مع تقدم تكنولوجيا المعلومات، ستتغير العملة والدفع بشكل عميق. التقدم نحو مرحلة غير مرئية ورقمية وذكية يمكن فيها تقديم الكمية بشكل كافٍ وتقسيم الوحدات بشكل غير محدود هو الاتجاه الحتمي لتطوير العملة. استخدام التكنولوجيا المتقدمة لتوسيع منصة الدفع والتسوية إلى أقصى حد وتقليل الوسطاء في التسوية لتحقيق الدفع المباشر بين الطرفين هو الاتجاه الحتمي لتطوير الدفع والتسوية.
يجب على العملات أن تتقدم بسرعة نحو الرقمية والذكية
الخاصية الجوهرية للعملة هي مقياس القيمة (وحدة القياس)، والوظيفة الأساسية هي وسيط التبادل (أداة الدفع)، والتعبير الجذري هو رمز القيمة الأكثر سيولة (الذي يحتاج إلى أعلى سلطة أو أعلى ائتمان لدعمه أو حمايته) (شهادة حقوق القيمة القابلة للتحويل). هذه هي العناصر الثلاثة الأساسية لفهم العملة، والتي لا تتغير أبداً (إذا تغيرت، فلن تُعتبر عملة). لكن وسيلة العملة أو شكلها التعبيري (مثل الأصداف، العملات المعدنية، الأوراق النقدية، الودائع، المحافظ الإلكترونية، العملات الرقمية، إلخ) وطريقة تشغيلها، تحتاج إلى تحسين مستمر، من أجل زيادة الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتعزيز الرقابة الشديدة على المخاطر، وبالتالي تعزيز وظيفة العملة في تعزيز التبادل التجاري والتنمية الاجتماعية والاقتصادية. ولهذا، يجب أن يكون هناك فهم دقيق لجواهر العملة وطريقة تشغيلها.
أولاً، النقود كمعيار للقيمة، المتطلب الأساسي هو الحفاظ على الاستقرار الأساسي لقيمة النقود. وهذا يتطلب أن يتغير إجمالي كمية النقود وفقًا لتغير قيمة الثروات القابلة للتداول التي يتم تسعيرها بالدولار، مع الحفاظ على استقرار العلاقة الأساسية بين إجمالي كمية النقود وإجمالي القيمة. من منظور المجتمع ككل، فإن إجمالي كمية النقود وإجمالي قيمة الثروات القابلة للتداول متداخلان، حيث إن قيمة الثروات هي الأساس الحقيقي، بينما النقود هي مجرد تمثيل لقيمة الثروات (وحدة قياس)، وتمثل حق المطالبة بقيمة الثروات، وليست الثروة نفسها. لذلك، يُطلق على الشكل الاقتصادي الذي يتمثل في إنتاج الثروات وتشغيلها اسم "الاقتصاد الحقيقي"، بينما يُطلق على الشكل الاقتصادي الذي يتمثل في طرح النقود وتشغيلها (بما في ذلك الأنشطة المالية المنبثقة عنها) اسم "الاقتصاد الافتراضي". بدون دعم قيمة الثروات الحقيقية، فإن النقود ستصبح بلا قيمة. بالطبع، بالنسبة للأفراد في المجتمع، تمثل النقود حق المطالبة بالقيمة، وهي بالفعل جزء من أصولهم. هذه الخاصية المزدوجة "الكل افتراضي ولكن الفرد حقيقي" للنقود، يمكن أن تُسبب ارتباكًا في فهم النقود، مما يتطلب توضيحًا دقيقًا لفهمها بشكل صحيح.
للحفاظ على استقرار قيمة العملة، يجب أن تكون جميع الأصول المادية التي تعمل كعملة (مثل الذهب الذي يتميز بوجود محدود على الأرض) أو الأصول الافتراضية (مثل البيتكوين التي تحدد كميتها وتزايدها بواسطة النظام ولا يمكن تعديلها) محدودة في المعروض، وإلا ستواجه صعوبات كبيرة في تبادل المعاملات والتطور الاجتماعي والاقتصادي، مما لا يتماشى مع المتطلبات الأساسية للعملة. وبالتالي، لا بد من خروجها من الساحة النقدية والعودة إلى أصلها كثراء قابل للتداول. يجب أن تخرج العملة تمامًا من الأعيان الملموسة، وتظهر حقًا كمعيار للقيمة ووسيلة للتبادل ورمز للقيمة، مع ضمان أن إجمالي الكمية يمكن أن يتغير مع تغير قيمة الثروة القابلة للتداول. لذا، يمكن التأكيد أن العملة قد تطورت من العملة الطبيعية المادية الأولية، إلى العملات المعدنية المنظمة، ثم إلى الأوراق النقدية المستندة إلى قاعدة معدنية، وتطورت أكثر إلى العملة الائتمانية الخالصة التي تبتعد عن أي أعيان ملموسة، مما يتيح لها التخلص من الشكل المادي والتركيز على الخصائص الجوهرية، وفي النهاية الابتعاد عن أي شكل من الأشكال المادية وقيود الكمية، مما يؤدي إلى مرحلة غير ملموسة ورقمية وذكية حيث يمكن أن تكون الكمية متاحة بالكامل ويمكن تقسيم الوحدة بلا حدود، وهو الاتجاه الحتمي لتطور العملة. ومن هنا يمكن استخلاص الاستنتاج:
لم تعد العملات الائتمانية بحاجة إلى ربطها بأي أصول معينة، ولا تحتاج إلى احتياطي معين كدعم للقيمة. العملة مدعومة بقيمة الثروة بشكل كامل، والاحتياطيات الذهبية واحتياطيات العملة الأجنبية وغيرها من القياسات تعتبر مقارنة مع إجمالي كمية العملة (إجمالي قيمة الثروة) محدودة للغاية، فهي مجرد وسيلة للبنك المركزي لضبط التقلبات غير المتوقعة في السوق، ومن الصعب دعم قيمة إجمالي كمية العملة. إن التفكير في إعادة ربط العملة (بأصل محدد) هو تفكير خاطئ، إنه تراجع وليس ابتكار.
النقد (الأوراق النقدية والعملات المعدنية) مثل القواقع أو العملات التي كانت تعمل كعملة في السابق، هي جميعها وسائل أو أشكال التعبير عن النقود، وليست النقود نفسها، وفي النهاية ستخرج حتماً من مسرح النقد. الآن، تتزايد أشكال التعبير عن النقود والتي تتحول بشكل متزايد إلى حسابات التوفير (تعتبر المحافظ الإلكترونية أيضاً نوعاً من حسابات التوفير)، حيث أن المدفوعات النقدية تتجه أكثر فأكثر من "تسليم الدفع النقدي المباشر" إلى "دفع التحويل/التسوية المحاسبية" لحسابات التوفير، وقد انخفضت نسبة النقد والمدفوعات النقدية في إجمالي كمية النقد وإجمالي المدفوعات النقدية إلى مستوى منخفض جداً ولا تزال ستنخفض. لذا، فإن مساواة النقود بالنقد، ومساواة المدفوعات النقدية بالمدفوعات النقدية، قد انحرفت تماماً عن جوهر النقد والواقع الاجتماعي، وهو أمر خاطئ للغاية.
