تقرير تقييم سمعة العملة: المشاريع عالية الجودة نادرة، والسوق تتخذ هيكل هرمى
سوق العملات المشفرة شهد مؤخرًا انخفاضًا عامًا، حيث انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة تصل إلى 80%-90% من نقاط الذروة. استخدمت شركة تحليل بيانات خوارزمية الذكاء الاصطناعي لتقييم شامل لعدد 2,000,000 عملة بناءً على 16 مؤشرًا، بهدف قياس موثوقية المشروع ومستوى صحة السوق.
أظهرت أحدث نتائج التحليل أن تقييم سمعة العملات يظهر هيكلًا هرميًا ملحوظًا. تتركز الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و"رديء"، في حين أن العملات ذات التقييم العالي نادرة للغاية. لا يعكس هذا فقط تباين السوق العالي، ولكنه يكشف أيضًا عن الاختلافات العميقة في جودة العملات عبر منصات البلوك تشين المختلفة. ستستكشف هذه المقالة العوامل المؤثرة على تقييم السمعة وما تعنيه للمسار المستقبلي للسوق.
مؤشر سمعة العملة: تقييم ممتاز نادر.
تشير البيانات إلى أن الإيثيريوم لا يزال هو المنصة الرئيسية لإصدار العملات. من بين العملات الم统计ة، تبلغ نسبة العملات المصدرة على سلسلة الإيثيريوم 54.56%، متفوقة بشكل كبير على المرتبة الثانية بوليغون (21.88%) والثالثة بيس (16.32%). بينما كانت نسبة أفالانش ولينيا صغيرة نسبيًا، حيث بلغت 5.85% و1.37% على التوالي.
من حيث تصنيف السمعة، فإن التوزيع العام يظهر شكل هرم. تتركز معظم العملات في تصنيفات "متوسط" و"سيء". على سبيل المثال، تم تصنيف حوالي 116,347 عملة على أنها متوسطة، و573,739 عملة على أنها سيئة. عدد العملات ذات التصنيفات الممتازة والجيدة على مختلف المنصات قليل جداً. يوجد في الإيثيريوم فقط 7 عملات حققت تصنيفاً ممتازاً، و310 عملات حققت تصنيفاً جيداً.
حالة Polygon مشابهة لحالة Base. من بين 450,000 عملة على Polygon، هناك 5 فقط مصنفة كـ "ممتازة"، بينما تمثل النسبتان "رديء" و"سيء للغاية" 96.7%. في سلسلة Base، من بين 336,000 عملة، تم تصنيف 75.6% على أنها "رديء"، فقط 67 في المستوى "المتوسط".
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي كمية عملة Avalanche لا يمثل سوى 10.7% من Ethereum، إلا أن نسبة العملات ذات التصنيف "المتوسط" (4.03%) أعلى بكثير من Ethereum (0.34%).
جذب نظام إيثيريوم البيئي العديد من المشاريع، لكنه أدى أيضًا إلى "أثر الذيل الطويل" الخطير - حيث تتعايش عدد قليل من المشاريع عالية الجودة مع عدد كبير من العملات ذات الجودة المنخفضة. بالمقارنة، فإن الشبكات الناشئة مثل بوليجون وأفالانش تؤدي بشكل أفضل في مشاريع ذات تصنيف متوسط.
عوامل تأثير تصنيف السمعة: المشاكل المشتركة للعملات ذات الدرجات المنخفضة
يغطي مؤشر سمعة العملة عدة أبعاد، بما في ذلك وقت الإصدار، وحجم تجمع السيولة، وتوزيع العملات، وما إلى ذلك من 16 عاملًا. من خلال مقارنة خصائص العملات ذات التصنيفات المختلفة، يمكن ملاحظة أن العملات ذات الدرجات المنخفضة تعاني عمومًا من المشاكل التالية:
1. نقص السيولة وانخفاض مشاركة السوق
عادة ما تكون أحجام أحواض السيولة لعملات منخفضة التصنيف وعدد المشاركين فيها منخفضة. على سبيل المثال، يبلغ متوسط حجم حوض السيولة لعملات "ذات تصنيف منخفض" على شبكة إيثيريوم 1/5 فقط من عملات ذات تصنيف مرتفع. تؤدي السيولة المنخفضة إلى تقلبات أسعار حادة، مما يضعف الثقة في السوق.
2. تركيز العملة مرتفع جداً
توزيع العملة هو مؤشر رئيسي لقياس درجة لامركزية العملة. تُظهر البيانات أن نسبة أكبر 10 حاملي عملة في العملات ذات التقييم المنخفض أعلى بكثير من تلك الخاصة بالعملات ذات التقييم العالي، وهذه الهيكلية المركزية العالية لحاملي العملة تزيد من مخاطر التلاعب في السوق.
