PayFi: Un nouveau chapitre dans le paiement Blockchain
Récemment, la conférence SmartCon s'est tenue à Hong Kong, où un leader du Web3 prononcera un discours sur le nouveau réseau de paiement mondial des stablecoins conformes. Cela a suscité un large intérêt dans l'industrie pour le secteur des paiements Web3 et suggère également que les paiements Web3 pourraient bientôt connaître une croissance explosive.
PayFi, en tant que domaine émergent, a un large potentiel mais fait face à de nombreux défis. La conformité et la gestion des risques sont essentielles pour le développement à long terme des projets PayFi. À long terme, la conformité réglementaire est en développement positif, et le chemin de la conformité s'accélère progressivement. Pour les projets PayFi, au-delà des innovations et du renforcement de la gestion des risques, le choix de partenaires disposant de licences de conformité est crucial. Que ce soit pour les stablecoins ou les plateformes d'échange, une fois qu'une synergie est créée, cela apportera un immense espace de développement à l'industrie.
PayFi : Nouveau concept, ancien problème
L'efficacité du roulement de fonds est au cœur de la valeur temporelle de la monnaie.
PayFi(Paiement Finance), est un concept unique au domaine Web3, introduit pour la première fois par le président de la fondation Solana, défini comme un nouveau marché financier construit autour de la valeur temporelle de la monnaie.
La valeur temps de la monnaie signifie que la monnaie a une valeur différente à différents moments. En termes simples, il s'agit d'investir, de gérer ou d'emprunter avec 1 dollar d'aujourd'hui, pour gagner plus d'argent à un moment futur. Les gains réalisés dépendent directement de l'efficacité de rotation de ce 1 dollar, de son coût et des bénéfices de chaque rotation.
Alors, pourquoi avons-nous besoin de Web3 pour transformer les paiements ? Principalement parce que la valeur temporelle de la monnaie dans Web2 a été considérablement réduite, avec une augmentation des coûts et une diminution des revenus, tout en ayant un faible niveau d'accès pratique aux services.
PayFi construit un marché financier innovant basé sur la technologie Blockchain, axé sur l'efficacité du retour sur capital, les coûts et les revenus dans le cadre des scénarios de paiement et de règlement. Il est important de noter que PayFi se concentre principalement sur les paiements et les règlements, et non sur les transactions financières. Son amélioration principale de la valeur temps réside dans des temps de règlement des fonds plus courts et une efficacité de rotation plus rapide.
La demande RWA peut être non rigide, PayFi est plus urgente.
L'industrie Web3 a toujours eu un récit mainstream reconnu et durable, à savoir l'adoption massive (Mass Adoption). Le secteur RWA est précisément un axe central né sous ce récit, tandis que PayFi appartient à la catégorie RWA dans un sens plus large, car fondamentalement, il s'agit toujours de l'interaction entre le monde de la blockchain et le monde physique réel, bien que les modes d'interaction soient différents.
RWA se concentre sur le commerce d'actifs réels sur la chaîne, offrant une plus grande liquidité aux actifs réels; PayFi se concentre sur la rapidité des transactions entre actifs réels et sur la satisfaction des besoins financiers non satisfaits grâce à la blockchain.
La demande de RWA n'est pas nécessairement rigide, elle fournit dans une certaine mesure plus de revenus / sources de financement au monde de la Blockchain ; la demande de PayFi est une demande complètement rigide, elle fournit dans une certaine mesure plus de revenus / sources de financement au monde réel.
Blockchain développement des blocages appelle un nouveau récit de scénarios réels
Du point de vue du monde de la blockchain, l’épuisement narratif est un fait indiscutable à l’heure actuelle, et le phénomène de segmentation de la liquidité devient presque de plus en plus intense. Dans le monde réel, dans un environnement géopolitique de plus en plus complexe, le système international de paiement et de règlement est confronté à des problèmes tels que des inefficacités et des doutes sur la neutralité.
Bien qu'il soit difficile de dire que la blockchain puisse résoudre parfaitement les problèmes du monde réel, elle est au moins l'un des chemins les plus prometteurs actuellement. Que ce soit les géants du Web2 ou les leaders du Web3, personne ne veut manquer l'opportunité d'investir dans ce secteur. Pour les capitaux massifs, ils se concentrent davantage sur l'espace de croissance à long terme, ce qui est également la raison principale pour laquelle les RWA et le PayFi peuvent attirer de gros fonds.
