Les nouvelles régulations fiscales américaines sur la Finance décentralisée visent les actifs mondiaux, l'industrie est confrontée à un choix entre conformité et retrait.
Les impacts profonds des nouvelles réglementations fiscales DeFi aux États-Unis et les réponses de l'industrie
Le département du Trésor américain et l'IRS ont récemment publié une nouvelle règle importante, intégrant les fournisseurs de services front-end DeFi dans la définition des "courtiers". Cette règle exige que les plateformes, y compris les interfaces front-end des échanges décentralisés, commencent à collecter des données de transactions des utilisateurs à partir de 2026 et soumettent des informations à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027, y compris les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations d'identification des contribuables.
Bien que cette réglementation ne soit pas encore entrée en vigueur et que la définition de "courtier" soit sujette à controverse, ce qui pourrait entraîner des modifications ou des annulations, nous devons néanmoins examiner en profondeur le contexte historique de son introduction et les stratégies de réponse de l'industrie.
De l colonialisme traditionnel à la colonisation financière
modèle colonial traditionnel
Les principales méthodes de pillage des ressources durant l'ère coloniale traditionnelle étaient la force militaire et l'occupation territoriale. Le contrôle britannique sur le coton et le thé indien, ainsi que le pillage de l'or par l'Espagne en Amérique latine, sont des exemples typiques de la manière dont les ressources étaient directement appropriées pour réaliser un transfert de richesse.
colonisation financière moderne
Le colonialisme moderne est centré sur des règles économiques, réalisant le transfert de richesse par le biais des flux de capitaux et du contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers ((FATCA)) exige que les institutions financières mondiales divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains, forçant d'autres pays à participer à la gouvernance fiscale américaine. Les nouvelles règles fiscales de la Finance décentralisée (DeFi) prolongent ce modèle dans le domaine des actifs numériques, visant à utiliser des moyens technologiques et des règles pour forcer la transparence des capitaux mondiaux, augmenter les revenus fiscaux américains et renforcer le contrôle sur l'économie mondiale.
Nouvel outil de colonisation financière des États-Unis
règles fiscales
De FATCA aux nouvelles régulations DeFi, les États-Unis continuent d'élargir l'application de ses règles fiscales. Les nouvelles régulations fiscales DeFi exigent que les plateformes collectent et rapportent les données de transaction des utilisateurs, élargissant ainsi le contrôle des États-Unis sur l'économie numérique et aidant à obtenir des données plus précises sur les flux de capitaux mondiaux.
position dominante des stablecoins
Dans un marché de stablecoins de 200 milliards de dollars, les stablecoins en dollars représentent plus de 95 %, les actifs sous-jacents étant principalement des obligations d'État américaines et des réserves en dollars. Cela non seulement renforce la position mondiale du dollar, mais verrouille également davantage de capitaux internationaux dans le système financier américain, devenant une nouvelle forme de l'hégémonie du dollar à l'ère de l'économie numérique.
Attraction des produits financiers
Les ETF et produits de confiance en Bitcoin lancés par les géants de Wall Street attirent un afflux massif de capitaux internationaux sur le marché américain grâce à leur légalisation et leur institutionnalisation. Ces produits offrent non seulement une plus grande marge d'exécution pour les règles fiscales américaines, mais intègrent également davantage d'investisseurs mondiaux dans l'écosystème économique américain. Actuellement, la taille du marché atteint 100 milliards de dollars.
Tokenisation des actifs réels (RWA)
La tokenisation des actifs réels devient une tendance importante dans le domaine de la Finance décentralisée, avec une tokenisation des obligations d'État américaines atteignant 4 milliards de dollars. Ce modèle améliore la liquidité des actifs traditionnels grâce à la technologie blockchain, tout en créant une nouvelle puissance de domination pour les États-Unis sur les marchés de capitaux mondiaux et en favorisant la circulation mondiale des obligations d'État.
Économie et finances : pression du déficit et équité fiscale
Crise du déficit américain et échappatoires fiscales
Le déficit fédéral américain pour l'exercice 2023 approche les 1,7 trillion de dollars, tandis que la valeur totale du marché des cryptomonnaies a un jour dépassé les 3 trillions de dollars, la plupart échappant au système fiscal. Cela est inacceptable pour les États modernes qui dépendent du soutien fiscal. Les États-Unis ont toujours cherché à élargir leur base fiscale sous la pression du déficit, comme dans les années 80 avec la réforme de la réglementation des fonds spéculatifs qui a élargi la portée de l'impôt sur les gains en capital, et maintenant les cryptomonnaies deviennent une nouvelle cible.
Défense de la souveraineté financière et du dollar
L'émergence de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Bien que les stablecoins soient une extension du dollar, ils créent un système de "monnaie privée" qui contourne le contrôle de la Réserve fédérale et des banques traditionnelles. Le gouvernement américain prend conscience que cette forme de monnaie décentralisée pourrait constituer une menace à long terme pour sa souveraineté financière et, par le biais de la réglementation fiscale, cherche à rétablir son contrôle sur les flux de capitaux pour défendre la position hégémonique du dollar.