3. نشاط التداول وقلة الربحية
تتخلف العملات ذات التقييم المنخفض بشكل ملحوظ من حيث حجم التداول ونسبة المتداولين الرابحين. بالمقابل، تجذب العملات ذات التقييم العالي المزيد من المستثمرين على المدى الطويل من خلال حجم تداول مستقر وتوقعات ربح جيدة.
هيكل السوق واستراتيجيات النظام البيئي
تعكس كمية العملات وتوزيع التقييمات اختلافات استراتيجيات النظام البيئي بين منصات البلوكشين المختلفة. تعتبر الإيثيريوم كأكثر المنصات نضجًا، حيث تتمتع بمزايا وعيوب. فهي تمتلك أدوات تطوير متكاملة، وقاعدة مستخدمين ضخمة، ونظام بيئي غني بالـDeFi، لكن تكلفة الغاز العالية ومشكلات ازدحام الشبكة دفعت بعض المشاريع إلى التحول إلى سلاسل منخفضة التكلفة الأخرى.
تتوسع بيئة Polygon و Base بسرعة. بلغ إجمالي كمية عملة Base قريبًا من 3 أضعاف عملة Avalanche، لكن العديد من المشاريع لا تزال في مراحلها المبكرة. بينما تجذب Avalanche و Linea مشاريع معينة من خلال ميزات تقنية، لا يزال عدد المستخدمين بحاجة إلى التحسين.
الخاتمة
منذ الجولة الأخيرة من السوق الصاعد، زاد عدد العملات بشكل كبير، ولكن السوق يظهر تباينًا واضحًا. مع تشديد اللوائح ونضوج المستثمرين، قد يصبح مؤشر سمعة العملات أداة هامة لفرز الأصول عالية الجودة. فقط تلك المشاريع التي تحقق توازنًا في السيولة وتوزيع حاملي العملات واستدامة التداول لديها فرصة للتألق في جولة السوق القادمة وتصبح من الرواد في مجال التشفير.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
مشاركة
تعليق
0/400
SocialFiQueen
· منذ 7 س
هل كان هناك فقط عدد قليل من المشاريع الجيدة بعد ثلاث سنوات من البحث؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWrangler
· منذ 7 س
تقنيًا، 99% من الرموز هي مجرد مزارع عائدات تافهة... الابتكار الفعلي ثبت رياضيًا أنه أقل من 0.1%
شاهد النسخة الأصليةرد0
quiet_lurker
· منذ 7 س
لقد قيل من قبل إن الأسماك الصغيرة والروبيان قد قاموا بالرحيل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonRocketTeam
· منذ 8 س
يوم بناء فريق مستثمري التجزئة، هل حصل الجميع على التصفية اليوم؟
تحليل سمعة العملة يكشف عن هيكل السوق الهرمي، ندرة المشاريع عالية الجودة تجذب المتابعة
تقرير تقييم سمعة العملة: المشاريع عالية الجودة نادرة، والسوق تتخذ هيكل هرمى
سوق العملات المشفرة شهد مؤخرًا انخفاضًا عامًا، حيث انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة تصل إلى 80%-90% من نقاط الذروة. استخدمت شركة تحليل بيانات خوارزمية الذكاء الاصطناعي لتقييم شامل لعدد 2,000,000 عملة بناءً على 16 مؤشرًا، بهدف قياس موثوقية المشروع ومستوى صحة السوق.
أظهرت أحدث نتائج التحليل أن تقييم سمعة العملات يظهر هيكلًا هرميًا ملحوظًا. تتركز الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و"رديء"، في حين أن العملات ذات التقييم العالي نادرة للغاية. لا يعكس هذا فقط تباين السوق العالي، ولكنه يكشف أيضًا عن الاختلافات العميقة في جودة العملات عبر منصات البلوك تشين المختلفة. ستستكشف هذه المقالة العوامل المؤثرة على تقييم السمعة وما تعنيه للمسار المستقبلي للسوق.
مؤشر سمعة العملة: تقييم ممتاز نادر.
تشير البيانات إلى أن الإيثيريوم لا يزال هو المنصة الرئيسية لإصدار العملات. من بين العملات الم统计ة، تبلغ نسبة العملات المصدرة على سلسلة الإيثيريوم 54.56%، متفوقة بشكل كبير على المرتبة الثانية بوليغون (21.88%) والثالثة بيس (16.32%). بينما كانت نسبة أفالانش ولينيا صغيرة نسبيًا، حيث بلغت 5.85% و1.37% على التوالي.
من حيث تصنيف السمعة، فإن التوزيع العام يظهر شكل هرم. تتركز معظم العملات في تصنيفات "متوسط" و"سيء". على سبيل المثال، تم تصنيف حوالي 116,347 عملة على أنها متوسطة، و573,739 عملة على أنها سيئة. عدد العملات ذات التصنيفات الممتازة والجيدة على مختلف المنصات قليل جداً. يوجد في الإيثيريوم فقط 7 عملات حققت تصنيفاً ممتازاً، و310 عملات حققت تصنيفاً جيداً.
