Fusion de TradFi et du monde du chiffrement : percées bilatérales et nouvelles opportunités
Des investisseurs expérimentés qui ont traîné et lutté sur les marchés financiers pendant de nombreuses années changent discrètement leur point de vue sur le chiffrement. Ce qui était autrefois considéré comme une "escroquerie", le Bitcoin, est désormais devenu le nouvel axe de leur recherche. Ce changement n'est pas un hasard, mais découle de l'interaction de plus en plus étroite entre le marché du chiffrement et le système financier traditionnel.
Avec le Bitcoin atteignant un nouveau sommet et le prix de l'Ethereum franchissant un cap, le monde du chiffrement, qui était auparavant clairement distinct du TradFi, commence à s'entrelacer. Les passionnés de chiffrement s'efforcent de promouvoir leurs idées auprès du grand public, espérant obtenir une compréhension et une reconnaissance plus larges. Parallèlement, de nombreux investisseurs du marché boursier commencent également à s'intéresser au Bitcoin et à l'Ethereum, ayant discrètement constitué un certain nombre d'actifs en chiffrement.
Cette vague de fusion n'est pas survenue soudainement. D'une part, les agences gouvernementales, les géants de Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement dans le domaine du chiffrement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement recherchent également activement un développement conforme et des opportunités de collaboration. Avec le Bitcoin atteignant de nouveaux sommets, la barrière invisible entre le marché du chiffrement et le marché traditionnel (TradFi) est en train de se dissoudre progressivement, et une percée bilatérale a déjà commencé.
TradFi entre dans le domaine du chiffrement : assouplissement des politiques, investissements en capital
Cette année, nous avons vu de plus en plus de forces extérieures entrer activement sur le marché du chiffrement. Le capital se déploie massivement, l'environnement politique devient plus favorable, et les votes politiques commencent également à pencher en faveur du chiffrement. Ces "outsiders" ne sont plus des observateurs, mais se préparent à s'engager personnellement. Leur attitude est passée de l'attentisme à l'urgence, et leur rythme s'accélère clairement.
Bien que vous n'ayez peut-être pas encore investi directement dans le chiffrement, il est très probable que les actions que vous détenez aient déjà été influencées par le concept de chiffrement. Mi-juillet de cette année, après la clôture des marchés américains, un groupe d'actions liées au chiffrement a connu une hausse collective. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs de chiffrement tels que le Bitcoin et l'Ethereum, soit s'impliquent dans des activités de minage ou de plateformes de trading basées sur la blockchain. Elles sont passées de joueurs marginaux à des acteurs centraux du marché.
Le domaine politique montre également une attitude positive envers le chiffrement. Certains politiciens soutiennent publiquement que les États-Unis devraient devenir la "capitale du chiffrement" et ont pris des mesures pour remplacer un certain nombre de responsables de la régulation ayant une attitude négative envers le chiffrement. Ces initiatives sont perçues comme un changement de politique substantiel. Pendant ce temps, le Congrès avance activement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation des stablecoins et un cadre général de réglementation des actifs chiffrés. Bien que ces projets de loi n'aient pas encore été officiellement mis en œuvre, ils ont déjà été introduits dans le processus législatif, ce qui signifie que l'industrie du chiffrement va progressivement sortir de la zone grise de la réglementation et évoluer vers une direction plus claire.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine reconnaissance de la valeur des actifs chiffrés, mais manquaient auparavant de prévisions politiques stables. Avec l'élimination progressive de l'incertitude, leur entrée sur le marché a dépassé les attentes. Certains courtiers en ligne bien connus ont déjà commencé à tester des services de négociation d'actifs chiffrés. Une grande banque a même lancé une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de livraison physique pour le Bitcoin et l'Ethereum, devenant ainsi la première grande banque au monde à oser le faire. Ce n'est pas seulement une tentative d'institutions individuelles, mais une tendance dans l'ensemble du secteur. Plusieurs géants financiers développent ou ont déjà lancé des systèmes de règlement de paiement basés sur la blockchain.
