سوق العملات الرقمية الأسبوعي: تخفيف الأوضاع الجمركية يدفع السوق للارتفاع، وتغيرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) تثير متابعة
مؤخراً، حققت المحادثات التي جرت بين الولايات المتحدة والصين في سويسرا نتائج هامة، مما يُشير إلى تحول في العلاقات التجارية بين الجانبين. وقد أزال هذا التقدم بسرعة مخاوف السوق بشأن مسألة التعريفات، واستجابت أسواق الأسهم الأمريكية وسوق العملات الرقمية بشكل إيجابي.
بدأ المتداولون في متابعة التركيز الجديد: الصراع بين الانكماش المحتمل في الاقتصاد الأمريكي وإعادة الاحتياطي الفيدرالي (FED) لخفض أسعار الفائدة. أظهرت بيانات التضخم والتوظيف التي تم الإعلان عنها هذا الأسبوع أن التضخم يستمر في الانخفاض، بينما يبقى التوظيف مستقراً مؤقتاً، ويبدو أن تأثير التعريفات أقل من المتوقع. دفعت هذه البيانات التي تفوقت على التوقعات مؤشرات الأسهم الأمريكية للارتفاع بشكل كبير هذا الأسبوع، بينما انخفضت أسعار الذهب.
ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خطابه المهم هذا الأسبوع أنه قد يعيد النظر في "إطار السياسة النقدية"، مما قد يسرع من إعادة بدء دورة خفض الفائدة. ومع ذلك، فإن وكالات التصنيف خفضت تصنيف سندات الخزانة الأمريكية، مما يبرز مرة أخرى خطورة مشكلة الديون الطويلة الأجل في الولايات المتحدة.
في 12 مايو، أعلنت الولايات المتحدة والصين عن اتفاق مؤقت لتخفيض الرسوم الجمركية لمدة 90 يومًا. ستخفض الولايات المتحدة أعلى رسوم جمركية على السلع الصينية من 145٪ إلى 30٪، بينما ستخفض الصين أعلى رسوم جمركية على السلع الأمريكية من 125٪ إلى 10٪. وهذا يشير إلى دخول الاحتكاك التجاري مرحلة جديدة، حيث تتوقع السوق أن التأثير قصير المدى على الاقتصاد العالمي قد لا يتجاوز التوقعات.
نتيجة لذلك، سجلت سوق الأسهم الأمريكية أداءً قويًا هذا الأسبوع. ارتفع مؤشر ناسداك ومؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 7.15% و5.27% و3.41% على التوالي، وارتفعت لمدة أربعة أسابيع متتالية. إذا زادت التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة، فقد يتجاوز السوق النقاط التاريخية في المدى القصير.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل أن المعدل الشهري المعدل موسمياً هو 2.3%، وهو أقل من المتوقع وانخفض لمدة ثلاثة أشهر متتالية. في ما يتعلق ببيانات التوظيف، بلغ عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة لأول مرة 229,000، وهو ما يتماشى مع التوقعات. كان مؤشر أسعار المنتجين (PPI) 2.4%، وهو أقل قليلاً من المتوقع. تشير هذه البيانات إلى أن مشاكل التعريفات الجمركية لم تؤثر بشكل جوهري على الاستهلاك، في حين أن التضخم يستمر في الانخفاض، مما يخلق ظروفاً مواتية لإعادة خفض أسعار الفائدة.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خطابه إن الإطار النقدي الذي تم تقديمه في عام 2020 قد يحتاج إلى تعديل في ظل البيئة الاقتصادية الحالية. وأشار إلى أن الصدمات العرضية المتكررة تجعل من الصعب على نظام هدف التضخم المتوسط التعامل، مما يتطلب سياسات أكثر مرونة لتحقيق التوازن بين أهداف التضخم والوظائف. قد تعني هذه التصريحات أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيتخذ قرارات بناءً على بيانات CPI قصيرة المدى، مما يزيد من مرونة السياسات.
في الوقت نفسه، لا يزال مشكلة ديون الولايات المتحدة مصدر قلق كبير. هذا العام، زادت الولايات المتحدة من ديونها بمقدار 1.9 تريليون دولار، وقد يصل حجم الديون التي تحتاج إلى الاستبدال إلى 9.2 تريليون دولار. إذا لم يتم بدء خفض الفائدة بسرعة، فإن الحكومة الأمريكية لن تتحمل فقط فوائد مرتفعة، بل قد تواجه أيضًا صعوبات في مزادات السوق الأولية.
في 16 مايو، خفضت وكالة تصنيف معينة تصنيف الجهة المصدرة طويلة الأجل للحكومة الأمريكية وسنداتها غير المضمونة من Aaa إلى Aa1، وهو أول تخفيض لتصنيف ديون الحكومة الأمريكية من قبل هذه الوكالة منذ عام 1917. تُشير هذه الخطوة إلى أن الولايات المتحدة فقدت أعلى تصنيف ائتماني من ثلاثة وكالات تصنيف.
أداء سوق العملات الرقمية
ظلّ البيتكوين في معظم أوقات هذا الأسبوع يحافظ على مستويات مرتفعة، وفي يوم الأحد ارتفع فجأة إلى 106692.97 دولار، بزيادة قدرها 2.24% على مدار الأسبوع. تشير المؤشرات الفنية إلى أن البيتكوين قد عمل طوال الأسبوع فوق "خط الاتجاه الصاعد الأول"، بالقرب من الحد العلوي لـ"قاع ترامب". تم إصلاح مؤشر الشراء المفرط إلى حد ما، وحجم التداول كان مماثلاً للأسبوع الماضي.
حركة الأموال
هذا الأسبوع، استمرت تدفقات الأموال إلى سوق العملات الرقمية في النشاط، حيث بلغ إجمالي التدفقات عبر قناتين 2.527 مليار دولار، بما في ذلك 1.880 مليار دولار من العملات المستقرة، و 647 مليون دولار من إجمالي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم. ومن الجدير بالذكر أن تدفقات الأموال عبر قنوات صناديق الاستثمار المتداولة قد أظهرت اتجاهًا تنازليًا في الأسابيع الأربعة الماضية. إن أموال الإقراض في السوق في مرحلة توسع، ودخل سوق العقود المرحلة الثانية من التوسع في هذه الدورة.
تحليل ضغط البيع في السوق
بعد عودة بيتكوين إلى 100,000 دولار أمريكي، قامت بعض الأموال التي اقتنصت الفرصة بإجراء عمليات جني أرباح. مع استعادة السيولة، قام بعض حاملي المدى الطويل أيضًا بعمليات بيع محدودة. بشكل عام، لم تتشكل بعد بالكامل صورة "تخفيض اليد الطويلة وزيادة اليد القصيرة"، ويبدو أن المستثمرين ذوي الخبرة في المدى الطويل ينتظرون أسعارًا أعلى.
تشير البيانات إلى أن عدد البيتكوين المتدفق إلى البورصات هذا الأسبوع بلغ 127226 قطعة، بانخفاض مستمر على مدى أربعة أسابيع؛ بينما بلغ حجم البيتكوين المتدفق من البورصات 27965 قطعة، وهو أعلى مستوى منذ بداية هذا العام. وعادةً ما تشير الزيادة في حجم الشراء وانخفاض حجم البيع، عندما تتوفر الظروف الخارجية، إلى أن الأسعار قد ترتفع بسرعة.
مؤشرات الدورة
وفقًا لمؤشرات الدورة من منصة بيانات معينة، فإن BTC Cycle Metrics الحالي هو 0.875، وهو في فترة ارتفاع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
5
مشاركة
تعليق
0/400
RunWhenCut
· منذ 18 س
反正 يُستغل بغباء. 的又来了
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren_with_benefits
· منذ 18 س
آه، سوق الدببة سيُنهي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
LeekCutter
· منذ 18 س
آه، لقد حان وقت التحفيز الاقتصادي مرة أخرى، في انتظار أن يتجاوز btc مائة ألف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropFatigue
· منذ 18 س
سواء كانت نظرة سلبية أو إيجابية، لكل منهما طرقه الخاصة في الخسارة.