ثانياً، يجب تحسين أدوات وطرق تسوية المدفوعات النقدية كوسيلة للتبادل باستمرار لزيادة الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتعزيز الرقابة الأمنية. طرق تسوية المدفوعات النقدية، من الدفع النقدي المباشر التقليدي، تتحول بشكل متزايد إلى "مدفوعات تحويل/ تسوية حسابات الودائع" (بما في ذلك حسابات بطاقات الائتمان، والمحافظ الإلكترونية، وغيرها)، وهذا هو الاتجاه الحتمي لتطور النقد. يمكن أن تحل مدفوعات التحويل/ تسوية الحسابات محل الدفع النقدي، مما يقلل من الطلب على النقد، ويعزز الرقابة على المدفوعات، ويتجه نحو الحسابات الذكية، حيث تصبح حسابات الودائع وسيلة جديدة أو شكل جديد للنقود. يمكن أن تحتوي حسابات الودائع على معلومات هوية صاحب الحساب، ورموز نقدية، وكلمات مرور الحساب (المفتاح العام والخاص)، وعقود ذكية، وغيرها من المعلومات الأساسية المطلوبة للإدارة، ولم يعد هناك حاجة لتشفير النقد (مثل الأوراق النقدية)، بل يتم تشفير العملية الكاملة لحسابات المدفوعات والتحويلات، مما يضمن الأمان، ويمكن أن لا يعتمد على خطوط اتصالات خاصة أو شبكات محلية لإجراء المدفوعات، بل يمكن استخدام الإنترنت العام أو منصات البلوك تشين، وحتى تجاوز الحدود، لتحقيق أقصى تغطية عالمية للمستخدمين، حيث يمكن للمستخدمين التسجيل مباشرة على المنصة (التسجيل يعني فتح حساب، وعنوان التسجيل هو رقم حساب المستخدم) دون الحاجة إلى جهة تسوية كوسيط (إزالة الوسطاء)، مما يحقق تسوية مدفوعات فورية من نقطة إلى نقطة بين الطرفين على نفس المنصة، وبالتالي تقليل حلقات الوسط، وزيادة الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتعزيز الرقابة الأمنية.
مرة أخرى، تعني العملات كأكثر رموز القيمة سيولة أن هناك تنافسًا حتميًا بين أشكال أو وسائط العملات المختلفة وطرق تشغيلها، وأن العملة التي تتمتع بأعلى سلطة أو حماية ائتمانية هي الأكثر قدرة على البقاء في هذا التنافس. إن الحماية الائتمانية العليا ليست مطلوبة فقط في مرحلة العملات الائتمانية، بل كانت مطلوبة منذ ولادة العملات، وأصبحت واحدة من الخصائص الرئيسية للعملة.
في عالم اليوم، لا يزال الدول المستقلة ذات السيادة أو المناطق هي المكونات الأساسية. وفي ظل عدم قدرة الأمم المتحدة على استبدال السيادة الوطنية، فإن أعلى سلطة أو ائتمان هو سيادة الدولة وائتمان الدولة. لذا، فإن العملة تظهر في النهاية كعملة وطنية ذات سيادة أو عملة قانونية. حتى لو كان العالم موحدًا بشكل كبير، مكونًا قرية عالمية واحدة، ستظل العملة في ذلك الوقت عملة سيادية عالمية.
في التجارة الدولية، يجب أولاً تحديد العملة التي ستستخدم كعملة للتسعير والتسوية. إذا لم تكن العملة المحلية عملة دولية مهمة، يجب أيضًا مراعاة أي عملة سيتم الاحتفاظ بها للاستخدام في المدفوعات الدولية. من هنا، يوجد بالضرورة مقارنة وتنافس بين عملات الدول، وأهم معيار هو "الأمان والسيولة والربحية" كنتيجة مقارنة شاملة، وفي الخلفية توجد تصنيفات عالمية لقوة الدول المصدرة للعملات، خاصة التأثير الدولي، فقط عملات الدول ذات القوة الشاملة والتأثير الدولي الأقوى يمكن أن تصبح عملة مركزية عالمية أو العملة الدولية الأولى.
لذلك، في حالة الاستقلال الوطني، من الصعب دفع العملات نحو عدم التبعية للدولة، أو نحو اللامركزية السيادية، بما في ذلك إنشاء عملة عالمية فوق سيادية مرتبطة هيكليًا بعدة عملات سيادية (مثل حقوق السحب الخاصة وغيرها)، إذ يصعب استبدال العملات السيادية، ومن الصعب أن تنجح في التشغيل. اليورو ليس عملة فوق سيادية، بل هو نوع من "العملة السيادية الإقليمية"، لأنه بعد إطلاق اليورو رسميًا، خرجت العملات السيادية الأصلية للدول الأعضاء بالكامل (تسليم السيادة النقدية)، ولم يعد هناك وجود متزامن بينهما.
بالطبع، في المجالات الناشئة أو الخاصة حيث يصعب على العملات القانونية (السيادية) تلبية بعض المتطلبات الخاصة، يمكن أن تظهر الرموز التي تُطرح وتُدار وتُسترد بمعدل ثابت باستخدام العملات القانونية كضمان. على سبيل المثال، في الصين، العملة القانونية هي الرنمينبي، ولكن لا يزال هناك بطاقات/تذاكر الطعام في المدارس، والكافيتريات الحكومية، وقسائم الشراء في المراكز التجارية، ونقاط/رموز على منصات التجارة الإلكترونية (يمكن استبدالها بالسلع حسب الاتفاق)، وهذه في الواقع هي رموز للرنمينبي في مجالات معينة، ويجب أن تخضع لرقابة السلطات النقدية، ولا يجوز أن تتدفق بحرية خارج النطاق المحدد (وإلا ستؤثر على إدارة العملة القانونية). في الوقت نفسه، يجب على العملات القانونية أيضاً تحسين طرق تشغيلها بنشاط، وزيادة الكفاءة وتقليل التكاليف، لتلبية مختلف الاحتياجات الجديدة أو الخاصة للدفع، واستبدال أنواع مختلفة من الرموز.
سوف يتجه الدفع والتسوية نحو الانتقال من الوساطة إلى النقطة إلى النقطة.