حالة Polygon مشابهة لحالة Base. من بين 450,000 عملة على Polygon، هناك 5 فقط مصنفة كـ "ممتازة"، بينما تمثل النسبتان "رديء" و"سيء للغاية" 96.7%. في سلسلة Base، من بين 336,000 عملة، تم تصنيف 75.6% على أنها "رديء"، فقط 67 في المستوى "المتوسط".
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي كمية عملة Avalanche لا يمثل سوى 10.7% من Ethereum، إلا أن نسبة العملات ذات التصنيف "المتوسط" (4.03%) أعلى بكثير من Ethereum (0.34%).
جذب نظام إيثيريوم البيئي العديد من المشاريع، لكنه أدى أيضًا إلى "أثر الذيل الطويل" الخطير - حيث تتعايش عدد قليل من المشاريع عالية الجودة مع عدد كبير من العملات ذات الجودة المنخفضة. بالمقارنة، فإن الشبكات الناشئة مثل بوليجون وأفالانش تؤدي بشكل أفضل في مشاريع ذات تصنيف متوسط.
عوامل تأثير تصنيف السمعة: المشاكل المشتركة للعملات ذات الدرجات المنخفضة
يغطي مؤشر سمعة العملة عدة أبعاد، بما في ذلك وقت الإصدار، وحجم تجمع السيولة، وتوزيع العملات، وما إلى ذلك من 16 عاملًا. من خلال مقارنة خصائص العملات ذات التصنيفات المختلفة، يمكن ملاحظة أن العملات ذات الدرجات المنخفضة تعاني عمومًا من المشاكل التالية:
1. نقص السيولة وانخفاض مشاركة السوق
عادة ما تكون أحجام أحواض السيولة لعملات منخفضة التصنيف وعدد المشاركين فيها منخفضة. على سبيل المثال، يبلغ متوسط حجم حوض السيولة لعملات "ذات تصنيف منخفض" على شبكة إيثيريوم 1/5 فقط من عملات ذات تصنيف مرتفع. تؤدي السيولة المنخفضة إلى تقلبات أسعار حادة، مما يضعف الثقة في السوق.
2. تركيز العملة مرتفع جداً
توزيع العملة هو مؤشر رئيسي لقياس درجة لامركزية العملة. تُظهر البيانات أن نسبة أكبر 10 حاملي عملة في العملات ذات التقييم المنخفض أعلى بكثير من تلك الخاصة بالعملات ذات التقييم العالي، وهذه الهيكلية المركزية العالية لحاملي العملة تزيد من مخاطر التلاعب في السوق.
3. نشاط التداول وقلة الربحية
تتخلف العملات ذات التقييم المنخفض بشكل ملحوظ من حيث حجم التداول ونسبة المتداولين الرابحين. بالمقابل، تجذب العملات ذات التقييم العالي المزيد من المستثمرين على المدى الطويل من خلال حجم تداول مستقر وتوقعات ربح جيدة.
هيكل السوق واستراتيجيات النظام البيئي
تعكس كمية العملات وتوزيع التقييمات اختلافات استراتيجيات النظام البيئي بين منصات البلوكشين المختلفة. تعتبر الإيثيريوم كأكثر المنصات نضجًا، حيث تتمتع بمزايا وعيوب. فهي تمتلك أدوات تطوير متكاملة، وقاعدة مستخدمين ضخمة، ونظام بيئي غني بالـDeFi، لكن تكلفة الغاز العالية ومشكلات ازدحام الشبكة دفعت بعض المشاريع إلى التحول إلى سلاسل منخفضة التكلفة الأخرى.
تتوسع بيئة Polygon و Base بسرعة. بلغ إجمالي كمية عملة Base قريبًا من 3 أضعاف عملة Avalanche، لكن العديد من المشاريع لا تزال في مراحلها المبكرة. بينما تجذب Avalanche و Linea مشاريع معينة من خلال ميزات تقنية، لا يزال عدد المستخدمين بحاجة إلى التحسين.
الخاتمة
منذ الجولة الأخيرة من السوق الصاعد، زاد عدد العملات بشكل كبير، ولكن السوق يظهر تباينًا واضحًا. مع تشديد اللوائح ونضوج المستثمرين، قد يصبح مؤشر سمعة العملات أداة هامة لفرز الأصول عالية الجودة. فقط تلك المشاريع التي تحقق توازنًا في السيولة وتوزيع حاملي العملات واستدامة التداول لديها فرصة للتألق في جولة السوق القادمة وتصبح من الرواد في مجال التشفير.