Stratégie de réserve d'actifs de chiffrement des entreprises cotées : moteurs en coulisse et principaux acteurs
Ces dernières années, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse intègrent les actifs chiffrés dans leur bilan. D'un côté, une certaine entreprise technologique a été la première à parier sur le bitcoin, de l'autre, un groupe médiatique a levé 2,5 milliards de dollars pour constituer une réserve nationale de bitcoin, et plusieurs géants de l'industrie traditionnelle et de la technologie ont également commencé à tester à petite échelle les stablecoins ou les réserves stratégiques en Ethereum. Selon une plateforme de données, au 17 juillet, 154 entreprises cotées en bourse avaient adopté des réserves stratégiques en bitcoin ; par ailleurs, un rapport de recherche indique que les entreprises cotées ont investi un total de 76 milliards de dollars dans des actifs chiffrés.
En plus des facteurs politiques et de l'effet de démonstration, cette vague est également soutenue par des fonds de capital-risque en chiffrement et des fonds Web3 axés sur l'aménagement d'actifs numériques au niveau institutionnel. Ils offrent aux sociétés cotées des solutions complètes en matière d'achat de cryptomonnaies, de capitalisation tokenisée, de règlement en stablecoins et de gestion de trésorerie sur la chaîne, en investissant principalement dans des PIPE (investissements privés dans des actions d'entreprises cotées), des obligations convertibles, des fusions inversées, etc.
Les principales institutions qui promeuvent le chiffrement des entreprises cotées en bourse sont passées de quelques institutions d'investissement renommées à plusieurs nouveaux fonds émergents. Récemment, de plus en plus de VC de chiffrement ont commencé à rejoindre cette mouvance.
Principales institutions participantes et leurs stratégies
Pantera Capital
Pantera a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers (symbole boursier NASDAQ : CEP). Pantera a investi le plus d'argent dans son tour de financement PIPE. Cette entreprise essaie d'imiter la stratégie d'une certaine société technologique et bénéficie du soutien de trois géants de l'industrie. Pantera pense que cette entreprise est de taille modérée, capable de réaliser une croissance BPS rapide et flexible, et de se négocier à un prix plus élevé.
De plus, Pantera a également dirigé un tour de financement pour une autre entreprise cotée au Nasdaq (symbole boursier : DFDV), qui applique une stratégie similaire à Solana. Pantera voit un potentiel pour Solana en tant que substitut au BTC, estimant que son potentiel de hausse pourrait être plus important, sa volatilité plus élevée, et que les revenus de staking pourraient favoriser la croissance du SOL par action.
Pantera a également investi dans la première société américaine de gestion d'actifs numériques basée sur Ethereum (SBET). Cette société a été lancée par une célèbre société de logiciels et propose une stratégie de trésorerie ETH. Pantera collabore avec son équipe depuis plus de dix ans.
Galaxy Digital
Un groupe médiatique a récemment annoncé qu'il lèverait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'une trésorerie en bitcoin par l'émission d'actions ordinaires et d'obligations convertibles. Galaxy Digital agit non seulement en tant que conseiller financier, mais est également l'un des principaux souscripteurs, concevant la structure de financement de l'entreprise et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, Galaxy Digital a aidé plusieurs entreprises non natives au chiffrement à mener des expériences de paiement et de trésorerie en chiffrement, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à intégrer les actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. Au cours des deux dernières années, Galaxy a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrement pour des sociétés cotées, couvrant différents aspects tels que les investissements en actions, le financement par emprunt et les services de conseil.
Animoca Brands
Animoca a récemment annoncé avoir signé un mémorandum d'entente avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire, prévoyant d'investir jusqu'à 100 millions de dollars en bitcoins dans sa stratégie de revenus de trésorerie en bitcoins. Le co-fondateur d'Animoca rejoindra le "Conseil de vision bitcoin" de l'entreprise, fournissant des conseils stratégiques pour la gestion de la trésorerie et l'optimisation des revenus.
