Analyse de la fluctuation des marchés financiers et des perspectives des cryptoactifs
Après une semaine de frictions tarifaires, les marchés financiers ont enfin connu un bref répit. Cependant, il reste à savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Le problème des tarifs, en tant qu'événement imprévu, a déclenché une fuite vers la sécurité et des fluctuations d'émotions, entraînant de fortes oscillations sur le marché.
Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux dus aux droits de douane et à la libération des sentiments de risque, l'environnement financier global devrait retrouver un point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. Nous pouvons clairement voir cette tendance dans les variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
L'indice de volatilité a atteint un nouveau sommet récent la semaine dernière, son niveau étant comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. C'est également la raison fondamentale des fluctuations si importantes observées sur le marché au cours de la semaine dernière.
Avec cette énorme fluctuation temporairement apaisée, l'attention sur l'évolution du marché des cryptoactifs est de nouveau centrée sur les deux sujets habituels : l'inflation et la baisse des taux d'intérêt. Après tout, seule la baisse des taux d'intérêt peut apporter une liquidité abondante, fournissant une dynamique de croissance aux actifs à risque représentés par le bitcoin.
En comparant l'offre monétaire mondiale large au cours des 10 dernières années avec l'évolution du Bitcoin, nous pouvons clairement voir le lien étroit entre les deux. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années est fondée sur l'explosion de l'offre monétaire mondiale, cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
C'est aussi pourquoi chaque fois que des données importantes concernant l'inflation ou une baisse des taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin subit toujours des fluctuations, car ces données influencent finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptoactifs.
Cependant, le marché semble actuellement trop préoccupé par le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur tout aussi important : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité de notre monnaie, et est tout aussi étroitement lié aux fluctuations du bitcoin.
D'après les données historiques, les variations de la taille des actifs des banques centrales précèdent généralement les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptoactifs. Lors du marché haussier du Bitcoin en 2017, malgré trois hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours de l'année et la mise en œuvre d'un resserrement quantitatif, la performance des actifs à risque, principalement le Bitcoin, est restée très impressionnante en raison d'un niveau record des actifs des banques centrales.
De plus, il existe une certaine corrélation entre la taille des actifs de la banque centrale et l'indice S&P 500. Sur la base des données de 2015 à 2024, le coefficient de corrélation annuel entre les deux est d'environ 0,32.
Ainsi, en plus de prêter attention à la politique monétaire des États-Unis, nous devons également suivre de près les variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "les outils de politique monétaire tels que la réduction du taux de réserve obligatoire et la baisse des taux d'intérêt ont déjà une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", ce qui mérite notre attention continue.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, bien au-delà des 17,93 billions de dollars des États-Unis. Cela signifie que notre pays dispose d'un plus grand espace de manœuvre en matière de politique monétaire, et si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner de nouvelles opportunités sur le marché.
Bien sûr, il existe encore une certaine incertitude quant à savoir si l'amélioration de la liquidité des fonds pourra directement bénéficier au marché des Cryptoactifs, mais les récents changements de politique à Hong Kong ont déjà donné des signaux positifs. Par rapport à il y a quelques années, l'environnement politique actuel et l'accès au marché ont déjà connu des améliorations significatives.
Dans l'ensemble, l'environnement du marché est en constante fluctuation, avec des opportunités et des défis coexistants. Dans ce contexte, les investisseurs doivent rester vigilants et être prêts à saisir les occasions dès qu'elles se présentent.
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RektRecorder
· 08-05 08:13
J'ai été si surpris que j'ai directement All in buy the dip.
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MevTears
· 08-05 08:11
Cette vague de bull run s'est terminée avant même de commencer.
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MidnightMEVeater
· 08-05 07:44
Le roi des nouilles instantanées entre en scène pour prendre les gens pour des idiots. C'est de nouveau l'heure de déménager des briques à minuit.
La taille des actifs de la Banque centrale pourrait devenir un indicateur clé du mouvement du Bitcoin.
Analyse de la fluctuation des marchés financiers et des perspectives des cryptoactifs
Après une semaine de frictions tarifaires, les marchés financiers ont enfin connu un bref répit. Cependant, il reste à savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Le problème des tarifs, en tant qu'événement imprévu, a déclenché une fuite vers la sécurité et des fluctuations d'émotions, entraînant de fortes oscillations sur le marché.
Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux dus aux droits de douane et à la libération des sentiments de risque, l'environnement financier global devrait retrouver un point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. Nous pouvons clairement voir cette tendance dans les variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
L'indice de volatilité a atteint un nouveau sommet récent la semaine dernière, son niveau étant comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. C'est également la raison fondamentale des fluctuations si importantes observées sur le marché au cours de la semaine dernière.
Avec cette énorme fluctuation temporairement apaisée, l'attention sur l'évolution du marché des cryptoactifs est de nouveau centrée sur les deux sujets habituels : l'inflation et la baisse des taux d'intérêt. Après tout, seule la baisse des taux d'intérêt peut apporter une liquidité abondante, fournissant une dynamique de croissance aux actifs à risque représentés par le bitcoin.
En comparant l'offre monétaire mondiale large au cours des 10 dernières années avec l'évolution du Bitcoin, nous pouvons clairement voir le lien étroit entre les deux. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années est fondée sur l'explosion de l'offre monétaire mondiale, cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
C'est aussi pourquoi chaque fois que des données importantes concernant l'inflation ou une baisse des taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin subit toujours des fluctuations, car ces données influencent finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptoactifs.
Cependant, le marché semble actuellement trop préoccupé par le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur tout aussi important : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité de notre monnaie, et est tout aussi étroitement lié aux fluctuations du bitcoin.
D'après les données historiques, les variations de la taille des actifs des banques centrales précèdent généralement les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptoactifs. Lors du marché haussier du Bitcoin en 2017, malgré trois hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours de l'année et la mise en œuvre d'un resserrement quantitatif, la performance des actifs à risque, principalement le Bitcoin, est restée très impressionnante en raison d'un niveau record des actifs des banques centrales.
De plus, il existe une certaine corrélation entre la taille des actifs de la banque centrale et l'indice S&P 500. Sur la base des données de 2015 à 2024, le coefficient de corrélation annuel entre les deux est d'environ 0,32.
Ainsi, en plus de prêter attention à la politique monétaire des États-Unis, nous devons également suivre de près les variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "les outils de politique monétaire tels que la réduction du taux de réserve obligatoire et la baisse des taux d'intérêt ont déjà une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", ce qui mérite notre attention continue.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, bien au-delà des 17,93 billions de dollars des États-Unis. Cela signifie que notre pays dispose d'un plus grand espace de manœuvre en matière de politique monétaire, et si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner de nouvelles opportunités sur le marché.
Bien sûr, il existe encore une certaine incertitude quant à savoir si l'amélioration de la liquidité des fonds pourra directement bénéficier au marché des Cryptoactifs, mais les récents changements de politique à Hong Kong ont déjà donné des signaux positifs. Par rapport à il y a quelques années, l'environnement politique actuel et l'accès au marché ont déjà connu des améliorations significatives.
Dans l'ensemble, l'environnement du marché est en constante fluctuation, avec des opportunités et des défis coexistants. Dans ce contexte, les investisseurs doivent rester vigilants et être prêts à saisir les occasions dès qu'elles se présentent.