Perspective de l'industrie : Choix et compromis des professionnels
Évaluation de l'importance du marché américain
Les acteurs de projets DeFi doivent d'abord évaluer de manière rationnelle la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si la majorité du volume des transactions et de la base d'utilisateurs provient des États-Unis, un retrait pourrait entraîner des pertes considérables. En revanche, si la part du marché américain n'est pas élevée, un retrait complet devient une option envisageable.
Trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle : chemin de compromis
Établir une filiale aux États-Unis pour répondre aux besoins de conformité des utilisateurs américains
Séparer le protocole du front-end et réduire les risques juridiques par une gestion communautaire
Introduction d'un mécanisme KYC, uniquement pour signaler les informations nécessaires des utilisateurs américains
Sortie complète : se concentrer sur le marché mondial
Mise en place d'un blocage géographique, limitant l'accès des utilisateurs américains
Concentrer les ressources sur des marchés plus favorables aux cryptomonnaies
Complètement décentralisé : adhésion à la technologie et à la philosophie.
Abandonner le service frontal et se tourner vers l'autonomie du protocole
Développer des outils de conformité sans confiance, contournant techniquement la réglementation
Réflexions plus profondes : le jeu d'avenir entre régulation et liberté
Évolution des lois et tendances à long terme
À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par le biais de poursuites. À long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. La réglementation poussera l'industrie de la Finance décentralisée à se polariser : des grandes plateformes entièrement conformes et de petits projets décentralisés choisissant de fonctionner dans l'ombre. Les États-Unis pourraient également ajuster leur politique sous la pression de la concurrence mondiale ; si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour attirer les innovateurs.
Réflexion philosophique sur la liberté et le contrôle
Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. L'avenir de l'industrie de la cryptographie pourrait exister sous la forme d'une "décentralisation conforme" : innovation technologique et compromis réglementaire coexistent, protection de la vie privée et transparence avancent alternativement.
Conclusion
Ce projet de loi est le résultat inévitable du développement de la logique politique, économique et culturelle aux États-Unis. Pour l'industrie de la Finance décentralisée, c'est à la fois un défi et une opportunité de transformation. À ce stade historique, la manière de trouver un équilibre entre conformité et innovation, de protéger la liberté et d'assumer des responsabilités, est une question à laquelle chaque professionnel doit faire face. L'avenir de l'industrie cryptographique dépend non seulement des avancées technologiques, mais aussi de sa capacité à trouver un point d'équilibre entre liberté et règles.
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Les nouvelles régulations fiscales américaines sur la Finance décentralisée visent les actifs mondiaux, l'industrie est confrontée à un choix entre conformité et retrait.
Les impacts profonds des nouvelles réglementations fiscales DeFi aux États-Unis et les réponses de l'industrie
Le département du Trésor américain et l'IRS ont récemment publié une nouvelle règle importante, intégrant les fournisseurs de services front-end DeFi dans la définition des "courtiers". Cette règle exige que les plateformes, y compris les interfaces front-end des échanges décentralisés, commencent à collecter des données de transactions des utilisateurs à partir de 2026 et soumettent des informations à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027, y compris les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations d'identification des contribuables.
Bien que cette réglementation ne soit pas encore entrée en vigueur et que la définition de "courtier" soit sujette à controverse, ce qui pourrait entraîner des modifications ou des annulations, nous devons néanmoins examiner en profondeur le contexte historique de son introduction et les stratégies de réponse de l'industrie.
De l colonialisme traditionnel à la colonisation financière
modèle colonial traditionnel
Les principales méthodes de pillage des ressources durant l'ère coloniale traditionnelle étaient la force militaire et l'occupation territoriale. Le contrôle britannique sur le coton et le thé indien, ainsi que le pillage de l'or par l'Espagne en Amérique latine, sont des exemples typiques de la manière dont les ressources étaient directement appropriées pour réaliser un transfert de richesse.
colonisation financière moderne
Le colonialisme moderne est centré sur des règles économiques, réalisant le transfert de richesse par le biais des flux de capitaux et du contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers ((FATCA)) exige que les institutions financières mondiales divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains, forçant d'autres pays à participer à la gouvernance fiscale américaine. Les nouvelles règles fiscales de la Finance décentralisée (DeFi) prolongent ce modèle dans le domaine des actifs numériques, visant à utiliser des moyens technologiques et des règles pour forcer la transparence des capitaux mondiaux, augmenter les revenus fiscaux américains et renforcer le contrôle sur l'économie mondiale.