تخفيف الرسوم الجمركية يدفع سوق العملات الرقمية للارتفاع و تغييرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) تثير المتابعة
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: تخفيف الأوضاع الجمركية يدفع السوق للارتفاع، وتغيرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) تثير متابعة
مؤخراً، حققت المحادثات التي جرت بين الولايات المتحدة والصين في سويسرا نتائج هامة، مما يُشير إلى تحول في العلاقات التجارية بين الجانبين. وقد أزال هذا التقدم بسرعة مخاوف السوق بشأن مسألة التعريفات، واستجابت أسواق الأسهم الأمريكية وسوق العملات الرقمية بشكل إيجابي.
بدأ المتداولون في متابعة التركيز الجديد: الصراع بين الانكماش المحتمل في الاقتصاد الأمريكي وإعادة الاحتياطي الفيدرالي (FED) لخفض أسعار الفائدة. أظهرت بيانات التضخم والتوظيف التي تم الإعلان عنها هذا الأسبوع أن التضخم يستمر في الانخفاض، بينما يبقى التوظيف مستقراً مؤقتاً، ويبدو أن تأثير التعريفات أقل من المتوقع. دفعت هذه البيانات التي تفوقت على التوقعات مؤشرات الأسهم الأمريكية للارتفاع بشكل كبير هذا الأسبوع، بينما انخفضت أسعار الذهب.
ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خطابه المهم هذا الأسبوع أنه قد يعيد النظر في "إطار السياسة النقدية"، مما قد يسرع من إعادة بدء دورة خفض الفائدة. ومع ذلك، فإن وكالات التصنيف خفضت تصنيف سندات الخزانة الأمريكية، مما يبرز مرة أخرى خطورة مشكلة الديون الطويلة الأجل في الولايات المتحدة.
! مراقبة أسبوع سوق العملات المشفرة: تم تعليق التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين أكثر من المتوقع ، وارتفعت المؤشرات الأمريكية ، وقد يتم استئناف تخفيضات أسعار الفائدة قريبا
الاقتصاد الكلي واتجاهات السياسة
في 12 مايو، أعلنت الولايات المتحدة والصين عن اتفاق مؤقت لتخفيض الرسوم الجمركية لمدة 90 يومًا. ستخفض الولايات المتحدة أعلى رسوم جمركية على السلع الصينية من 145٪ إلى 30٪، بينما ستخفض الصين أعلى رسوم جمركية على السلع الأمريكية من 125٪ إلى 10٪. وهذا يشير إلى دخول الاحتكاك التجاري مرحلة جديدة، حيث تتوقع السوق أن التأثير قصير المدى على الاقتصاد العالمي قد لا يتجاوز التوقعات.
نتيجة لذلك، سجلت سوق الأسهم الأمريكية أداءً قويًا هذا الأسبوع. ارتفع مؤشر ناسداك ومؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 7.15% و5.27% و3.41% على التوالي، وارتفعت لمدة أربعة أسابيع متتالية. إذا زادت التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة، فقد يتجاوز السوق النقاط التاريخية في المدى القصير.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل أن المعدل الشهري المعدل موسمياً هو 2.3%، وهو أقل من المتوقع وانخفض لمدة ثلاثة أشهر متتالية. في ما يتعلق ببيانات التوظيف، بلغ عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة لأول مرة 229,000، وهو ما يتماشى مع التوقعات. كان مؤشر أسعار المنتجين (PPI) 2.4%، وهو أقل قليلاً من المتوقع. تشير هذه البيانات إلى أن مشاكل التعريفات الجمركية لم تؤثر بشكل جوهري على الاستهلاك، في حين أن التضخم يستمر في الانخفاض، مما يخلق ظروفاً مواتية لإعادة خفض أسعار الفائدة.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خطابه إن الإطار النقدي الذي تم تقديمه في عام 2020 قد يحتاج إلى تعديل في ظل البيئة الاقتصادية الحالية. وأشار إلى أن الصدمات العرضية المتكررة تجعل من الصعب على نظام هدف التضخم المتوسط التعامل، مما يتطلب سياسات أكثر مرونة لتحقيق التوازن بين أهداف التضخم والوظائف. قد تعني هذه التصريحات أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيتخذ قرارات بناءً على بيانات CPI قصيرة المدى، مما يزيد من مرونة السياسات.
في الوقت نفسه، لا يزال مشكلة ديون الولايات المتحدة مصدر قلق كبير. هذا العام، زادت الولايات المتحدة من ديونها بمقدار 1.9 تريليون دولار، وقد يصل حجم الديون التي تحتاج إلى الاستبدال إلى 9.2 تريليون دولار. إذا لم يتم بدء خفض الفائدة بسرعة، فإن الحكومة الأمريكية لن تتحمل فقط فوائد مرتفعة، بل قد تواجه أيضًا صعوبات في مزادات السوق الأولية.
في 16 مايو، خفضت وكالة تصنيف معينة تصنيف الجهة المصدرة طويلة الأجل للحكومة الأمريكية وسنداتها غير المضمونة من Aaa إلى Aa1، وهو أول تخفيض لتصنيف ديون الحكومة الأمريكية من قبل هذه الوكالة منذ عام 1917. تُشير هذه الخطوة إلى أن الولايات المتحدة فقدت أعلى تصنيف ائتماني من ثلاثة وكالات تصنيف.
أداء سوق العملات الرقمية
ظلّ البيتكوين في معظم أوقات هذا الأسبوع يحافظ على مستويات مرتفعة، وفي يوم الأحد ارتفع فجأة إلى 106692.97 دولار، بزيادة قدرها 2.24% على مدار الأسبوع. تشير المؤشرات الفنية إلى أن البيتكوين قد عمل طوال الأسبوع فوق "خط الاتجاه الصاعد الأول"، بالقرب من الحد العلوي لـ"قاع ترامب". تم إصلاح مؤشر الشراء المفرط إلى حد ما، وحجم التداول كان مماثلاً للأسبوع الماضي.
حركة الأموال
هذا الأسبوع، استمرت تدفقات الأموال إلى سوق العملات الرقمية في النشاط، حيث بلغ إجمالي التدفقات عبر قناتين 2.527 مليار دولار، بما في ذلك 1.880 مليار دولار من العملات المستقرة، و 647 مليون دولار من إجمالي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم. ومن الجدير بالذكر أن تدفقات الأموال عبر قنوات صناديق الاستثمار المتداولة قد أظهرت اتجاهًا تنازليًا في الأسابيع الأربعة الماضية. إن أموال الإقراض في السوق في مرحلة توسع، ودخل سوق العقود المرحلة الثانية من التوسع في هذه الدورة.
تحليل ضغط البيع في السوق
بعد عودة بيتكوين إلى 100,000 دولار أمريكي، قامت بعض الأموال التي اقتنصت الفرصة بإجراء عمليات جني أرباح. مع استعادة السيولة، قام بعض حاملي المدى الطويل أيضًا بعمليات بيع محدودة. بشكل عام، لم تتشكل بعد بالكامل صورة "تخفيض اليد الطويلة وزيادة اليد القصيرة"، ويبدو أن المستثمرين ذوي الخبرة في المدى الطويل ينتظرون أسعارًا أعلى.
تشير البيانات إلى أن عدد البيتكوين المتدفق إلى البورصات هذا الأسبوع بلغ 127226 قطعة، بانخفاض مستمر على مدى أربعة أسابيع؛ بينما بلغ حجم البيتكوين المتدفق من البورصات 27965 قطعة، وهو أعلى مستوى منذ بداية هذا العام. وعادةً ما تشير الزيادة في حجم الشراء وانخفاض حجم البيع، عندما تتوفر الظروف الخارجية، إلى أن الأسعار قد ترتفع بسرعة.
مؤشرات الدورة
وفقًا لمؤشرات الدورة من منصة بيانات معينة، فإن BTC Cycle Metrics الحالي هو 0.875، وهو في فترة ارتفاع.