La boutique tout-en-un de Shopify continue de fidéliser les commerçants indépendants.
Mais son activité mûrit progressivement et elle se négocie toujours à des valorisations élevées.
Il est probable qu'il ne reproduise pas ses gains millionnaires de la dernière décennie.
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Shopify (NASDAQ: SHOP) a créé de nombreux millionnaires au cours de la dernière décennie. Le fournisseur canadien de services de commerce électronique est devenu public en 2015 à un prix ajusté pour les divisions de 1,70 $, et il se négocie maintenant autour de 120 $. Un investissement de 15 000 $ dans son introduction en bourse vaudrait aujourd'hui la somme incroyable de 1,06 million $.
Mais Shopify peut-elle reproduire ces gains millionnaires au cours des 10 prochaines années ? Examinons ses avantages concurrentiels, ses taux de croissance et ses évaluations pour décider.
Source de l'image : Getty Images. ## Pourquoi Shopify a-t-il connu une croissance si rapide ?
La plateforme de commerce électronique en libre-service de Shopify permet aux commerçants de créer leurs propres boutiques en ligne, de traiter les paiements, de remplir les commandes et de gérer leurs campagnes de marketing numérique. Ce guichet unique est une option attrayante pour les commerçants qui ne souhaitent pas rejoindre un vaste marché tiers comme Amazon.
De 2014 à 2024, le revenu de Shopify a connu un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 56 %. Au cours de cette décennie, elle a élargi son écosystème avec sa plateforme de paiements numériques Shop Pay, ses services de financement Shopify Capital, le service Shopify Plus pour les plus grands commerçants d'entreprise, et des systèmes de point de vente pour les magasins physiques. Elle a uni ses commerçants sur son application Shop orientée consommateur, intégré ses services dans davantage de plateformes de médias sociaux, s'est développée à l'international et facilité davantage de transactions transfrontalières avec Shopify Markets.
Que s'est-il passé au cours des dernières années ?
La croissance de Shopify s'est accélérée pendant la pandémie alors que de plus en plus d'entreprises se précipitaient pour développer leurs activités en ligne. Son volume brut de marchandises (GMV), son volume brut de paiements (GPV), et ses revenus totaux -- ainsi que le rallye plus large des actions mèmes -- ont propulsé son action à un prix de clôture record de 169,06 $ le 19 novembre 2021.
La croissance de Shopify a ralenti en 2022 alors qu'elle comparait ses gains tirés de la pandémie. L'inflation, la hausse des taux d'intérêt et d'autres vents contraires macroéconomiques ont exacerbé ce ralentissement. Mais en 2023 et 2024, sa croissance du GMV et du GPV s'est accélérée à nouveau alors que l'environnement macroéconomique se stabilisait, qu'elle déployait davantage d'outils d'IA pour ses commerçants, qu'elle intégrait les boutons "Acheter avec Prime" d'Amazon sur sa plateforme, et qu'elle élargissait ses segments à l'étranger et pour les entreprises afin de réduire sa dépendance à l'égard de ses petits commerçants nord-américains.
L'histoire continueShopify voulait à l'origine construire son propre réseau logistique de première partie. Mais en 2023, elle a cédé l'ensemble de sa division logistique, licencié des milliers d'employés et a réduit ses dépenses de manière agressive pour stabiliser ses marges. Ce changement stratégique a été abrupt, mais il a aidé à redevenir rentable en 2023 et 2024 ( après une perte importante en 2022).
Shopify pourrait-elle générer davantage de gains millionnaires ?
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les revenus de Shopify et le bénéfice par action croissent à un TCAC de 22 % et 7 %, respectivement. Son activité principale devrait continuer à se développer, mais ses marges à court terme pourraient être compressées par des tarifs, ce qui nuirait à ses commerçants qui dépendent fortement des produits étrangers et menacerait sa dépendance croissante à l'égard de clients d'entreprise plus importants, qui génèrent principalement des revenus à marges plus faibles que ceux de ses petits commerçants.
Mais à 120 $ par action avec une capitalisation boursière de 158,5 milliards de dollars, Shopify se négocie déjà à 87 fois les bénéfices de l'année prochaine et 12 fois les ventes de l'année prochaine. Son avantage de premier arrivé dans le secteur des services de commerce électronique, l'adhérence de sa plateforme et ses taux de croissance robustes pourraient soutenir cette valorisation plus élevée -- mais pourraient également la préparer à une forte chute lors d'un retournement du marché. Pour que Shopify transforme un investissement de 15 000 $ en 1 000 000 $ à nouveau, son action devrait augmenter de près de 6 570 % pour atteindre 8 000 $ et faire passer sa capitalisation boursière à 10,6 trillions de dollars. Pour référence, Nvidia -- la société cotée en bourse la plus précieuse au monde -- vaut 4,2 trillions de dollars.
Par conséquent, il semble peu probable que Shopify, qui développe son activité mûrissante à un rythme beaucoup plus lent que celui qu'il a connu au cours de la dernière décennie, parvienne à réaliser des gains à faire des millionnaires. Cela dit, cela pourrait toujours être un excellent moyen de profiter de l'expansion à long terme du marché du commerce électronique en pleine croissance.
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Leo Sun détient des positions dans Amazon. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Amazon, Nvidia et Shopify. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Shopify peut-il vous aider à devenir millionnaire ? a été initialement publié par The Motley Fool
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Shopify pourrait-il vous aider à devenir millionnaire ?