En tant qu'investisseur renommé dans l'industrie Web3, Animoca cherche également des opportunités de cotation aux États-Unis. Avec le refroidissement des projets NFT et GameFi, Animoca se transforme vers des services de conseil, couvrant des domaines tels que le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en cotation, l'exploitation de nœuds et les services de trading.
Sora Ventures
Sora Ventures a lancé un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion des réserves de Bitcoin pour les entreprises cotées en Asie. Le fonds se concentre sur les entreprises cotées sur les marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud.
En mai de cette année, Sora Ventures a fait son entrée sur le marché public par le biais d'une fusion stratégique avec une société cotée au NASDAQ et a changé de nom. Cette fusion a permis au partenaire d'acquérir l'expertise de Sora en matière de chiffrement et Sora participera à la gestion des investissements et de la trésorerie de l'autre partie. La société fusionnée a déjà annoncé l'adoption d'une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit d'utiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix sociétés cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance des investisseurs en Bitcoin, comprenant Sora Ventures, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58,86 millions d'actions nouvelles à un fournisseur de services logiciels coté en Corée. La société prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et développer de nouvelles activités dans le domaine des actifs numériques.
DWF Labs
Une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques (Nasdaq : TRNR) a récemment annoncé avoir signé un cadre de financement de "trésorerie de jetons FET" d'une taille totale allant jusqu'à 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars provenant d'institutions telles que DWF Labs. Les fonds seront exclusivement consacrés à l'achat de jetons AI spécifiques via une certaine plateforme, en tant qu'actifs de configuration en chaîne dans son bilan. La société déclare que si le plan est entièrement mis en œuvre, elle devrait disposer de la plus grande bibliothèque d'actifs cryptographiques cotés en bourse axés sur les jetons AI.
Primitive Ventures
Primitive Ventures a récemment mis l'accent sur la "réserve de capital d'actifs numériques PIPE" comme direction de recherche clé, sélectionnant systématiquement et participant à divers échanges représentatifs, afin d'aider par le capital les entreprises cotées qui adoptent une stratégie de réserve centrée sur les actifs de chiffrement principalement basés sur Ethereum. Primitive estime que les stratégies basées sur l'ETH ont le potentiel d'exploiter directement les revenus de mise et l'écosystème DeFi, permettant une croissance des intérêts composés sur la chaîne et créant une valeur réelle pour les actionnaires.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings est récemment devenu un important soutien pour une entreprise de biens de consommation (NASDAQ:UPXI). La société a annoncé une émission d'obligations convertibles d'une valeur de 150 millions de dollars, avec des tokens spécifiques comme garantie. Big Brain Holdings est l'investisseur principal de ce financement obligataire. Une fois le financement terminé, la société prévoit d'augmenter considérablement la taille de la trésorerie on-chain.
GSR
GSR a précédemment dirigé une émission privée de 100 millions de dollars vers les entreprises de consommation mentionnées ci-dessus, afin d'acheter et de mettre en gage des jetons spécifiques. Après l'annonce de cette transaction, le prix de l'action de l'entreprise a fortement augmenté, mettant en évidence la réaction enthousiaste du marché face à la stratégie d'actifs numériques de l'entreprise. GSR a déclaré que cette transaction reflète la demande croissante de capitaux traditionnels pour des actifs chiffrés de haute qualité.
Autres participants
Dans de nombreuses levées de fonds privées de grande envergure, de nombreux VC de chiffrement renommés y participent. Ces institutions incluent White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere, etc.
La participation de ces institutions non seulement fournit un soutien financier aux entreprises cotées, mais offre également des conseils professionnels pour leur stratégie de réserve d'actifs chiffrés, favorisant l'intégration de la finance traditionnelle et de l'industrie chiffrée. Avec de plus en plus d'entreprises cotées rejoignant cette tendance, le rôle et l'influence des VC chiffrés continueront également de s'élargir.
