Avec les avancées des technologies de l'information, la monnaie et les paiements subiront une transformation profonde. La transition vers une phase d'immatérialisation, de numérisation et d'intelligence, où l'offre totale peut être pleinement fournie et les unités peuvent être infiniment affinées, est la direction inévitable du développement de la monnaie. L'utilisation de technologies avancées pour étendre au maximum les plateformes de paiement et de règlement tout en réduisant les intermédiaires de règlement, afin de réaliser des paiements directs de point à point entre les parties, est la direction inévitable du développement des paiements et des règlements.
La monnaie doit accélérer sa transition vers la numérisation et l'intelligence.
La nature essentielle de la monnaie est son échelle de valeur (unité de compte), sa fonction principale est le moyen d'échange (outil de paiement), et son expression fondamentale est le titre de valeur le plus liquide (qui nécessite le soutien ou la protection de la plus haute autorité ou du plus haut crédit). Ce sont les trois éléments indispensables à la compréhension de la monnaie, qui ne changent jamais (si cela change, cela ne peut plus être considéré comme de la monnaie). Cependant, le support ou la forme d'expression de la monnaie (tels que les coquillages, les pièces de monnaie, les billets, les dépôts, les portefeuilles électroniques, les monnaies numériques, etc.) et son mode de fonctionnement doivent être constamment améliorés pour accroître l'efficacité, réduire les coûts et renforcer le contrôle des risques, afin de mieux exercer la fonction de la monnaie dans la promotion des échanges commerciaux et du développement économique et social. Pour cela, il est essentiel d'avoir une compréhension précise de la nature et du mode de fonctionnement de la monnaie.
Tout d'abord, la monnaie, en tant qu'échelle de valeur, a pour exigence fondamentale de maintenir la stabilité de sa valeur. Cela implique que la masse monétaire doit varier en fonction des changements de la valeur totale des richesses échangeables, qui sont évaluées en monnaie, afin de conserver une relation stable entre la masse monétaire et la valeur totale. D'un point de vue global, la masse monétaire et la valeur totale des richesses échangeables se chevauchent, où la valeur des richesses est la base réelle, et la monnaie n'est qu'une représentation ou une image de cette valeur (unité de mesure), représentant le droit de créance sur la valeur des richesses ; la monnaie n'est pas la richesse elle-même. Ainsi, on appelle « économie réelle » la forme économique représentée par la création et l'exploitation des richesses, tandis que la forme économique représentée par l'émission et l'exploitation de la monnaie (y compris les activités financières dérivées) est qualifiée de « économie virtuelle ». Sans le soutien de la valeur des richesses réelles, la monnaie n'aura aucune valeur. Bien sûr, pour les individus de la société, la monnaie représente un droit de créance sur la valeur, et appartient en effet à leurs actifs. Cette dualité de la monnaie, « globalement virtuelle mais individuellement réelle », peut effectivement prêter à confusion et nécessite une explication soigneuse pour en saisir la portée exacte.
Pour maintenir une valeur monétaire relativement stable, tous les actifs physiques (comme l'or dont les réserves sur Terre sont limitées) ou actifs virtuels (comme le bitcoin dont le total et l'augmentation périodique sont entièrement verrouillés et non ajustables par le système) qui agissent comme de la monnaie, seront gravement contraints dans l'échange et le développement socio-économique, car leur offre ne peut pas suivre la demande d'une valeur des richesses échangées à croissance illimitée. Cela ne correspond pas aux exigences essentielles de la monnaie et doit inévitablement quitter la scène monétaire pour revenir à son origine en tant que richesse échangeable. La monnaie doit donc se retirer complètement des biens matériels spécifiques et se manifester réellement en tant qu'échelle de valeur, moyen d'échange et certificat de valeur, garantissant que son volume total peut varier en fonction des changements de valeur des richesses échangeables. Il est donc certain que la monnaie, depuis ses débuts en tant que monnaie naturelle matérielle, a évolué vers la monnaie métallique réglementée, puis vers les billets de banque adossés à l'étalon métallique, et a encore évolué vers une monnaie de crédit pure, détachée de tout bien matériel, se débarrassant progressivement de sa forme matérielle tout en mettant en avant ses caractéristiques essentielles, pour enfin se libérer de toute forme de biens et de ses limites quantitatives, se dirigeant vers une phase d'immatérialisation, de numérisation et d'intelligence où le volume peut être pleinement fourni et l'unité peut être indéfiniment affinée. Cela constitue la direction inévitable du développement monétaire. Par conséquent, on peut en conclure que :
La monnaie de crédit n'a plus besoin d'être ancrée à un actif spécifique, ni d'avoir une réserve concrète comme support de valeur. La monnaie est soutenue par la valeur totale de la richesse, les réserves d'or, les réserves de devises, etc., qui sont relativement limitées par rapport à la masse monétaire totale (valeur totale de la richesse) ; elles ne sont qu'un moyen pour les banques centrales de réguler les fluctuations du marché au-delà des attentes, et il est difficile de soutenir la valeur de l'ensemble de la masse monétaire. Cette pensée de chercher un nouvel ancrage pour la monnaie (un actif spécifique) est erronée, c'est un recul plutôt qu'une innovation.
L'argent liquide (billets et pièces) est comme les coquillages et les pièces qui servaient autrefois de monnaie, ce sont tous des supports ou des formes d'expression de la monnaie, et non la monnaie elle-même, et ils doivent finalement quitter la scène monétaire. Actuellement, les formes d'expression monétaire se transforment de plus en plus en comptes d'épargne (les portefeuilles électroniques font également partie des comptes d'épargne), et le paiement monétaire passe de plus en plus d'un "paiement en espèces direct" à un "paiement par virement/compte" sur des comptes d'épargne. La part des espèces et des paiements en espèces dans la masse monétaire totale et le montant total des paiements monétaires est déjà très faible et continuera à diminuer. Ainsi, assimiler la monnaie à l'argent liquide et le paiement monétaire à un règlement en espèces s'écarte complètement de l'essence de la monnaie et de la réalité sociale, ce qui est très erroné.