في نظام تحويل المدفوعات / تسوية الحسابات ، يحتاج طرفا الدفع والاستلام أولاً إلى فتح حسابات إيداع حقيقية في مؤسسات تسوية الدفع (مثل البنوك وما إلى ذلك) والحفاظ على ودائع كافية (مخزون النقود) للمدفوعات. الطريقة التقليدية هي:
في حالة فتح حساب تسوية بين البنكين اللذين يتعامل معهما طرفا الدفع والاستلام، يرسل الطرف الدافع إشعار الدفع إلى بنكهم، موضحًا اسم الطرف الدافع، رقم الحساب، الختم الرسمي أو كلمة المرور للدفع، بالإضافة إلى اسم الطرف المستلم، البنك الذي يتعامل معه، رقم الحساب، ورقم عقد المعاملة، وما إلى ذلك. بعد مراجعة البنك والتحقق من صحة المعلومات، يتم خصم المبلغ المناسب من حساب الطرف الدافع وفقًا للإشعار، ويتم إرسال إشعار الخصم إلى الطرف الدافع (يصبح أساس التسجيل للطرف الدافع)، وفي الوقت نفسه، يتم إرسال إشعار التحويل إلى بنك الطرف المستلم، وزيادة الودائع في بنك الطرف المستلم (أو تقليل الودائع الخاصة بهم في بنك الطرف المستلم). بعد استلام بنك الطرف المستلم إشعار التحويل والتحقق من صحته، يقوم بزيادة ودائعه في بنك الطرف الدافع (أو تقليل ودائع بنك الطرف الدافع في بنكهم)، وزيادة ودائع الطرف المستلم، وإصدار إشعار بإيداع المبلغ للطرف المستلم (يصبح أساس التسجيل للطرف المستلم). من خلال ذلك، يتم الانتهاء من تسوية الدفع النقدي (الأموال) من خلال ضبط سجلات حسابات الودائع بين الأطراف المعنية، وبالتالي يتم استبدال انتقال ملكية الأموال بتدفق النقد، مما يمكن أن يقلل بشكل كبير من تكاليف ومخاطر طباعة النقد، وتوزيعه، واستلامه، وإدارة. خلال هذه العملية، يتعين على البنوك وغيرها من المؤسسات العامة القيام بتحويل المدفوعات / تسجيل التسوية بكفاءة، وكذلك تلبية متطلبات الرقابة مثل مكافحة غسل الأموال، مكافحة الرشوة، ومكافحة تمويل الإرهاب، للحد من الاستخدام غير القانوني للنقد.
إذا لم يكن هناك حساب تسوية مفتوح بين البنوك التي تتعامل مع الطرفين في عملية الدفع والاستلام، يجب أن يتم التوجيه من خلال البنك الذي يتم فتح حساب تسوية مشترك معه لضمان إمكانية التواصل بين الحسابات وإتمام نقل الأموال. لهذا الغرض، يتم عادةً تطبيق "نظام فتح الحسابات المركزية" بين البنوك في الدول المختلفة، حيث تقوم كل بنك بفتح حساب في مركز التسوية، مما يمكنها من التواصل بين الحسابات، وبالتالي يمكن أن يقلل بشكل كبير من عدد حسابات التسوية المطلوبة وصعوبة إدارتها.
في تسوية المدفوعات عبر الحدود، تصبح الأمور أكثر تعقيدًا. لا يتعلق الأمر فقط بمشكلة فتح الحسابات بين البنوك المصفاة، ولكن نظرًا لكون العملات لها خصائص سيادية، فإن حسابات التسوية تخضع لرقابة الدول المختلفة، مما يجعل من الصعب تنفيذ نظام مركزى لفتح الحسابات بين الدول. في بعض الأحيان، يتطلب الأمر تحويل الأموال بين عدة بنوك مصفاة (وسطاء تصفية) قبل الانتهاء من نقل المبلغ من حساب الدافع إلى حساب المستفيد. بالإضافة إلى ذلك، هناك اختلافات بين الدول فيما يتعلق باللغات والعادات والفروق الزمنية والتنظيم والكفاءة، وإذا لم تكن إشعارات الدفع وطرق تشفيرها موحدة بشكل كافٍ، فسيكون التعامل معها أمرًا معقدًا، مما يستغرق وقتًا طويلاً وتكاليف عالية. لذلك، في الحالات التي يصعب فيها فتح حسابات مركزية، هناك حاجة إلى نظام إدارة ومعالجة رسائل الدفع مشترك ومحترف وآمن على المستوى الدولي، مثل جمعية الاتصالات المالية عبر البنوك العالمية (SWIFT) وغيرها، مما يمكن أن يزيد من الكفاءة ويقلل التكاليف بشكل كبير.
مع تقدم تكنولوجيا الاتصالات والتشفير، انتقلت عملية الدفع والتسوية من إرسال الرسائل الورقية ومعالجة المؤسسات ذات الصلة يدويًا، إلى استخدام التلغراف والاتصالات والإنترنت (اتصال أنظمة الكمبيوتر) والأجهزة المحمولة لنقل المعلومات، حيث يقوم المُبادر بالعملية بإدخال معلومات الدفع وكلمات المرور بنفسه على الأجهزة الطرفية (بما في ذلك الهواتف المحمولة)، ويتم التحقق من دقة كلمة المرور بواسطة الكمبيوتر الخاص بالمتلقي قبل أن تتم المعالجة تلقائيًا. تتطور أساليب وطرق المعالجة باستمرار، مما يزيد من الكفاءة ويقلل من التكاليف ويعزز إدارة المخاطر بدقة. طالما كان كلا الطرفين في عملية الدفع والاستلام لديهما حسابات في نفس البنك، فإن جميع المؤسسات داخل البنك تكون متصلة بشبكة واحدة لتشكيل منصة تسوية موحدة، حيث يمكن أن تتم عملية الدفع والتسوية تقريبًا في الوقت الحقيقي (في غضون ثوانٍ).
من الواضح من أعلاه أن تسوية المدفوعات من دافع الدفع إلى مستلم الدفع، بخلاف التسليم النقدي المباشر بين الطرفين، تشمل على الأقل العناصر التالية:
يجب أن يكون هناك حساب إيداع حقيقي ودقيق. لتلبية متطلبات التنظيم مثل KYC (التحقق من الهوية) و AML (مكافحة غسيل الأموال)، يجب أن تحتوي حسابات الإيداع على معلومات هوية دقيقة وكاملة لصاحب الحساب. بعد إجراء الإيداع أو السحب، يجب إتمام تسجيل المعاملة بسرعة وتحديث رصيد الحساب.