Points Clés
Shopify (NASDAQ: SHOP) a créé de nombreux millionnaires au cours de la dernière décennie. Le fournisseur canadien de services de commerce électronique est devenu public en 2015 à un prix ajusté pour les divisions de 1,70 $, et il se négocie maintenant autour de 120 $. Un investissement de 15 000 $ dans son introduction en bourse vaudrait aujourd'hui la somme incroyable de 1,06 million $.
Mais Shopify peut-elle reproduire ces gains millionnaires au cours des 10 prochaines années ? Examinons ses avantages concurrentiels, ses taux de croissance et ses évaluations pour décider.
Source de l'image : Getty Images. ## Pourquoi Shopify a-t-il connu une croissance si rapide ?
La plateforme de commerce électronique en libre-service de Shopify permet aux commerçants de créer leurs propres boutiques en ligne, de traiter les paiements, de remplir les commandes et de gérer leurs campagnes de marketing numérique. Ce guichet unique est une option attrayante pour les commerçants qui ne souhaitent pas rejoindre un vaste marché tiers comme Amazon.
De 2014 à 2024, le revenu de Shopify a connu un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 56 %. Au cours de cette décennie, elle a élargi son écosystème avec sa plateforme de paiements numériques Shop Pay, ses services de financement Shopify Capital, le service Shopify Plus pour les plus grands commerçants d'entreprise, et des systèmes de point de vente pour les magasins physiques. Elle a uni ses commerçants sur son application Shop orientée consommateur, intégré ses services dans davantage de plateformes de médias sociaux, s'est développée à l'international et facilité davantage de transactions transfrontalières avec Shopify Markets.
Que s'est-il passé au cours des dernières années ?
La croissance de Shopify s'est accélérée pendant la pandémie alors que de plus en plus d'entreprises se précipitaient pour développer leurs activités en ligne. Son volume brut de marchandises (GMV), son volume brut de paiements (GPV), et ses revenus totaux -- ainsi que le rallye plus large des actions mèmes -- ont propulsé son action à un prix de clôture record de 169,06 $ le 19 novembre 2021.
| Mesure | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Croissance du GMV | 96 % | 47 % | 12 % | 20 % | 24 % | | Croissance du GPV | 110% | 59% | 24% | 29% | 32% | | Croissance des revenus | 86 % | 57 % | 21 % | 26 % | 26 % |
Source de données : Shopify.
La croissance de Shopify a ralenti en 2022 alors qu'elle comparait ses gains tirés de la pandémie. L'inflation, la hausse des taux d'intérêt et d'autres vents contraires macroéconomiques ont exacerbé ce ralentissement. Mais en 2023 et 2024, sa croissance du GMV et du GPV s'est accélérée à nouveau alors que l'environnement macroéconomique se stabilisait, qu'elle déployait davantage d'outils d'IA pour ses commerçants, qu'elle intégrait les boutons "Acheter avec Prime" d'Amazon sur sa plateforme, et qu'elle élargissait ses segments à l'étranger et pour les entreprises afin de réduire sa dépendance à l'égard de ses petits commerçants nord-américains.
L'histoire continueShopify voulait à l'origine construire son propre réseau logistique de première partie. Mais en 2023, elle a cédé l'ensemble de sa division logistique, licencié des milliers d'employés et a réduit ses dépenses de manière agressive pour stabiliser ses marges. Ce changement stratégique a été abrupt, mais il a aidé à redevenir rentable en 2023 et 2024 ( après une perte importante en 2022).
Shopify pourrait-elle générer davantage de gains millionnaires ?
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les revenus de Shopify et le bénéfice par action croissent à un TCAC de 22 % et 7 %, respectivement. Son activité principale devrait continuer à se développer, mais ses marges à court terme pourraient être compressées par des tarifs, ce qui nuirait à ses commerçants qui dépendent fortement des produits étrangers et menacerait sa dépendance croissante à l'égard de clients d'entreprise plus importants, qui génèrent principalement des revenus à marges plus faibles que ceux de ses petits commerçants.
Mais à 120 $ par action avec une capitalisation boursière de 158,5 milliards de dollars, Shopify se négocie déjà à 87 fois les bénéfices de l'année prochaine et 12 fois les ventes de l'année prochaine. Son avantage de premier arrivé dans le secteur des services de commerce électronique, l'adhérence de sa plateforme et ses taux de croissance robustes pourraient soutenir cette valorisation plus élevée -- mais pourraient également la préparer à une forte chute lors d'un retournement du marché. Pour que Shopify transforme un investissement de 15 000 $ en 1 000 000 $ à nouveau, son action devrait augmenter de près de 6 570 % pour atteindre 8 000 $ et faire passer sa capitalisation boursière à 10,6 trillions de dollars. Pour référence, Nvidia -- la société cotée en bourse la plus précieuse au monde -- vaut 4,2 trillions de dollars.
Par conséquent, il semble peu probable que Shopify, qui développe son activité mûrissante à un rythme beaucoup plus lent que celui qu'il a connu au cours de la dernière décennie, parvienne à réaliser des gains à faire des millionnaires. Cela dit, cela pourrait toujours être un excellent moyen de profiter de l'expansion à long terme du marché du commerce électronique en pleine croissance.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Shopify en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de Shopify, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Shopify n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements énormes dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 624 823 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 064 820 $ !*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 019 % — une surperformance écrasante par rapport à 178 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Leo Sun détient des positions dans Amazon. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Amazon, Nvidia et Shopify. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Shopify peut-il vous aider à devenir millionnaire ? a été initialement publié par The Motley Fool
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