Deuxièmement, en tant que moyen d'échange, les outils et méthodes de paiement et de règlement de la monnaie doivent être continuellement améliorés pour accroître l'efficacité, réduire les coûts et renforcer le contrôle des risques. Les méthodes de paiement et de règlement monétaire, passant de l'encaissement direct en espèces traditionnel à un nombre croissant de paiements par virement depuis des comptes de dépôt (y compris des comptes bancaires, des portefeuilles électroniques, etc.), représentent également une direction inévitable du développement monétaire. Les paiements par virement et le règlement par comptabilité peuvent remplacer les paiements en espèces, réduire la demande en espèces, renforcer la surveillance des paiements et avancer vers des comptes intelligents, où les comptes de dépôt deviennent de nouveaux vecteurs ou formes d'expression de la monnaie. Les comptes de dépôt peuvent contenir des informations d'identité du titulaire, des symboles monétaires, des mots de passe de compte (clé publique et clé privée), des contrats intelligents et d'autres informations de base nécessaires à la gestion, ce qui élimine le besoin de chiffrer les espèces (comme les billets de banque) et permet de chiffrer l'ensemble du processus de paiement par virement. Sur la base de la sécurité, il n'est plus nécessaire de dépendre de lignes de communication spécialisées ou de réseaux locaux pour effectuer des paiements par virement, mais il est possible d'utiliser l'Internet public ou des plateformes blockchain, allant même au-delà des frontières, réalisant ainsi une couverture mondiale des utilisateurs. Les utilisateurs s'inscrivent directement sur la plateforme (l'inscription équivaut à l'ouverture d'un compte, l'adresse d'inscription étant le numéro de compte de l'utilisateur) sans avoir besoin d'un organisme de règlement comme intermédiaire (désintermédiation), permettant des paiements et règlements instantanés de pair à pair sur la même plateforme, réduisant ainsi les intermédiaires, augmentant considérablement l'efficacité, réduisant les coûts et renforçant le contrôle des risques.
Encore une fois, la monnaie, en tant que jeton de valeur le plus liquide, signifie qu'il existe inévitablement une concurrence entre les différents supports ou formes d'expression monétaire et leurs modes de fonctionnement. Seule la monnaie bénéficiant de la plus haute autorité ou protection de crédit peut survivre dans cette compétition. La protection de crédit la plus élevée n'est pas nécessaire uniquement à l'étape de la monnaie fiduciaire, mais a toujours été essentielle depuis la naissance de la monnaie, devenant l'un de ses principaux caractéristiques.
Dans le monde d'aujourd'hui, où les États souverains ou les régions restent les éléments constitutifs fondamentaux et où l'ONU peine à remplacer la souveraineté nationale, l'autorité suprême ou le crédit se résume à la souveraineté nationale et au crédit national. Par conséquent, la monnaie se manifeste finalement sous la forme de la monnaie souveraine ou de la monnaie légale de l'État. Même si le monde est fortement unifié et forme un unique village planétaire, la monnaie de cette époque restera la monnaie souveraine mondiale.
Dans les échanges économiques internationaux, il est d'abord nécessaire de déterminer quelle monnaie sera utilisée comme monnaie de calcul et de règlement. Si la monnaie nationale n'est pas une monnaie internationale importante, il faut également envisager quelle monnaie conserver comme réserve pour les paiements internationaux. Cela entraîne inévitablement une comparaison et une concurrence entre les différentes monnaies, le critère le plus important étant le niveau du résultat de la comparaison globale en termes de "sécurité, liquidité et rentabilité". En arrière-plan se trouve le classement mondial de la puissance globale des pays émetteurs de monnaie, en particulier de leur influence internationale. Seules les monnaies des pays ayant la puissance globale et l'influence internationale les plus fortes peuvent devenir des monnaies centrales mondiales ou des monnaies internationales de premier plan.
Ainsi, dans le cadre d'une indépendance nationale, promouvoir la non-étatisation de la monnaie ou sa supranationalité, y compris la création d'une monnaie mondiale supranationale (comme les DTS, etc.) liée structurellement à plusieurs monnaies souveraines, est difficilement remplaçable par la monnaie souveraine et difficile à mettre en œuvre avec succès. L'euro n'est pas une monnaie supranationale, mais une "monnaie de souveraineté régionale", car une fois l'euro officiellement lancé, les monnaies souveraines des pays membres ont complètement disparu (transfert de la souveraineté monétaire) et les deux ne coexistent pas.
Bien sûr, dans les domaines émergents ou spécifiques où la monnaie légale (souveraine) a du mal à répondre à certains besoins particuliers, il peut y avoir des jetons qui sont émis et fonctionnent, ainsi que des remboursements, en utilisant la monnaie légale comme garantie à un taux fixe. Par exemple, en Chine, le yuan est la monnaie légale, mais il existe toujours des tickets/cartes de repas pour les écoles et les cantines publiques, des bons d'achat dans les centres commerciaux, et des points/jetons sur les plateformes de commerce électronique (qui peuvent être échangés contre des biens selon des accords), qui sont en réalité des jetons du yuan dans des domaines spécifiques. Ceux-ci doivent être soumis à la réglementation des autorités monétaires et ne doivent pas circuler librement en dehors des limites fixées (sinon cela perturberait la gestion de la monnaie légale). En même temps, la monnaie légale doit également améliorer activement son mode de fonctionnement, augmenter son efficacité et réduire ses coûts, afin de répondre autant que possible aux divers besoins de paiement émergents ou particuliers, remplaçant ainsi divers jetons.
