L'écosystème stablecoin de Solana prospère : augmentation de la Liquidité, tendance à la diversification et applications de paiements transfrontaliers.
Développement et tendances d'adoption de l'écosystème stablecoin Solana
Adoption des stablecoins Solana
Le stablecoin Solana a connu une croissance rapide au premier trimestre 2025. La valeur totale des stablecoins sur le réseau est passée de 5,2 milliards de dollars en janvier à 11,7 milliards de dollars en février, soit une augmentation de 2,25 fois. Cette explosion coïncide avec le lancement du jeton TRUMP, qui a attiré l'attention mondiale sur l'écosystème Solana.
Cette croissance s'inscrit dans une tendance plus large à la hausse de la liquidité qui a débuté depuis un creux de 15 milliards de dollars le 15 décembre 2023. Étant donné que la liquidité des stablecoins de Solana a historiquement été en retard par rapport à d'autres réseaux de blockchain majeurs, cette croissance est particulièrement significative. Parmi tous les réseaux de blockchain publics, la liquidité des stablecoins de Solana se classe au troisième rang, juste derrière Ethereum et Tron.
Au premier trimestre 2025, le volume moyen des transactions de stablecoins sur Solana a dépassé 200 millions par mois, poursuivant la forte tendance des activités réseau de ce trimestre. En janvier, il a atteint un pic de 263,9 millions, puis en avril, il était de 237,7 millions. Par rapport aux 25,2 millions de septembre 2023, cela représente presque une multiplication par dix.
En 2025, le volume des transactions de stablecoins peer-to-peer sur Solana est également très fort. Rien qu'en janvier, le réseau a enregistré 59,2 milliards de dollars de transferts de stablecoins peer-to-peer, bien au-dessus du creux de 10,6 milliards de dollars en septembre 2024.
Au premier trimestre 2025, le nombre moyen d'adresses uniques interagissant quotidiennement avec des stablecoins sur Solana a dépassé 3 millions, atteignant un pic de 4,4 millions en janvier. Par rapport à octobre 2023, cette augmentation marque une multiplication par huit du nombre d'adresses uniques participant chaque jour aux activités liées aux stablecoins.
Stablecoin émis par Solana
Solana dispose d’un écosystème diversifié de stablecoins, avec de nouvelles émissions qui élargissent régulièrement la sélection de stablecoins. L’USDC domine à la fois en termes de volume d’échanges et d’adoption, représentant plus de 70 % de tous les stablecoins émis sur la chaîne Solana, suivi par USDt( représentant environ 18 % ). En plus de ces deux stablecoins de premier plan, le marché de longue traîne de nombreux stablecoins émergents émerge progressivement, apportant un soutien à la diversité écologique et au choix des utilisateurs.
USDC ( jeton USD Coin )
L'USDC émis par Circle est le stablecoin le plus utilisé sur Solana. L'USDC est soutenu à hauteur de 1:1 par des dollars ou des actifs libellés en dollars (, comme les obligations américaines ), bénéficiant d'une liquidité profonde sur la chaîne et d'une large intégration, ce qui en fait le stablecoin par défaut dans de nombreux protocoles DeFi.
Circle publie chaque mois un rapport d'audit sur les réserves d'USDC et rend publique sa vaste liste de licences. Le fonds de réserve USDC de Circle est déposé dans une certaine banque et géré par une certaine société de gestion d'actifs. Les liquidités sont conservées dans des comptes isolés auprès d'institutions financières réglementées aux États-Unis. La société a déposé une demande d'introduction en bourse en avril de cette année, avec l'intention d'être cotée sur une certaine bourse.
Circle propose un produit nommé Circle Mint, permettant aux clients institutionnels de frapper et de racheter directement des USDC. Conformément à la réglementation de l'Union européenne, Circle s'est engagée à racheter tous les jetons USDC soumis, que le titulaire soit ou non un client de Circle Mint.
Le protocole de transfert inter-chaînes est un mécanisme de pont on-chain sans autorisation développé par Circle, permettant un transfert sécurisé 1:1 de l'USDC entre les réseaux de blockchain, y compris Solana, grâce à la combustion et à la frappe natives.
