L'indice des prix à la consommation (CPI) de septembre aux États-Unis sera bientôt publié. Le marché suit les orientations de la Réserve fédérale (FED) sur les hausses de taux.
Les États-Unis s'apprêtent à publier les données CPI de septembre, le marché attend le prochain mouvement de la Réserve fédérale (FED)
Récemment, les actions américaines ont connu des fluctuations importantes en raison des données sur l'inflation. Les légères variations des données du CPI de base en glissement mensuel peuvent avoir un impact significatif sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, publiées ce jeudi, pourraient à nouveau provoquer des turbulences sur le marché.
L'importance des données CPI
Actuellement, La Réserve fédérale (FED) s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant pas à sacrifier le marché de l'emploi pour contenir l'inflation, ce qui souligne le rôle crucial de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur direct de l'inflation réelle, reflète mieux les variations des prix que les enquêtes sur la hausse des coûts prévisionnels. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation préféré de La Réserve fédérale (FED), en raison de son retard de publication, l'IPC est en réalité devenu la principale référence pour évaluer le niveau des prix.
Parmi les différents indicateurs de l'IPC, l'IPC de base suscite plus d'attention que les données d'inflation globales. Bien que les fluctuations des prix du carburant suscitent de vives inquiétudes, le marché et La Réserve fédérale (FED) se concentrent davantage sur les tendances inflationnistes potentielles. Depuis que La Réserve fédérale (FED) a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC sont plus significatives que les variations annuelles.
L'évolution du taux de change euro/dollar depuis 2021 montre clairement l'impact profond de l'inflation sur le marché.
Prévisions des données de l'IPC de septembre et impacts possibles
Le marché prévoit une augmentation de 0,5 % de l'IPC de base en septembre par rapport au mois précédent, en baisse par rapport à 0,6 % en août, mais la hausse par rapport à l'année précédente pourrait atteindre 6,6 %, largement au-dessus de l'objectif de 2 % de La Réserve fédérale (FED), et supérieure à 6,3 % en août. La Réserve fédérale (FED) espère voir l'inflation revenir de manière durable et significative à 2 % ou moins.
Pour les données CPI de septembre qui seront publiées prochainement, le marché s'attend généralement aux trois scénarios suivants :
Conforme aux attentes : Le CPI de base a augmenté de 0,4 % à 0,5 % par rapport au mois précédent. Cela pourrait suggérer que la hausse des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt touchent à leur fin, mais cela montre néanmoins que l'inflation reste élevée. Le marché pourrait respirer un peu, les haussiers du dollar pourraient prendre des bénéfices. Cependant, après la réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la situation de l'inflation, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer leur position de continuer à augmenter les taux d'intérêt. Cela pourrait créer de nouvelles opportunités d'acheter des dollars, et la possibilité d'une hausse de 75 points de base en novembre reste très élevée.
Inférieur aux attentes : L'IPC de base a augmenté de 0,3 % ou moins par rapport au mois précédent. Cela pourrait entraîner une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar, conformément aux attentes de La Réserve fédérale (FED). Cela indiquerait que la forte croissance d'août est un phénomène temporaire, et le marché obligataire pourrait commencer à digérer l'attente d'une hausse des taux d'intérêt de seulement 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu des pressions sur les chaînes d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité de cette situation est de niveau moyen.
Au-delà des attentes : l'IPC de base augmente de 0,6 % ou plus par rapport au mois précédent. Cela indiquerait que la faible croissance de juillet est une anomalie, ce qui pourrait déclencher des prévisions de hausse de 100 points de base en novembre. Si la croissance atteint 0,7 %, cela pourrait entraîner un achat massif de dollars et un krach boursier. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, elle ne peut être totalement écartée en raison des risques potentiels élevés.
Conclusion
Compte tenu de la réaction tiède du marché aux données de l'emploi non agricole de la semaine dernière, et des fortes fluctuations qui ont suivi la publication des deux précédents chiffres de l'IPC, les données de l'IPC de septembre de ce jeudi deviendront sans aucun doute le point focal du marché, ayant une influence importante sur l'évolution économique et la formulation des politiques.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
5
Partager
Commentaire
0/400
LeverageAddict
· Il y a 9h
Les taux d'intérêt explosent, qui peut encore survivre ?
Voir l'originalRépondre0
PriceOracleFairy
· Il y a 9h
lmao la Fed va continuer à danser ce tango de l'inflation tbh... les marchés sont juste là pour le trajet
Voir l'originalRépondre0
TokenStorm
· Il y a 10h
Regardez ce Chandelier, il va encore osciller jusqu'à ce que les investisseurs détaillants crachent du sang. Courez, courez, courez.