L'écosystème PayFi prend forme, la conformité est la base de la coopération
PayFi doit intégrer plusieurs forces. Le premier facteur est qu'il doit opérer dans un environnement réglementaire relativement souple et dans des villes amies des cryptomonnaies. Deuxièmement, les principaux partenaires actuels se concentrent toujours sur de grandes institutions agréées capables de fournir une solution complète de dépôt et de retrait, de fourniture de liquidités et de services d'infrastructure décentralisée conformes.
Prenons Hong Kong comme exemple, il n'y a pas beaucoup d'entreprises ayant une certaine solidité financière et pouvant offrir un cadre de régulation conforme, seulement quelques institutions réglementées. Une grande plateforme d'échange d'actifs virtuels agréée, en tant que plus grande bourse agréée de Hong Kong, a intégré le TOP10 mondial, ce qui en fait le meilleur partenaire pour le projet PayFi. Collaborer avec ce type d'institution conforme est bénéfique pour la construction rapide du projet ainsi que pour l'élargissement de sa notoriété, et pour réduire les coûts d'exploitation.
La forme embryonnaire de la piste est déjà visible, l'avenir est prometteur.
Le concept de PayFi a été proposé il y a moins de trois mois et est déjà devenu un nouveau concept et une nouvelle narration très prisés dans l'industrie. Derrière cela se rassemblent des fonds de capital-risque de premier plan, des bourses de valeurs conformes et des fonds de blockchain, entre autres. Lors de la Token2049 de cette année, l'événement PayFi Summit a présenté 12 projets de la piste PayFi ainsi que les piles technologiques modulaires sous-jacentes correspondantes, dans le but de réduire encore les barrières au développement des projets.
D'un point de vue de conformité, les activités de paiement sont soumises à différents cadres réglementaires selon les régions, tels que le TCSP et le MSO à Hong Kong ; le DPT à Singapour et les licences VARA à Dubaï, qui sont tous des cadres réglementaires que les projets doivent prendre en compte pour entrer dans le domaine des paiements.
Globalement, la taille et l'engouement actuels du secteur ne peuvent pas encore être qualifiés de mainstream ; cependant, dans le contexte d'une nouvelle narration industrielle en manque d'élan, l'attention considérable portée par l'industrie prouve indirectement la reconnaissance de cette direction. Au moins, sous l'influence actuelle, la forme initiale du secteur est déjà en train de se dessiner, et l'avenir reste prometteur.
Les trois défis de PayFi
Envisageant l'avenir, PayFi fait face aux principaux défis suivants :
Gestion de la conformité de l'ensemble de la chaîne. Du point de vue des risques, si le risque de conformité sur la chaîne se propage hors de la chaîne, cela peut avoir un impact mortel sur le projet. L'utilisation de stablecoins conformes n'est que la première étape ; à long terme, les stablecoins actuels sont tous indexés sur le dollar, et lors de leur promotion à grande échelle, ils pourraient faire face à des risques de contrôle des changes à l'étranger. De plus, la conformité aux étapes de dépôt et de retrait, ainsi que celle de la fourniture de liquidités, joue un rôle déterminant dans le succès ou l'échec du projet.
La difficulté de gestion des risques techniques et de sécurité ainsi que des risques de crédit augmente. La forme d'activité de PayFi détermine que ses risques techniques ne résident pas seulement dans les attaques de hackers sur la Blockchain, mais aussi dans des risques tels que le témoignage d'exécution hors ligne. De plus, que ce soit basé sur des comptes clients ou sur le commerce, il est nécessaire d'effectuer une validation croisée massive des données en ligne et hors ligne, ce qui impose des exigences plus élevées en matière de capacité de gestion des risques de crédit.
Le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste encore élevé. Actuellement, compte tenu des facteurs de conformité réglementaire, le KYC des utilisateurs et le seuil d'investissement ne conviennent pas vraiment à la participation du grand public, mais sont plutôt adaptés aux institutions / aux personnes à haut patrimoine. Cependant, d'un point de vue logique d'affaires, les activités institutionnelles sont plus faciles à développer, le modèle étant relativement simple. Si une promotion à grande échelle est envisagée par la suite, le seuil d'entrée des utilisateurs reste l'un des obstacles.
Suggestions et perspectives : se concentrer sur la conformité, coopérer avec plusieurs parties, innover dans les méthodes de jeu.
D'après le développement de PayFi, nous en sommes actuellement à la phase de solution de financement unidirectionnelle. À l'avenir, cela pourrait évoluer vers une intégration des services de paiement et de financement, ou une forme combinée de PayFi+DeFi+RWA, d'une part en élargissant les sources de financement, tout en augmentant les sources de rendement des produits de gestion d'actifs DeFi ou des échanges en ligne ; d'autre part, cela permet également de trouver des solutions pour le besoin massif de rotation financière des actifs hors ligne.
Il est possible d'envisager une collaboration avec des protocoles DeFi et des échanges conformes, d'intégrer pleinement la liquidité du monde de la Blockchain, de concevoir davantage de produits avec différentes caractéristiques de risque et de maturité, et d'implémenter un financement intégré pour les paiements. Par exemple, les revenus obtenus par les utilisateurs via LP peuvent être utilisés comme garantie pour obtenir instantanément un prêt de crédit sur la plateforme PayFi, directement destiné à des paiements pour des dépenses hors ligne.
Pour les bourses centralisées et les protocoles DeFi, cela offre un moyen efficace de conserver les fonds des utilisateurs. Un scénario possible est le suivant : les utilisateurs déposent et retirent de l'argent via une bourse, après avoir investi dans le BTC, ils peuvent utiliser des BTC ou des stablecoins conformes tels que l'USDC pour investir dans des produits d'investissement de la bourse, dont les actifs sous-jacents sont des projets de financement de PayFi, afin de générer des revenus stables, ces revenus pouvant également être directement utilisés pour des paiements hors ligne via PayFi.
Selon des statistiques incomplètes, l'ensemble du secteur des paiements, comprenant uniquement les cartes de crédit, le financement du commerce et les paiements transfrontaliers, représente un marché de plus de 40 000 milliards de dollars. Actuellement, PayFi s'est uniquement développé sur le marché de longue traîne négligé par la finance traditionnelle. En considérant le monde de la Blockchain de plus en plus réglementé, rien que pour PayFi, cette taille est également estimée à plus de mille milliards.
Dans un avenir prévisible, si les obstacles à l'entrée et à la sortie des fonds sont levés, si la fusion en ligne et hors ligne s'approfondit et si la conformité s'accélère, l'autoroute reliant le monde Web2 au monde Web3 pourrait véritablement être achevée, et PayFi pourrait également devenir un tournant clé vers une adoption à grande échelle du Web3.
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MemeTokenGenius
· Il y a 3h
Une nouvelle vague de bull run est-elle arrivée ?
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ZeroRushCaptain
· Il y a 7h
Conformité牌照？笑死 又一张提款卡
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DataPickledFish
· 08-05 19:01
Il n'y a pas de conformité, ça ne fonctionne pas !!
PayFi: Nouveau domaine de paiement Blockchain, Conformité et innovation en parallèle
PayFi: Un nouveau chapitre dans le paiement Blockchain
Récemment, la conférence SmartCon s'est tenue à Hong Kong, où un leader du Web3 prononcera un discours sur le nouveau réseau de paiement mondial des stablecoins conformes. Cela a suscité un large intérêt dans l'industrie pour le secteur des paiements Web3 et suggère également que les paiements Web3 pourraient bientôt connaître une croissance explosive.
PayFi, en tant que domaine émergent, a un large potentiel mais fait face à de nombreux défis. La conformité et la gestion des risques sont essentielles pour le développement à long terme des projets PayFi. À long terme, la conformité réglementaire est en développement positif, et le chemin de la conformité s'accélère progressivement. Pour les projets PayFi, au-delà des innovations et du renforcement de la gestion des risques, le choix de partenaires disposant de licences de conformité est crucial. Que ce soit pour les stablecoins ou les plateformes d'échange, une fois qu'une synergie est créée, cela apportera un immense espace de développement à l'industrie.
PayFi : Nouveau concept, ancien problème
L'efficacité du roulement de fonds est au cœur de la valeur temporelle de la monnaie.
PayFi(Paiement Finance), est un concept unique au domaine Web3, introduit pour la première fois par le président de la fondation Solana, défini comme un nouveau marché financier construit autour de la valeur temporelle de la monnaie.
La valeur temps de la monnaie signifie que la monnaie a une valeur différente à différents moments. En termes simples, il s'agit d'investir, de gérer ou d'emprunter avec 1 dollar d'aujourd'hui, pour gagner plus d'argent à un moment futur. Les gains réalisés dépendent directement de l'efficacité de rotation de ce 1 dollar, de son coût et des bénéfices de chaque rotation.
Alors, pourquoi avons-nous besoin de Web3 pour transformer les paiements ? Principalement parce que la valeur temporelle de la monnaie dans Web2 a été considérablement réduite, avec une augmentation des coûts et une diminution des revenus, tout en ayant un faible niveau d'accès pratique aux services.
