Toko serba ada Shopify terus mengunci pedagang independen.
Tetapi bisnisnya secara bertahap matang dan masih diperdagangkan pada valuasi premium.
Kemungkinan tidak akan mereplikasi keuntungan jutawan yang didapat dari dekade terakhir.
10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Shopify ›
Shopify (NASDAQ: SHOP) telah menciptakan banyak jutawan selama dekade terakhir. Penyedia layanan e-commerce asal Kanada ini go public pada tahun 2015 dengan harga disesuaikan split sebesar $1,70, dan sekarang diperdagangkan sekitar $120. Investasi sebesar $15.000 dalam IPO-nya sekarang bernilai sekitar $1,06 juta.
Tapi bisakah Shopify mereplikasi keuntungan yang membuat jutawan itu dalam 10 tahun ke depan? Mari kita tinjau keunggulan kompetitif, tingkat pertumbuhan, dan penilaian untuk memutuskan.
Sumber gambar: Getty Images. ## Mengapa Shopify tumbuh begitu cepat?
Platform e-commerce mandiri Shopify memungkinkan pedagang untuk mendirikan toko online mereka sendiri, memproses pembayaran, memenuhi pesanan, dan mengelola kampanye pemasaran digital mereka. Toko serba ada ini merupakan pilihan menarik bagi pedagang yang tidak ingin bergabung dengan pasar pihak ketiga besar seperti Amazon.
Dari tahun 2014 hingga 2024, pendapatan Shopify tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 56%. Selama dekade itu, ia memperluas ekosistemnya dengan platform pembayaran digital Shop Pay, layanan pembiayaan Shopify Capital, layanan Shopify Plus untuk pedagang perusahaan yang lebih besar, dan sistem point-of-sale untuk toko fisik. Ia menyatukan para pedagangnya di aplikasi Shop yang menghadapi konsumen, mengintegrasikan layanannya ke lebih banyak platform media sosial, memperluas secara internasional, dan memfasilitasi lebih banyak transaksi lintas batas dengan Shopify Markets.
Apa yang terjadi selama beberapa tahun terakhir?
Pertumbuhan Shopify meningkat pesat selama pandemi saat lebih banyak bisnis berusaha untuk memperluas bisnis online mereka. Volume barang dagangan bruto yang melonjak (GMV), volume pembayaran bruto (GPV), dan total pendapatan -- bersama dengan reli saham meme yang lebih luas -- mendorong sahamnya mencapai harga penutupan rekor sebesar $169.06 pada 19 Nov 2021.
Pertumbuhan Shopify melambat pada tahun 2022 saat ia melewati keuntungan yang didorong oleh pandemi. Inflasi, suku bunga yang lebih tinggi, dan hambatan makro lainnya memperburuk perlambatan tersebut. Namun, pada tahun 2023 dan 2024, pertumbuhan GMV dan GPV-nya kembali mempercepat seiring stabilnya lingkungan makro, peluncuran lebih banyak alat AI untuk para pedagangnya, integrasi tombol "Beli dengan Prime" dari Amazon ke dalam platformnya, dan ekspansi segmen luar negeri dan perusahaan untuk mengurangi ketergantungannya pada pedagang kecil di Amerika Utara.
Cerita BerlanjutShopify awalnya ingin membangun jaringan logistik pihak pertamanya sendiri. Namun, pada tahun 2023, mereka melepaskan seluruh divisi logistiknya, memberhentikan ribuan karyawan, dan secara agresif mengurangi pengeluarannya untuk menstabilkan margin mereka. Perubahan strategis itu tiba-tiba, tetapi membantu mereka kembali menjadi menguntungkan pada tahun 2023 dan 2024 dari kerugian besar pada tahun 2022(.
Bisakah Shopify menghasilkan lebih banyak keuntungan yang membuat jutawan?