ثانياً، هناك حاجة إلى قناة اتصالات أو منصة شبكة لتحويل الأموال، وتطوير طريقة تشفير موحدة وقواعد تشغيل. كلما كانت هذه المنصة الشبكية قادرة على الاستفادة من البنية التحتية المفتوحة والمشاركة، كلما زادت تغطيتها وعدد المستخدمين المسجلين، وانخفضت تكاليف التشغيل والصيانة، مما زاد من تفوقها وزاد من قدرتها التنافسية وحيويتها.
ثالثًا: تعزيز التوريق (التقييس) ، الرقمنة ، وتوكنيزيشن (لا ينبغي أن تُطلق كلمة توكن على العملة البديلة) ، لتحقيق تداول وتسوية عالية الكفاءة عبر الإنترنت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
الآن تتكامل تقنية blockchain مع التشفير، مما يحقق تغطية عالمية بلا حدود على منصة واحدة، حيث يتم تضمين قواعد تشغيل المنصة في النظام ("البرمجة هي القواعد")، لم يعد هناك حاجة إلى وسطاء للتحكم في المنصة كوسيط تشغيل (لامركزية)، حيث يقوم المستخدمون بالتسجيل وفتح الحساب على منصة موحدة، دون الحاجة للتسجيل في مؤسسات التسوية، ولا حاجة لمؤسسات التسوية كوسيط للتحويل (إلغاء الوساطة)، بل يقوم الدفع من قبل الدافع نفسه، مما يتيح دفعًا مباشرًا من نقطة إلى نقطة مع المستلم، حيث تشارك نظام المنصة في التحقق الموزع والتخزين وتسجيل الحسابات، لضمان الشفافية الكاملة في جميع العمليات، وإمكانية تتبعها، وصعوبة تزويرها. ومن ثم، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة كبيرة في الكفاءة، وتقليل التكاليف (إذا كان هناك حاجة للتحويل عبر منصات متعددة، أو لتحويل عملة المنصة إلى عملات أخرى، فسيكون هناك حاجة لإجراءات وتكاليف إضافية)، خصوصًا بالمقارنة مع النظام التقليدي الذي يهيمن عليه البنوك وSWIFT في تسويات المدفوعات عبر الحدود، حيث تتضح تفوقه بشكل كبير، مما يحدث تأثيرًا كبيرًا على النظام التقليدي لتسوية المدفوعات.
الآن يمكن لتقنية ومنصة blockchain الجديدة هذه بالفعل الترويج لأصول التشفير الأصلية ل blockchain (مثل Bitcoin و Ethereum وما إلى ذلك) ، بالإضافة إلى الأصول المشفرة المشتقة من blockchain (العملات البديلة المختلفة) الصادرة من خلال ICO ، والعديد من العملات المستقرة (خاصة العملات المستقرة للعملات الورقية المرتبطة بمعادلات العملات الورقية) ، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ، والرموز المميزة للأصول في العالم الحقيقي (RWA ، بما في ذلك الرموز المميزة لأصول البيانات الحقيقية RDA) ، وحتى الأسهم الرمزية ، والسندات المرمزة ، وصناديق الأموال المرمزة ، وما إلى ذلك. يتطلب تحقيق التداول والمقاصة العالمية 24/7 دون انقطاع على منصات blockchain العامة (بدون إذن) ، مما أدى إلى إنشاء "عالم تشفير" جديد بلا حدود وتطوير متسارع ، اهتماما كبيرا.
الرابع هو وجود عدة منصات للتداول والتسوية في وقت واحد، حيث يتطلب الأمر أن يعمل نفس المنتج على منصات تداول وتسوية متعددة بشكل منفصل، مما يستلزم تحقيق الاتصال أو الجسر بين منصات blockchain المختلفة، لحل مشكلة تحويل الأموال والتسوية وجمع المعلومات عبر المنصات. بالطبع، ستزيد هذه المعالجة عبر المنصات من التكاليف وتقلل من الكفاءة. إذا كانت منصة واحدة تغطي نطاقاً واسعاً، حيث يمكن للمستخدمين والمنتجات في جميع أنحاء البلاد أو حتى العالم أن تسجل وتعمل على نفس المنصة، فلن تكون هناك حاجة بعد ذلك للاتصال أو الجسر بين المنصات. لذلك، ليست المنصات للتداول والتسوية كلما زادت كانت أفضل، بل يجب دفعها نحو التركيز الموحد قدر الإمكان، والمشاركة المهنية، والعدالة والإنصاف.
من المؤكد: أن استخدام التكنولوجيا المتقدمة لتوسيع منصة تسوية المدفوعات إلى أقصى حد وتقليل الوسطاء في التسوية، وتحقيق الدفع المباشر بين المرسل والمستقبل هو الاتجاه الحتمي لتطور تسوية المدفوعات. بالطبع، لا ينبغي أن يعني تقليل الوسطاء تقليل الرقابة، حيث أن منصة blockchain تعتبر بنية تحتية مالية هامة، ويجب أن تفي الإدارة بمتطلبات الرقابة مثل مكافحة غسل الأموال، ومكافحة الرشوة، ومكافحة تمويل الإرهاب، ولا يمكن السعي ببساطة لزيادة الكفاءة وتقليل التكاليف على حساب الرقابة المالية.
من الواضح أن التطورات في تكنولوجيا المعلومات ستؤدي إلى تغيير عميق في العملة والدفع. ولكن يجب أن تلتزم هذه التغييرات بالجوهر والمبادئ، وتهدف إلى تعزيز التشغيل الصحي والفعال للعملة وأداء دورها بشكل أفضل. هنا يجب أن نشير بشكل خاص إلى أن العملة هي مفهوم مهم للغاية ويجب أن يكون صارماً، لا يمكن تسمية الأصول غير النقدية بـ "عملة" أو "عملة" بشكل عشوائي. ولكن الاستخدام الحالي لمصطلح "عملة" مليء بالارتباك وغير جاد، حيث يتم تسمية جميع أنواع الأصول المشفرة بالعملات المشفرة أو العملات الرقمية، وترجمة NFT إلى "رموز غير قابلة للاستبدال" (يجب أن تكون العملة قابلة للتجزئة وقابلة للتجميع، والأشياء غير القابلة للاستبدال لا يمكن أن تسمى عملة)، وترجمة RWA إلى "رموز الأصول في العالم الحقيقي"، بالإضافة إلى مختلف الأوراق المالية المرمزة، وصناديق المرمزة، والودائع المرمزة، وما إلى ذلك، كل ذلك غير دقيق وغير منظم، ويجب تصحيح الفوضى وتعريفها بدقة. يمكن ترجمة "Token" فقط إلى "شهادة"، فهي أصول وليست عملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
المنطق الأساسي للتحولات العميقة في العملات والمدفوعات
المؤلف: وانغ يونغلي
مع تقدم تكنولوجيا المعلومات، ستتغير العملة والدفع بشكل عميق. التقدم نحو مرحلة غير مرئية ورقمية وذكية يمكن فيها تقديم الكمية بشكل كافٍ وتقسيم الوحدات بشكل غير محدود هو الاتجاه الحتمي لتطوير العملة. استخدام التكنولوجيا المتقدمة لتوسيع منصة الدفع والتسوية إلى أقصى حد وتقليل الوسطاء في التسوية لتحقيق الدفع المباشر بين الطرفين هو الاتجاه الحتمي لتطوير الدفع والتسوية.