Actuellement, l'offre de USDC émise sur Solana s'élève à 9,35 milliards de dollars, avec 4,3 millions de comptes jeton distincts.
USDt ( stablecoin )
L'USDt émis par une certaine entreprise est le stablecoin ayant la plus grande capitalisation boursière au monde, avec un approvisionnement total de plus de 15 milliards de dollars. L'USDt a été lancé pour la première fois en 2014, c'est le premier stablecoin et il a été le seul stablecoin sur le marché jusqu'au début de 2018, ouvrant la voie au modèle de jeton numérique soutenu par une monnaie fiduciaire. L'USDt a été lancé sur Solana en septembre 2020.
Comme d'autres principales stablecoins, l'USDt est soutenu par des devises fiduciaires, avec des réserves comprenant des dollars, des équivalents de liquidités, des dépôts à court terme et des actifs hautement liquides tels que les obligations d'État américaines, les accords de rachat inversé à un jour et les fonds du marché monétaire. L'émetteur publiera un rapport d'audit trimestriel effectué par un cabinet d'expertise comptable indépendant.
L'émetteur propose un service de rachat en monnaie fiduciaire via son site Web, permettant aux utilisateurs de déposer des USDt et de les racheter en monnaie fiduciaire, déposés sur un compte bancaire associé. Le montant minimum de rachat est de 100 000 dollars.
Actuellement, l'offre de USDt émise sur Solana s'élève à 2,39 milliards de dollars, avec 1,98 million de comptes de jetons distincts, ce qui en fait le deuxième stablecoin le plus liquide de ce réseau.
PYUSD ( une entreprise dollar )
Le PYUSD est émis en collaboration entre une entreprise de paiement et une société de fiducie. Après son lancement initial sur Ethereum en août 2023, il sera disponible sur Solana en mai 2024. En tant que stablecoin soutenu par des monnaies fiduciaires, le PYUSD est entièrement adossé à des dépôts en dollars américains, des obligations américaines à court terme et d'autres équivalents de liquidités. Il est émis sous la réglementation d'un certain organisme de régulation, et la situation de ses réserves doit faire l'objet d'un rapport d'audit mensuel par un certain cabinet comptable.
PYUSD est l'un des principaux stablecoins à utiliser les fonctionnalités d'extension des jetons Solana pour améliorer ses capacités. Il intègre plusieurs fonctionnalités d'extension de minting, y compris le delegation permanente, les hooks de transfert et les frais de transfert.
Actuellement, l'offre de PYUSD émise sur Solana est de 215,9 millions de dollars, avec 20 400 comptes de jetons indépendants.
USDS (Sky)
Sky, qui était à l'origine Maker, est l'un des protocoles les plus anciens dans le domaine de la DeFi, fondé en 2014. Il a été lancé à l'origine sous la forme de MakerDAO et a fait ses preuves avec son stablecoin DAI, qui a été renommé USDS. Aujourd'hui, USDS est le troisième stablecoin en termes de capitalisation boursière, avec un approvisionnement total de 4,2 milliards de dollars sur toutes les blockchains.
USDS est un stablecoin DeFi natif surcollatéralisé, soutenu par une combinaison d'actifs Crypto et d'actifs du monde réel. Ses réserves sont stockées sur la blockchain Ethereum, comprenant ETH, ETH staké, des obligations du Trésor américain et d'autres stablecoins ( principalement USDC ). Les utilisateurs peuvent frapper des USDS en ouvrant des positions de dette collatéralisée, et si la valeur des actifs collatéraux tombe en dessous d'un certain seuil, ces positions seront soumises à une liquidation.
En novembre 2024, Sky utilise le jeton natif d'un protocole inter-chaînes pour transférer (NTT), étendant le USDS à l'écosystème Solana, permettant un transfert fluide du jeton USDS natif entre Ethereum et Solana.
Actuellement, l'offre de USDS émise sur Solana s'élève à 102,4 millions de dollars, avec 7500 comptes de jetons indépendants.
stablecoin en dollars longs sur Solana
Solana héberge un écosystème de stablecoins à longue traîne en pleine croissance, ces stablecoins servant à divers cas d'utilisation et émis par différents émetteurs :
USDe(Ethena) : un stablecoin synthétique adossé à des actifs Crypto, qui maintient son ancrage en utilisant une stratégie delta neutre avec des ETH stakés et des contrats à terme perpétuels à court terme.