L'enthousiasme des sociétés cotées pour l'allocation d'actifs cryptographiques ne cesse de croître. La plus grande société d'intelligence commerciale indépendante au monde a commencé à acheter massivement du Bitcoin depuis 2020, et sa détention a dépassé 600 000 unités, avec une capitalisation boursière d'environ 73 milliards de dollars. Sous son influence, de plus en plus de sociétés cotées imitent cette pratique. Par exemple, une société de jeux a annoncé qu'elle utiliserait l'Ethereum comme principal actif de réserve, et d'ici mi-juillet 2025, sa détention avait atteint environ 321 000 ETH, devenant ainsi la société cotée détenant le plus d'Ethereum au monde. Cette société a même levé d'importants fonds par le biais d'une augmentation de capital, presque entièrement utilisés pour acheter de l'Ethereum, et a utilisé la majeure partie de ses avoirs pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels entrent de manière formelle et légitime sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux investisseurs traditionnels, l'achat direct et la garde de cryptomonnaies restent un obstacle et une source d'inquiétude, tandis que les produits ETF résolvent ce problème, permettant aux fonds traditionnels de participer au marché du chiffrement de manière conforme. Début 2024, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant, plusieurs grandes institutions de Wall Street ont lancé leurs propres produits ETF Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques comme le Bitcoin sur leurs comptes de titres, de la même manière que les actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également vu la première cotation des ETF Ethereum au comptant, ouvrant davantage le passage entre la finance traditionnelle et le marché du chiffrement.
Le chemin hors du cercle des géants du chiffrement : sortir du cadre de la marque et conformité mondiale
En réponse à l'avancée des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement elle-même cherche activement des percées, tentant d'étendre son influence d'un cercle restreint à une société mainstream plus large. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, par des collaborations intersectorielles entre marques et écosystèmes, intégrant des éléments de chiffrement dans des domaines traditionnels tels que le sport et le divertissement ; d'autre part, en se positionnant activement pour la conformité mondiale, en obtenant des licences et des qualifications dans différents pays, et en s'intégrant dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement s'efforcent de sortir de leur petit cercle, et le moyen le plus direct est de faire appel aux événements de divertissement et de sport grand public pour se présenter sur la scène internationale. Des courses de F1 aux matchs de la Premier League, des films d'Hollywood aux terrains de la NBA, la présence des marques de chiffrement est omniprésente. Certaines plateformes d'échange de chiffrement sponsorisent des équipes de course de haut niveau, font imprimer leur logo sur les maillots de célèbres clubs de football, et apparaissent même dans des blockbusters d'Hollywood. D'autres échanges diffusent des publicités coûteuses lors du Super Bowl, ou obtiennent directement les droits de nommer le terrain d'une équipe NBA. L'intention derrière ces stratégies de marketing intersectorielles est claire : faire sortir les marques de chiffrement de leur auto-satisfaction et les intégrer dans le système de reconnaissance grand public.
Cependant, pour vraiment sortir du cercle, il ne suffit pas d'une simple exposition de marque, il est plus important d'obtenir la confiance de la société mainstream et la reconnaissance des organismes de réglementation. Par conséquent, les grands géants du chiffrement ont investi d'énormes ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre d'exploitation légal. Une plateforme de trading a réussi à entrer en bourse sur le NASDAQ en 2021, devenant ainsi la première plateforme de chiffrement à être cotée. Cela repose sur ses investissements constants dans la conformité au cours des dernières années, y compris l'obtention de licences de services financiers dans plusieurs États américains, d'une licence de monnaie virtuelle dans l'État de New York, ainsi que des certifications pertinentes en Europe, au Royaume-Uni, etc. Une autre plateforme de trading avance également activement dans le processus de conformité, d'abord en concluant un règlement avec le ministère de la Justice des États-Unis pour préparer son retour sur le marché américain, puis en obtenant successivement d'importantes licences à Dubaï, Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant essentiellement l'entrée de la conformité sur les marchés mainstream de la région Asie-Pacifique et de l'Amérique et de l'Europe.
De nombreuses nouvelles bourses Web3 commencent également à accorder de l'importance à la construction de la conformité. Bien qu'elles ne fassent pas partie des premières à se soucier de la conformité, leur attitude et leur direction sont désormais claires. Ce n'est pas seulement pour fonctionner légalement, mais c'est aussi un nouveau tournant pour le développement de l'industrie : seules les plateformes capables de survivre à long terme dans un cadre réglementaire ont la chance de participer au jeu de TradFi ; sinon, elles ne peuvent se limiter qu'à un petit cercle.