PayFi construit un marché financier innovant basé sur la technologie Blockchain, axé sur l'efficacité du retour sur capital, les coûts et les revenus dans le cadre des scénarios de paiement et de règlement. Il est important de noter que PayFi se concentre principalement sur les paiements et les règlements, et non sur les transactions financières. Son amélioration principale de la valeur temps réside dans des temps de règlement des fonds plus courts et une efficacité de rotation plus rapide.
La demande RWA peut être non rigide, PayFi est plus urgente.
L'industrie Web3 a toujours eu un récit mainstream reconnu et durable, à savoir l'adoption massive (Mass Adoption). Le secteur RWA est précisément un axe central né sous ce récit, tandis que PayFi appartient à la catégorie RWA dans un sens plus large, car fondamentalement, il s'agit toujours de l'interaction entre le monde de la blockchain et le monde physique réel, bien que les modes d'interaction soient différents.
RWA se concentre sur le commerce d'actifs réels sur la chaîne, offrant une plus grande liquidité aux actifs réels; PayFi se concentre sur la rapidité des transactions entre actifs réels et sur la satisfaction des besoins financiers non satisfaits grâce à la blockchain.
La demande de RWA n'est pas nécessairement rigide, elle fournit dans une certaine mesure plus de revenus / sources de financement au monde de la Blockchain ; la demande de PayFi est une demande complètement rigide, elle fournit dans une certaine mesure plus de revenus / sources de financement au monde réel.
Blockchain développement des blocages appelle un nouveau récit de scénarios réels
Du point de vue du monde de la blockchain, l’épuisement narratif est un fait indiscutable à l’heure actuelle, et le phénomène de segmentation de la liquidité devient presque de plus en plus intense. Dans le monde réel, dans un environnement géopolitique de plus en plus complexe, le système international de paiement et de règlement est confronté à des problèmes tels que des inefficacités et des doutes sur la neutralité.
Bien qu'il soit difficile de dire que la blockchain puisse résoudre parfaitement les problèmes du monde réel, elle est au moins l'un des chemins les plus prometteurs actuellement. Que ce soit les géants du Web2 ou les leaders du Web3, personne ne veut manquer l'opportunité d'investir dans ce secteur. Pour les capitaux massifs, ils se concentrent davantage sur l'espace de croissance à long terme, ce qui est également la raison principale pour laquelle les RWA et le PayFi peuvent attirer de gros fonds.
L'écosystème PayFi prend forme, la conformité est la base de la coopération
PayFi doit intégrer plusieurs forces. Le premier facteur est qu'il doit opérer dans un environnement réglementaire relativement souple et dans des villes amies des cryptomonnaies. Deuxièmement, les principaux partenaires actuels se concentrent toujours sur de grandes institutions agréées capables de fournir une solution complète de dépôt et de retrait, de fourniture de liquidités et de services d'infrastructure décentralisée conformes.
Prenons Hong Kong comme exemple, il n'y a pas beaucoup d'entreprises ayant une certaine solidité financière et pouvant offrir un cadre de régulation conforme, seulement quelques institutions réglementées. Une grande plateforme d'échange d'actifs virtuels agréée, en tant que plus grande bourse agréée de Hong Kong, a intégré le TOP10 mondial, ce qui en fait le meilleur partenaire pour le projet PayFi. Collaborer avec ce type d'institution conforme est bénéfique pour la construction rapide du projet ainsi que pour l'élargissement de sa notoriété, et pour réduire les coûts d'exploitation.
La forme embryonnaire de la piste est déjà visible, l'avenir est prometteur.
Le concept de PayFi a été proposé il y a moins de trois mois et est déjà devenu un nouveau concept et une nouvelle narration très prisés dans l'industrie. Derrière cela se rassemblent des fonds de capital-risque de premier plan, des bourses de valeurs conformes et des fonds de blockchain, entre autres. Lors de la Token2049 de cette année, l'événement PayFi Summit a présenté 12 projets de la piste PayFi ainsi que les piles technologiques modulaires sous-jacentes correspondantes, dans le but de réduire encore les barrières au développement des projets.
D'un point de vue de conformité, les activités de paiement sont soumises à différents cadres réglementaires selon les régions, tels que le TCSP et le MSO à Hong Kong ; le DPT à Singapour et les licences VARA à Dubaï, qui sont tous des cadres réglementaires que les projets doivent prendre en compte pour entrer dans le domaine des paiements.