يجب على العملات أن تتقدم بسرعة نحو الرقمية والذكية
الخاصية الجوهرية للعملة هي مقياس القيمة (وحدة القياس)، والوظيفة الأساسية هي وسيط التبادل (أداة الدفع)، والتعبير الجذري هو رمز القيمة الأكثر سيولة (الذي يحتاج إلى أعلى سلطة أو أعلى ائتمان لدعمه أو حمايته) (شهادة حقوق القيمة القابلة للتحويل). هذه هي العناصر الثلاثة الأساسية لفهم العملة، والتي لا تتغير أبداً (إذا تغيرت، فلن تُعتبر عملة). لكن وسيلة العملة أو شكلها التعبيري (مثل الأصداف، العملات المعدنية، الأوراق النقدية، الودائع، المحافظ الإلكترونية، العملات الرقمية، إلخ) وطريقة تشغيلها، تحتاج إلى تحسين مستمر، من أجل زيادة الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتعزيز الرقابة الشديدة على المخاطر، وبالتالي تعزيز وظيفة العملة في تعزيز التبادل التجاري والتنمية الاجتماعية والاقتصادية. ولهذا، يجب أن يكون هناك فهم دقيق لجواهر العملة وطريقة تشغيلها.
أولاً، النقود كمعيار للقيمة، المتطلب الأساسي هو الحفاظ على الاستقرار الأساسي لقيمة النقود. وهذا يتطلب أن يتغير إجمالي كمية النقود وفقًا لتغير قيمة الثروات القابلة للتداول التي يتم تسعيرها بالدولار، مع الحفاظ على استقرار العلاقة الأساسية بين إجمالي كمية النقود وإجمالي القيمة. من منظور المجتمع ككل، فإن إجمالي كمية النقود وإجمالي قيمة الثروات القابلة للتداول متداخلان، حيث إن قيمة الثروات هي الأساس الحقيقي، بينما النقود هي مجرد تمثيل لقيمة الثروات (وحدة قياس)، وتمثل حق المطالبة بقيمة الثروات، وليست الثروة نفسها. لذلك، يُطلق على الشكل الاقتصادي الذي يتمثل في إنتاج الثروات وتشغيلها اسم "الاقتصاد الحقيقي"، بينما يُطلق على الشكل الاقتصادي الذي يتمثل في طرح النقود وتشغيلها (بما في ذلك الأنشطة المالية المنبثقة عنها) اسم "الاقتصاد الافتراضي". بدون دعم قيمة الثروات الحقيقية، فإن النقود ستصبح بلا قيمة. بالطبع، بالنسبة للأفراد في المجتمع، تمثل النقود حق المطالبة بالقيمة، وهي بالفعل جزء من أصولهم. هذه الخاصية المزدوجة "الكل افتراضي ولكن الفرد حقيقي" للنقود، يمكن أن تُسبب ارتباكًا في فهم النقود، مما يتطلب توضيحًا دقيقًا لفهمها بشكل صحيح.
للحفاظ على استقرار قيمة العملة، يجب أن تكون جميع الأصول المادية التي تعمل كعملة (مثل الذهب الذي يتميز بوجود محدود على الأرض) أو الأصول الافتراضية (مثل البيتكوين التي تحدد كميتها وتزايدها بواسطة النظام ولا يمكن تعديلها) محدودة في المعروض، وإلا ستواجه صعوبات كبيرة في تبادل المعاملات والتطور الاجتماعي والاقتصادي، مما لا يتماشى مع المتطلبات الأساسية للعملة. وبالتالي، لا بد من خروجها من الساحة النقدية والعودة إلى أصلها كثراء قابل للتداول. يجب أن تخرج العملة تمامًا من الأعيان الملموسة، وتظهر حقًا كمعيار للقيمة ووسيلة للتبادل ورمز للقيمة، مع ضمان أن إجمالي الكمية يمكن أن يتغير مع تغير قيمة الثروة القابلة للتداول. لذا، يمكن التأكيد أن العملة قد تطورت من العملة الطبيعية المادية الأولية، إلى العملات المعدنية المنظمة، ثم إلى الأوراق النقدية المستندة إلى قاعدة معدنية، وتطورت أكثر إلى العملة الائتمانية الخالصة التي تبتعد عن أي أعيان ملموسة، مما يتيح لها التخلص من الشكل المادي والتركيز على الخصائص الجوهرية، وفي النهاية الابتعاد عن أي شكل من الأشكال المادية وقيود الكمية، مما يؤدي إلى مرحلة غير ملموسة ورقمية وذكية حيث يمكن أن تكون الكمية متاحة بالكامل ويمكن تقسيم الوحدة بلا حدود، وهو الاتجاه الحتمي لتطور العملة. ومن هنا يمكن استخلاص الاستنتاج:
لم تعد العملات الائتمانية بحاجة إلى ربطها بأي أصول معينة، ولا تحتاج إلى احتياطي معين كدعم للقيمة. العملة مدعومة بقيمة الثروة بشكل كامل، والاحتياطيات الذهبية واحتياطيات العملة الأجنبية وغيرها من القياسات تعتبر مقارنة مع إجمالي كمية العملة (إجمالي قيمة الثروة) محدودة للغاية، فهي مجرد وسيلة للبنك المركزي لضبط التقلبات غير المتوقعة في السوق، ومن الصعب دعم قيمة إجمالي كمية العملة. إن التفكير في إعادة ربط العملة (بأصل محدد) هو تفكير خاطئ، إنه تراجع وليس ابتكار.