En plus de renforcer par la promotion de la marque et la construction de la conformité, le secteur du chiffrement continue d'innover. Certains produits de portefeuille de chiffrement s'efforcent de créer une passerelle vers le Web3, permettant aux utilisateurs ordinaires de vivre facilement les services de la blockchain. Ce qui mérite une attention particulière, c'est que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement de la tokenisation des actifs physiques (RWA), permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actions de Tesla, NVIDIA, ou des obligations et autres actifs de TradFi sur la blockchain. Ce n'est pas seulement une innovation dans la manière de jouer, mais cela ouvre également la porte à une participation équitable à TradFi pour un plus grand nombre d'utilisateurs dans le monde. Auparavant, l'achat d'actions américaines nécessitait des démarches compliquées, mais avec les tokens en chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent facilement entrer sur le marché.
L'industrie du chiffrement prend l'initiative, s'efforçant de briser les barrières : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une exploitation conforme, et en innovant des produits pour connecter le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits. Maintenant, que vous soyez à Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services de finance décentralisée via leur portefeuille mobile.
La voie de la fusion : Innovation et conformité en équilibre
Lorsque le monde du chiffrement rencontre le TradFi, une question se pose naturellement : l'industrie du chiffrement essaie-t-elle d'intégrer ses idées dans le courant principal, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à reconsidérer le Web3 ?
L'industrie du chiffrement prône une logique de transaction native sur la chaîne, la liquidité des actifs, et la possibilité de la finance ouverte, visant à remodeler l'infrastructure financière. Par exemple, la montée de la finance décentralisée (DeFi) permet à quiconque de prêter, échanger et gérer des finances sans avoir besoin de banques, ce qui constitue un défi direct pour les activités bancaires traditionnelles. De plus, les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, se sont déjà fait un nom dans les paiements transfrontaliers et le règlement commercial. Tout cela démontre la percée de la technologie de chiffrement dans l'infrastructure financière traditionnelle : les transactions peuvent être effectuées 24/7 sans interruption, les règlements peuvent être réalisés en quelques secondes, et quiconque ayant accès à Internet peut participer, sans être limité par les heures d'ouverture et les barrières à l'entrée des institutions traditionnelles. On peut prévoir que l'architecture sous-jacente du système financier futur pourrait progressivement devenir blockchain.
Cependant, alors que la technologie de chiffrement tente de changer le TradFi, les forces traditionnelles influencent profondément le monde du chiffrement. La plus évidente est l'intervention des régulateurs : les gouvernements et les organismes de réglementation financière des différents pays s'efforcent d'élaborer des réglementations pour les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également changer la dynamique du pouvoir dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, lorsque les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'intégrer l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de détermination des prix et la voix du marché de chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela peut sembler quelque peu ironique pour les idéologistes du chiffrement qui prônent à l'origine la décentralisation et l'anti-autorité, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour devenir mainstream.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un plus grand pool de fonds ; pour le TradFi, absorber les innovations du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières des affaires. Par conséquent, plutôt que de dire qui dépasse qui, il serait plus juste de dire qu'il s'agit d'une nouvelle phase de fusion bilatérale. Dans ce processus de fusion, deux mots clés sont omniprésents : innovation et conformité. Ce n'est qu'en s'attachant à l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention de ceux à l'extérieur du secteur ; ce n'est qu'en embrassant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du grand public, s'intégrant ainsi dans le système existant. Ces deux éléments se complètent, aucun ne peut être omis.
L'innovation est le moteur fondamental du développement de l'industrie. L'industrie du chiffrement, depuis sa création, s'est développée grâce à une innovation continue des technologies et des modèles. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que DeFi, NFT et DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. À ce stade, l'industrie a besoin d'applications vraiment disruptives et de niveau « killer ». Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers qui rendrait le TradFi insignifiant ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaires plus pratique grâce à la blockchain.
