La ruée vers l'or des ETF d'alts : une nouvelle expansion des produits d'investissement en chiffrement
Le 11 janvier 2024, le ETF Bitcoin au comptant a commencé à être négocié à Wall Street, marquant le début d'une nouvelle ère pour l'investissement en chiffrement. À peine 18 mois plus tard, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis fait face à 72 demandes de ETF en chiffrement, couvrant une gamme d'actifs numériques allant des jetons de chiffrement grand public aux jetons de mème. Ce phénomène reflète l'expansion rapide et la tendance à la mainstream des produits d'investissement en chiffrement.
Le succès du jeton ETF Bitcoin
Le Bitcoin ETF a attiré 107 milliards de dollars en un an, atteignant une taille d'actifs de 133 milliards de dollars, devenant ainsi l'émission d'ETF la plus réussie de l'histoire. Les principaux ETFs contrôlent en tout environ 1,23 million de bitcoins, représentant 6,2 % de l'offre totale en circulation. Ce succès prouve la demande énorme pour l'exposition aux actifs de chiffrement via des outils d'investissement traditionnels.
L'émergence des ETF d'alts
Encouragées par le succès du Bitcoin ETF, plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont demandé des ETF alts. Des cryptomonnaies telles que Solana, Ripple (XRP), Cardano, Litecoin et Avalanche ont toutes des demandes d'ETF correspondantes. Même les memecoins comme Dogecoin ne font pas exception. Cette tendance reflète la demande du marché pour des produits d'investissement en chiffrement diversifiés.
Avantages de l'ETF
Les ETF de chiffrement offrent commodité et sécurité aux investisseurs. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actifs numériques via des comptes de courtage traditionnels, sans avoir à gérer directement des portefeuilles complexes et la gestion des clés privées. La conservation et la sécurité des ETF sont gérées par des institutions professionnelles, réduisant ainsi les risques techniques et de sécurité auxquels sont confrontés les investisseurs particuliers.
Changement de l'environnement réglementaire
Le nouveau gouvernement a adopté une attitude plus amicale envers le chiffrement, la SEC a abrogé son approche de réglementation stricte antérieure et a créé un groupe de travail spécial pour établir des règles claires. Ce dégel réglementaire a créé un environnement favorable au développement des alts ETF.
Réalités économiques et défis
Bien que les ETF d'alts aient suscité un large intérêt, il est prévu que le montant des fonds qu'ils attireront sera bien inférieur à celui des ETF de Bitcoin. Les analystes estiment que le total des flux entrants des ETF d'alts pourrait se situer entre plusieurs centaines de millions et un milliard de dollars, ne représentant qu'une petite partie des succès des ETF de Bitcoin. Cela reflète les différences d'attractivité des différents actifs de chiffrement aux yeux des investisseurs institutionnels.
Nouvelles opportunités offertes par le staking
Contrairement aux ETF Bitcoin, certains ETF d'alts prévoient de générer des revenus supplémentaires par le biais du staking. Cela crée un nouveau modèle de revenus pour les émetteurs d'ETF et offre aux investisseurs l'opportunité de revenus passifs. Cependant, le staking augmente également la complexité de la gestion des ETF, nécessitant un équilibre entre liquidité et rendement.
Concurrence des frais
Une multitude de demandes d'ETF pourrait entraîner une compression des frais. Les frais de gestion des ETF de cryptomonnaie traditionnels se situent entre 0,15 et 1,5 %, mais une concurrence féroce pourrait faire baisser ces frais. Certains émetteurs pourraient même utiliser les revenus de staking pour subventionner les frais de gestion, lançant des produits sans frais ou à frais négatifs pour attirer des actifs.
Perspectives de l'industrie
L'émergence des ETFs sur les alts change le paysage de l'investissement en chiffrement. Différentes cryptomonnaies sont positionnées comme des produits d'investissement ayant des usages spécifiques, comme Solana qui se concentre sur la vitesse, XRP qui se spécialise dans les paiements, et Cardano qui met l'accent sur la rigueur académique. Cette tendance à la diversification fait que les cryptomonnaies deviennent progressivement une option d'investissement diversifiée avec différents profils de risque et cas d'utilisation.
Cependant, cette tendance a également suscité une réflexion sur la nature des cryptomonnaies. Lorsque les memecoins obtiennent également des demandes d'ETF et que de nombreux produits rivalisent pour l'attention limitée des investisseurs, nous ne pouvons nous empêcher de nous demander : cela crée-t-il une valeur réelle ou s'agit-il simplement d'emballer la spéculation sous une forme reconnue par la réglementation ?
Finalement, le marché déterminera quels produits peuvent réussir et quelles idées peuvent perdurer. Quoi qu'il en soit, l'essor des alts ETF marque l'entrée officielle de l'investissement en chiffrement dans le domaine financier traditionnel, offrant aux investisseurs davantage de choix et apportant de nouvelles opportunités et défis pour l'ensemble du secteur.
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BagHolderTillRetire
· Il y a 21h
Encore une vague de prendre les gens pour des idiots.
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FlatTax
· 08-05 07:35
Même avec un ETF, ce ne sont que des pigeons.
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GovernancePretender
· 08-05 07:34
Encore une vague de prise des pigeons ?
