجيات احتياطي الأصول المشفرة، مما يعزز دمج المالية التقليدية مع صناعة التشفير. مع انضمام المزيد من الشركات المدرجة إلى هذه الظاهرة، فإن دور وتأثير رأس المال الجريء المشفر سيستمر في التوسع.