النقد (الأوراق النقدية والعملات المعدنية) مثل القواقع أو العملات التي كانت تعمل كعملة في السابق، هي جميعها وسائل أو أشكال التعبير عن النقود، وليست النقود نفسها، وفي النهاية ستخرج حتماً من مسرح النقد. الآن، تتزايد أشكال التعبير عن النقود والتي تتحول بشكل متزايد إلى حسابات التوفير (تعتبر المحافظ الإلكترونية أيضاً نوعاً من حسابات التوفير)، حيث أن المدفوعات النقدية تتجه أكثر فأكثر من "تسليم الدفع النقدي المباشر" إلى "دفع التحويل/التسوية المحاسبية" لحسابات التوفير، وقد انخفضت نسبة النقد والمدفوعات النقدية في إجمالي كمية النقد وإجمالي المدفوعات النقدية إلى مستوى منخفض جداً ولا تزال ستنخفض. لذا، فإن مساواة النقود بالنقد، ومساواة المدفوعات النقدية بالمدفوعات النقدية، قد انحرفت تماماً عن جوهر النقد والواقع الاجتماعي، وهو أمر خاطئ للغاية.
ثانياً، يجب تحسين أدوات وطرق تسوية المدفوعات النقدية كوسيلة للتبادل باستمرار لزيادة الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتعزيز الرقابة الأمنية. طرق تسوية المدفوعات النقدية، من الدفع النقدي المباشر التقليدي، تتحول بشكل متزايد إلى "مدفوعات تحويل/ تسوية حسابات الودائع" (بما في ذلك حسابات بطاقات الائتمان، والمحافظ الإلكترونية، وغيرها)، وهذا هو الاتجاه الحتمي لتطور النقد. يمكن أن تحل مدفوعات التحويل/ تسوية الحسابات محل الدفع النقدي، مما يقلل من الطلب على النقد، ويعزز الرقابة على المدفوعات، ويتجه نحو الحسابات الذكية، حيث تصبح حسابات الودائع وسيلة جديدة أو شكل جديد للنقود. يمكن أن تحتوي حسابات الودائع على معلومات هوية صاحب الحساب، ورموز نقدية، وكلمات مرور الحساب (المفتاح العام والخاص)، وعقود ذكية، وغيرها من المعلومات الأساسية المطلوبة للإدارة، ولم يعد هناك حاجة لتشفير النقد (مثل الأوراق النقدية)، بل يتم تشفير العملية الكاملة لحسابات المدفوعات والتحويلات، مما يضمن الأمان، ويمكن أن لا يعتمد على خطوط اتصالات خاصة أو شبكات محلية لإجراء المدفوعات، بل يمكن استخدام الإنترنت العام أو منصات البلوك تشين، وحتى تجاوز الحدود، لتحقيق أقصى تغطية عالمية للمستخدمين، حيث يمكن للمستخدمين التسجيل مباشرة على المنصة (التسجيل يعني فتح حساب، وعنوان التسجيل هو رقم حساب المستخدم) دون الحاجة إلى جهة تسوية كوسيط (إزالة الوسطاء)، مما يحقق تسوية مدفوعات فورية من نقطة إلى نقطة بين الطرفين على نفس المنصة، وبالتالي تقليل حلقات الوسط، وزيادة الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتعزيز الرقابة الأمنية.
مرة أخرى، تعني العملات كأكثر رموز القيمة سيولة أن هناك تنافسًا حتميًا بين أشكال أو وسائط العملات المختلفة وطرق تشغيلها، وأن العملة التي تتمتع بأعلى سلطة أو حماية ائتمانية هي الأكثر قدرة على البقاء في هذا التنافس. إن الحماية الائتمانية العليا ليست مطلوبة فقط في مرحلة العملات الائتمانية، بل كانت مطلوبة منذ ولادة العملات، وأصبحت واحدة من الخصائص الرئيسية للعملة.
في عالم اليوم، لا يزال الدول المستقلة ذات السيادة أو المناطق هي المكونات الأساسية. وفي ظل عدم قدرة الأمم المتحدة على استبدال السيادة الوطنية، فإن أعلى سلطة أو ائتمان هو سيادة الدولة وائتمان الدولة. لذا، فإن العملة تظهر في النهاية كعملة وطنية ذات سيادة أو عملة قانونية. حتى لو كان العالم موحدًا بشكل كبير، مكونًا قرية عالمية واحدة، ستظل العملة في ذلك الوقت عملة سيادية عالمية.
في التجارة الدولية، يجب أولاً تحديد العملة التي ستستخدم كعملة للتسعير والتسوية. إذا لم تكن العملة المحلية عملة دولية مهمة، يجب أيضًا مراعاة أي عملة سيتم الاحتفاظ بها للاستخدام في المدفوعات الدولية. من هنا، يوجد بالضرورة مقارنة وتنافس بين عملات الدول، وأهم معيار هو "الأمان والسيولة والربحية" كنتيجة مقارنة شاملة، وفي الخلفية توجد تصنيفات عالمية لقوة الدول المصدرة للعملات، خاصة التأثير الدولي، فقط عملات الدول ذات القوة الشاملة والتأثير الدولي الأقوى يمكن أن تصبح عملة مركزية عالمية أو العملة الدولية الأولى.
لذلك، في حالة الاستقلال الوطني، من الصعب دفع العملات نحو عدم التبعية للدولة، أو نحو اللامركزية السيادية، بما في ذلك إنشاء عملة عالمية فوق سيادية مرتبطة هيكليًا بعدة عملات سيادية (مثل حقوق السحب الخاصة وغيرها)، إذ يصعب استبدال العملات السيادية، ومن الصعب أن تنجح في التشغيل. اليورو ليس عملة فوق سيادية، بل هو نوع من "العملة السيادية الإقليمية"، لأنه بعد إطلاق اليورو رسميًا، خرجت العملات السيادية الأصلية للدول الأعضاء بالكامل (تسليم السيادة النقدية)، ولم يعد هناك وجود متزامن بينهما.
بالطبع، في المجالات الناشئة أو الخاصة حيث يصعب على العملات القانونية (السيادية) تلبية بعض المتطلبات الخاصة، يمكن أن تظهر الرموز التي تُطرح وتُدار وتُسترد بمعدل ثابت باستخدام العملات القانونية كضمان. على سبيل المثال، في الصين، العملة القانونية هي الرنمينبي، ولكن لا يزال هناك بطاقات/تذاكر الطعام في المدارس، والكافيتريات الحكومية، وقسائم الشراء في المراكز التجارية، ونقاط/رموز على منصات التجارة الإلكترونية (يمكن استبدالها بالسلع حسب الاتفاق)، وهذه في الواقع هي رموز للرنمينبي في مجالات معينة، ويجب أن تخضع لرقابة السلطات النقدية، ولا يجوز أن تتدفق بحرية خارج النطاق المحدد (وإلا ستؤثر على إدارة العملة القانونية). في الوقت نفسه، يجب على العملات القانونية أيضاً تحسين طرق تشغيلها بنشاط، وزيادة الكفاءة وتقليل التكاليف، لتلبية مختلف الاحتياجات الجديدة أو الخاصة للدفع، واستبدال أنواع مختلفة من الرموز.