Le règlement des paiements doit nécessairement progresser vers un modèle peer-to-peer sans intermédiaire.
Dans le système de transfert de paiement / de règlement comptable, les deux parties au paiement doivent d'abord ouvrir un compte de dépôt réel auprès d'une institution de paiement et de règlement (comme une banque, etc.) et maintenir un dépôt suffisant (stock monétaire) pour le paiement. La méthode traditionnelle est :
Dans le cas où un compte de règlement est ouvert entre les banques des parties payeuse et receveuse, la partie payeuse envoie un avis de paiement à sa banque, précisant le nom de la partie payeuse, le numéro de compte de dépôt, le sceau de l'entreprise ou le mot de passe de paiement, ainsi que le nom de la partie receveuse, la banque de dépôt, le numéro de compte de dépôt, le numéro de contrat de transaction, etc. Après vérification et validation par la banque, le montant correspondant est débité du compte de la partie payeuse selon l'avis, et un avis de débit est envoyé à la partie payeuse (devenant la base comptable de la partie payeuse). Simultanément, un avis de virement est envoyé à la banque de la partie receveuse, et le dépôt de la banque de la partie receveuse dans cette banque est augmenté (ou le dépôt de la partie payeuse dans la banque de la partie receveuse est diminué). Lorsque la banque de la partie receveuse reçoit l'avis de virement et vérifie qu'il est authentique, elle augmente son dépôt dans la banque de la partie payeuse (ou diminue le dépôt de la banque de la partie payeuse dans cette banque), tout en augmentant le dépôt de la partie receveuse, et en envoyant un avis de crédit à la partie receveuse (devenant la base comptable de la partie receveuse). Ainsi, par l'ajustement et l'enregistrement des comptes de dépôt par les parties concernées, le règlement monétaire (financier) peut être complété, remplaçant le mouvement de la monnaie liquide par un transfert de propriété monétaire, ce qui peut considérablement réduire les coûts et les risques liés à l'impression, la distribution, le paiement, la gestion de l'argent liquide, etc. Dans ce processus, les banques et autres institutions de règlement doivent non seulement réaliser efficacement les paiements de virement et le règlement comptable, mais aussi respecter les exigences réglementaires en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, la corruption et le financement du terrorisme, afin de freiner l'utilisation illégale de la monnaie.
Si les banques des parties impliquées dans le paiement n'ont pas ouvert de compte de compensation entre elles, il est nécessaire de passer par une banque commune qui ouvre un compte de compensation pour garantir que les comptes peuvent communiquer et que le transfert de fonds peut être effectué. Pour ce faire, la plupart des pays mettent en œuvre un "système de compte centralisé" entre les banques, où chaque banque ouvre un compte dans un centre de compensation, permettant ainsi la communication entre les comptes. Cela peut considérablement réduire le nombre de comptes de compensation à ouvrir et la difficulté de leur gestion.
Dans le règlement des paiements transfrontaliers, la situation devient beaucoup plus complexe. Il ne s'agit pas seulement de la question de l'ouverture de comptes entre les banques de règlement, mais aussi du fait que la monnaie a une nature souveraine, les comptes de règlement étant soumis à la réglementation de chaque pays, il est difficile d'appliquer un système d'ouverture de compte centralisé au niveau international. Entre les banques qui n'ont pas ouvert de comptes de règlement directement, il peut parfois être nécessaire de passer par plusieurs banques de règlement (intermédiaires de règlement) pour finalement compléter le transfert de fonds du compte du payeur au compte du bénéficiaire. De plus, il existe des différences entre les pays en termes de langue, d'habitudes, de fuseaux horaires, de réglementation, d'efficacité, etc. Si les notifications de paiement et leurs méthodes de cryptage ne sont pas suffisamment normalisées et unifiées, le traitement sera très compliqué, nécessitant beaucoup de temps et de coûts élevés. Par conséquent, dans les cas où l'ouverture de comptes de règlement est difficile à centraliser, il est nécessaire d'avoir un système de gestion et de traitement des messages de paiement professionnel, partagé, neutre et sécurisé au niveau international, tel que l'Association mondiale des télécommunications financières interbancaires (SWIFT), ce qui peut considérablement améliorer l'efficacité et réduire les coûts.
Avec les progrès des technologies de communication et de cryptographie, le règlement des paiements est passé de la transmission de messages papier et du traitement manuel par des institutions concernées, à une transmission d'informations via télégrammes, télécommunications, Internet (connexion de systèmes informatiques) et terminaux mobiles, où l'initiateur de l'action saisit lui-même les informations de paiement et le mot de passe sur l'appareil terminal (y compris le téléphone portable). Une fois que l'ordinateur du destinataire a vérifié l'exactitude du mot de passe, le traitement est effectué automatiquement. Les méthodes et processus s'améliorent constamment, ce qui permet d'augmenter l'efficacité, de réduire les coûts et de renforcer le contrôle des risques. Tant que les deux parties, le payeur et le bénéficiaire, ont un compte dans la même banque, toutes les institutions internes de la banque sont interconnectées pour former une plateforme de règlement unifiée, permettant ainsi d'atteindre, dans l'ensemble, un règlement quasi instantané (en quelques secondes).
Comme on peut le voir ci-dessus, le règlement des paiements de l'acheteur au vendeur, en plus du règlement en espèces direct entre les deux parties, implique au moins les éléments suivants :
Il est impératif d'avoir un compte de dépôt réel et précis. Pour satisfaire aux exigences réglementaires telles que KYC (connaissance du client) et AML (anti-blanchiment d'argent), le compte de dépôt doit contenir des informations d'identité complètes, réelles et exactes du titulaire. Après le dépôt, il convient de comptabiliser rapidement et de modifier le solde du compte.