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BearMarketMonk
· 08-05 07:32
L'occasion de perdre de l'argent est à nouveau arrivée.
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MEVSandwichMaker
· 08-05 07:30
Tous entrer dans une position, prendre les gens pour des idiots
La vague d'ETF sur les alts arrive, les produits d'investissement en chiffrement entrent dans une nouvelle ère.
La ruée vers l'or des ETF d'alts : une nouvelle expansion des produits d'investissement en chiffrement
Le 11 janvier 2024, le ETF Bitcoin au comptant a commencé à être négocié à Wall Street, marquant le début d'une nouvelle ère pour l'investissement en chiffrement. À peine 18 mois plus tard, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis fait face à 72 demandes de ETF en chiffrement, couvrant une gamme d'actifs numériques allant des jetons de chiffrement grand public aux jetons de mème. Ce phénomène reflète l'expansion rapide et la tendance à la mainstream des produits d'investissement en chiffrement.
Le succès du jeton ETF Bitcoin
Le Bitcoin ETF a attiré 107 milliards de dollars en un an, atteignant une taille d'actifs de 133 milliards de dollars, devenant ainsi l'émission d'ETF la plus réussie de l'histoire. Les principaux ETFs contrôlent en tout environ 1,23 million de bitcoins, représentant 6,2 % de l'offre totale en circulation. Ce succès prouve la demande énorme pour l'exposition aux actifs de chiffrement via des outils d'investissement traditionnels.
L'émergence des ETF d'alts
Encouragées par le succès du Bitcoin ETF, plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont demandé des ETF alts. Des cryptomonnaies telles que Solana, Ripple (XRP), Cardano, Litecoin et Avalanche ont toutes des demandes d'ETF correspondantes. Même les memecoins comme Dogecoin ne font pas exception. Cette tendance reflète la demande du marché pour des produits d'investissement en chiffrement diversifiés.
Avantages de l'ETF
Les ETF de chiffrement offrent commodité et sécurité aux investisseurs. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actifs numériques via des comptes de courtage traditionnels, sans avoir à gérer directement des portefeuilles complexes et la gestion des clés privées. La conservation et la sécurité des ETF sont gérées par des institutions professionnelles, réduisant ainsi les risques techniques et de sécurité auxquels sont confrontés les investisseurs particuliers.
Changement de l'environnement réglementaire
Le nouveau gouvernement a adopté une attitude plus amicale envers le chiffrement, la SEC a abrogé son approche de réglementation stricte antérieure et a créé un groupe de travail spécial pour établir des règles claires. Ce dégel réglementaire a créé un environnement favorable au développement des alts ETF.
Réalités économiques et défis
Bien que les ETF d'alts aient suscité un large intérêt, il est prévu que le montant des fonds qu'ils attireront sera bien inférieur à celui des ETF de Bitcoin. Les analystes estiment que le total des flux entrants des ETF d'alts pourrait se situer entre plusieurs centaines de millions et un milliard de dollars, ne représentant qu'une petite partie des succès des ETF de Bitcoin. Cela reflète les différences d'attractivité des différents actifs de chiffrement aux yeux des investisseurs institutionnels.
Nouvelles opportunités offertes par le staking
Contrairement aux ETF Bitcoin, certains ETF d'alts prévoient de générer des revenus supplémentaires par le biais du staking. Cela crée un nouveau modèle de revenus pour les émetteurs d'ETF et offre aux investisseurs l'opportunité de revenus passifs. Cependant, le staking augmente également la complexité de la gestion des ETF, nécessitant un équilibre entre liquidité et rendement.
Concurrence des frais
Une multitude de demandes d'ETF pourrait entraîner une compression des frais. Les frais de gestion des ETF de cryptomonnaie traditionnels se situent entre 0,15 et 1,5 %, mais une concurrence féroce pourrait faire baisser ces frais. Certains émetteurs pourraient même utiliser les revenus de staking pour subventionner les frais de gestion, lançant des produits sans frais ou à frais négatifs pour attirer des actifs.
Perspectives de l'industrie
L'émergence des ETFs sur les alts change le paysage de l'investissement en chiffrement. Différentes cryptomonnaies sont positionnées comme des produits d'investissement ayant des usages spécifiques, comme Solana qui se concentre sur la vitesse, XRP qui se spécialise dans les paiements, et Cardano qui met l'accent sur la rigueur académique. Cette tendance à la diversification fait que les cryptomonnaies deviennent progressivement une option d'investissement diversifiée avec différents profils de risque et cas d'utilisation.
Cependant, cette tendance a également suscité une réflexion sur la nature des cryptomonnaies. Lorsque les memecoins obtiennent également des demandes d'ETF et que de nombreux produits rivalisent pour l'attention limitée des investisseurs, nous ne pouvons nous empêcher de nous demander : cela crée-t-il une valeur réelle ou s'agit-il simplement d'emballer la spéculation sous une forme reconnue par la réglementation ?
Finalement, le marché déterminera quels produits peuvent réussir et quelles idées peuvent perdurer. Quoi qu'il en soit, l'essor des alts ETF marque l'entrée officielle de l'investissement en chiffrement dans le domaine financier traditionnel, offrant aux investisseurs davantage de choix et apportant de nouvelles opportunités et défis pour l'ensemble du secteur.