آفاق سوق الأصول الرقمية في عام 2025

البيئة الكلية

ستكون سنة 2025 سنة حاسمة لإصلاح سياسة التشفير في الولايات المتحدة. من المتوقع أن تدفع FIT21 وقانون العملات المستقرة نحو مزيد من الشفافية والمعايير في إطار سياسة تنظيم الأصول الرقمية العالمية. على الرغم من أن الحكومة الجديدة قد تتبنى سياسة تشفير أكثر ودية، إلا أنه لا تزال هناك إمكانية للتراجع عن السياسات.

تنبأت العديد من المؤسسات أن اتجاه السوق في عام 2025 سيظهر نمط "الموز": ارتفاع قياسي في الربع الأول ونصف السنة، وتعديل كبير في الربع الثاني، وانتعاش في الربعين الثالث والرابع مع تحقيق ارتفاع قياسي جديد خلال السنة.

التحركات المؤسسية

تركز المؤسسات الرئيسية في عام 2024 على تشغيل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين/ETH وتعزيز الأعمال القائمة على الأصول الملموسة المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية. الحدود بين التكنولوجيا المالية والدفع والأصول الرقمية تصبح أكثر ضبابية.

تستخدم الاستثمارات المؤسسية استراتيجية الباربل المكونة من الذكاء الاصطناعي وDePin، حيث زاد إجمالي تمويل هذين القطاعين بشكل ملحوظ مقارنةً بالعام السابق. من المتوقع أن تأخذ الحكومة الأمريكية بعين الاعتبار التعاون مع مشاريع DePin بحلول عام 2025.

توزيع المستخدمين

يُقدّر أن هناك حوالي 30 مليون إلى 60 مليون مستخدم نشط شهريًا حقيقي من بين العناوين النشطة حاليًا. يتوزع المستخدمون بشكل رئيسي على منصات مثل محفظة Phantom، والأصول الرقمية المستقرة، وبرامج Telegram الصغيرة، وأسواق التنبؤ، وBase وHyperliquid.

سيعتمد نمو مستخدمي السلسلة على قوة منتجات Dapp أكثر من اعتماده على ارتفاعات بيتكوين الجديدة أو قصص الثراء من عملات الميم. ومن المتوقع أن تحظى التجريد السلسلي وتجميع الواجهة الأمامية بقبول أوسع في عام 2025.

آفاق البيتكوين

• من المتوقع أن تنتعش النقوش / الرموز تحت تأثير عدة عوامل إيجابية.
• سيحقق مشروع BitVM2 تقدمًا، مما يعزز قابلية برمجة البيتكوين
• ستركز مشاريع رهان BTC على زيادة الانتشار بين حاملي BTC

توقعات الإيثيريوم

• وضع ETF للأصول الرقمية من ETH بعد الموافقة غير عادي
• بعد الترقية في كانكون، أصبح من الصعب على L1 التقاط رسوم DA من L2 بشكل فعال
• لا يزال نظام الإيكولوجيا هو أقوى نظام إيكولوجي من المستوى الأول

آفاق سولانا

المعالم الرئيسية لـ Solana في عام 2025:

• إصدار عميل Firedancer
• من المتوقع أن يتم اعتماد بروتوكول حوكمة سوق MetaDAO على نطاق واسع
• مشروع DePin الكبير الجديد المعتمد على Solana تم إطلاقه
• وكيل الذكاء الاصطناعي في ازدهار نظام سولانا/بيس
• تم الموافقة على صندوق ETF الفوري لـ SOL

سلاسل الكتل العامة والبنية التحتية الأخرى

• Monad و Sonic وغيرها من L1 ذات الأداء العالي ستدخل المنافسة
• فائض في إمدادات مساحة البلوك، وزيادة صوت مطوري Dapp
• انتهت سرديات سلسلة الكتل العامة المعيارية DA، والآن نتجه نحو التشغيل البيني العالمي عبر السلاسل
• Avalanche يشهد ترقية كبيرة، مع تحسين ملحوظ في الأداء
• مستقبل كوزموس غير واضح، يعتمد على ما إذا كانت ICF قادرة على السيطرة على التنسيق.
• تقنية تجريد السلسلة تسرع الانتقال من المفهوم إلى الإنتاجية

آفاق DeFi

• من المتوقع أن يتساوى نسبة حجم تداول PerpDEX/CEX مع DEX الفوري
• تركز RWA على تطوير توكنات السندات الأمريكية وإخراج العائدات على السلسلة
• تحتل Pendle في نظام الإيكولوجي موقعاً حاسماً في التمويل القائم على النقاط
• ظهور هياكل نية جديدة لخطط مكافحة MEV

الذكاء الاصطناعي ودمج التشفير

• Bittensor و TAO الديناميكي قد تصبح مصنع إصدار عملات جديدة لمشاريع الذكاء الاصطناعي
• تحسين جدوى تدريب قوة الحوسبة اللامركزية بشكل أكبر
• سيتم تحقيق تحويل AI Agent إلى سلسلة، مع تمايز عملة AI Meme
• زادت شعبية مشروع AGI المفتوح المصدر SentientLabs

آفاق DePin

• مشاريع الطاقة الجديدة DePin مثل Glow و Helium تتطور بسرعة
• قد تتعرض هيمنة سولانا في مجال DePin للتحدي
• الشبكة الفيزيائية والشبكة الرقمية تسيران جنباً إلى جنب

تطبيقات المستهلك

• تحول ألعاب Web3 من Play2Airdrop إلى Pay2Airdrop
• منصة إطلاق عملة الميم تتجه نحو تصميمات ألعاب وشخصيات مخصصة
• NFT تشهد عصر النهضة، سلسلة IP للمستهلكين تتشكل

بشكل عام، سيشهد سوق التشفير في عام 2025 تنوعًا أكبر في ظل وضوح التنظيمات ودخول المؤسسات المستمر. ستظل المجالات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي وDePin تحت التركيز، بينما ستساعد ترقيات البنية التحتية وابتكارات التطبيقات الاستهلاكية في دفع الصناعة بأكملها إلى الأمام.