Explorer la stratégie de Mining de l'écosystème Berachain

Récemment, l'environnement macroéconomique présente encore de nombreux facteurs d'incertitude, et le lancement de l'ETF Bitcoin spot en a fait l'un des points d'attention de la finance traditionnelle. Cela signifie que le mouvement du prix du Bitcoin est davantage influencé par la macroéconomie.

Le marché oscille entre 82000 et 88000 depuis deux mois, le marché secondaire des altcoins manque de nouveaux récits, et le marché primaire manque également de continuité. Dans ce contexte, en plus de maintenir une attitude d'observation, utiliser des altcoins de qualité et des stablecoins pour le Mining afin d'obtenir des revenus passifs est également un bon choix.

Berachain, en tant que blockchain publique intégrant des mécanismes DeFi, a récemment lancé le mécanisme PoL (Proof of Liquidity), avec des rendements de certains projets dépassant même 100 % APY. Découvrons ensemble les opportunités de Mining sur Berachain.

L'effet de levier du mécanisme PoL

1. Les utilisateurs fournissent de la liquidité : déposent des actifs dans le pool de liquidité de l'application décentralisée, reçoivent des tokens de reçu et les mettent en jeu pour gagner des BGT, afin de fournir une liquidité initiale à l'écosystème.

2. Allocation des validateurs : En fonction des incitations fournies par le dApp, guider l'émission de BGT vers le pool de récompenses le plus rentable. Avec l'afflux de plus de BGT dans les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, attirant ainsi encore plus d'utilisateurs à participer.

3. Concurrence des dApps : pour attirer l'émission de BGT, les dApps augmentent les incitations et approfondissent la liquidité.

4. Délégation des utilisateurs : Les utilisateurs peuvent déléguer les BGT gagnés à des validateurs performants, augmentant ainsi le poids de leur proposition de bloc pour obtenir davantage de récompenses de partage, incitant les validateurs à optimiser continuellement leur stratégie de distribution de BGT, formant un cercle vertueux.

5. Expansion de l'écosystème : Avec l'augmentation de la liquidité et de la participation des utilisateurs, le volume des transactions et le taux d'utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau augmente, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs, accélérant ainsi le fonctionnement du flywheel.

Ce mécanisme permet aux dApps, aux utilisateurs et aux validateurs de former des relations de collaboration, résolvant ainsi les problèmes de liquidité insuffisante et de répartition inégale des actifs dans le PoS traditionnel.

Mining Stratégies

1. Allocation prudente : actions de premier ordre / LSD comme principal

Idée principale : choisir un portefeuille d'actifs relativement central, avec une profondeur importante et une volatilité modérée sur Berachain, par exemple :

• WBERA / LSD (comme iBERA, stBGT, beraETH, etc.)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
• WBTC / Stablecoins

Avantages :

• Réduire le risque de fluctuations extrêmes des prix des devises
• Profitez d'une meilleure profondeur de liquidité
• Peut obtenir des revenus multiples simultanément

Sources de revenus potentiels :

• Liquidité Mining (récompenses LP + récompenses PoL)
• Rendement intégré LSD
• Partage des profits du protocole Bribe

Risques et précautions :

• Problème de prime et de décote entre les tokens LSD
• Système de commission et de partage des bénéfices des validateurs
• L'équilibre entre le montant des fonds et le coût des revenus

2. Stratégie à faible volatilité : paires de stablecoins/stablecoins

Idée principale : choisir des paires de stablecoins pour le pool de stablecoins, comme USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, afin de réduire le risque de perte impermanente.

Sources potentielles de revenus :

• Incitations PoL (émission BGT + pot-de-vin du protocole)
• Revenus des frais de transaction
• Récompenses ou airdrops supplémentaires pour les parties prenantes

Risques et précautions :

• Risque de crédit des stablecoins eux-mêmes
• Taux d'intérêt annuel relativement bas
• Instabilité des incitations à la corruption

3. Stratégies à haut risque à court terme : pools de Meme et de nouveaux tokens

Idée principale : choisir des Mèmes / nouveaux tokens avec un fort sujet d'actualité ou récemment lancés, ainsi que leurs paires de trading avec des tokens majeurs, pour réaliser un APR élevé à court terme.

Sources de revenus potentiels :

• Récompenses PoL
• Taux d'intérêt annuel extrêmement élevé ou airdrop

Risques et précautions :

• Volatilité des prix/Risque de Rug
• Perte impermanente
• Il est nécessaire de suivre de près les données du marché

Résumé

Le mécanisme PoL sous l'écosystème Berachain est essentiellement une compétition d'incitation entre protocoles. La meilleure stratégie nécessite généralement une allocation diversifiée et un ajustement dynamique :

• Une partie des fonds est allouée à des pools LSD/stables/blue chips relativement sûrs.
• Une petite partie des fonds pour essayer des petites monnaies à haut risque et à forte volatilité ou des pools Meme
• Suivre régulièrement les APR de chaque pool, les commissions des validateurs, les données de Bribe des protocoles, et optimiser en temps opportun les stratégies de Mining.

Important reminder : lorsque vous participez à de nouveaux projets écologiques, il est impératif de prêter attention à la sécurité, y compris les risques de contrat, la rationalité du modèle de jeton, le contexte de l'équipe, etc. Un APY élevé est certes tentant, mais les risques potentiels dans les projets précoces ne doivent pas être négligés.