Deuxièmement, il est nécessaire d'avoir un canal de communication ou une plateforme en ligne pour le transfert de fonds, et de former des méthodes de cryptage et des règles opérationnelles uniformes. Plus cette plateforme en ligne peut tirer parti d'infrastructures ouvertes et partagées, plus sa portée est large, plus le nombre d'utilisateurs inscrits est élevé, plus les coûts d'exploitation et de maintenance seront faibles, plus son avantage sera fort, et plus elle sera compétitive et vivante.
Troisièmement, promouvoir la titrisation des actifs (standardisation), la numérisation et la tokenisation (Tokenization, ne pas appeler les Tokens des代币), pour réaliser des transactions et des règlements en ligne avec une efficacité maximale 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24 au niveau mondial.
La blockchain et la technologie cryptographique se fusionnent désormais pour réaliser une couverture mondiale sans frontières sur une plateforme unique, intégrant les règles de fonctionnement de la plateforme dans le système ("le code est la règle"), éliminant ainsi la nécessité d'un contrôleur de plateforme en tant qu'intermédiaire de fonctionnement (décentralisation). Les utilisateurs s'inscrivent sur une plateforme unifiée sans avoir besoin de s'enregistrer auprès d'une institution de règlement, évitant ainsi d'avoir un intermédiaire de transfert (désintermédiation). C'est le payeur lui-même qui effectue l'opération de paiement, réalisant un paiement direct de point à point avec le bénéficiaire. Le système de la plateforme participe à la validation, au stockage et à la comptabilité distribués des nœuds, garantissant que l'ensemble du processus est transparent, traçable et difficile à falsifier. Cela peut considérablement améliorer l'efficacité et réduire les coûts (si un transfert inter-plateformes est nécessaire, ou si la monnaie de la plateforme doit être convertie en une autre monnaie, des opérations et des frais supplémentaires peuvent être requis), surtout par rapport au système traditionnel de paiement et de règlement transfrontalier dominé par les banques et SWIFT, dont la supériorité est très évidente, provoquant un grand bouleversement dans le système traditionnel de paiement et de règlement.
Cette toute nouvelle technologie et plateforme de blockchain peut désormais promouvoir les actifs cryptographiques natifs de la blockchain (comme le Bitcoin, l'Ethereum, etc.), ainsi que les actifs cryptographiques dérivés de la blockchain émis par ICO (divers altcoins), divers stablecoins (en particulier les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires), les tokens non fongibles (NFT), les tokens d'actifs du monde réel (RWA, y compris les tokens d'actifs de données réelles RDA), ainsi que les actions tokenisées, les obligations tokenisées, les fonds monétaires tokenisés, permettant ainsi des transactions et des règlements mondiaux ininterrompus 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24 sur des plateformes de blockchain publiques (non autorisées). Cela donne naissance à un nouveau "monde cryptographique" sans frontières et accélère son développement, une tendance qui nécessite une attention particulière.
Quatrièmement, lorsque plusieurs plateformes de négociation et de règlement coexistent, et qu'un même produit doit fonctionner sur plusieurs plateformes de négociation et de règlement, il est nécessaire de réaliser la connectivité ou le pont entre différentes plateformes de blockchain afin de résoudre le transfert de fonds et le règlement entre plateformes ainsi que la collecte d'informations. Bien sûr, ce traitement inter-plateformes augmentera les coûts et réduira l'efficacité. Si une seule plateforme a une large portée, permettant à des utilisateurs et des produits de tout le pays, voire du monde entier, de s'inscrire et de fonctionner sur la même plateforme, il ne sera plus nécessaire d'établir des connexions ou des ponts entre les plateformes. Ainsi, il ne s'agit pas d'avoir autant de plateformes de négociation et de règlement que possible, mais plutôt de promouvoir une concentration unifiée, un partage professionnel, et une équité.
Il est certain que l'utilisation de technologies avancées pour maximiser l'expansion des plateformes de règlement des paiements et réduire les intermédiaires de règlement, permettant des paiements directs de point à point entre le payeur et le bénéficiaire, est la direction inévitable du développement des règlements de paiement. Bien sûr, la désintermédiation ne doit pas être confondue avec la désinhibition réglementaire. Les plateformes de blockchain, en tant qu'infrastructure financière importante, doivent satisfaire aux exigences réglementaires en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, la lutte contre la corruption, et le financement du terrorisme, et ne doivent pas simplement chercher à améliorer l'efficacité et à réduire les coûts au détriment de la régulation financière.
Il est donc évident qu'avec les progrès de la technologie de l'information, la monnaie et les paiements continueront à subir une transformation profonde. Mais cette transformation doit respecter l'essence et les principes, en s'engageant à promouvoir un fonctionnement sain et efficace de la monnaie et à jouer un meilleur rôle. Il est également important de souligner que : la monnaie est un concept très important qui doit être traité avec rigueur, et il est inacceptable de désigner des actifs non monétaires par le terme "monnaie" ou "pièce". Cependant, l'utilisation du terme "pièce" est actuellement très confuse et peu sérieuse, désignant toutes sortes d'actifs cryptographiques comme des cryptomonnaies ou des devises numériques, traduisant NFT par "jeton non fongible" (une pièce doit être fongible, divisible et cumulable, les éléments non fongibles ne peuvent tout simplement pas être appelés pièces), traduisant RWA par "jetons d'actifs du monde réel", ainsi que divers titres tokenisés, fonds tokenisés, dépôts tokenisés, etc., qui sont tous très inexactes et non conformes, nécessitant une rectification pour définir avec précision. Le terme "Token" ne peut être traduit que par "jeton", qui est un actif et non une monnaie.
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La logique sous-jacente de la transformation profonde des jetons et des paiements.
