لمساعدة الجميع على فهم دورة خفض الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) بشكل أفضل، يمكننا تشبيه الاقتصاد بجسم الإنسان، حيث تشبه دورة خفض الفائدة عملية علاج المريض. تمامًا كما يحتاج الشخص المريض إلى الراحة الكافية، يجب على المستثمرين أيضًا أن يتصرفوا بحذر خلال دورة خفض الفائدة، وتجنب الاستثمار المتهور.

'خفض الفائدة الوقائي' يمكن مقارنته بالعلاج الوقائي للمرضى الذين تظهر عليهم أعراض مبكرة. عندما تظهر علامات على الركود الاقتصادي، يتخذ الاحتياطي الفيدرالي (FED) خطوات لخفض الفائدة بشكل طفيف لمنع تفاقم الوضع. على الرغم من أن الاقتصاد قد يظهر في هذه المرحلة قوة، وقد تشهد سوق الأسهم انتعاشًا، إلا أن عوائد الاستثمار في هذه المرحلة عادةً ما تكون منخفضة.

'خفض أسعار الفائدة بطريقة عنيفة' يعادل تدهور حالة المريض بشكل حاد، مما يتطلب إنقاذًا طارئًا. عند اندلاع أزمة اقتصادية أو مالية، سيتخذ الاحتياطي الفيدرالي (FED) تدابير خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. في هذه المرحلة، تكون آفاق الاقتصاد غير واضحة، ولا تكون مناسبة للاستثمار.

فقط عندما يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة ويعلن أن الاقتصاد قد تجاوز أصعب الفترات، يكون هذا هو أفضل وقت للاستثمار. إنه مثل طبيب يعلن أن المريض قد تجاوز مرحلة الخطر وانتقل من وحدة العناية المركزة إلى غرفة عادية.

بالنظر إلى دورة تخفيض أسعار الفائدة من 31 يوليو 2019 إلى 15 مارس 2020، يمكننا أن نرى أنه في 228 يومًا، خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) أسعار الفائدة بمجموع 225 نقطة أساس، من 2.25%-2.50% إلى 0-0.25%. وقد تم تقسيم هذه العملية إلى مرحلتين: من يوليو إلى أكتوبر 2019، خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) أسعار الفائدة ثلاث مرات بمجموع 75 نقطة أساس، وذلك بشكل رئيسي لمواجهة النزاعات التجارية وتباطؤ النمو الاقتصادي؛ بينما في أوائل عام 2020، كان ذلك استجابةً لتحديات اقتصادية أكثر حدة.

فهم خصائص وسياق هذه الدورة من خفض أسعار الفائدة يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر حكمة في بيئات اقتصادية مختلفة. لكن من المهم ملاحظة أن كل دورة اقتصادية لها خصوصيتها، ويجب على المستثمرين أيضًا دمج الوضع الحالي في السوق وقدرتهم الشخصية على تحمل المخاطر لوضع استراتيجيات الاستثمار.