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La stratégie de réserve en chiffrement des entreprises cotées s'intensifie, le VC en chiffrement devient un acteur clé en coulisse.
Stratégie de réserve d'actifs de chiffrement des entreprises cotées : moteurs en coulisse et principaux acteurs
Ces dernières années, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse intègrent les actifs chiffrés dans leur bilan. D'un côté, une certaine entreprise technologique a été la première à parier sur le bitcoin, de l'autre, un groupe médiatique a levé 2,5 milliards de dollars pour constituer une réserve nationale de bitcoin, et plusieurs géants de l'industrie traditionnelle et de la technologie ont également commencé à tester à petite échelle les stablecoins ou les réserves stratégiques en Ethereum. Selon une plateforme de données, au 17 juillet, 154 entreprises cotées en bourse avaient adopté des réserves stratégiques en bitcoin ; par ailleurs, un rapport de recherche indique que les entreprises cotées ont investi un total de 76 milliards de dollars dans des actifs chiffrés.
En plus des facteurs politiques et de l'effet de démonstration, cette vague est également soutenue par des fonds de capital-risque en chiffrement et des fonds Web3 axés sur l'aménagement d'actifs numériques au niveau institutionnel. Ils offrent aux sociétés cotées des solutions complètes en matière d'achat de cryptomonnaies, de capitalisation tokenisée, de règlement en stablecoins et de gestion de trésorerie sur la chaîne, en investissant principalement dans des PIPE (investissements privés dans des actions d'entreprises cotées), des obligations convertibles, des fusions inversées, etc.
Les principales institutions qui promeuvent le chiffrement des entreprises cotées en bourse sont passées de quelques institutions d'investissement renommées à plusieurs nouveaux fonds émergents. Récemment, de plus en plus de VC de chiffrement ont commencé à rejoindre cette mouvance.
Principales institutions participantes et leurs stratégies
Pantera Capital
Pantera a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers (symbole boursier NASDAQ : CEP). Pantera a investi le plus d'argent dans son tour de financement PIPE. Cette entreprise essaie d'imiter la stratégie d'une certaine société technologique et bénéficie du soutien de trois géants de l'industrie. Pantera pense que cette entreprise est de taille modérée, capable de réaliser une croissance BPS rapide et flexible, et de se négocier à un prix plus élevé.
De plus, Pantera a également dirigé un tour de financement pour une autre entreprise cotée au Nasdaq (symbole boursier : DFDV), qui applique une stratégie similaire à Solana. Pantera voit un potentiel pour Solana en tant que substitut au BTC, estimant que son potentiel de hausse pourrait être plus important, sa volatilité plus élevée, et que les revenus de staking pourraient favoriser la croissance du SOL par action.
Pantera a également investi dans la première société américaine de gestion d'actifs numériques basée sur Ethereum (SBET). Cette société a été lancée par une célèbre société de logiciels et propose une stratégie de trésorerie ETH. Pantera collabore avec son équipe depuis plus de dix ans.
Galaxy Digital
Un groupe médiatique a récemment annoncé qu'il lèverait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'une trésorerie en bitcoin par l'émission d'actions ordinaires et d'obligations convertibles. Galaxy Digital agit non seulement en tant que conseiller financier, mais est également l'un des principaux souscripteurs, concevant la structure de financement de l'entreprise et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, Galaxy Digital a aidé plusieurs entreprises non natives au chiffrement à mener des expériences de paiement et de trésorerie en chiffrement, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à intégrer les actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. Au cours des deux dernières années, Galaxy a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrement pour des sociétés cotées, couvrant différents aspects tels que les investissements en actions, le financement par emprunt et les services de conseil.
Animoca Brands
Animoca a récemment annoncé avoir signé un mémorandum d'entente avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire, prévoyant d'investir jusqu'à 100 millions de dollars en bitcoins dans sa stratégie de revenus de trésorerie en bitcoins. Le co-fondateur d'Animoca rejoindra le "Conseil de vision bitcoin" de l'entreprise, fournissant des conseils stratégiques pour la gestion de la trésorerie et l'optimisation des revenus.