Auteur : Wang Yongli
Avec les avancées des technologies de l'information, la monnaie et les paiements subiront une transformation profonde. La transition vers une phase d'immatérialisation, de numérisation et d'intelligence, où l'offre totale peut être pleinement fournie et les unités peuvent être infiniment affinées, est la direction inévitable du développement de la monnaie. L'utilisation de technologies avancées pour étendre au maximum les plateformes de paiement et de règlement tout en réduisant les intermédiaires de règlement, afin de réaliser des paiements directs de point à point entre les parties, est la direction inévitable du développement des paiements et des règlements.
La monnaie doit accélérer sa transition vers la numérisation et l'intelligence.
La nature essentielle de la monnaie est son échelle de valeur (unité de compte), sa fonction principale est le moyen d'échange (outil de paiement), et son expression fondamentale est le titre de valeur le plus liquide (qui nécessite le soutien ou la protection de la plus haute autorité ou du plus haut crédit). Ce sont les trois éléments indispensables à la compréhension de la monnaie, qui ne changent jamais (si cela change, cela ne peut plus être considéré comme de la monnaie). Cependant, le support ou la forme d'expression de la monnaie (tels que les coquillages, les pièces de monnaie, les billets, les dépôts, les portefeuilles électroniques, les monnaies numériques, etc.) et son mode de fonctionnement doivent être constamment améliorés pour accroître l'efficacité, réduire les coûts et renforcer le contrôle des risques, afin de mieux exercer la fonction de la monnaie dans la promotion des échanges commerciaux et du développement économique et social. Pour cela, il est essentiel d'avoir une compréhension précise de la nature et du mode de fonctionnement de la monnaie.
Tout d'abord, la monnaie, en tant qu'échelle de valeur, a pour exigence fondamentale de maintenir la stabilité de sa valeur. Cela implique que la masse monétaire doit varier en fonction des changements de la valeur totale des richesses échangeables, qui sont évaluées en monnaie, afin de conserver une relation stable entre la masse monétaire et la valeur totale. D'un point de vue global, la masse monétaire et la valeur totale des richesses échangeables se chevauchent, où la valeur des richesses est la base réelle, et la monnaie n'est qu'une représentation ou une image de cette valeur (unité de mesure), représentant le droit de créance sur la valeur des richesses ; la monnaie n'est pas la richesse elle-même. Ainsi, on appelle « économie réelle » la forme économique représentée par la création et l'exploitation des richesses, tandis que la forme économique représentée par l'émission et l'exploitation de la monnaie (y compris les activités financières dérivées) est qualifiée de « économie virtuelle ». Sans le soutien de la valeur des richesses réelles, la monnaie n'aura aucune valeur. Bien sûr, pour les individus de la société, la monnaie représente un droit de créance sur la valeur, et appartient en effet à leurs actifs. Cette dualité de la monnaie, « globalement virtuelle mais individuellement réelle », peut effectivement prêter à confusion et nécessite une explication soigneuse pour en saisir la portée exacte.
Pour maintenir une valeur monétaire relativement stable, tous les actifs physiques (comme l'or dont les réserves sur Terre sont limitées) ou actifs virtuels (comme le bitcoin dont le total et l'augmentation périodique sont entièrement verrouillés et non ajustables par le système) qui agissent comme de la monnaie, seront gravement contraints dans l'échange et le développement socio-économique, car leur offre ne peut pas suivre la demande d'une valeur des richesses échangées à croissance illimitée. Cela ne correspond pas aux exigences essentielles de la monnaie et doit inévitablement quitter la scène monétaire pour revenir à son origine en tant que richesse échangeable. La monnaie doit donc se retirer complètement des biens matériels spécifiques et se manifester réellement en tant qu'échelle de valeur, moyen d'échange et certificat de valeur, garantissant que son volume total peut varier en fonction des changements de valeur des richesses échangeables. Il est donc certain que la monnaie, depuis ses débuts en tant que monnaie naturelle matérielle, a évolué vers la monnaie métallique réglementée, puis vers les billets de banque adossés à l'étalon métallique, et a encore évolué vers une monnaie de crédit pure, détachée de tout bien matériel, se débarrassant progressivement de sa forme matérielle tout en mettant en avant ses caractéristiques essentielles, pour enfin se libérer de toute forme de biens et de ses limites quantitatives, se dirigeant vers une phase d'immatérialisation, de numérisation et d'intelligence où le volume peut être pleinement fourni et l'unité peut être indéfiniment affinée. Cela constitue la direction inévitable du développement monétaire. Par conséquent, on peut en conclure que :
La monnaie de crédit n'a plus besoin d'être ancrée à un actif spécifique, ni d'avoir une réserve concrète comme support de valeur. La monnaie est soutenue par la valeur totale de la richesse, les réserves d'or, les réserves de devises, etc., qui sont relativement limitées par rapport à la masse monétaire totale (valeur totale de la richesse) ; elles ne sont qu'un moyen pour les banques centrales de réguler les fluctuations du marché au-delà des attentes, et il est difficile de soutenir la valeur de l'ensemble de la masse monétaire. Cette pensée de chercher un nouvel ancrage pour la monnaie (un actif spécifique) est erronée, c'est un recul plutôt qu'une innovation.
L'argent liquide (billets et pièces) est comme les coquillages et les pièces qui servaient autrefois de monnaie, ce sont tous des supports ou des formes d'expression de la monnaie, et non la monnaie elle-même, et ils doivent finalement quitter la scène monétaire. Actuellement, les formes d'expression monétaire se transforment de plus en plus en comptes d'épargne (les portefeuilles électroniques font également partie des comptes d'épargne), et le paiement monétaire passe de plus en plus d'un "paiement en espèces direct" à un "paiement par virement/compte" sur des comptes d'épargne. La part des espèces et des paiements en espèces dans la masse monétaire totale et le montant total des paiements monétaires est déjà très faible et continuera à diminuer. Ainsi, assimiler la monnaie à l'argent liquide et le paiement monétaire à un règlement en espèces s'écarte complètement de l'essence de la monnaie et de la réalité sociale, ce qui est très erroné.