Globalement, la taille et l'engouement actuels du secteur ne peuvent pas encore être qualifiés de mainstream ; cependant, dans le contexte d'une nouvelle narration industrielle en manque d'élan, l'attention considérable portée par l'industrie prouve indirectement la reconnaissance de cette direction. Au moins, sous l'influence actuelle, la forme initiale du secteur est déjà en train de se dessiner, et l'avenir reste prometteur.
Les trois défis de PayFi
Envisageant l'avenir, PayFi fait face aux principaux défis suivants :
Gestion de la conformité de l'ensemble de la chaîne. Du point de vue des risques, si le risque de conformité sur la chaîne se propage hors de la chaîne, cela peut avoir un impact mortel sur le projet. L'utilisation de stablecoins conformes n'est que la première étape ; à long terme, les stablecoins actuels sont tous indexés sur le dollar, et lors de leur promotion à grande échelle, ils pourraient faire face à des risques de contrôle des changes à l'étranger. De plus, la conformité aux étapes de dépôt et de retrait, ainsi que celle de la fourniture de liquidités, joue un rôle déterminant dans le succès ou l'échec du projet.
La difficulté de gestion des risques techniques et de sécurité ainsi que des risques de crédit augmente. La forme d'activité de PayFi détermine que ses risques techniques ne résident pas seulement dans les attaques de hackers sur la Blockchain, mais aussi dans des risques tels que le témoignage d'exécution hors ligne. De plus, que ce soit basé sur des comptes clients ou sur le commerce, il est nécessaire d'effectuer une validation croisée massive des données en ligne et hors ligne, ce qui impose des exigences plus élevées en matière de capacité de gestion des risques de crédit.
Le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste encore élevé. Actuellement, compte tenu des facteurs de conformité réglementaire, le KYC des utilisateurs et le seuil d'investissement ne conviennent pas vraiment à la participation du grand public, mais sont plutôt adaptés aux institutions / aux personnes à haut patrimoine. Cependant, d'un point de vue logique d'affaires, les activités institutionnelles sont plus faciles à développer, le modèle étant relativement simple. Si une promotion à grande échelle est envisagée par la suite, le seuil d'entrée des utilisateurs reste l'un des obstacles.
Suggestions et perspectives : se concentrer sur la conformité, coopérer avec plusieurs parties, innover dans les méthodes de jeu.
D'après le développement de PayFi, nous en sommes actuellement à la phase de solution de financement unidirectionnelle. À l'avenir, cela pourrait évoluer vers une intégration des services de paiement et de financement, ou une forme combinée de PayFi+DeFi+RWA, d'une part en élargissant les sources de financement, tout en augmentant les sources de rendement des produits de gestion d'actifs DeFi ou des échanges en ligne ; d'autre part, cela permet également de trouver des solutions pour le besoin massif de rotation financière des actifs hors ligne.
Il est possible d'envisager une collaboration avec des protocoles DeFi et des échanges conformes, d'intégrer pleinement la liquidité du monde de la Blockchain, de concevoir davantage de produits avec différentes caractéristiques de risque et de maturité, et d'implémenter un financement intégré pour les paiements. Par exemple, les revenus obtenus par les utilisateurs via LP peuvent être utilisés comme garantie pour obtenir instantanément un prêt de crédit sur la plateforme PayFi, directement destiné à des paiements pour des dépenses hors ligne.
Pour les bourses centralisées et les protocoles DeFi, cela offre un moyen efficace de conserver les fonds des utilisateurs. Un scénario possible est le suivant : les utilisateurs déposent et retirent de l'argent via une bourse, après avoir investi dans le BTC, ils peuvent utiliser des BTC ou des stablecoins conformes tels que l'USDC pour investir dans des produits d'investissement de la bourse, dont les actifs sous-jacents sont des projets de financement de PayFi, afin de générer des revenus stables, ces revenus pouvant également être directement utilisés pour des paiements hors ligne via PayFi.
Selon des statistiques incomplètes, l'ensemble du secteur des paiements, comprenant uniquement les cartes de crédit, le financement du commerce et les paiements transfrontaliers, représente un marché de plus de 40 000 milliards de dollars. Actuellement, PayFi s'est uniquement développé sur le marché de longue traîne négligé par la finance traditionnelle. En considérant le monde de la Blockchain de plus en plus réglementé, rien que pour PayFi, cette taille est également estimée à plus de mille milliards.
Dans un avenir prévisible, si les obstacles à l'entrée et à la sortie des fonds sont levés, si la fusion en ligne et hors ligne s'approfondit et si la conformité s'accélère, l'autoroute reliant le monde Web2 au monde Web3 pourrait véritablement être achevée, et PayFi pourrait également devenir un tournant clé vers une adoption à grande échelle du Web3.