Dari Legenda Investasi DeFi ke Ahli Pasar Sekunder: Jalan Investasi Arthur
Arthur adalah salah satu investor paling legendaris di bidang cryptocurrency, yang telah mencapai pengembalian 100 kali lipat dalam waktu singkat tiga tahun. Sekarang ia beralih ke investasi di Pasar Sekunder dan masih menunjukkan kinerja yang luar biasa.
Arthur masuk ke bidang kripto pada tahun 2017 saat berusia 20 tahun. Dia mengambil jurusan ekonomi dan minor kewirausahaan di Nanyang Technological University, serta aktif terlibat dalam kegiatan ekstrakurikuler, menjabat sebagai wakil ketua klub investasi, dan dilaporkan media sebagai perwakilan investor muda.
Setelah lulus, Arthur bergabung dengan sebuah perusahaan perdagangan minyak besar sebagai trader. Pengalaman perdagangan komoditas ini membantunya membangun standar yang ketat dalam investasi kripto, sehingga ia dapat meminimalkan kerugian selama gejolak pasar yang terjadi kemudian.
Dengan meningkatnya minat terhadap blockchain, Arthur mengundurkan diri dari pekerjaannya di perusahaan minyak dan beralih menjadi investor fundamental yang fokus pada aplikasi potensial cryptocurrency. Ini membuatnya mempelajari Keuangan Desentralisasi secara mendalam pada awal 2019 dan sepenuhnya memanfaatkan peluang yang ditawarkan oleh DeFi Summer.
Kini, Arthur telah mendirikan dana investasinya sendiri, yang terutama fokus pada investasi di Pasar Sekunder. Dia menyatakan: "Dalam proses tumbuh sebagai investor, saya secara bertahap membentuk filosofi investasi saya sendiri. Setiap investor memiliki filosofi investasi yang unik, seperti Buffett yang mewakili investasi nilai jangka panjang. Setelah menetapkan filosofi investasi, kita akan mencari strategi investasi yang sesuai. Strategi-strategi ini akan disesuaikan dengan perubahan pasar, tetapi filosofi inti biasanya tidak akan berubah dengan mudah."
Melalui pengalaman ini, Arthur menyadari bahwa investasi yang sukses tidak hanya memerlukan pandangan yang tajam, tetapi juga kemampuan untuk terus belajar dan beradaptasi dengan pasar.
Pengalaman Pertumbuhan Arthur
Dalam proses pertumbuhan investasi, Arthur menemukan bahwa sebagian besar orang memiliki pengalaman eksplorasi ide yang serupa.
Dia mengamati bahwa selama 10-15 tahun terakhir, pasar saham AS terus menunjukkan tren naik, sementara pasar Eropa dan Asia berkinerja biasa-biasa saja. Ini menunjukkan bahwa tidak semua pasar akan naik dalam jangka panjang, kuncinya terletak pada fundamental keseluruhan.
Sementara itu, popularitas investasi nilai tradisional sedang menurun. Dalam beberapa tahun terakhir, saham nilai dengan PE tinggi berkinerja buruk, sementara saham teknologi pertumbuhan berkinerja lebih baik. Arthur juga cenderung berinvestasi pada proyek yang memiliki potensi pertumbuhan.
Dia percaya bahwa untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, kuncinya adalah menemukan proyek-proyek yang memiliki potensi pertumbuhan di atas rata-rata pasar lebih awal daripada pasar. Ini adalah kunci untuk mendapatkan imbal hasil alpha.
Arthur percaya bahwa cryptocurrency sangat cocok untuk strategi investasi global ini, karena ini adalah aset global. Jika sebuah proyek crypto menemukan posisi pasar yang tepat, ia dapat dengan cepat berkembang secara global.
Mengungkap Strategi Investasi
Arthur menyatakan bahwa ukuran dana mereka berada di antara 8 digit hingga 9 digit, dengan strategi pemilihan koin yang berfokus pada analisis fundamental, dan berfokus pada koin-koin kecil hingga menengah. Tujuan mereka adalah mengungguli koin besar seperti Bitcoin dan Ethereum.
Dana awalnya fokus pada jalur DeFi, tetapi sekarang mereka akan mempertimbangkan untuk berinvestasi selama mereka percaya bahwa suatu jalur memiliki potensi ruang pertumbuhan. Tahun lalu, mereka juga berinvestasi banyak dalam proyek AI dan game.
Untuk memastikan pemahaman mendalam tentang berbagai jalur, Arthur mengakui bahwa ini memerlukan waktu untuk belajar. Sebagai investor yang baik, tidak perlu memahami seprofesional teknisi, cukup memiliki pemahaman dasar untuk memulai investasi.
Saran untuk Pendatang Baru
Arthur membagikan tiga langkah cepat untuk memahami jalur baru:
Evaluasi tingkat penggabungan jalur ini dengan cryptocurrency. Beberapa aplikasi yang memaksakan penggunaan blockchain mungkin tidak cocok.
Menilai apakah ada kemungkinan pertumbuhan cepat. Mengingat bahwa pasar umumnya cukup gelisah, proyek yang memerlukan hasil cepat lebih disukai.
