Sudah sekitar sebulan sejak laporan pendapatan terakhir untuk Tesla (TSLA). Saham telah meningkat sekitar 4,9% dalam periode itu, mengungguli S&P 500.
Namun, para investor pasti bertanya-tanya, apakah tren positif terbaru akan berlanjut menjelang rilis laporan laba berikutnya, atau apakah Tesla akan mengalami penurunan? Sebelum kita membahas bagaimana reaksi investor dan analis belakangan ini, mari kita lihat sekilas laporan laba terbarunya untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang faktor pendorong yang penting.
Laba Q2 Tesla Mengalahkan Perkiraan
Tesla melaporkan laba per saham kuartal kedua 2025 sebesar 40 sen, yang mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar 39 sen tetapi menurun dari angka tahun lalu sebesar 52 sen. Total pendapatan sebesar $22,5 miliar melampaui angka konsensus sebesar $22,4 miliar tetapi turun 12% dibandingkan tahun sebelumnya.
Intisari
Produksi Tesla pada kuartal kedua mencapai 410.244 unit (396.835 Model 3/Y dan 13.409 model lainnya), yang turun 0,1% dibandingkan tahun lalu dan tidak memenuhi estimasi kami sebesar 453.081 unit. Perusahaan mengirimkan 384.122 kendaraan, yang turun 13,5% dibandingkan tahun lalu dan tertinggal dari estimasi kami sebesar 420.079 unit. Model 3/Y mencatat pengiriman sebanyak 373.728 kendaraan, yang turun 11,5% dibandingkan tahun lalu dan tidak memenuhi harapan kami sebesar 400.574 unit.
Total pendapatan otomotif sebesar $16,7 miliar turun 16% dari tahun ke tahun dan melampaui estimasi kami sebesar $18,3 miliar. Angka yang dilaporkan juga mencakup $439 juta dari penjualan kredit regulasi untuk kendaraan listrik, yang menurun 50,7% dari tahun ke tahun. Penjualan otomotif, tidak termasuk pendapatan dari leasing dan kredit regulasi, totalnya mencapai $15,8 miliar, yang tidak memenuhi proyeksi kami sebesar $17,4 miliar akibat pengiriman yang lebih rendah dari yang diharapkan. Laba kotor otomotif (tidak termasuk leasing otomotif dan kredit regulasi) mencapai $2,2 miliar. Margin kotor otomotif mencapai 14,1%, naik dari 13,9% yang dilaporkan pada kuartal kedua 2024.
Margin operasi Tesla turun 219 basis poin tahun ke tahun menjadi 4,1% di kuartal yang dibahas dan lebih rendah dari estimasi kami sebesar 4,7%.
Pendapatan dari Generasi dan Penyimpanan Energi mencapai $2,8 miliar pada kuartal kedua 2025, turun 7% dibandingkan tahun lalu tetapi kurang dari estimasi kami sebesar $3 miliar. Secara khusus, penyebaran penyimpanan energi mencapai 9,6 GWh. Pendapatan dari Layanan dan Lainnya adalah $3 miliar, naik 17% dibandingkan tahun lalu. Namun, metrik ini tidak memenuhi estimasi kami sebesar $3,1 miliar. Tesla mengakhiri kuartal kedua 2025 dengan 70.228 konektor Supercharger.
Keuangan
Tesla memiliki kas/setara kas/investasi sebesar $36,8 miliar per 30 Juni 2025, dibandingkan dengan $36,5 miliar per 31 Desember 2024. Utang jangka panjang dan sewa pembiayaan, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo, berjumlah $5,2 miliar, turun dari $5,8 miliar per 31 Desember 2024.
Cerita Berlanjut: Kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi mencapai $2,5 miliar pada kuartal kedua 2025, turun dari $3,6 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Belanja modal total mencapai $2,4 miliar pada kuartal yang ditinjau. Tesla menghasilkan arus kas bebas sebesar $146 juta selama kuartal yang dilaporkan dibandingkan dengan $1,3 miliar yang dihasilkan pada kuartal kedua 2024.
Bagaimana Perkiraan Telah Berubah Sejak Saat Itu?
Ternyata, perkiraan tinjauan telah mengalami penurunan selama bulan lalu.
Perkiraan konsensus telah bergeser -10,73% karena perubahan ini.
Skor VGM
Saat ini, Tesla memiliki Skor Pertumbuhan rata-rata C, sebuah skor yang sama pada sisi momentum. Menggambarkan jalur yang agak mirip, saham tersebut diberikan skor D pada sisi nilai, menempatkannya di 40% terbawah untuk investor nilai.
Secara keseluruhan, saham tersebut memiliki Skor VGM aggreGate sebesar D. Jika Anda tidak fokus pada satu strategi, skor ini adalah skor yang harus Anda minati.
Pandangan
Perkiraan secara umum telah mengalami penurunan untuk saham ini, dan besarnya revisi ini menunjukkan pergeseran ke bawah. Tidak mengherankan Tesla memiliki Peringkat Zacks #4 (Jual). Kami mengharapkan imbal hasil di bawah rata-rata dari saham ini dalam beberapa bulan ke depan.
Kinerja Pemain Industri
Tesla termasuk dalam industri Otomotif - Domestik Zacks. Saham lain dari industri yang sama, General Motors (GM), telah naik 8% selama bulan lalu. Sudah lebih dari sebulan sejak perusahaan melaporkan hasil untuk kuartal yang berakhir Juni 2025.
General Motors melaporkan pendapatan sebesar $47,12 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahun ke tahun sebesar -1,8%. EPS sebesar $2,53 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $3,06 setahun yang lalu.
General Motors diperkirakan akan mengumumkan pendapatan sebesar $2,29 per saham untuk kuartal saat ini, yang mencerminkan perubahan tahun ke tahun sebesar -22,6%. Selama 30 hari terakhir, Perkiraan Konsensus Zacks telah berubah sebesar -2,4%.
Arah keseluruhan dan besaran revisi estimasi diterjemahkan menjadi Peringkat Zacks #3 (Tahan) untuk General Motors. Selain itu, saham tersebut memiliki Skor VGM B.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Tesla, Inc. (TSLA) : Laporan Analisis Saham Gratis
General Motors Company (GM) : Laporan Analisis Saham Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengapa Tesla (TSLA) Naik 4,9% Sejak Laporan Keuangan Terakhir?
Sudah sekitar sebulan sejak laporan pendapatan terakhir untuk Tesla (TSLA). Saham telah meningkat sekitar 4,9% dalam periode itu, mengungguli S&P 500.
Namun, para investor pasti bertanya-tanya, apakah tren positif terbaru akan berlanjut menjelang rilis laporan laba berikutnya, atau apakah Tesla akan mengalami penurunan? Sebelum kita membahas bagaimana reaksi investor dan analis belakangan ini, mari kita lihat sekilas laporan laba terbarunya untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang faktor pendorong yang penting.
Laba Q2 Tesla Mengalahkan Perkiraan
Tesla melaporkan laba per saham kuartal kedua 2025 sebesar 40 sen, yang mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar 39 sen tetapi menurun dari angka tahun lalu sebesar 52 sen. Total pendapatan sebesar $22,5 miliar melampaui angka konsensus sebesar $22,4 miliar tetapi turun 12% dibandingkan tahun sebelumnya.
Intisari
Produksi Tesla pada kuartal kedua mencapai 410.244 unit (396.835 Model 3/Y dan 13.409 model lainnya), yang turun 0,1% dibandingkan tahun lalu dan tidak memenuhi estimasi kami sebesar 453.081 unit. Perusahaan mengirimkan 384.122 kendaraan, yang turun 13,5% dibandingkan tahun lalu dan tertinggal dari estimasi kami sebesar 420.079 unit. Model 3/Y mencatat pengiriman sebanyak 373.728 kendaraan, yang turun 11,5% dibandingkan tahun lalu dan tidak memenuhi harapan kami sebesar 400.574 unit.
Total pendapatan otomotif sebesar $16,7 miliar turun 16% dari tahun ke tahun dan melampaui estimasi kami sebesar $18,3 miliar. Angka yang dilaporkan juga mencakup $439 juta dari penjualan kredit regulasi untuk kendaraan listrik, yang menurun 50,7% dari tahun ke tahun. Penjualan otomotif, tidak termasuk pendapatan dari leasing dan kredit regulasi, totalnya mencapai $15,8 miliar, yang tidak memenuhi proyeksi kami sebesar $17,4 miliar akibat pengiriman yang lebih rendah dari yang diharapkan. Laba kotor otomotif (tidak termasuk leasing otomotif dan kredit regulasi) mencapai $2,2 miliar. Margin kotor otomotif mencapai 14,1%, naik dari 13,9% yang dilaporkan pada kuartal kedua 2024.
Margin operasi Tesla turun 219 basis poin tahun ke tahun menjadi 4,1% di kuartal yang dibahas dan lebih rendah dari estimasi kami sebesar 4,7%.
Pendapatan dari Generasi dan Penyimpanan Energi mencapai $2,8 miliar pada kuartal kedua 2025, turun 7% dibandingkan tahun lalu tetapi kurang dari estimasi kami sebesar $3 miliar. Secara khusus, penyebaran penyimpanan energi mencapai 9,6 GWh. Pendapatan dari Layanan dan Lainnya adalah $3 miliar, naik 17% dibandingkan tahun lalu. Namun, metrik ini tidak memenuhi estimasi kami sebesar $3,1 miliar. Tesla mengakhiri kuartal kedua 2025 dengan 70.228 konektor Supercharger.
Keuangan
Tesla memiliki kas/setara kas/investasi sebesar $36,8 miliar per 30 Juni 2025, dibandingkan dengan $36,5 miliar per 31 Desember 2024. Utang jangka panjang dan sewa pembiayaan, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo, berjumlah $5,2 miliar, turun dari $5,8 miliar per 31 Desember 2024.
Cerita Berlanjut: Kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi mencapai $2,5 miliar pada kuartal kedua 2025, turun dari $3,6 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Belanja modal total mencapai $2,4 miliar pada kuartal yang ditinjau. Tesla menghasilkan arus kas bebas sebesar $146 juta selama kuartal yang dilaporkan dibandingkan dengan $1,3 miliar yang dihasilkan pada kuartal kedua 2024.
Bagaimana Perkiraan Telah Berubah Sejak Saat Itu?
Ternyata, perkiraan tinjauan telah mengalami penurunan selama bulan lalu.
Perkiraan konsensus telah bergeser -10,73% karena perubahan ini.
Skor VGM
Saat ini, Tesla memiliki Skor Pertumbuhan rata-rata C, sebuah skor yang sama pada sisi momentum. Menggambarkan jalur yang agak mirip, saham tersebut diberikan skor D pada sisi nilai, menempatkannya di 40% terbawah untuk investor nilai.
Secara keseluruhan, saham tersebut memiliki Skor VGM aggreGate sebesar D. Jika Anda tidak fokus pada satu strategi, skor ini adalah skor yang harus Anda minati.
Pandangan
Perkiraan secara umum telah mengalami penurunan untuk saham ini, dan besarnya revisi ini menunjukkan pergeseran ke bawah. Tidak mengherankan Tesla memiliki Peringkat Zacks #4 (Jual). Kami mengharapkan imbal hasil di bawah rata-rata dari saham ini dalam beberapa bulan ke depan.
Kinerja Pemain Industri
Tesla termasuk dalam industri Otomotif - Domestik Zacks. Saham lain dari industri yang sama, General Motors (GM), telah naik 8% selama bulan lalu. Sudah lebih dari sebulan sejak perusahaan melaporkan hasil untuk kuartal yang berakhir Juni 2025.
General Motors melaporkan pendapatan sebesar $47,12 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahun ke tahun sebesar -1,8%. EPS sebesar $2,53 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $3,06 setahun yang lalu.
General Motors diperkirakan akan mengumumkan pendapatan sebesar $2,29 per saham untuk kuartal saat ini, yang mencerminkan perubahan tahun ke tahun sebesar -22,6%. Selama 30 hari terakhir, Perkiraan Konsensus Zacks telah berubah sebesar -2,4%.
Arah keseluruhan dan besaran revisi estimasi diterjemahkan menjadi Peringkat Zacks #3 (Tahan) untuk General Motors. Selain itu, saham tersebut memiliki Skor VGM B.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Tesla, Inc. (TSLA) : Laporan Analisis Saham Gratis
General Motors Company (GM) : Laporan Analisis Saham Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Lihat Komentar