سوف يتجه الدفع والتسوية نحو الانتقال من الوساطة إلى النقطة إلى النقطة.
في نظام تحويل المدفوعات / تسوية الحسابات ، يحتاج طرفا الدفع والاستلام أولاً إلى فتح حسابات إيداع حقيقية في مؤسسات تسوية الدفع (مثل البنوك وما إلى ذلك) والحفاظ على ودائع كافية (مخزون النقود) للمدفوعات. الطريقة التقليدية هي:
في حالة فتح حساب تسوية بين البنكين اللذين يتعامل معهما طرفا الدفع والاستلام، يرسل الطرف الدافع إشعار الدفع إلى بنكهم، موضحًا اسم الطرف الدافع، رقم الحساب، الختم الرسمي أو كلمة المرور للدفع، بالإضافة إلى اسم الطرف المستلم، البنك الذي يتعامل معه، رقم الحساب، ورقم عقد المعاملة، وما إلى ذلك. بعد مراجعة البنك والتحقق من صحة المعلومات، يتم خصم المبلغ المناسب من حساب الطرف الدافع وفقًا للإشعار، ويتم إرسال إشعار الخصم إلى الطرف الدافع (يصبح أساس التسجيل للطرف الدافع)، وفي الوقت نفسه، يتم إرسال إشعار التحويل إلى بنك الطرف المستلم، وزيادة الودائع في بنك الطرف المستلم (أو تقليل الودائع الخاصة بهم في بنك الطرف المستلم). بعد استلام بنك الطرف المستلم إشعار التحويل والتحقق من صحته، يقوم بزيادة ودائعه في بنك الطرف الدافع (أو تقليل ودائع بنك الطرف الدافع في بنكهم)، وزيادة ودائع الطرف المستلم، وإصدار إشعار بإيداع المبلغ للطرف المستلم (يصبح أساس التسجيل للطرف المستلم). من خلال ذلك، يتم الانتهاء من تسوية الدفع النقدي (الأموال) من خلال ضبط سجلات حسابات الودائع بين الأطراف المعنية، وبالتالي يتم استبدال انتقال ملكية الأموال بتدفق النقد، مما يمكن أن يقلل بشكل كبير من تكاليف ومخاطر طباعة النقد، وتوزيعه، واستلامه، وإدارة. خلال هذه العملية، يتعين على البنوك وغيرها من المؤسسات العامة القيام بتحويل المدفوعات / تسجيل التسوية بكفاءة، وكذلك تلبية متطلبات الرقابة مثل مكافحة غسل الأموال، مكافحة الرشوة، ومكافحة تمويل الإرهاب، للحد من الاستخدام غير القانوني للنقد.
إذا لم يكن هناك حساب تسوية مفتوح بين البنوك التي تتعامل مع الطرفين في عملية الدفع والاستلام، يجب أن يتم التوجيه من خلال البنك الذي يتم فتح حساب تسوية مشترك معه لضمان إمكانية التواصل بين الحسابات وإتمام نقل الأموال. لهذا الغرض، يتم عادةً تطبيق "نظام فتح الحسابات المركزية" بين البنوك في الدول المختلفة، حيث تقوم كل بنك بفتح حساب في مركز التسوية، مما يمكنها من التواصل بين الحسابات، وبالتالي يمكن أن يقلل بشكل كبير من عدد حسابات التسوية المطلوبة وصعوبة إدارتها.
في تسوية المدفوعات عبر الحدود، تصبح الأمور أكثر تعقيدًا. لا يتعلق الأمر فقط بمشكلة فتح الحسابات بين البنوك المصفاة، ولكن نظرًا لكون العملات لها خصائص سيادية، فإن حسابات التسوية تخضع لرقابة الدول المختلفة، مما يجعل من الصعب تنفيذ نظام مركزى لفتح الحسابات بين الدول. في بعض الأحيان، يتطلب الأمر تحويل الأموال بين عدة بنوك مصفاة (وسطاء تصفية) قبل الانتهاء من نقل المبلغ من حساب الدافع إلى حساب المستفيد. بالإضافة إلى ذلك، هناك اختلافات بين الدول فيما يتعلق باللغات والعادات والفروق الزمنية والتنظيم والكفاءة، وإذا لم تكن إشعارات الدفع وطرق تشفيرها موحدة بشكل كافٍ، فسيكون التعامل معها أمرًا معقدًا، مما يستغرق وقتًا طويلاً وتكاليف عالية. لذلك، في الحالات التي يصعب فيها فتح حسابات مركزية، هناك حاجة إلى نظام إدارة ومعالجة رسائل الدفع مشترك ومحترف وآمن على المستوى الدولي، مثل جمعية الاتصالات المالية عبر البنوك العالمية (SWIFT) وغيرها، مما يمكن أن يزيد من الكفاءة ويقلل التكاليف بشكل كبير.
مع تقدم تكنولوجيا الاتصالات والتشفير، انتقلت عملية الدفع والتسوية من إرسال الرسائل الورقية ومعالجة المؤسسات ذات الصلة يدويًا، إلى استخدام التلغراف والاتصالات والإنترنت (اتصال أنظمة الكمبيوتر) والأجهزة المحمولة لنقل المعلومات، حيث يقوم المُبادر بالعملية بإدخال معلومات الدفع وكلمات المرور بنفسه على الأجهزة الطرفية (بما في ذلك الهواتف المحمولة)، ويتم التحقق من دقة كلمة المرور بواسطة الكمبيوتر الخاص بالمتلقي قبل أن تتم المعالجة تلقائيًا. تتطور أساليب وطرق المعالجة باستمرار، مما يزيد من الكفاءة ويقلل من التكاليف ويعزز إدارة المخاطر بدقة. طالما كان كلا الطرفين في عملية الدفع والاستلام لديهما حسابات في نفس البنك، فإن جميع المؤسسات داخل البنك تكون متصلة بشبكة واحدة لتشكيل منصة تسوية موحدة، حيث يمكن أن تتم عملية الدفع والتسوية تقريبًا في الوقت الحقيقي (في غضون ثوانٍ).
من الواضح من أعلاه أن تسوية المدفوعات من دافع الدفع إلى مستلم الدفع، بخلاف التسليم النقدي المباشر بين الطرفين، تشمل على الأقل العناصر التالية:
يجب أن يكون هناك حساب إيداع حقيقي ودقيق. لتلبية متطلبات التنظيم مثل KYC (التحقق من الهوية) و AML (مكافحة غسيل الأموال)، يجب أن تحتوي حسابات الإيداع على معلومات هوية دقيقة وكاملة لصاحب الحساب. بعد إجراء الإيداع أو السحب، يجب إتمام تسجيل المعاملة بسرعة وتحديث رصيد الحساب.
ثانياً، هناك حاجة إلى قناة اتصالات أو منصة شبكة لتحويل الأموال، وتطوير طريقة تشفير موحدة وقواعد تشغيل. كلما كانت هذه المنصة الشبكية قادرة على الاستفادة من البنية التحتية المفتوحة والمشاركة، كلما زادت تغطيتها وعدد المستخدمين المسجلين، وانخفضت تكاليف التشغيل والصيانة، مما زاد من تفوقها وزاد من قدرتها التنافسية وحيويتها.
ثالثًا: تعزيز التوريق (التقييس) ، الرقمنة ، وتوكنيزيشن (لا ينبغي أن تُطلق كلمة توكن على العملة البديلة) ، لتحقيق تداول وتسوية عالية الكفاءة عبر الإنترنت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
الآن تتكامل تقنية blockchain مع التشفير، مما يحقق تغطية عالمية بلا حدود على منصة واحدة، حيث يتم تضمين قواعد تشغيل المنصة في النظام ("البرمجة هي القواعد")، لم يعد هناك حاجة إلى وسطاء للتحكم في المنصة كوسيط تشغيل (لامركزية)، حيث يقوم المستخدمون بالتسجيل وفتح الحساب على منصة موحدة، دون الحاجة للتسجيل في مؤسسات التسوية، ولا حاجة لمؤسسات التسوية كوسيط للتحويل (إلغاء الوساطة)، بل يقوم الدفع من قبل الدافع نفسه، مما يتيح دفعًا مباشرًا من نقطة إلى نقطة مع المستلم، حيث تشارك نظام المنصة في التحقق الموزع والتخزين وتسجيل الحسابات، لضمان الشفافية الكاملة في جميع العمليات، وإمكانية تتبعها، وصعوبة تزويرها. ومن ثم، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة كبيرة في الكفاءة، وتقليل التكاليف (إذا كان هناك حاجة للتحويل عبر منصات متعددة، أو لتحويل عملة المنصة إلى عملات أخرى، فسيكون هناك حاجة لإجراءات وتكاليف إضافية)، خصوصًا بالمقارنة مع النظام التقليدي الذي يهيمن عليه البنوك وSWIFT في تسويات المدفوعات عبر الحدود، حيث تتضح تفوقه بشكل كبير، مما يحدث تأثيرًا كبيرًا على النظام التقليدي لتسوية المدفوعات.
الآن يمكن لتقنية ومنصة blockchain الجديدة هذه بالفعل الترويج لأصول التشفير الأصلية ل blockchain (مثل Bitcoin و Ethereum وما إلى ذلك) ، بالإضافة إلى الأصول المشفرة المشتقة من blockchain (العملات البديلة المختلفة) الصادرة من خلال ICO ، والعديد من العملات المستقرة (خاصة العملات المستقرة للعملات الورقية المرتبطة بمعادلات العملات الورقية) ، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ، والرموز المميزة للأصول في العالم الحقيقي (RWA ، بما في ذلك الرموز المميزة لأصول البيانات الحقيقية RDA) ، وحتى الأسهم الرمزية ، والسندات المرمزة ، وصناديق الأموال المرمزة ، وما إلى ذلك. يتطلب تحقيق التداول والمقاصة العالمية 24/7 دون انقطاع على منصات blockchain العامة (بدون إذن) ، مما أدى إلى إنشاء "عالم تشفير" جديد بلا حدود وتطوير متسارع ، اهتماما كبيرا.
الرابع هو وجود عدة منصات للتداول والتسوية في وقت واحد، حيث يتطلب الأمر أن يعمل نفس المنتج على منصات تداول وتسوية متعددة بشكل منفصل، مما يستلزم تحقيق الاتصال أو الجسر بين منصات blockchain المختلفة، لحل مشكلة تحويل الأموال والتسوية وجمع المعلومات عبر المنصات. بالطبع، ستزيد هذه المعالجة عبر المنصات من التكاليف وتقلل من الكفاءة. إذا كانت منصة واحدة تغطي نطاقاً واسعاً، حيث يمكن للمستخدمين والمنتجات في جميع أنحاء البلاد أو حتى العالم أن تسجل وتعمل على نفس المنصة، فلن تكون هناك حاجة بعد ذلك للاتصال أو الجسر بين المنصات. لذلك، ليست المنصات للتداول والتسوية كلما زادت كانت أفضل، بل يجب دفعها نحو التركيز الموحد قدر الإمكان، والمشاركة المهنية، والعدالة والإنصاف.
من المؤكد: أن استخدام التكنولوجيا المتقدمة لتوسيع منصة تسوية المدفوعات إلى أقصى حد وتقليل الوسطاء في التسوية، وتحقيق الدفع المباشر بين المرسل والمستقبل هو الاتجاه الحتمي لتطور تسوية المدفوعات. بالطبع، لا ينبغي أن يعني تقليل الوسطاء تقليل الرقابة، حيث أن منصة blockchain تعتبر بنية تحتية مالية هامة، ويجب أن تفي الإدارة بمتطلبات الرقابة مثل مكافحة غسل الأموال، ومكافحة الرشوة، ومكافحة تمويل الإرهاب، ولا يمكن السعي ببساطة لزيادة الكفاءة وتقليل التكاليف على حساب الرقابة المالية.
من الواضح أن التطورات في تكنولوجيا المعلومات ستؤدي إلى تغيير عميق في العملة والدفع. ولكن يجب أن تلتزم هذه التغييرات بالجوهر والمبادئ، وتهدف إلى تعزيز التشغيل الصحي والفعال للعملة وأداء دورها بشكل أفضل. هنا يجب أن نشير بشكل خاص إلى أن العملة هي مفهوم مهم للغاية ويجب أن يكون صارماً، لا يمكن تسمية الأصول غير النقدية بـ "عملة" أو "عملة" بشكل عشوائي. ولكن الاستخدام الحالي لمصطلح "عملة" مليء بالارتباك وغير جاد، حيث يتم تسمية جميع أنواع الأصول المشفرة بالعملات المشفرة أو العملات الرقمية، وترجمة NFT إلى "رموز غير قابلة للاستبدال" (يجب أن تكون العملة قابلة للتجزئة وقابلة للتجميع، والأشياء غير القابلة للاستبدال لا يمكن أن تسمى عملة)، وترجمة RWA إلى "رموز الأصول في العالم الحقيقي"، بالإضافة إلى مختلف الأوراق المالية المرمزة، وصناديق المرمزة، والودائع المرمزة، وما إلى ذلك، كل ذلك غير دقيق وغير منظم، ويجب تصحيح الفوضى وتعريفها بدقة. يمكن ترجمة "Token" فقط إلى "شهادة"، فهي أصول وليست عملة.