Mencari dukungan data. Siapkan data yang mendukung pandangan Anda, dan berikan diri Anda waktu 3-6 bulan untuk memverifikasi. Jika data tidak dapat mendukung harapan Anda, Anda harus meninjau kembali penilaian.
Pelajaran Investasi
Dalam operasi dana terakhir, karena beberapa faktor yang tidak terduga, mereka meluncurkan seri dana baru antara 2020 hingga 2023. Banyak investor sebelumnya menunjukkan dukungan kuat terhadap dana baru, sehingga seri dana terbaru menunjukkan kinerja yang sangat baik.
Arthur merangkum dua risiko investasi utama:
Risiko custodial. Dia percaya bahwa sekarang, saat mengelola dana orang lain, harus ada operasi custodial yang baik, dan harus menggunakan layanan custodial terbaik di industri untuk menyelesaikan masalah ini.
Risiko pihak ketiga, termasuk bursa dan proyek investasi itu sendiri. Ia mengingatkan para investor untuk melakukan evaluasi risiko dan tidak mudah percaya pada janji-janji dari pihak proyek.
Arthur mengaku pernah kehilangan uang dalam dua aspek ini. Sejak tahun 2022, mereka menemukan adanya ketidakseimbangan di pasar: banyak dana modal ventura mengalir masuk, tetapi pasar kekurangan likuiditas yang cukup untuk menyerapnya. Hal ini justru memberikan peluang bagi Pasar Sekunder, karena Pasar Sekunder memiliki volatilitas yang tinggi, banyak LP yang enggan untuk terlibat.
Tanggapan terhadap Pemantapan Industri
Membahas perubahan antara siklus ini dan siklus sebelumnya, Arthur percaya ada beberapa peristiwa "titik balik", seperti kebangkrutan FTX dan penyelesaian suatu platform perdagangan dengan pemerintah AS.
Dia menunjukkan bahwa meskipun masih ada beberapa praktik non-mainstream dalam industri, praktik tersebut akan semakin sulit untuk dilaksanakan. Perubahan terbesar adalah pasar bergerak menuju arah yang lebih terinstitutional. Setelah bursa utama mencapai kesepakatan dengan regulator, kemungkinan akan ada lebih banyak pembatasan dalam operasional di masa depan.
Penentuan Waktu Masuk dan Keluar yang Tepat
Tentang bagaimana menentukan waktu masuk dan keluar untuk aset tertentu, Arthur percaya bahwa ini adalah bagian yang paling sulit untuk dikendalikan. Waktu pasar sangat penting untuk industri ini, tidak ada jawaban yang sepenuhnya benar, perlu disesuaikan terus-menerus berdasarkan kondisi pasar.
Dia menyarankan untuk melihat likuiditas pasar, volume perdagangan, dan sentimen pasar dari sudut pandang makro. Dari segi fundamental, harus memperhatikan volume perdagangan on-chain dan keadaan pertumbuhan fundamental.
Arthur menekankan, dalam siklus ini, untuk proyek yang memiliki fundamental yang baik, perlu lebih aktif dalam mengambil keuntungan. Dia percaya bahwa waktu terbaik untuk mengambil keuntungan dalam siklus ini hanya sekitar satu bulan.
Kasus Investasi Sukses
Arthur membagikan salah satu kasus investasi mereka yang paling sukses. Proyek tunggal dengan tingkat pengembalian tertinggi adalah sebuah proyek game, dengan puncak pengembalian mendekati 2000 kali. Dari segi sektor, Keuangan Desentralisasi adalah area investasi mereka yang paling sukses, di mana mereka telah berinvestasi di beberapa proyek DeFi terkenal sejak awal.
Mereka juga sukses dalam investasi di Pasar Sekunder. Banyak proyek DeFi awal tidak memiliki pendanaan putaran benih, sehingga hanya bisa berinvestasi melalui pembelian token atau berpartisipasi dalam penambangan likuiditas.
Pelajaran yang Dipetik dari Peristiwa Besar
Setelah mengalami beberapa peristiwa besar, Arthur memiliki tuntutan moral yang lebih tinggi terhadap tim. Dia percaya bahwa jika ada masalah dengan karakter seseorang, tidak peduli seberapa sukses proyek tersebut, itu bisa runtuh dalam waktu singkat.
Refleksi lainnya adalah memperkuat kontrol risiko. Meskipun telah berinvestasi di beberapa proyek yang bermasalah, namun karena manajemen risiko yang tepat, tidak mengalami kerugian yang signifikan.
Akhirnya, Arthur menekankan pentingnya integritas. Dia percaya bahwa karakter inilah yang membuatnya sukses hari ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Bagikan
Komentar
0/400
MetamaskMechanic
· 08-04 11:39
整天转二级亏 dapatkan likuidasi好吗
Lihat AsliBalas0
DefiSecurityGuard
· 08-04 11:34
PERINGATAN: trajektori klasik sebelum rugpull yang tak terhindarkan... sudah terlalu sering melihat pola ini sejujurnya
Lihat AsliBalas0
LiquidityWhisperer
· 08-04 11:19
Jangan lakukan itu, Pasar Sekunder itu adalah kebun suckers.
