Dévoiler le mode de fonctionnement d'une plateforme de flux de fonds off-chain

Récemment, une plateforme nommée Huiwang Pay a attiré l'attention des autorités réglementaires. Cette plateforme est soupçonnée d'avoir participé à la réception, au transfert et au retrait de fonds frauduleux, notamment avec des transactions USDT fréquentes sur la chaîne TRON. Afin de mieux comprendre ses caractéristiques de comportement off-chain, une entreprise de sécurité blockchain a réalisé une analyse détaillée basée sur des données publiques.

Aperçu des flux de fonds

Entre janvier 2024 et juin 2025, les flux de fonds de la plateforme présentent les caractéristiques suivantes :

• Le montant total des retraits atteint 57,2 milliards USDT, le montant total des dépôts est de 54,4 milliards USDT.
• Le montant des retraits reste supérieur au montant des dépôts, avec un flux net sortant d'environ 2,77 milliards USDT
• Plusieurs pics de flux de fonds en juillet 2024 et en mars et mai 2025
• La fréquence des transactions de retrait augmente de manière échelonnée, atteignant près de 150 000 transactions en une seule journée en mai 2025.
• Le nombre de transactions de dépôt est relativement stable, mais augmente progressivement pour atteindre environ 140 000 par jour.

Analyse du comportement des utilisateurs

Le nombre d'utilisateurs et l'activité sur la plateforme présentent les caractéristiques suivantes :

• Les adresses de dépôt actives (considérées comme le nombre d'utilisateurs) sont passées de 30 000 à plus de 80 000.
• La vitesse de croissance des utilisateurs tend à se stabiliser, mais continue d'attirer de nouveaux utilisateurs.
• Le nombre d'adresses de retrait est considérablement supérieur à celui des adresses de dépôt, ce qui peut inclure des adresses de réception personnalisées par l'utilisateur.

Adresse à surveiller

Analyse des adresses actives à haute fréquence :

• Les trois plus grandes adresses de retrait ont un montant total de retrait de 1,9 milliard USDT
• Dépôt maximum à une adresse unique de 16,65 milliards USDT
• Certaines adresses actives interagissent avec d'autres plateformes suspectes ou des entités sanctionnées.

Caractéristiques du temps de transaction

L'analyse des adresses échantillonnées au hasard montre :

• Les transactions de retrait sont concentrées entre 01:00 et 16:00 UTC, avec un pic entre 07:00 et 13:00
• Les opérations de dépôt se déroulent principalement entre 03:00 et 10:00 UTC
• Certaines adresses montrent des modèles de dépôt et de retrait stables à des périodes spécifiques.

Tendances réglementaires

Récemment, les organismes de réglementation internationaux ont pris une série de mesures contre cette plateforme et les entités connexes :

• Un émetteur de stablecoin a gelé près de 30 millions de USDT liés à cette plateforme.
• Le département du Trésor américain propose d'interdire aux institutions financières de leur fournir des services
• Les agences pertinentes des Nations Unies rapportent qu'elles jouent un rôle important dans le flux de fonds illégaux.
• Plusieurs plateformes de médias sociaux ont interdit des comptes et des chaînes liés à cette plateforme.

Ces données off-chain et les tendances réglementaires fournissent des indices importants pour comprendre le mode de fonctionnement de cette plateforme, tout en soulignant la nécessité de renforcer la réglementation de ce type de plateforme.