Deuxièmement, en tant que moyen d'échange, les outils et méthodes de paiement et de règlement de la monnaie doivent être continuellement améliorés pour accroître l'efficacité, réduire les coûts et renforcer le contrôle des risques. Les méthodes de paiement et de règlement monétaire, passant de l'encaissement direct en espèces traditionnel à un nombre croissant de paiements par virement depuis des comptes de dépôt (y compris des comptes bancaires, des portefeuilles électroniques, etc.), représentent également une direction inévitable du développement monétaire. Les paiements par virement et le règlement par comptabilité peuvent remplacer les paiements en espèces, réduire la demande en espèces, renforcer la surveillance des paiements et avancer vers des comptes intelligents, où les comptes de dépôt deviennent de nouveaux vecteurs ou formes d'expression de la monnaie. Les comptes de dépôt peuvent contenir des informations d'identité du titulaire, des symboles monétaires, des mots de passe de compte (clé publique et clé privée), des contrats intelligents et d'autres informations de base nécessaires à la gestion, ce qui élimine le besoin de chiffrer les espèces (comme les billets de banque) et permet de chiffrer l'ensemble du processus de paiement par virement. Sur la base de la sécurité, il n'est plus nécessaire de dépendre de lignes de communication spécialisées ou de réseaux locaux pour effectuer des paiements par virement, mais il est possible d'utiliser l'Internet public ou des plateformes blockchain, allant même au-delà des frontières, réalisant ainsi une couverture mondiale des utilisateurs. Les utilisateurs s'inscrivent directement sur la plateforme (l'inscription équivaut à l'ouverture d'un compte, l'adresse d'inscription étant le numéro de compte de l'utilisateur) sans avoir besoin d'un organisme de règlement comme intermédiaire (désintermédiation), permettant des paiements et règlements instantanés de pair à pair sur la même plateforme, réduisant ainsi les intermédiaires, augmentant considérablement l'efficacité, réduisant les coûts et renforçant le contrôle des risques.
Encore une fois, la monnaie, en tant que jeton de valeur le plus liquide, signifie qu'il existe inévitablement une concurrence entre les différents supports ou formes d'expression monétaire et leurs modes de fonctionnement. Seule la monnaie bénéficiant de la plus haute autorité ou protection de crédit peut survivre dans cette compétition. La protection de crédit la plus élevée n'est pas nécessaire uniquement à l'étape de la monnaie fiduciaire, mais a toujours été essentielle depuis la naissance de la monnaie, devenant l'un de ses principaux caractéristiques.
Dans le monde d'aujourd'hui, où les États souverains ou les régions restent les éléments constitutifs fondamentaux et où l'ONU peine à remplacer la souveraineté nationale, l'autorité suprême ou le crédit se résume à la souveraineté nationale et au crédit national. Par conséquent, la monnaie se manifeste finalement sous la forme de la monnaie souveraine ou de la monnaie légale de l'État. Même si le monde est fortement unifié et forme un unique village planétaire, la monnaie de cette époque restera la monnaie souveraine mondiale.
Dans les échanges économiques internationaux, il est d'abord nécessaire de déterminer quelle monnaie sera utilisée comme monnaie de calcul et de règlement. Si la monnaie nationale n'est pas une monnaie internationale importante, il faut également envisager quelle monnaie conserver comme réserve pour les paiements internationaux. Cela entraîne inévitablement une comparaison et une concurrence entre les différentes monnaies, le critère le plus important étant le niveau du résultat de la comparaison globale en termes de "sécurité, liquidité et rentabilité". En arrière-plan se trouve le classement mondial de la puissance globale des pays émetteurs de monnaie, en particulier de leur influence internationale. Seules les monnaies des pays ayant la puissance globale et l'influence internationale les plus fortes peuvent devenir des monnaies centrales mondiales ou des monnaies internationales de premier plan.
Ainsi, dans le cadre d'une indépendance nationale, promouvoir la non-étatisation de la monnaie ou sa supranationalité, y compris la création d'une monnaie mondiale supranationale (comme les DTS, etc.) liée structurellement à plusieurs monnaies souveraines, est difficilement remplaçable par la monnaie souveraine et difficile à mettre en œuvre avec succès. L'euro n'est pas une monnaie supranationale, mais une "monnaie de souveraineté régionale", car une fois l'euro officiellement lancé, les monnaies souveraines des pays membres ont complètement disparu (transfert de la souveraineté monétaire) et les deux ne coexistent pas.
Bien sûr, dans les domaines émergents ou spécifiques où la monnaie légale (souveraine) a du mal à répondre à certains besoins particuliers, il peut y avoir des jetons qui sont émis et fonctionnent, ainsi que des remboursements, en utilisant la monnaie légale comme garantie à un taux fixe. Par exemple, en Chine, le yuan est la monnaie légale, mais il existe toujours des tickets/cartes de repas pour les écoles et les cantines publiques, des bons d'achat dans les centres commerciaux, et des points/jetons sur les plateformes de commerce électronique (qui peuvent être échangés contre des biens selon des accords), qui sont en réalité des jetons du yuan dans des domaines spécifiques. Ceux-ci doivent être soumis à la réglementation des autorités monétaires et ne doivent pas circuler librement en dehors des limites fixées (sinon cela perturberait la gestion de la monnaie légale). En même temps, la monnaie légale doit également améliorer activement son mode de fonctionnement, augmenter son efficacité et réduire ses coûts, afin de répondre autant que possible aux divers besoins de paiement émergents ou particuliers, remplaçant ainsi divers jetons.
Le règlement des paiements doit nécessairement progresser vers un modèle peer-to-peer sans intermédiaire.
Dans le système de transfert de paiement / de règlement comptable, les deux parties au paiement doivent d'abord ouvrir un compte de dépôt réel auprès d'une institution de paiement et de règlement (comme une banque, etc.) et maintenir un dépôt suffisant (stock monétaire) pour le paiement. La méthode traditionnelle est :
Dans le cas où un compte de règlement est ouvert entre les banques des parties payeuse et receveuse, la partie payeuse envoie un avis de paiement à sa banque, précisant le nom de la partie payeuse, le numéro de compte de dépôt, le sceau de l'entreprise ou le mot de passe de paiement, ainsi que le nom de la partie receveuse, la banque de dépôt, le numéro de compte de dépôt, le numéro de contrat de transaction, etc. Après vérification et validation par la banque, le montant correspondant est débité du compte de la partie payeuse selon l'avis, et un avis de débit est envoyé à la partie payeuse (devenant la base comptable de la partie payeuse). Simultanément, un avis de virement est envoyé à la banque de la partie receveuse, et le dépôt de la banque de la partie receveuse dans cette banque est augmenté (ou le dépôt de la partie payeuse dans la banque de la partie receveuse est diminué). Lorsque la banque de la partie receveuse reçoit l'avis de virement et vérifie qu'il est authentique, elle augmente son dépôt dans la banque de la partie payeuse (ou diminue le dépôt de la banque de la partie payeuse dans cette banque), tout en augmentant le dépôt de la partie receveuse, et en envoyant un avis de crédit à la partie receveuse (devenant la base comptable de la partie receveuse). Ainsi, par l'ajustement et l'enregistrement des comptes de dépôt par les parties concernées, le règlement monétaire (financier) peut être complété, remplaçant le mouvement de la monnaie liquide par un transfert de propriété monétaire, ce qui peut considérablement réduire les coûts et les risques liés à l'impression, la distribution, le paiement, la gestion de l'argent liquide, etc. Dans ce processus, les banques et autres institutions de règlement doivent non seulement réaliser efficacement les paiements de virement et le règlement comptable, mais aussi respecter les exigences réglementaires en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, la corruption et le financement du terrorisme, afin de freiner l'utilisation illégale de la monnaie.
Si les banques des parties impliquées dans le paiement n'ont pas ouvert de compte de compensation entre elles, il est nécessaire de passer par une banque commune qui ouvre un compte de compensation pour garantir que les comptes peuvent communiquer et que le transfert de fonds peut être effectué. Pour ce faire, la plupart des pays mettent en œuvre un "système de compte centralisé" entre les banques, où chaque banque ouvre un compte dans un centre de compensation, permettant ainsi la communication entre les comptes. Cela peut considérablement réduire le nombre de comptes de compensation à ouvrir et la difficulté de leur gestion.
Dans le règlement des paiements transfrontaliers, la situation devient beaucoup plus complexe. Il ne s'agit pas seulement de la question de l'ouverture de comptes entre les banques de règlement, mais aussi du fait que la monnaie a une nature souveraine, les comptes de règlement étant soumis à la réglementation de chaque pays, il est difficile d'appliquer un système d'ouverture de compte centralisé au niveau international. Entre les banques qui n'ont pas ouvert de comptes de règlement directement, il peut parfois être nécessaire de passer par plusieurs banques de règlement (intermédiaires de règlement) pour finalement compléter le transfert de fonds du compte du payeur au compte du bénéficiaire. De plus, il existe des différences entre les pays en termes de langue, d'habitudes, de fuseaux horaires, de réglementation, d'efficacité, etc. Si les notifications de paiement et leurs méthodes de cryptage ne sont pas suffisamment normalisées et unifiées, le traitement sera très compliqué, nécessitant beaucoup de temps et de coûts élevés. Par conséquent, dans les cas où l'ouverture de comptes de règlement est difficile à centraliser, il est nécessaire d'avoir un système de gestion et de traitement des messages de paiement professionnel, partagé, neutre et sécurisé au niveau international, tel que l'Association mondiale des télécommunications financières interbancaires (SWIFT), ce qui peut considérablement améliorer l'efficacité et réduire les coûts.
Avec les progrès des technologies de communication et de cryptographie, le règlement des paiements est passé de la transmission de messages papier et du traitement manuel par des institutions concernées, à une transmission d'informations via télégrammes, télécommunications, Internet (connexion de systèmes informatiques) et terminaux mobiles, où l'initiateur de l'action saisit lui-même les informations de paiement et le mot de passe sur l'appareil terminal (y compris le téléphone portable). Une fois que l'ordinateur du destinataire a vérifié l'exactitude du mot de passe, le traitement est effectué automatiquement. Les méthodes et processus s'améliorent constamment, ce qui permet d'augmenter l'efficacité, de réduire les coûts et de renforcer le contrôle des risques. Tant que les deux parties, le payeur et le bénéficiaire, ont un compte dans la même banque, toutes les institutions internes de la banque sont interconnectées pour former une plateforme de règlement unifiée, permettant ainsi d'atteindre, dans l'ensemble, un règlement quasi instantané (en quelques secondes).
Comme on peut le voir ci-dessus, le règlement des paiements de l'acheteur au vendeur, en plus du règlement en espèces direct entre les deux parties, implique au moins les éléments suivants :
Il est impératif d'avoir un compte de dépôt réel et précis. Pour satisfaire aux exigences réglementaires telles que KYC (connaissance du client) et AML (anti-blanchiment d'argent), le compte de dépôt doit contenir des informations d'identité complètes, réelles et exactes du titulaire. Après le dépôt, il convient de comptabiliser rapidement et de modifier le solde du compte.