Par exemple, si les gens ordinaires peuvent facilement effectuer des paiements transfrontaliers en utilisant des stablecoins grâce à des applications de chiffrement, avec des transactions qui arrivent en quelques secondes et des frais presque nuls, alors les services de transfert d'argent traditionnels devront innover, et un grand nombre d'utilisateurs extérieurs au secteur afflueront naturellement vers l'écosystème de chiffrement. Ou encore, lorsque les mécanismes d'authentification et de partage de données basés sur la blockchain seront largement appliqués, les gens n'auront plus besoin de soumettre à plusieurs reprises des documents de preuve complexes, ce qui augmentera considérablement l'efficacité des services. Ainsi, même si ces utilisateurs ne participent pas aux transactions de crypto-monnaie, ils sont déjà devenus une partie du monde de la blockchain.
D'un autre côté, la conformité est une condition nécessaire au développement à long terme de l'industrie. Pour que le secteur du chiffrement s'intègre véritablement dans la société mainstream, il doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, nous avons vu trop de situations chaotiques résultant d'un manque de régulation : des échanges qui disparaissent, des escroqueries à des systèmes de financement, des pertes dues à des attaques de hackers, etc. Ces événements ont non seulement nui aux investisseurs, mais ont également créé une impression négative du chiffrement dans la société traditionnelle. Par conséquent, l'industrie doit activement accueillir la régulation, améliorer la transparence et le sens des responsabilités. Heureusement, de plus en plus d'entreprises de chiffrement prennent conscience de cela. Elles demandent activement des licences, perfectionnent leurs systèmes de gestion des risques et collaborent avec les autorités de régulation pour lutter contre les comportements illégaux. Ce changement permet aux institutions mainstream et au grand public de dissiper progressivement leurs doutes et de vouloir tenter d'explorer les services de chiffrement. Bien que la conformité limite d'une certaine manière la "sauvagerie" de l'industrie, elle permet également au monde du chiffrement de devenir plus stable.
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BoredApeResistance
· Il y a 11h
Jouez, jouez, ne soyez pas All in.
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ParanoiaKing
· Il y a 12h
Quelle odeur délicieuse ! Où sont les vieux frères qui étaient baissiers sur l'univers de la cryptomonnaie à l'époque ?
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LiquidityWitch
· Il y a 12h
les dark pools s'éveillent enfin... l'argent ancien va apprendre des stratégies interdites fr
TradFi et le monde du chiffrement fusionnent : une percée bilatérale ouvre de nouvelles opportunités
Fusion de TradFi et du monde du chiffrement : percées bilatérales et nouvelles opportunités
Des investisseurs expérimentés qui ont traîné et lutté sur les marchés financiers pendant de nombreuses années changent discrètement leur point de vue sur le chiffrement. Ce qui était autrefois considéré comme une "escroquerie", le Bitcoin, est désormais devenu le nouvel axe de leur recherche. Ce changement n'est pas un hasard, mais découle de l'interaction de plus en plus étroite entre le marché du chiffrement et le système financier traditionnel.
Avec le Bitcoin atteignant un nouveau sommet et le prix de l'Ethereum franchissant un cap, le monde du chiffrement, qui était auparavant clairement distinct du TradFi, commence à s'entrelacer. Les passionnés de chiffrement s'efforcent de promouvoir leurs idées auprès du grand public, espérant obtenir une compréhension et une reconnaissance plus larges. Parallèlement, de nombreux investisseurs du marché boursier commencent également à s'intéresser au Bitcoin et à l'Ethereum, ayant discrètement constitué un certain nombre d'actifs en chiffrement.
Cette vague de fusion n'est pas survenue soudainement. D'une part, les agences gouvernementales, les géants de Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement dans le domaine du chiffrement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement recherchent également activement un développement conforme et des opportunités de collaboration. Avec le Bitcoin atteignant de nouveaux sommets, la barrière invisible entre le marché du chiffrement et le marché traditionnel (TradFi) est en train de se dissoudre progressivement, et une percée bilatérale a déjà commencé.
TradFi entre dans le domaine du chiffrement : assouplissement des politiques, investissements en capital
Cette année, nous avons vu de plus en plus de forces extérieures entrer activement sur le marché du chiffrement. Le capital se déploie massivement, l'environnement politique devient plus favorable, et les votes politiques commencent également à pencher en faveur du chiffrement. Ces "outsiders" ne sont plus des observateurs, mais se préparent à s'engager personnellement. Leur attitude est passée de l'attentisme à l'urgence, et leur rythme s'accélère clairement.