Dari 2024 hingga 2027, analis memperkirakan bahwa pendapatan dan laba per saham Shopify akan tumbuh dengan CAGR masing-masing sebesar 22% dan 7%. Bisnis intinya diperkirakan akan terus berkembang, tetapi margin jangka pendeknya dapat tertekan oleh tarif, yang akan merugikan para pedagangnya yang sangat bergantung pada produk luar negeri dan mengancam ketergantungannya yang semakin besar pada pelanggan perusahaan besar, yang sebagian besar menghasilkan pendapatan dengan margin lebih rendah dibandingkan dengan pedagang kecilnya.
Tetapi pada harga $120 per saham dengan kapitalisasi pasar $158,5 miliar, Shopify sudah diperdagangkan pada 87 kali laba tahun depan dan 12 kali penjualan tahun depan. Keunggulan pelopor di ruang layanan e-commerce, daya tarik platformnya, dan tingkat pertumbuhan yang kokoh mungkin mendukung penilaian yang lebih tinggi itu -- tetapi juga bisa mengatur untuk penurunan tajam dalam penurunan pasar. Agar Shopify mengubah investasi $15.000 menjadi $1.000.000 lagi, sahamnya perlu naik hampir 6.570% menjadi $8.000 dan meningkatkan kapitalisasi pasarnya menjadi $10,6 triliun. Sebagai referensi, Nvidia -- perusahaan publik yang paling berharga di dunia -- bernilai $4,2 triliun.
Oleh karena itu, tampaknya tidak mungkin bahwa Shopify, yang sedang mengembangkan bisnisnya yang matang dengan laju yang jauh lebih lambat dibandingkan dekade terakhir, akan mendekati pencapaian keuntungan besar yang membuat jutawan. Meskipun demikian, ini masih bisa menjadi cara yang bagus untuk mendapatkan keuntungan dari ekspansi jangka panjang pasar e-commerce yang berkembang pesat.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Shopify sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Shopify, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Shopify bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $624.823!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.064.820!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.019% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 178% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 29 Juli 2025
Leo Sun memiliki posisi di Amazon. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon, Nvidia, dan Shopify. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Shopify Dapat Membantu Anda Menjadi Seorang Jutawan? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bisakah Shopify Membantu Anda Menjadi Jutawan?
Poin Kunci
Shopify (NASDAQ: SHOP) telah menciptakan banyak jutawan selama dekade terakhir. Penyedia layanan e-commerce asal Kanada ini go public pada tahun 2015 dengan harga disesuaikan split sebesar $1,70, dan sekarang diperdagangkan sekitar $120. Investasi sebesar $15.000 dalam IPO-nya sekarang bernilai sekitar $1,06 juta.
Tapi bisakah Shopify mereplikasi keuntungan yang membuat jutawan itu dalam 10 tahun ke depan? Mari kita tinjau keunggulan kompetitif, tingkat pertumbuhan, dan penilaian untuk memutuskan.
Sumber gambar: Getty Images. ## Mengapa Shopify tumbuh begitu cepat?
Platform e-commerce mandiri Shopify memungkinkan pedagang untuk mendirikan toko online mereka sendiri, memproses pembayaran, memenuhi pesanan, dan mengelola kampanye pemasaran digital mereka. Toko serba ada ini merupakan pilihan menarik bagi pedagang yang tidak ingin bergabung dengan pasar pihak ketiga besar seperti Amazon.
Dari tahun 2014 hingga 2024, pendapatan Shopify tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 56%. Selama dekade itu, ia memperluas ekosistemnya dengan platform pembayaran digital Shop Pay, layanan pembiayaan Shopify Capital, layanan Shopify Plus untuk pedagang perusahaan yang lebih besar, dan sistem point-of-sale untuk toko fisik. Ia menyatukan para pedagangnya di aplikasi Shop yang menghadapi konsumen, mengintegrasikan layanannya ke lebih banyak platform media sosial, memperluas secara internasional, dan memfasilitasi lebih banyak transaksi lintas batas dengan Shopify Markets.
Apa yang terjadi selama beberapa tahun terakhir?