FDUSD(First Digital USD) : émis par une entité réglementée à Hong Kong, c'est un stablecoin soutenu par une monnaie fiduciaire qui met l'accent sur la conformité et la transparence.
USDG(Dollar Mondial): un stablecoin soutenu par des acteurs majeurs, y compris une certaine plateforme d'échange, une certaine société d'actifs numériques, etc., dans l'alliance mondiale du dollar.
AUSD(Agora USD): un stablecoin adossé à des liquidités, des obligations d'État américaines et des accords de rachat. Agora a été fondé par un membre d'une société de gestion d'actifs.
sUSD(Solayer USD) : le premier stablecoin générateur de revenus sans autorisation sur Solana(IBE), garanti par des obligations à court terme.
MoveUSD : un stablecoin développé par une entreprise de technologie financière américaine, axé sur les paiements transfrontaliers.
cfUSD(Brale): un stablecoin émis en collaboration avec un fournisseur d'infrastructure de paiement américain et une certaine entreprise.
USDY(Ondo USD Yield) : un stablecoin généré par une entreprise, soutenu par des obligations d'État américaines et des dépôts bancaires.
PST(Huma): La stablecoin native du réseau Huma PayFi, soutenue par une certaine chaîne publique, une certaine entreprise de paiement et une certaine entreprise d'actifs numériques.
USD Star : le jeton de pool de liquidité phare d'un certain protocole, soutenu par un panier pondéré de jetons PYUSD, USDC et USDt.
yUSD(Synatra) : représente le jeton de reçu pour l'USDC staké dans le protocole Synatra, permettant de participer aux stratégies de génération de revenus.
Il est à noter que la diversité croissante des conceptions de stablecoins peut entraîner de la confusion, notamment en ce qui concerne leur collatéral. Pour les utilisateurs de détail ordinaires, il est souvent difficile de distinguer si un stablecoin est soutenu par une monnaie fiduciaire, adossé à des actifs Crypto, ou s'il est entraîné par des mécanismes plus complexes comme des stratégies de trading delta neutre (. Cela crée une gamme de risques allant des jetons de type bancaire, gérés de manière conservatrice et entièrement garantis par des liquidités ou des obligations d'État, à des jetons de référence d'actifs plus spéculatifs et à rendement plus élevé, soutenus par des actifs Crypto, du financement du commerce ou d'autres collatéraux non traditionnels.
Avec l'augmentation continue du nombre de stablecoins entrant sur le marché, ce problème pourrait s'aggraver. Pour améliorer la transparence et aider les utilisateurs à évaluer les risques et la fiabilité de ces différents modèles de stablecoin, des critères de classification plus clairs pourraient être nécessaires.
Les stablecoins deviennent progressivement la voie de paiement en arrière-plan pour les paiements transfrontaliers mondiaux, et beaucoup pensent que c'est le cas d'utilisation clé qui propulse la vague actuelle d'adoption des stablecoins. Le terme "sandwich de stablecoin" est devenu un terme populaire pour expliquer comment les stablecoins soutiennent les paiements internationaux. Le modèle est simple :
Échanger la monnaie locale de la région A contre un stablecoin
Transférer des stablecoins libellés en dollars américains à l'international via des blockchains comme Solana.
Échanger des stablecoins contre la monnaie légale locale de la région B
jeton natif )SOL(
Ce système rend les flux financiers plus rapides, moins chers et plus pratiques, en particulier entre les régions où l'interconnexion financière est faible. Par exemple, en Amérique latine, les importateurs peuvent payer les fournisseurs asiatiques via des stablecoins en sandwich. Des transactions qui prenaient généralement plusieurs jours peuvent désormais être réglées en quelques minutes, accélérant ainsi le flux des marchandises, réduisant les coûts de stockage et améliorant considérablement l'efficacité du fonds de roulement.
Le processus de sandwich de stablecoin cache les opérations sous-jacentes de la blockchain aux utilisateurs finaux. Il permet aux utilisateurs de trader avec leur monnaie locale sans avoir à interagir directement avec des stablecoins, et sans que les utilisateurs aient besoin d'éducation ou de changement de comportement. C'est simplement une interface de programmation d'application )API( supplémentaire.
Le marché mondial total cible des paiements transfrontaliers non de gros est estimé à 39,9 billions de dollars en 2024 et devrait atteindre 64,5 billions de dollars d'ici 2032, reflétant un taux de croissance annuel composé de 6,2 %.
Les cas d'utilisation courants du transfert de valeur transfrontalier incluent :
Transfert
Paiement sur le marché de l'e-commerce
Fournisseurs et paiements B2B
Paiement des salaires internationaux
Dans ce contexte, la couche blockchain dans le sandwich de stablecoin est le composant le plus efficace, en particulier sur des réseaux haute performance comme Solana. Les transferts de stablecoin entre pairs sur Solana coûtent moins de 0,01 dollar et le temps de règlement est inférieur à une seconde. Il est possible de générer instantanément et gratuitement de nouvelles adresses de portefeuille via une seule interface en ligne de commande )CLI(. Solana fonctionne 24 heures sur 24, couvrant tous les fuseaux horaires et heures d'ouverture.
) Les défis opérationnels auxquels est confrontée la finance sans frontières
La partie la plus complexe et gourmande en ressources des transferts de stablecoin transfrontaliers concerne l'infrastructure on-ramp/off-ramp ( sur la chaîne/hors chaîne ). Ces niveaux sont responsables de la conversion entre la monnaie légale locale et le stablecoin, et nécessitent une intégration approfondie avec le système financier local.
Les besoins opérationnels clés incluent :
Conformité réglementaire : implique des procédures strictes de KYC### (connaître votre client)(, KYB) (connaître votre entreprise)( et AML) (anti-blanchiment)( pour répondre aux exigences de la juridiction et prévenir la fraude.
Obtention de liquidité : obtenir la liquidité des stablecoins ) tels que USDC, USDT ( via certains fournisseurs tels que des entreprises, des bourses ou des teneurs de marché, pour soutenir un règlement rapide.
Messagerie et métadonnées : Fournir aux fournisseurs hors chaîne et aux partenaires bancaires
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L'écosystème stablecoin de Solana prospère : augmentation de la Liquidité, tendance à la diversification et applications de paiements transfrontaliers.
Développement et tendances d'adoption de l'écosystème stablecoin Solana
Adoption des stablecoins Solana
Le stablecoin Solana a connu une croissance rapide au premier trimestre 2025. La valeur totale des stablecoins sur le réseau est passée de 5,2 milliards de dollars en janvier à 11,7 milliards de dollars en février, soit une augmentation de 2,25 fois. Cette explosion coïncide avec le lancement du jeton TRUMP, qui a attiré l'attention mondiale sur l'écosystème Solana.
Cette croissance s'inscrit dans une tendance plus large à la hausse de la liquidité qui a débuté depuis un creux de 15 milliards de dollars le 15 décembre 2023. Étant donné que la liquidité des stablecoins de Solana a historiquement été en retard par rapport à d'autres réseaux de blockchain majeurs, cette croissance est particulièrement significative. Parmi tous les réseaux de blockchain publics, la liquidité des stablecoins de Solana se classe au troisième rang, juste derrière Ethereum et Tron.
Au premier trimestre 2025, le volume moyen des transactions de stablecoins sur Solana a dépassé 200 millions par mois, poursuivant la forte tendance des activités réseau de ce trimestre. En janvier, il a atteint un pic de 263,9 millions, puis en avril, il était de 237,7 millions. Par rapport aux 25,2 millions de septembre 2023, cela représente presque une multiplication par dix.
En 2025, le volume des transactions de stablecoins peer-to-peer sur Solana est également très fort. Rien qu'en janvier, le réseau a enregistré 59,2 milliards de dollars de transferts de stablecoins peer-to-peer, bien au-dessus du creux de 10,6 milliards de dollars en septembre 2024.
Au premier trimestre 2025, le nombre moyen d'adresses uniques interagissant quotidiennement avec des stablecoins sur Solana a dépassé 3 millions, atteignant un pic de 4,4 millions en janvier. Par rapport à octobre 2023, cette augmentation marque une multiplication par huit du nombre d'adresses uniques participant chaque jour aux activités liées aux stablecoins.
Stablecoin émis par Solana
Solana dispose d’un écosystème diversifié de stablecoins, avec de nouvelles émissions qui élargissent régulièrement la sélection de stablecoins. L’USDC domine à la fois en termes de volume d’échanges et d’adoption, représentant plus de 70 % de tous les stablecoins émis sur la chaîne Solana, suivi par USDt( représentant environ 18 % ). En plus de ces deux stablecoins de premier plan, le marché de longue traîne de nombreux stablecoins émergents émerge progressivement, apportant un soutien à la diversité écologique et au choix des utilisateurs.
USDC ( jeton USD Coin )
L'USDC émis par Circle est le stablecoin le plus utilisé sur Solana. L'USDC est soutenu à hauteur de 1:1 par des dollars ou des actifs libellés en dollars (, comme les obligations américaines ), bénéficiant d'une liquidité profonde sur la chaîne et d'une large intégration, ce qui en fait le stablecoin par défaut dans de nombreux protocoles DeFi.
Circle publie chaque mois un rapport d'audit sur les réserves d'USDC et rend publique sa vaste liste de licences. Le fonds de réserve USDC de Circle est déposé dans une certaine banque et géré par une certaine société de gestion d'actifs. Les liquidités sont conservées dans des comptes isolés auprès d'institutions financières réglementées aux États-Unis. La société a déposé une demande d'introduction en bourse en avril de cette année, avec l'intention d'être cotée sur une certaine bourse.
Circle propose un produit nommé Circle Mint, permettant aux clients institutionnels de frapper et de racheter directement des USDC. Conformément à la réglementation de l'Union européenne, Circle s'est engagée à racheter tous les jetons USDC soumis, que le titulaire soit ou non un client de Circle Mint.
Le protocole de transfert inter-chaînes est un mécanisme de pont on-chain sans autorisation développé par Circle, permettant un transfert sécurisé 1:1 de l'USDC entre les réseaux de blockchain, y compris Solana, grâce à la combustion et à la frappe natives.
Actuellement, l'offre de USDC émise sur Solana s'élève à 9,35 milliards de dollars, avec 4,3 millions de comptes jeton distincts.
USDt ( stablecoin )
L'USDt émis par une certaine entreprise est le stablecoin ayant la plus grande capitalisation boursière au monde, avec un approvisionnement total de plus de 15 milliards de dollars. L'USDt a été lancé pour la première fois en 2014, c'est le premier stablecoin et il a été le seul stablecoin sur le marché jusqu'au début de 2018, ouvrant la voie au modèle de jeton numérique soutenu par une monnaie fiduciaire. L'USDt a été lancé sur Solana en septembre 2020.
Comme d'autres principales stablecoins, l'USDt est soutenu par des devises fiduciaires, avec des réserves comprenant des dollars, des équivalents de liquidités, des dépôts à court terme et des actifs hautement liquides tels que les obligations d'État américaines, les accords de rachat inversé à un jour et les fonds du marché monétaire. L'émetteur publiera un rapport d'audit trimestriel effectué par un cabinet d'expertise comptable indépendant.
L'émetteur propose un service de rachat en monnaie fiduciaire via son site Web, permettant aux utilisateurs de déposer des USDt et de les racheter en monnaie fiduciaire, déposés sur un compte bancaire associé. Le montant minimum de rachat est de 100 000 dollars.
Actuellement, l'offre de USDt émise sur Solana s'élève à 2,39 milliards de dollars, avec 1,98 million de comptes de jetons distincts, ce qui en fait le deuxième stablecoin le plus liquide de ce réseau.
PYUSD ( une entreprise dollar )
Le PYUSD est émis en collaboration entre une entreprise de paiement et une société de fiducie. Après son lancement initial sur Ethereum en août 2023, il sera disponible sur Solana en mai 2024. En tant que stablecoin soutenu par des monnaies fiduciaires, le PYUSD est entièrement adossé à des dépôts en dollars américains, des obligations américaines à court terme et d'autres équivalents de liquidités. Il est émis sous la réglementation d'un certain organisme de régulation, et la situation de ses réserves doit faire l'objet d'un rapport d'audit mensuel par un certain cabinet comptable.
PYUSD est l'un des principaux stablecoins à utiliser les fonctionnalités d'extension des jetons Solana pour améliorer ses capacités. Il intègre plusieurs fonctionnalités d'extension de minting, y compris le delegation permanente, les hooks de transfert et les frais de transfert.
Actuellement, l'offre de PYUSD émise sur Solana est de 215,9 millions de dollars, avec 20 400 comptes de jetons indépendants.
USDS (Sky)
Sky, qui était à l'origine Maker, est l'un des protocoles les plus anciens dans le domaine de la DeFi, fondé en 2014. Il a été lancé à l'origine sous la forme de MakerDAO et a fait ses preuves avec son stablecoin DAI, qui a été renommé USDS. Aujourd'hui, USDS est le troisième stablecoin en termes de capitalisation boursière, avec un approvisionnement total de 4,2 milliards de dollars sur toutes les blockchains.
USDS est un stablecoin DeFi natif surcollatéralisé, soutenu par une combinaison d'actifs Crypto et d'actifs du monde réel. Ses réserves sont stockées sur la blockchain Ethereum, comprenant ETH, ETH staké, des obligations du Trésor américain et d'autres stablecoins ( principalement USDC ). Les utilisateurs peuvent frapper des USDS en ouvrant des positions de dette collatéralisée, et si la valeur des actifs collatéraux tombe en dessous d'un certain seuil, ces positions seront soumises à une liquidation.
En novembre 2024, Sky utilise le jeton natif d'un protocole inter-chaînes pour transférer (NTT), étendant le USDS à l'écosystème Solana, permettant un transfert fluide du jeton USDS natif entre Ethereum et Solana.
Actuellement, l'offre de USDS émise sur Solana s'élève à 102,4 millions de dollars, avec 7500 comptes de jetons indépendants.
stablecoin en dollars longs sur Solana
Solana héberge un écosystème de stablecoins à longue traîne en pleine croissance, ces stablecoins servant à divers cas d'utilisation et émis par différents émetteurs :
USDe(Ethena) : un stablecoin synthétique adossé à des actifs Crypto, qui maintient son ancrage en utilisant une stratégie delta neutre avec des ETH stakés et des contrats à terme perpétuels à court terme.
FDUSD(First Digital USD) : émis par une entité réglementée à Hong Kong, c'est un stablecoin soutenu par une monnaie fiduciaire qui met l'accent sur la conformité et la transparence.
USDG(Dollar Mondial): un stablecoin soutenu par des acteurs majeurs, y compris une certaine plateforme d'échange, une certaine société d'actifs numériques, etc., dans l'alliance mondiale du dollar.
AUSD(Agora USD): un stablecoin adossé à des liquidités, des obligations d'État américaines et des accords de rachat. Agora a été fondé par un membre d'une société de gestion d'actifs.
sUSD(Solayer USD) : le premier stablecoin générateur de revenus sans autorisation sur Solana(IBE), garanti par des obligations à court terme.
MoveUSD : un stablecoin développé par une entreprise de technologie financière américaine, axé sur les paiements transfrontaliers.
cfUSD(Brale): un stablecoin émis en collaboration avec un fournisseur d'infrastructure de paiement américain et une certaine entreprise.
USDY(Ondo USD Yield) : un stablecoin généré par une entreprise, soutenu par des obligations d'État américaines et des dépôts bancaires.
PST(Huma): La stablecoin native du réseau Huma PayFi, soutenue par une certaine chaîne publique, une certaine entreprise de paiement et une certaine entreprise d'actifs numériques.
USD Star : le jeton de pool de liquidité phare d'un certain protocole, soutenu par un panier pondéré de jetons PYUSD, USDC et USDt.
yUSD(Synatra) : représente le jeton de reçu pour l'USDC staké dans le protocole Synatra, permettant de participer aux stratégies de génération de revenus.
Il est à noter que la diversité croissante des conceptions de stablecoins peut entraîner de la confusion, notamment en ce qui concerne leur collatéral. Pour les utilisateurs de détail ordinaires, il est souvent difficile de distinguer si un stablecoin est soutenu par une monnaie fiduciaire, adossé à des actifs Crypto, ou s'il est entraîné par des mécanismes plus complexes comme des stratégies de trading delta neutre (. Cela crée une gamme de risques allant des jetons de type bancaire, gérés de manière conservatrice et entièrement garantis par des liquidités ou des obligations d'État, à des jetons de référence d'actifs plus spéculatifs et à rendement plus élevé, soutenus par des actifs Crypto, du financement du commerce ou d'autres collatéraux non traditionnels.
Avec l'augmentation continue du nombre de stablecoins entrant sur le marché, ce problème pourrait s'aggraver. Pour améliorer la transparence et aider les utilisateurs à évaluer les risques et la fiabilité de ces différents modèles de stablecoin, des critères de classification plus clairs pourraient être nécessaires.
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Finance sans frontières : stablecoin "sandwich"
Les stablecoins deviennent progressivement la voie de paiement en arrière-plan pour les paiements transfrontaliers mondiaux, et beaucoup pensent que c'est le cas d'utilisation clé qui propulse la vague actuelle d'adoption des stablecoins. Le terme "sandwich de stablecoin" est devenu un terme populaire pour expliquer comment les stablecoins soutiennent les paiements internationaux. Le modèle est simple :
jeton natif )SOL(
Ce système rend les flux financiers plus rapides, moins chers et plus pratiques, en particulier entre les régions où l'interconnexion financière est faible. Par exemple, en Amérique latine, les importateurs peuvent payer les fournisseurs asiatiques via des stablecoins en sandwich. Des transactions qui prenaient généralement plusieurs jours peuvent désormais être réglées en quelques minutes, accélérant ainsi le flux des marchandises, réduisant les coûts de stockage et améliorant considérablement l'efficacité du fonds de roulement.
Le processus de sandwich de stablecoin cache les opérations sous-jacentes de la blockchain aux utilisateurs finaux. Il permet aux utilisateurs de trader avec leur monnaie locale sans avoir à interagir directement avec des stablecoins, et sans que les utilisateurs aient besoin d'éducation ou de changement de comportement. C'est simplement une interface de programmation d'application )API( supplémentaire.
Le marché mondial total cible des paiements transfrontaliers non de gros est estimé à 39,9 billions de dollars en 2024 et devrait atteindre 64,5 billions de dollars d'ici 2032, reflétant un taux de croissance annuel composé de 6,2 %.
Les cas d'utilisation courants du transfert de valeur transfrontalier incluent :
Dans ce contexte, la couche blockchain dans le sandwich de stablecoin est le composant le plus efficace, en particulier sur des réseaux haute performance comme Solana. Les transferts de stablecoin entre pairs sur Solana coûtent moins de 0,01 dollar et le temps de règlement est inférieur à une seconde. Il est possible de générer instantanément et gratuitement de nouvelles adresses de portefeuille via une seule interface en ligne de commande )CLI(. Solana fonctionne 24 heures sur 24, couvrant tous les fuseaux horaires et heures d'ouverture.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9c6a39b09de2836fd68a836d4e54bc8d.webp(
) Les défis opérationnels auxquels est confrontée la finance sans frontières
La partie la plus complexe et gourmande en ressources des transferts de stablecoin transfrontaliers concerne l'infrastructure on-ramp/off-ramp ( sur la chaîne/hors chaîne ). Ces niveaux sont responsables de la conversion entre la monnaie légale locale et le stablecoin, et nécessitent une intégration approfondie avec le système financier local.
Les besoins opérationnels clés incluent :
Conformité réglementaire : implique des procédures strictes de KYC### (connaître votre client)(, KYB) (connaître votre entreprise)( et AML) (anti-blanchiment)( pour répondre aux exigences de la juridiction et prévenir la fraude.
Obtention de liquidité : obtenir la liquidité des stablecoins ) tels que USDC, USDT ( via certains fournisseurs tels que des entreprises, des bourses ou des teneurs de marché, pour soutenir un règlement rapide.
Messagerie et métadonnées : Fournir aux fournisseurs hors chaîne et aux partenaires bancaires