Finance décentralisée simplifiée : risques d'opération et dilemme du démarrage à froid des chaînes publiques. Comment construire une économie en ligne réelle et durable.
Les risques d'une simplification des opérations DeFi et les défis du démarrage à froid des blockchains publiques
Il existe une vérité souvent négligée dans le monde des cryptomonnaies : plus c'est simple, plus c'est dangereux. Avec le développement de la Finance décentralisée, divers outils simplifient les opérations complexes sur la chaîne en "interaction en un clic". Par exemple, un SDK peut compresser plusieurs opérations DeFi en un seul clic, appliqué pour la première fois dans un nouvel écosystème de chaîne publique émergente.
Cette simplification semble idéale, mais elle cache également des risques potentiels. Tout comme une carte de crédit peut mener à une consommation excessive, les "outils sans seuil" dans la Finance décentralisée peuvent également amener les utilisateurs à effectuer des opérations dangereuses sans comprendre les conséquences. Autoriser un contrat à gérer des actifs peut signifier perdre définitivement le contrôle de ses fonds, et pour les débutants, autoriser facilement tous les actifs peut devenir le début d'une catastrophe.
Les pièges derrière la simplification des opérations comprennent :
Autoriser tous les actifs équivaut à donner votre carte bancaire et votre mot de passe à un étranger.
Les promotions de rendements élevés peuvent masquer des glissements importants et des risques de pools de liquidités.
Les utilisateurs ne savent souvent pas que certaines autorisations peuvent entraîner une perte de contrôle permanente.
En 2023, un cas s'est produit où un utilisateur a perdu 180 000 dollars en seulement 2 minutes en cliquant sur un lien de phishing, mettant en évidence les dangers potentiels d'une opération simplifiée.
Pourquoi les blockchains publiques recherchent-elles une interaction simplifiée ?
La complexité des opérations sur la chaîne n'est pas du tout conviviale pour les nouveaux utilisateurs. Du téléchargement du portefeuille à la gestion des phrases de récupération, en passant par la compréhension des frais de Gas, des échanges entre chaînes et des conversions de tokens, chaque étape peut conduire à des pertes d'actifs. Pour les utilisateurs sans formation technique, ces opérations sont aussi difficiles que d'apprendre une nouvelle langue.
Pour attirer davantage d'utilisateurs, divers outils ont vu le jour, simplifiant les opérations complexes sur la chaîne en une expérience similaire à un paiement par code QR. En même temps, la maturité des infrastructures telles que le déploiement d'une chaîne en un clic a également considérablement abaissé le seuil de création de nouvelles blockchains, permettant à n'importe quelle équipe de déployer rapidement sa propre blockchain.
La réduction des barrières techniques ne signifie pas succès
Bien que la technologie devienne facile à réaliser, la clé du succès d'une chaîne publique réside dans sa capacité à attirer et à retenir de véritables utilisateurs. Les subventions et les airdrops peuvent apporter des utilisateurs et des fonds à court terme, mais si elles manquent de véritable demande et d'une bonne expérience, les utilisateurs partiront rapidement.
De nombreuses nouvelles chaînes publiques semblent avoir un TVL très élevé pendant la période de subvention, mais la plupart d'entre elles pourraient être le résultat de fonds de projets ou d'institutions qui se mettent en gage les uns aux autres. Une fois la subvention terminée, l'activité sur la chaîne pourrait décliner rapidement. Pire encore, en l'absence d'une demande de transaction réelle, la subvention pourrait n'attirer que des comportements d'arbitrage à court terme, et non des utilisateurs à long terme.
En prenant l'exemple de PoL : inciter les activités économiques réelles
Une nouvelle chaîne publique émergente a proposé un mécanisme PoL (preuve de liquidité), distribuant directement les récompenses d'inflation aux utilisateurs fournissant de la liquidité, afin de stimuler les comportements économiques réels sur la chaîne. Ce design est similaire à la distribution de parts d'entreprise aux clients utilisant réellement les services de l'entreprise, plutôt qu'à récompenser uniquement les nœuds maintenant l'infrastructure.
Cette blockchain adopte également un système à trois jetons, comprenant un jeton natif, un stablecoin écologique et un jeton de gouvernance, formant un cycle vertueux de "gagner-utiliser-gérer" qui encourage les fonds à rester dans l'écosystème et renforce la participation des utilisateurs.