Pertumbuhan Shopify meningkat pesat selama pandemi saat lebih banyak bisnis berusaha untuk memperluas bisnis online mereka. Volume barang dagangan bruto yang melonjak (GMV), volume pembayaran bruto (GPV), dan total pendapatan -- bersama dengan reli saham meme yang lebih luas -- mendorong sahamnya mencapai harga penutupan rekor sebesar $169.06 pada 19 Nov 2021.
| Metrik | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Pertumbuhan GMV | 96% | 47% | 12% | 20% | 24% | | Pertumbuhan GPV | 110% | 59% | 24% | 29% | 32% | | Pertumbuhan pendapatan | 86% | 57% | 21% | 26% | 26% |
Sumber data: Shopify.
Pertumbuhan Shopify melambat pada tahun 2022 saat ia melewati keuntungan yang didorong oleh pandemi. Inflasi, suku bunga yang lebih tinggi, dan hambatan makro lainnya memperburuk perlambatan tersebut. Namun, pada tahun 2023 dan 2024, pertumbuhan GMV dan GPV-nya kembali mempercepat seiring stabilnya lingkungan makro, peluncuran lebih banyak alat AI untuk para pedagangnya, integrasi tombol "Beli dengan Prime" dari Amazon ke dalam platformnya, dan ekspansi segmen luar negeri dan perusahaan untuk mengurangi ketergantungannya pada pedagang kecil di Amerika Utara.
Cerita BerlanjutShopify awalnya ingin membangun jaringan logistik pihak pertamanya sendiri. Namun, pada tahun 2023, mereka melepaskan seluruh divisi logistiknya, memberhentikan ribuan karyawan, dan secara agresif mengurangi pengeluarannya untuk menstabilkan margin mereka. Perubahan strategis itu tiba-tiba, tetapi membantu mereka kembali menjadi menguntungkan pada tahun 2023 dan 2024 dari kerugian besar pada tahun 2022(.
Bisakah Shopify menghasilkan lebih banyak keuntungan yang membuat jutawan?
Dari 2024 hingga 2027, analis memperkirakan bahwa pendapatan dan laba per saham Shopify akan tumbuh dengan CAGR masing-masing sebesar 22% dan 7%. Bisnis intinya diperkirakan akan terus berkembang, tetapi margin jangka pendeknya dapat tertekan oleh tarif, yang akan merugikan para pedagangnya yang sangat bergantung pada produk luar negeri dan mengancam ketergantungannya yang semakin besar pada pelanggan perusahaan besar, yang sebagian besar menghasilkan pendapatan dengan margin lebih rendah dibandingkan dengan pedagang kecilnya.
Tetapi pada harga $120 per saham dengan kapitalisasi pasar $158,5 miliar, Shopify sudah diperdagangkan pada 87 kali laba tahun depan dan 12 kali penjualan tahun depan. Keunggulan pelopor di ruang layanan e-commerce, daya tarik platformnya, dan tingkat pertumbuhan yang kokoh mungkin mendukung penilaian yang lebih tinggi itu -- tetapi juga bisa mengatur untuk penurunan tajam dalam penurunan pasar. Agar Shopify mengubah investasi $15.000 menjadi $1.000.000 lagi, sahamnya perlu naik hampir 6.570% menjadi $8.000 dan meningkatkan kapitalisasi pasarnya menjadi $10,6 triliun. Sebagai referensi, Nvidia -- perusahaan publik yang paling berharga di dunia -- bernilai $4,2 triliun.
Oleh karena itu, tampaknya tidak mungkin bahwa Shopify, yang sedang mengembangkan bisnisnya yang matang dengan laju yang jauh lebih lambat dibandingkan dekade terakhir, akan mendekati pencapaian keuntungan besar yang membuat jutawan. Meskipun demikian, ini masih bisa menjadi cara yang bagus untuk mendapatkan keuntungan dari ekspansi jangka panjang pasar e-commerce yang berkembang pesat.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Shopify sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Shopify, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Shopify bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $624.823!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.064.820!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.019% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 178% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 29 Juli 2025
Leo Sun memiliki posisi di Amazon. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon, Nvidia, dan Shopify. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Shopify Dapat Membantu Anda Menjadi Seorang Jutawan? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar