SynFutures تبتكر نموذجًا جديدًا للعقود الآجلة الدائمة، وتقود الابتكار في مجال PerpDEX
في يوليو، جاء لاعب مهم إلى Base "الرقمي الغربي الأمريكي"، وهو SynFutures. حتى الآن، حققت SynFutures حجم تداول يبلغ 26 مليار دولار على Base، حيث تستحوذ على أكثر من نصف حصة سوق PerpDEX في نظام Base البيئي.
مؤخراً، أطلقت SynFutures منصة Perp Launchpad على Base، مما أوجد نموذجاً جديداً لإصدار العقود الآجلة الدائمة.
قبل التعمق في مناقشة هذه الابتكار، نحتاج إلى التعرف على واقع قاسي في السوق الحالي: نمو PerpDEX يواجه عقبة، حيث قام المشاركون الرئيسيون بتقسيم معظم أنواع العقود الآجلة الدائمة المربحة. العقود المتبقية إما أن تكون أحجام تداولها ضئيلة جداً أو أنها أصبحت أدوات للتحكيم بسبب ضعف كفاءة التسعير.
في سياق سوق متخصصة مثل هذا، اختارت SynFutures اتباع نهج جديد، بحثًا عن مساحات نمو جديدة.
1. Perp Launchpad: منصة إطلاق العقود الآجلة الدائمة الشاملة
توفر منصة Perp Launchpad سيولة وآلية اكتشاف الأسعار لسباقات Restaking وMeme من خلال بيئة غاز منخفضة، واستخدام فعال لرأس المال، وإعانات ضخمة، بهدف جذب مجموعة جديدة من المستخدمين الجدد التي تركز على المستثمرين عبر السلسلة، وبناء منصة ناشئة في مجال PerpDEX.
تتضمن الميزات البارزة للمنصة:
خفضت بشكل كبير من عتبة الدخول إلى سوق العقود الآجلة الدائمة
إنشاء عمق السوق بسرعة من خلال آلية تحفيز LP
الاستفادة من ميزة الغاز المنخفض لـ Base لتحقيق نشر سريع
خذ Lido كمثال، لقد حقق عقد wstETH/ETH العقود الآجلة الدائمة نجاحًا ملحوظًا بعد شهرين فقط من إطلاقه:
بلغ حجم التداول التراكمي 2.6 مليار دولار أمريكي
بلغت قيمة TVL الذروة 91.8 ألف دولار
عدد المعاملات على السلسلة يتجاوز 132,000 عملية
عدد المستخدمين يتجاوز 1955
2. وجهة نظر المستثمر: مصادر جديدة للعائدات وأدوات إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين على السلسلة، تقدم SynFutures فرص عائد متعددة:
عوائد صنع السوق (قد تصل إلى 50% سنويًا+)
تقسيم الأرباح المجتمعي
عمليات إيردروب محتملة للرموز ومكافآت النقاط
كما أنها توفر للمستثمرين أدوات لإدارة أصول إعادة التخزين ومخاطر عملات الميم.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر التالية:
تقلبات دورية في سيولة سوق العقود الآجلة الدائمة
تقلبات في عملية اكتشاف الأسعار لزوج التداول الذي تم إطلاقه حديثًا
تواجه LP في السوق خطر خسارة غير دائمة
3. الفرص الجديدة في مجال إعادة الرهان
اختارت SynFutures التعاون مع المشاريع الرئيسية للتخزين السائل، مما يوفر قنوات جديدة لتسييل الأصول المعاد تخزينها. قد يؤدي ذلك إلى التأثيرات التالية:
المزيد من أصول Restaking تدخل سوق العقود الآجلة الدائمة
زيادة سيولة رمز LRT بشكل أكبر
قد يؤدي إلى ظهور أساليب جديدة للمنتجات المشتقة من Restaking
تظهر البيانات أن أصول BTC Restaking أصبحت محبوبة جديدة في سوق العقود الآجلة الدائمة.
تتميز عقود BTC/ETH و SolvBTC/ETH الآجلة الدائمة بأداء بارز:
pumpBTC/ETH: حجم التداول خلال 24 ساعة 429.3K، حجم TVL 12M
SolvBTC/ETH: حجم التداول خلال 24 ساعة 341.8K، حجم TVL 5M
لقد اقترب حجم TVL لهذين الزوجين من التداول من زوج ETH/USDC الرئيسي، وقد تشمل الأسباب ما يلي:
درجة حرارة مسار إعادة استثمار BTC مرتفعة، ويحتاج المال إلى أدوات تحوط
ترتبط أسعار BTC و ETH ارتباطًا وثيقًا مما يوفر معيار تسعير لهذه الأزواج التجارية
تزداد المنافسة بين بروتوكولات إعادة التخزين، مما يخلق المزيد من الطلبات المضاربية
4. تأثير الذيل الطويل لعقود الميم الدائمة
من المدهش أن أداء العقود الآجلة الدائمة لميم كوين كان متواضعًا، ولم يتمكن من تكرار حماس سوق السلع.
PEPE العقود الآجلة الدائمة: متوسط حجم التداول اليومي يتراوح بين 5K-10K، وعمق السوق يتراوح بين 300K-500K
أداء العملات الميم الأخرى كان أكثر خمولاً
تشمل الأسباب المحتملة لهذه الظاهرة:
مخاطر الجمع بين الرافعة المالية العالية والتقلبات العالية مرتفعة للغاية
تؤدي المضاربة في سوق العملات Meme إلى عدم توازن رسوم العقود الآجلة الدائمة بشكل متكرر
خطر خسارة غير دائمة مرتفع، يجب على مقدمي السيولة التحكم بحذر في انكشاف المخاطر
الخاتمة
تقوم هذه الابتكار من SynFutures بشكل أساسي بإعادة تشكيل نموذج إصدار العقود الآجلة الدائمة، حيث لم يعد مقصورًا على الأصول الرئيسية، بل يفتح الباب أمام سوق المشتقات لمجموعة متنوعة من الرموز.
هذه الابتكار لم يقلل فقط من عتبة إصدار العقود الآجلة الدائمة، بل الأهم من ذلك أنه فتح قناة مهمة لاكتشاف القيمة: من الأصول ذات "السمعة الجيدة" مثل Restaking إلى العملات الميمية "الشعبية" بين المستثمرين الأفراد، يمكن العثور على التسعير السوقي هنا.
على الرغم من المخاطر التي تنطوي عليها هذه الاستراتيجية الشاملة، إلا أنها قد تكون الطريق الضروري لدخول العقود الآجلة الدائمة إلى السوق السائدة. في سوق الدب، أحيانًا يمكن أن تخلق الأفكار الأكثر جرأة أكبر قيمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
4
مشاركة
تعليق
0/400
gas_fee_therapist
· منذ 3 س
لا أستطيع أن أفعل ذلك بدون دم
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinResearcher
· منذ 3 س
تشغيل تحليل المشاعر على القاعدة... صاعد af على سينفوتشرز بصراحة
SynFutures أطلقت منصة Perp Launchpad لابتكار نموذج جديد للعقود الآجلة الدائمة
SynFutures تبتكر نموذجًا جديدًا للعقود الآجلة الدائمة، وتقود الابتكار في مجال PerpDEX
في يوليو، جاء لاعب مهم إلى Base "الرقمي الغربي الأمريكي"، وهو SynFutures. حتى الآن، حققت SynFutures حجم تداول يبلغ 26 مليار دولار على Base، حيث تستحوذ على أكثر من نصف حصة سوق PerpDEX في نظام Base البيئي.
مؤخراً، أطلقت SynFutures منصة Perp Launchpad على Base، مما أوجد نموذجاً جديداً لإصدار العقود الآجلة الدائمة.
قبل التعمق في مناقشة هذه الابتكار، نحتاج إلى التعرف على واقع قاسي في السوق الحالي: نمو PerpDEX يواجه عقبة، حيث قام المشاركون الرئيسيون بتقسيم معظم أنواع العقود الآجلة الدائمة المربحة. العقود المتبقية إما أن تكون أحجام تداولها ضئيلة جداً أو أنها أصبحت أدوات للتحكيم بسبب ضعف كفاءة التسعير.
في سياق سوق متخصصة مثل هذا، اختارت SynFutures اتباع نهج جديد، بحثًا عن مساحات نمو جديدة.
1. Perp Launchpad: منصة إطلاق العقود الآجلة الدائمة الشاملة
توفر منصة Perp Launchpad سيولة وآلية اكتشاف الأسعار لسباقات Restaking وMeme من خلال بيئة غاز منخفضة، واستخدام فعال لرأس المال، وإعانات ضخمة، بهدف جذب مجموعة جديدة من المستخدمين الجدد التي تركز على المستثمرين عبر السلسلة، وبناء منصة ناشئة في مجال PerpDEX.
تتضمن الميزات البارزة للمنصة:
خذ Lido كمثال، لقد حقق عقد wstETH/ETH العقود الآجلة الدائمة نجاحًا ملحوظًا بعد شهرين فقط من إطلاقه:
2. وجهة نظر المستثمر: مصادر جديدة للعائدات وأدوات إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين على السلسلة، تقدم SynFutures فرص عائد متعددة:
كما أنها توفر للمستثمرين أدوات لإدارة أصول إعادة التخزين ومخاطر عملات الميم.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر التالية:
3. الفرص الجديدة في مجال إعادة الرهان
اختارت SynFutures التعاون مع المشاريع الرئيسية للتخزين السائل، مما يوفر قنوات جديدة لتسييل الأصول المعاد تخزينها. قد يؤدي ذلك إلى التأثيرات التالية:
تظهر البيانات أن أصول BTC Restaking أصبحت محبوبة جديدة في سوق العقود الآجلة الدائمة.
تتميز عقود BTC/ETH و SolvBTC/ETH الآجلة الدائمة بأداء بارز:
لقد اقترب حجم TVL لهذين الزوجين من التداول من زوج ETH/USDC الرئيسي، وقد تشمل الأسباب ما يلي:
4. تأثير الذيل الطويل لعقود الميم الدائمة
من المدهش أن أداء العقود الآجلة الدائمة لميم كوين كان متواضعًا، ولم يتمكن من تكرار حماس سوق السلع.
تشمل الأسباب المحتملة لهذه الظاهرة:
الخاتمة
تقوم هذه الابتكار من SynFutures بشكل أساسي بإعادة تشكيل نموذج إصدار العقود الآجلة الدائمة، حيث لم يعد مقصورًا على الأصول الرئيسية، بل يفتح الباب أمام سوق المشتقات لمجموعة متنوعة من الرموز.
هذه الابتكار لم يقلل فقط من عتبة إصدار العقود الآجلة الدائمة، بل الأهم من ذلك أنه فتح قناة مهمة لاكتشاف القيمة: من الأصول ذات "السمعة الجيدة" مثل Restaking إلى العملات الميمية "الشعبية" بين المستثمرين الأفراد، يمكن العثور على التسعير السوقي هنا.
على الرغم من المخاطر التي تنطوي عليها هذه الاستراتيجية الشاملة، إلا أنها قد تكون الطريق الضروري لدخول العقود الآجلة الدائمة إلى السوق السائدة. في سوق الدب، أحيانًا يمكن أن تخلق الأفكار الأكثر جرأة أكبر قيمة.