Les données montrent qu'après seulement 5 mois de lancement, la TVL de cette blockchain publique approche les 600 millions de dollars, avec plus de 150 projets natifs actifs. Son ratio capitalisation boursière/TVL est relativement bas, ce qui indique que la valorisation actuelle pourrait ne pas refléter pleinement la valeur économique on-chain.
La communauté a des opinions divergentes à ce sujet :
Les pessimistes craignent que le mécanisme d'incitation puisse entraîner une pression à la baisse des prix des tokens à long terme.
Les optimistes estiment que les transactions réelles et le développement de l'écosystème feront monter les prix.
La clé réside dans la capacité à créer une demande réelle et durable pour les transactions. Plusieurs projets prometteurs ont émergé dans cet écosystème :
Un projet combine les comportements sains avec des récompenses en tokens et a collaboré avec plusieurs institutions médicales dans différents pays.
Plusieurs projets DEX, de prêt et de LST favorisent le commerce des actifs réels, augmentant continuellement le TVL.
La performance de ces projets sera essentielle pour résoudre le problème de "subsides non durables".
Stratégies de démarrage à froid d'autres blockchains
Lorsque le déploiement de chaînes publiques devient facile, l'accent de la concurrence se déplace vers la manière de générer une demande et des revenus réels durables. Différentes chaînes publiques adoptent différentes stratégies :
Une certaine blockchain se concentre sur l'introduction d'actifs physiques sur la chaîne.
Une autre blockchain cherche à faire des percées grâce à un retour via des sous-chaînes et une fission écologique.
Il existe également des chaînes publiques qui attirent des projets par le déploiement multi-chaînes pour compléter le volume des transactions.
Ces tentatives visent un objectif commun : établir une activité économique en chaîne réelle et durable.
Conclusion
La simplification des opérations DeFi aide certainement à attirer plus d'utilisateurs, mais cela doit être accompagné d'une éducation des utilisateurs, d'une transparence des risques et d'un modèle économique durable basé sur des besoins réels. Sinon, la commodité de l'"interaction en un clic" pourrait se transformer en une catastrophe de "perte totale en un clic".
Une véritable chaîne de blocs réussie doit non seulement réduire les barrières à l'utilisation, mais aussi cultiver une base d'utilisateurs fidèles capable de générer des transactions continues. Ce n'est que lorsque les utilisateurs sont prêts à rester à long terme dans l'écosystème pour effectuer de véritables transactions que le démarrage à froid de la chaîne de blocs peut être considéré comme un véritable succès.
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StakeTillRetire
· Il y a 20h
rugé n'est pas une perte, piégé c'est un problème plus grand
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CodeSmellHunter
· Il y a 20h
Les techniciens viennent encore chercher des ennuis, chaque ligne de code peut être un bug.
Voir l'originalRépondre0
0xSoulless
· Il y a 20h
Ah, les pigeons ne cessent d'être pris pour des idiots, et il faut encore les couper en dés.
Finance décentralisée simplifiée : risques d'opération et dilemme du démarrage à froid des chaînes publiques. Comment construire une économie en ligne réelle et durable.
Les risques d'une simplification des opérations DeFi et les défis du démarrage à froid des blockchains publiques
Il existe une vérité souvent négligée dans le monde des cryptomonnaies : plus c'est simple, plus c'est dangereux. Avec le développement de la Finance décentralisée, divers outils simplifient les opérations complexes sur la chaîne en "interaction en un clic". Par exemple, un SDK peut compresser plusieurs opérations DeFi en un seul clic, appliqué pour la première fois dans un nouvel écosystème de chaîne publique émergente.
Cette simplification semble idéale, mais elle cache également des risques potentiels. Tout comme une carte de crédit peut mener à une consommation excessive, les "outils sans seuil" dans la Finance décentralisée peuvent également amener les utilisateurs à effectuer des opérations dangereuses sans comprendre les conséquences. Autoriser un contrat à gérer des actifs peut signifier perdre définitivement le contrôle de ses fonds, et pour les débutants, autoriser facilement tous les actifs peut devenir le début d'une catastrophe.
Les pièges derrière la simplification des opérations comprennent :
En 2023, un cas s'est produit où un utilisateur a perdu 180 000 dollars en seulement 2 minutes en cliquant sur un lien de phishing, mettant en évidence les dangers potentiels d'une opération simplifiée.