Deuxièmement, il est nécessaire d'avoir un canal de communication ou une plateforme en ligne pour le transfert de fonds, et de former des méthodes de cryptage et des règles opérationnelles uniformes. Plus cette plateforme en ligne peut tirer parti d'infrastructures ouvertes et partagées, plus sa portée est large, plus le nombre d'utilisateurs inscrits est élevé, plus les coûts d'exploitation et de maintenance seront faibles, plus son avantage sera fort, et plus elle sera compétitive et vivante.
Troisièmement, promouvoir la titrisation des actifs (standardisation), la numérisation et la tokenisation (Tokenization, ne pas appeler les Tokens des代币), pour réaliser des transactions et des règlements en ligne avec une efficacité maximale 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24 au niveau mondial.
La blockchain et la technologie cryptographique se fusionnent désormais pour réaliser une couverture mondiale sans frontières sur une plateforme unique, intégrant les règles de fonctionnement de la plateforme dans le système ("le code est la règle"), éliminant ainsi la nécessité d'un contrôleur de plateforme en tant qu'intermédiaire de fonctionnement (décentralisation). Les utilisateurs s'inscrivent sur une plateforme unifiée sans avoir besoin de s'enregistrer auprès d'une institution de règlement, évitant ainsi d'avoir un intermédiaire de transfert (désintermédiation). C'est le payeur lui-même qui effectue l'opération de paiement, réalisant un paiement direct de point à point avec le bénéficiaire. Le système de la plateforme participe à la validation, au stockage et à la comptabilité distribués des nœuds, garantissant que l'ensemble du processus est transparent, traçable et difficile à falsifier. Cela peut considérablement améliorer l'efficacité et réduire les coûts (si un transfert inter-plateformes est nécessaire, ou si la monnaie de la plateforme doit être convertie en une autre monnaie, des opérations et des frais supplémentaires peuvent être requis), surtout par rapport au système traditionnel de paiement et de règlement transfrontalier dominé par les banques et SWIFT, dont la supériorité est très évidente, provoquant un grand bouleversement dans le système traditionnel de paiement et de règlement.
Cette toute nouvelle technologie et plateforme de blockchain peut désormais promouvoir les actifs cryptographiques natifs de la blockchain (comme le Bitcoin, l'Ethereum, etc.), ainsi que les actifs cryptographiques dérivés de la blockchain émis par ICO (divers altcoins), divers stablecoins (en particulier les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires), les tokens non fongibles (NFT), les tokens d'actifs du monde réel (RWA, y compris les tokens d'actifs de données réelles RDA), ainsi que les actions tokenisées, les obligations tokenisées, les fonds monétaires tokenisés, permettant ainsi des transactions et des règlements mondiaux ininterrompus 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24 sur des plateformes de blockchain publiques (non autorisées). Cela donne naissance à un nouveau "monde cryptographique" sans frontières et accélère son développement, une tendance qui nécessite une attention particulière.
Quatrièmement, lorsque plusieurs plateformes de négociation et de règlement coexistent, et qu'un même produit doit fonctionner sur plusieurs plateformes de négociation et de règlement, il est nécessaire de réaliser la connectivité ou le pont entre différentes plateformes de blockchain afin de résoudre le transfert de fonds et le règlement entre plateformes ainsi que la collecte d'informations. Bien sûr, ce traitement inter-plateformes augmentera les coûts et réduira l'efficacité. Si une seule plateforme a une large portée, permettant à des utilisateurs et des produits de tout le pays, voire du monde entier, de s'inscrire et de fonctionner sur la même plateforme, il ne sera plus nécessaire d'établir des connexions ou des ponts entre les plateformes. Ainsi, il ne s'agit pas d'avoir autant de plateformes de négociation et de règlement que possible, mais plutôt de promouvoir une concentration unifiée, un partage professionnel, et une équité.
Il est certain que l'utilisation de technologies avancées pour maximiser l'expansion des plateformes de règlement des paiements et réduire les intermédiaires de règlement, permettant des paiements directs de point à point entre le payeur et le bénéficiaire, est la direction inévitable du développement des règlements de paiement. Bien sûr, la désintermédiation ne doit pas être confondue avec la désinhibition réglementaire. Les plateformes de blockchain, en tant qu'infrastructure financière importante, doivent satisfaire aux exigences réglementaires en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, la lutte contre la corruption, et le financement du terrorisme, et ne doivent pas simplement chercher à améliorer l'efficacité et à réduire les coûts au détriment de la régulation financière.
Il est donc évident qu'avec les progrès de la technologie de l'information, la monnaie et les paiements continueront à subir une transformation profonde. Mais cette transformation doit respecter l'essence et les principes, en s'engageant à promouvoir un fonctionnement sain et efficace de la monnaie et à jouer un meilleur rôle. Il est également important de souligner que : la monnaie est un concept très important qui doit être traité avec rigueur, et il est inacceptable de désigner des actifs non monétaires par le terme "monnaie" ou "pièce". Cependant, l'utilisation du terme "pièce" est actuellement très confuse et peu sérieuse, désignant toutes sortes d'actifs cryptographiques comme des cryptomonnaies ou des devises numériques, traduisant NFT par "jeton non fongible" (une pièce doit être fongible, divisible et cumulable, les éléments non fongibles ne peuvent tout simplement pas être appelés pièces), traduisant RWA par "jetons d'actifs du monde réel", ainsi que divers titres tokenisés, fonds tokenisés, dépôts tokenisés, etc., qui sont tous très inexactes et non conformes, nécessitant une rectification pour définir avec précision. Le terme "Token" ne peut être traduit que par "jeton", qui est un actif et non une monnaie.