Bien que vous n'ayez peut-être pas encore investi directement dans le chiffrement, il est très probable que les actions que vous détenez aient déjà été influencées par le concept de chiffrement. Mi-juillet de cette année, après la clôture des marchés américains, un groupe d'actions liées au chiffrement a connu une hausse collective. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs de chiffrement tels que le Bitcoin et l'Ethereum, soit s'impliquent dans des activités de minage ou de plateformes de trading basées sur la blockchain. Elles sont passées de joueurs marginaux à des acteurs centraux du marché.
Le domaine politique montre également une attitude positive envers le chiffrement. Certains politiciens soutiennent publiquement que les États-Unis devraient devenir la "capitale du chiffrement" et ont pris des mesures pour remplacer un certain nombre de responsables de la régulation ayant une attitude négative envers le chiffrement. Ces initiatives sont perçues comme un changement de politique substantiel. Pendant ce temps, le Congrès avance activement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation des stablecoins et un cadre général de réglementation des actifs chiffrés. Bien que ces projets de loi n'aient pas encore été officiellement mis en œuvre, ils ont déjà été introduits dans le processus législatif, ce qui signifie que l'industrie du chiffrement va progressivement sortir de la zone grise de la réglementation et évoluer vers une direction plus claire.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine reconnaissance de la valeur des actifs chiffrés, mais manquaient auparavant de prévisions politiques stables. Avec l'élimination progressive de l'incertitude, leur entrée sur le marché a dépassé les attentes. Certains courtiers en ligne bien connus ont déjà commencé à tester des services de négociation d'actifs chiffrés. Une grande banque a même lancé une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de livraison physique pour le Bitcoin et l'Ethereum, devenant ainsi la première grande banque au monde à oser le faire. Ce n'est pas seulement une tentative d'institutions individuelles, mais une tendance dans l'ensemble du secteur. Plusieurs géants financiers développent ou ont déjà lancé des systèmes de règlement de paiement basés sur la blockchain.
L'enthousiasme des sociétés cotées pour l'allocation d'actifs cryptographiques ne cesse de croître. La plus grande société d'intelligence commerciale indépendante au monde a commencé à acheter massivement du Bitcoin depuis 2020, et sa détention a dépassé 600 000 unités, avec une capitalisation boursière d'environ 73 milliards de dollars. Sous son influence, de plus en plus de sociétés cotées imitent cette pratique. Par exemple, une société de jeux a annoncé qu'elle utiliserait l'Ethereum comme principal actif de réserve, et d'ici mi-juillet 2025, sa détention avait atteint environ 321 000 ETH, devenant ainsi la société cotée détenant le plus d'Ethereum au monde. Cette société a même levé d'importants fonds par le biais d'une augmentation de capital, presque entièrement utilisés pour acheter de l'Ethereum, et a utilisé la majeure partie de ses avoirs pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels entrent de manière formelle et légitime sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux investisseurs traditionnels, l'achat direct et la garde de cryptomonnaies restent un obstacle et une source d'inquiétude, tandis que les produits ETF résolvent ce problème, permettant aux fonds traditionnels de participer au marché du chiffrement de manière conforme. Début 2024, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant, plusieurs grandes institutions de Wall Street ont lancé leurs propres produits ETF Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques comme le Bitcoin sur leurs comptes de titres, de la même manière que les actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également vu la première cotation des ETF Ethereum au comptant, ouvrant davantage le passage entre la finance traditionnelle et le marché du chiffrement.