Nouvel outil de colonisation financière des États-Unis
règles fiscales
De FATCA aux nouvelles régulations DeFi, les États-Unis continuent d'élargir l'application de ses règles fiscales. Les nouvelles régulations fiscales DeFi exigent que les plateformes collectent et rapportent les données de transaction des utilisateurs, élargissant ainsi le contrôle des États-Unis sur l'économie numérique et aidant à obtenir des données plus précises sur les flux de capitaux mondiaux.
position dominante des stablecoins
Dans un marché de stablecoins de 200 milliards de dollars, les stablecoins en dollars représentent plus de 95 %, les actifs sous-jacents étant principalement des obligations d'État américaines et des réserves en dollars. Cela non seulement renforce la position mondiale du dollar, mais verrouille également davantage de capitaux internationaux dans le système financier américain, devenant une nouvelle forme de l'hégémonie du dollar à l'ère de l'économie numérique.
Attraction des produits financiers
Les ETF et produits de confiance en Bitcoin lancés par les géants de Wall Street attirent un afflux massif de capitaux internationaux sur le marché américain grâce à leur légalisation et leur institutionnalisation. Ces produits offrent non seulement une plus grande marge d'exécution pour les règles fiscales américaines, mais intègrent également davantage d'investisseurs mondiaux dans l'écosystème économique américain. Actuellement, la taille du marché atteint 100 milliards de dollars.
Tokenisation des actifs réels (RWA)
La tokenisation des actifs réels devient une tendance importante dans le domaine de la Finance décentralisée, avec une tokenisation des obligations d'État américaines atteignant 4 milliards de dollars. Ce modèle améliore la liquidité des actifs traditionnels grâce à la technologie blockchain, tout en créant une nouvelle puissance de domination pour les États-Unis sur les marchés de capitaux mondiaux et en favorisant la circulation mondiale des obligations d'État.
Économie et finances : pression du déficit et équité fiscale
Crise du déficit américain et échappatoires fiscales
Le déficit fédéral américain pour l'exercice 2023 approche les 1,7 trillion de dollars, tandis que la valeur totale du marché des cryptomonnaies a un jour dépassé les 3 trillions de dollars, la plupart échappant au système fiscal. Cela est inacceptable pour les États modernes qui dépendent du soutien fiscal. Les États-Unis ont toujours cherché à élargir leur base fiscale sous la pression du déficit, comme dans les années 80 avec la réforme de la réglementation des fonds spéculatifs qui a élargi la portée de l'impôt sur les gains en capital, et maintenant les cryptomonnaies deviennent une nouvelle cible.
Défense de la souveraineté financière et du dollar
L'émergence de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Bien que les stablecoins soient une extension du dollar, ils créent un système de "monnaie privée" qui contourne le contrôle de la Réserve fédérale et des banques traditionnelles. Le gouvernement américain prend conscience que cette forme de monnaie décentralisée pourrait constituer une menace à long terme pour sa souveraineté financière et, par le biais de la réglementation fiscale, cherche à rétablir son contrôle sur les flux de capitaux pour défendre la position hégémonique du dollar.
Perspective de l'industrie : Choix et compromis des professionnels
Évaluation de l'importance du marché américain
Les acteurs de projets DeFi doivent d'abord évaluer de manière rationnelle la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si la majorité du volume des transactions et de la base d'utilisateurs provient des États-Unis, un retrait pourrait entraîner des pertes considérables. En revanche, si la part du marché américain n'est pas élevée, un retrait complet devient une option envisageable.
Trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle : chemin de compromis
Sortie complète : se concentrer sur le marché mondial
Complètement décentralisé : adhésion à la technologie et à la philosophie.
Réflexions plus profondes : le jeu d'avenir entre régulation et liberté
Évolution des lois et tendances à long terme
À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par le biais de poursuites. À long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. La réglementation poussera l'industrie de la Finance décentralisée à se polariser : des grandes plateformes entièrement conformes et de petits projets décentralisés choisissant de fonctionner dans l'ombre. Les États-Unis pourraient également ajuster leur politique sous la pression de la concurrence mondiale ; si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour attirer les innovateurs.
Réflexion philosophique sur la liberté et le contrôle
Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. L'avenir de l'industrie de la cryptographie pourrait exister sous la forme d'une "décentralisation conforme" : innovation technologique et compromis réglementaire coexistent, protection de la vie privée et transparence avancent alternativement.
Conclusion
Ce projet de loi est le résultat inévitable du développement de la logique politique, économique et culturelle aux États-Unis. Pour l'industrie de la Finance décentralisée, c'est à la fois un défi et une opportunité de transformation. À ce stade historique, la manière de trouver un équilibre entre conformité et innovation, de protéger la liberté et d'assumer des responsabilités, est une question à laquelle chaque professionnel doit faire face. L'avenir de l'industrie cryptographique dépend non seulement des avancées technologiques, mais aussi de sa capacité à trouver un point d'équilibre entre liberté et règles.