Voir l'originalRépondre0
MEVHunter
· Il y a 10h
ngmi fed... à la recherche de ces doux écarts d'arbitrage de volatilité lorsque le cpi goutte demain
Voir l'originalRépondre0
InscriptionGriller
· Il y a 10h
Cut Loss moissonneur va encore partir, voyons qui court le plus vite.
L'indice des prix à la consommation (CPI) de septembre aux États-Unis sera bientôt publié. Le marché suit les orientations de la Réserve fédérale (FED) sur les hausses de taux.
Les États-Unis s'apprêtent à publier les données CPI de septembre, le marché attend le prochain mouvement de la Réserve fédérale (FED)
Récemment, les actions américaines ont connu des fluctuations importantes en raison des données sur l'inflation. Les légères variations des données du CPI de base en glissement mensuel peuvent avoir un impact significatif sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, publiées ce jeudi, pourraient à nouveau provoquer des turbulences sur le marché.
L'importance des données CPI
Actuellement, La Réserve fédérale (FED) s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant pas à sacrifier le marché de l'emploi pour contenir l'inflation, ce qui souligne le rôle crucial de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur direct de l'inflation réelle, reflète mieux les variations des prix que les enquêtes sur la hausse des coûts prévisionnels. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation préféré de La Réserve fédérale (FED), en raison de son retard de publication, l'IPC est en réalité devenu la principale référence pour évaluer le niveau des prix.
Parmi les différents indicateurs de l'IPC, l'IPC de base suscite plus d'attention que les données d'inflation globales. Bien que les fluctuations des prix du carburant suscitent de vives inquiétudes, le marché et La Réserve fédérale (FED) se concentrent davantage sur les tendances inflationnistes potentielles. Depuis que La Réserve fédérale (FED) a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC sont plus significatives que les variations annuelles.
L'évolution du taux de change euro/dollar depuis 2021 montre clairement l'impact profond de l'inflation sur le marché.
Prévisions des données de l'IPC de septembre et impacts possibles
Le marché prévoit une augmentation de 0,5 % de l'IPC de base en septembre par rapport au mois précédent, en baisse par rapport à 0,6 % en août, mais la hausse par rapport à l'année précédente pourrait atteindre 6,6 %, largement au-dessus de l'objectif de 2 % de La Réserve fédérale (FED), et supérieure à 6,3 % en août. La Réserve fédérale (FED) espère voir l'inflation revenir de manière durable et significative à 2 % ou moins.
Pour les données CPI de septembre qui seront publiées prochainement, le marché s'attend généralement aux trois scénarios suivants :
Conforme aux attentes : Le CPI de base a augmenté de 0,4 % à 0,5 % par rapport au mois précédent. Cela pourrait suggérer que la hausse des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt touchent à leur fin, mais cela montre néanmoins que l'inflation reste élevée. Le marché pourrait respirer un peu, les haussiers du dollar pourraient prendre des bénéfices. Cependant, après la réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la situation de l'inflation, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer leur position de continuer à augmenter les taux d'intérêt. Cela pourrait créer de nouvelles opportunités d'acheter des dollars, et la possibilité d'une hausse de 75 points de base en novembre reste très élevée.
Inférieur aux attentes : L'IPC de base a augmenté de 0,3 % ou moins par rapport au mois précédent. Cela pourrait entraîner une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar, conformément aux attentes de La Réserve fédérale (FED). Cela indiquerait que la forte croissance d'août est un phénomène temporaire, et le marché obligataire pourrait commencer à digérer l'attente d'une hausse des taux d'intérêt de seulement 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu des pressions sur les chaînes d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité de cette situation est de niveau moyen.
Au-delà des attentes : l'IPC de base augmente de 0,6 % ou plus par rapport au mois précédent. Cela indiquerait que la faible croissance de juillet est une anomalie, ce qui pourrait déclencher des prévisions de hausse de 100 points de base en novembre. Si la croissance atteint 0,7 %, cela pourrait entraîner un achat massif de dollars et un krach boursier. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, elle ne peut être totalement écartée en raison des risques potentiels élevés.
Conclusion
Compte tenu de la réaction tiède du marché aux données de l'emploi non agricole de la semaine dernière, et des fortes fluctuations qui ont suivi la publication des deux précédents chiffres de l'IPC, les données de l'IPC de septembre de ce jeudi deviendront sans aucun doute le point focal du marché, ayant une influence importante sur l'évolution économique et la formulation des politiques.