Le chemin hors du cercle des géants du chiffrement : sortir du cadre de la marque et conformité mondiale
En réponse à l'avancée des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement elle-même cherche activement des percées, tentant d'étendre son influence d'un cercle restreint à une société mainstream plus large. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, par des collaborations intersectorielles entre marques et écosystèmes, intégrant des éléments de chiffrement dans des domaines traditionnels tels que le sport et le divertissement ; d'autre part, en se positionnant activement pour la conformité mondiale, en obtenant des licences et des qualifications dans différents pays, et en s'intégrant dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement s'efforcent de sortir de leur petit cercle, et le moyen le plus direct est de faire appel aux événements de divertissement et de sport grand public pour se présenter sur la scène internationale. Des courses de F1 aux matchs de la Premier League, des films d'Hollywood aux terrains de la NBA, la présence des marques de chiffrement est omniprésente. Certaines plateformes d'échange de chiffrement sponsorisent des équipes de course de haut niveau, font imprimer leur logo sur les maillots de célèbres clubs de football, et apparaissent même dans des blockbusters d'Hollywood. D'autres échanges diffusent des publicités coûteuses lors du Super Bowl, ou obtiennent directement les droits de nommer le terrain d'une équipe NBA. L'intention derrière ces stratégies de marketing intersectorielles est claire : faire sortir les marques de chiffrement de leur auto-satisfaction et les intégrer dans le système de reconnaissance grand public.
Cependant, pour vraiment sortir du cercle, il ne suffit pas d'une simple exposition de marque, il est plus important d'obtenir la confiance de la société mainstream et la reconnaissance des organismes de réglementation. Par conséquent, les grands géants du chiffrement ont investi d'énormes ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre d'exploitation légal. Une plateforme de trading a réussi à entrer en bourse sur le NASDAQ en 2021, devenant ainsi la première plateforme de chiffrement à être cotée. Cela repose sur ses investissements constants dans la conformité au cours des dernières années, y compris l'obtention de licences de services financiers dans plusieurs États américains, d'une licence de monnaie virtuelle dans l'État de New York, ainsi que des certifications pertinentes en Europe, au Royaume-Uni, etc. Une autre plateforme de trading avance également activement dans le processus de conformité, d'abord en concluant un règlement avec le ministère de la Justice des États-Unis pour préparer son retour sur le marché américain, puis en obtenant successivement d'importantes licences à Dubaï, Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant essentiellement l'entrée de la conformité sur les marchés mainstream de la région Asie-Pacifique et de l'Amérique et de l'Europe.
De nombreuses nouvelles bourses Web3 commencent également à accorder de l'importance à la construction de la conformité. Bien qu'elles ne fassent pas partie des premières à se soucier de la conformité, leur attitude et leur direction sont désormais claires. Ce n'est pas seulement pour fonctionner légalement, mais c'est aussi un nouveau tournant pour le développement de l'industrie : seules les plateformes capables de survivre à long terme dans un cadre réglementaire ont la chance de participer au jeu de TradFi ; sinon, elles ne peuvent se limiter qu'à un petit cercle.
En plus de renforcer par la promotion de la marque et la construction de la conformité, le secteur du chiffrement continue d'innover. Certains produits de portefeuille de chiffrement s'efforcent de créer une passerelle vers le Web3, permettant aux utilisateurs ordinaires de vivre facilement les services de la blockchain. Ce qui mérite une attention particulière, c'est que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement de la tokenisation des actifs physiques (RWA), permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actions de Tesla, NVIDIA, ou des obligations et autres actifs de TradFi sur la blockchain. Ce n'est pas seulement une innovation dans la manière de jouer, mais cela ouvre également la porte à une participation équitable à TradFi pour un plus grand nombre d'utilisateurs dans le monde. Auparavant, l'achat d'actions américaines nécessitait des démarches compliquées, mais avec les tokens en chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent facilement entrer sur le marché.
L'industrie du chiffrement prend l'initiative, s'efforçant de briser les barrières : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une exploitation conforme, et en innovant des produits pour connecter le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits. Maintenant, que vous soyez à Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services de finance décentralisée via leur portefeuille mobile.
La voie de la fusion : Innovation et conformité en équilibre
Lorsque le monde du chiffrement rencontre le TradFi, une question se pose naturellement : l'industrie du chiffrement essaie-t-elle d'intégrer ses idées dans le courant principal, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à reconsidérer le Web3 ?