Pourquoi les blockchains publiques recherchent-elles une interaction simplifiée ?
La complexité des opérations sur la chaîne n'est pas du tout conviviale pour les nouveaux utilisateurs. Du téléchargement du portefeuille à la gestion des phrases de récupération, en passant par la compréhension des frais de Gas, des échanges entre chaînes et des conversions de tokens, chaque étape peut conduire à des pertes d'actifs. Pour les utilisateurs sans formation technique, ces opérations sont aussi difficiles que d'apprendre une nouvelle langue.
Pour attirer davantage d'utilisateurs, divers outils ont vu le jour, simplifiant les opérations complexes sur la chaîne en une expérience similaire à un paiement par code QR. En même temps, la maturité des infrastructures telles que le déploiement d'une chaîne en un clic a également considérablement abaissé le seuil de création de nouvelles blockchains, permettant à n'importe quelle équipe de déployer rapidement sa propre blockchain.
La réduction des barrières techniques ne signifie pas succès
Bien que la technologie devienne facile à réaliser, la clé du succès d'une chaîne publique réside dans sa capacité à attirer et à retenir de véritables utilisateurs. Les subventions et les airdrops peuvent apporter des utilisateurs et des fonds à court terme, mais si elles manquent de véritable demande et d'une bonne expérience, les utilisateurs partiront rapidement.
De nombreuses nouvelles chaînes publiques semblent avoir un TVL très élevé pendant la période de subvention, mais la plupart d'entre elles pourraient être le résultat de fonds de projets ou d'institutions qui se mettent en gage les uns aux autres. Une fois la subvention terminée, l'activité sur la chaîne pourrait décliner rapidement. Pire encore, en l'absence d'une demande de transaction réelle, la subvention pourrait n'attirer que des comportements d'arbitrage à court terme, et non des utilisateurs à long terme.
En prenant l'exemple de PoL : inciter les activités économiques réelles
Une nouvelle chaîne publique émergente a proposé un mécanisme PoL (preuve de liquidité), distribuant directement les récompenses d'inflation aux utilisateurs fournissant de la liquidité, afin de stimuler les comportements économiques réels sur la chaîne. Ce design est similaire à la distribution de parts d'entreprise aux clients utilisant réellement les services de l'entreprise, plutôt qu'à récompenser uniquement les nœuds maintenant l'infrastructure.
Cette blockchain adopte également un système à trois jetons, comprenant un jeton natif, un stablecoin écologique et un jeton de gouvernance, formant un cycle vertueux de "gagner-utiliser-gérer" qui encourage les fonds à rester dans l'écosystème et renforce la participation des utilisateurs.
Les données montrent qu'après seulement 5 mois de lancement, la TVL de cette blockchain publique approche les 600 millions de dollars, avec plus de 150 projets natifs actifs. Son ratio capitalisation boursière/TVL est relativement bas, ce qui indique que la valorisation actuelle pourrait ne pas refléter pleinement la valeur économique on-chain.
La communauté a des opinions divergentes à ce sujet :
La clé réside dans la capacité à créer une demande réelle et durable pour les transactions. Plusieurs projets prometteurs ont émergé dans cet écosystème :
La performance de ces projets sera essentielle pour résoudre le problème de "subsides non durables".
Stratégies de démarrage à froid d'autres blockchains
Lorsque le déploiement de chaînes publiques devient facile, l'accent de la concurrence se déplace vers la manière de générer une demande et des revenus réels durables. Différentes chaînes publiques adoptent différentes stratégies :
Ces tentatives visent un objectif commun : établir une activité économique en chaîne réelle et durable.
Conclusion
La simplification des opérations DeFi aide certainement à attirer plus d'utilisateurs, mais cela doit être accompagné d'une éducation des utilisateurs, d'une transparence des risques et d'un modèle économique durable basé sur des besoins réels. Sinon, la commodité de l'"interaction en un clic" pourrait se transformer en une catastrophe de "perte totale en un clic".
Une véritable chaîne de blocs réussie doit non seulement réduire les barrières à l'utilisation, mais aussi cultiver une base d'utilisateurs fidèles capable de générer des transactions continues. Ce n'est que lorsque les utilisateurs sont prêts à rester à long terme dans l'écosystème pour effectuer de véritables transactions que le démarrage à froid de la chaîne de blocs peut être considéré comme un véritable succès.