En tant qu'investisseur renommé dans l'industrie Web3, Animoca cherche également des opportunités de cotation aux États-Unis. Avec le refroidissement des projets NFT et GameFi, Animoca se transforme vers des services de conseil, couvrant des domaines tels que le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en cotation, l'exploitation de nœuds et les services de trading.
Sora Ventures
Sora Ventures a lancé un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion des réserves de Bitcoin pour les entreprises cotées en Asie. Le fonds se concentre sur les entreprises cotées sur les marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud.
En mai de cette année, Sora Ventures a fait son entrée sur le marché public par le biais d'une fusion stratégique avec une société cotée au NASDAQ et a changé de nom. Cette fusion a permis au partenaire d'acquérir l'expertise de Sora en matière de chiffrement et Sora participera à la gestion des investissements et de la trésorerie de l'autre partie. La société fusionnée a déjà annoncé l'adoption d'une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit d'utiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix sociétés cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance des investisseurs en Bitcoin, comprenant Sora Ventures, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58,86 millions d'actions nouvelles à un fournisseur de services logiciels coté en Corée. La société prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et développer de nouvelles activités dans le domaine des actifs numériques.
DWF Labs
Une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques (Nasdaq : TRNR) a récemment annoncé avoir signé un cadre de financement de "trésorerie de jetons FET" d'une taille totale allant jusqu'à 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars provenant d'institutions telles que DWF Labs. Les fonds seront exclusivement consacrés à l'achat de jetons AI spécifiques via une certaine plateforme, en tant qu'actifs de configuration en chaîne dans son bilan. La société déclare que si le plan est entièrement mis en œuvre, elle devrait disposer de la plus grande bibliothèque d'actifs cryptographiques cotés en bourse axés sur les jetons AI.
Primitive Ventures
Primitive Ventures a récemment mis l'accent sur la "réserve de capital d'actifs numériques PIPE" comme direction de recherche clé, sélectionnant systématiquement et participant à divers échanges représentatifs, afin d'aider par le capital les entreprises cotées qui adoptent une stratégie de réserve centrée sur les actifs de chiffrement principalement basés sur Ethereum. Primitive estime que les stratégies basées sur l'ETH ont le potentiel d'exploiter directement les revenus de mise et l'écosystème DeFi, permettant une croissance des intérêts composés sur la chaîne et créant une valeur réelle pour les actionnaires.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings est récemment devenu un important soutien pour une entreprise de biens de consommation (NASDAQ:UPXI). La société a annoncé une émission d'obligations convertibles d'une valeur de 150 millions de dollars, avec des tokens spécifiques comme garantie. Big Brain Holdings est l'investisseur principal de ce financement obligataire. Une fois le financement terminé, la société prévoit d'augmenter considérablement la taille de la trésorerie on-chain.
GSR
GSR a précédemment dirigé une émission privée de 100 millions de dollars vers les entreprises de consommation mentionnées ci-dessus, afin d'acheter et de mettre en gage des jetons spécifiques. Après l'annonce de cette transaction, le prix de l'action de l'entreprise a fortement augmenté, mettant en évidence la réaction enthousiaste du marché face à la stratégie d'actifs numériques de l'entreprise. GSR a déclaré que cette transaction reflète la demande croissante de capitaux traditionnels pour des actifs chiffrés de haute qualité.
Autres participants
Dans de nombreuses levées de fonds privées de grande envergure, de nombreux VC de chiffrement renommés y participent. Ces institutions incluent White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere, etc.
La participation de ces institutions non seulement fournit un soutien financier aux entreprises cotées, mais offre également des conseils professionnels pour leur stratégie de réserve d'actifs chiffrés, favorisant l'intégration de la finance traditionnelle et de l'industrie chiffrée. Avec de plus en plus d'entreprises cotées rejoignant cette tendance, le rôle et l'influence des VC chiffrés continueront également de s'élargir.