L'industrie du chiffrement prône une logique de transaction native sur la chaîne, la liquidité des actifs, et la possibilité de la finance ouverte, visant à remodeler l'infrastructure financière. Par exemple, la montée de la finance décentralisée (DeFi) permet à quiconque de prêter, échanger et gérer des finances sans avoir besoin de banques, ce qui constitue un défi direct pour les activités bancaires traditionnelles. De plus, les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, se sont déjà fait un nom dans les paiements transfrontaliers et le règlement commercial. Tout cela démontre la percée de la technologie de chiffrement dans l'infrastructure financière traditionnelle : les transactions peuvent être effectuées 24/7 sans interruption, les règlements peuvent être réalisés en quelques secondes, et quiconque ayant accès à Internet peut participer, sans être limité par les heures d'ouverture et les barrières à l'entrée des institutions traditionnelles. On peut prévoir que l'architecture sous-jacente du système financier futur pourrait progressivement devenir blockchain.
Cependant, alors que la technologie de chiffrement tente de changer le TradFi, les forces traditionnelles influencent profondément le monde du chiffrement. La plus évidente est l'intervention des régulateurs : les gouvernements et les organismes de réglementation financière des différents pays s'efforcent d'élaborer des réglementations pour les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également changer la dynamique du pouvoir dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, lorsque les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'intégrer l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de détermination des prix et la voix du marché de chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela peut sembler quelque peu ironique pour les idéologistes du chiffrement qui prônent à l'origine la décentralisation et l'anti-autorité, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour devenir mainstream.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un plus grand pool de fonds ; pour le TradFi, absorber les innovations du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières des affaires. Par conséquent, plutôt que de dire qui dépasse qui, il serait plus juste de dire qu'il s'agit d'une nouvelle phase de fusion bilatérale. Dans ce processus de fusion, deux mots clés sont omniprésents : innovation et conformité. Ce n'est qu'en s'attachant à l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention de ceux à l'extérieur du secteur ; ce n'est qu'en embrassant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du grand public, s'intégrant ainsi dans le système existant. Ces deux éléments se complètent, aucun ne peut être omis.
L'innovation est le moteur fondamental du développement de l'industrie. L'industrie du chiffrement, depuis sa création, s'est développée grâce à une innovation continue des technologies et des modèles. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que DeFi, NFT et DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. À ce stade, l'industrie a besoin d'applications vraiment disruptives et de niveau « killer ». Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers qui rendrait le TradFi insignifiant ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaires plus pratique grâce à la blockchain.
Par exemple, si les gens ordinaires peuvent facilement effectuer des paiements transfrontaliers en utilisant des stablecoins grâce à des applications de chiffrement, avec des transactions qui arrivent en quelques secondes et des frais presque nuls, alors les services de transfert d'argent traditionnels devront innover, et un grand nombre d'utilisateurs extérieurs au secteur afflueront naturellement vers l'écosystème de chiffrement. Ou encore, lorsque les mécanismes d'authentification et de partage de données basés sur la blockchain seront largement appliqués, les gens n'auront plus besoin de soumettre à plusieurs reprises des documents de preuve complexes, ce qui augmentera considérablement l'efficacité des services. Ainsi, même si ces utilisateurs ne participent pas aux transactions de crypto-monnaie, ils sont déjà devenus une partie du monde de la blockchain.
D'un autre côté, la conformité est une condition nécessaire au développement à long terme de l'industrie. Pour que le secteur du chiffrement s'intègre véritablement dans la société mainstream, il doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, nous avons vu trop de situations chaotiques résultant d'un manque de régulation : des échanges qui disparaissent, des escroqueries à des systèmes de financement, des pertes dues à des attaques de hackers, etc. Ces événements ont non seulement nui aux investisseurs, mais ont également créé une impression négative du chiffrement dans la société traditionnelle. Par conséquent, l'industrie doit activement accueillir la régulation, améliorer la transparence et le sens des responsabilités. Heureusement, de plus en plus d'entreprises de chiffrement prennent conscience de cela. Elles demandent activement des licences, perfectionnent leurs systèmes de gestion des risques et collaborent avec les autorités de régulation pour lutter contre les comportements illégaux. Ce changement permet aux institutions mainstream et au grand public de dissiper progressivement leurs doutes et de vouloir tenter d'explorer les services de chiffrement. Bien que la conformité limite d'une certaine manière la "sauvagerie" de l'industrie, elle permet également au monde du chiffrement de devenir plus stable.