Jalan Investasi DeFi legendaris Arthur: dari pengembalian 100 kali lipat hingga penempatan di Pasar Sekunder
Dari Legenda Investasi DeFi ke Ahli Pasar Sekunder: Jalan Investasi Arthur
Arthur adalah salah satu investor paling legendaris di bidang cryptocurrency, yang telah mencapai pengembalian 100 kali lipat dalam waktu singkat tiga tahun. Sekarang ia beralih ke investasi di Pasar Sekunder dan masih menunjukkan kinerja yang luar biasa.
Arthur masuk ke bidang kripto pada tahun 2017 saat berusia 20 tahun. Dia mengambil jurusan ekonomi dan minor kewirausahaan di Nanyang Technological University, serta aktif terlibat dalam kegiatan ekstrakurikuler, menjabat sebagai wakil ketua klub investasi, dan dilaporkan media sebagai perwakilan investor muda.
Setelah lulus, Arthur bergabung dengan sebuah perusahaan perdagangan minyak besar sebagai trader. Pengalaman perdagangan komoditas ini membantunya membangun standar yang ketat dalam investasi kripto, sehingga ia dapat meminimalkan kerugian selama gejolak pasar yang terjadi kemudian.
Dengan meningkatnya minat terhadap blockchain, Arthur mengundurkan diri dari pekerjaannya di perusahaan minyak dan beralih menjadi investor fundamental yang fokus pada aplikasi potensial cryptocurrency. Ini membuatnya mempelajari Keuangan Desentralisasi secara mendalam pada awal 2019 dan sepenuhnya memanfaatkan peluang yang ditawarkan oleh DeFi Summer.
Kini, Arthur telah mendirikan dana investasinya sendiri, yang terutama fokus pada investasi di Pasar Sekunder. Dia menyatakan: "Dalam proses tumbuh sebagai investor, saya secara bertahap membentuk filosofi investasi saya sendiri. Setiap investor memiliki filosofi investasi yang unik, seperti Buffett yang mewakili investasi nilai jangka panjang. Setelah menetapkan filosofi investasi, kita akan mencari strategi investasi yang sesuai. Strategi-strategi ini akan disesuaikan dengan perubahan pasar, tetapi filosofi inti biasanya tidak akan berubah dengan mudah."
Melalui pengalaman ini, Arthur menyadari bahwa investasi yang sukses tidak hanya memerlukan pandangan yang tajam, tetapi juga kemampuan untuk terus belajar dan beradaptasi dengan pasar.
Pengalaman Pertumbuhan Arthur
Dalam proses pertumbuhan investasi, Arthur menemukan bahwa sebagian besar orang memiliki pengalaman eksplorasi ide yang serupa.
Dia mengamati bahwa selama 10-15 tahun terakhir, pasar saham AS terus menunjukkan tren naik, sementara pasar Eropa dan Asia berkinerja biasa-biasa saja. Ini menunjukkan bahwa tidak semua pasar akan naik dalam jangka panjang, kuncinya terletak pada fundamental keseluruhan.
Sementara itu, popularitas investasi nilai tradisional sedang menurun. Dalam beberapa tahun terakhir, saham nilai dengan PE tinggi berkinerja buruk, sementara saham teknologi pertumbuhan berkinerja lebih baik. Arthur juga cenderung berinvestasi pada proyek yang memiliki potensi pertumbuhan.
Dia percaya bahwa untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, kuncinya adalah menemukan proyek-proyek yang memiliki potensi pertumbuhan di atas rata-rata pasar lebih awal daripada pasar. Ini adalah kunci untuk mendapatkan imbal hasil alpha.
Arthur percaya bahwa cryptocurrency sangat cocok untuk strategi investasi global ini, karena ini adalah aset global. Jika sebuah proyek crypto menemukan posisi pasar yang tepat, ia dapat dengan cepat berkembang secara global.
Mengungkap Strategi Investasi
Arthur menyatakan bahwa ukuran dana mereka berada di antara 8 digit hingga 9 digit, dengan strategi pemilihan koin yang berfokus pada analisis fundamental, dan berfokus pada koin-koin kecil hingga menengah. Tujuan mereka adalah mengungguli koin besar seperti Bitcoin dan Ethereum.
Dana awalnya fokus pada jalur DeFi, tetapi sekarang mereka akan mempertimbangkan untuk berinvestasi selama mereka percaya bahwa suatu jalur memiliki potensi ruang pertumbuhan. Tahun lalu, mereka juga berinvestasi banyak dalam proyek AI dan game.
Untuk memastikan pemahaman mendalam tentang berbagai jalur, Arthur mengakui bahwa ini memerlukan waktu untuk belajar. Sebagai investor yang baik, tidak perlu memahami seprofesional teknisi, cukup memiliki pemahaman dasar untuk memulai investasi.
Saran untuk Pendatang Baru
Arthur membagikan tiga langkah cepat untuk memahami jalur baru:
Evaluasi tingkat penggabungan jalur ini dengan cryptocurrency. Beberapa aplikasi yang memaksakan penggunaan blockchain mungkin tidak cocok.
Menilai apakah ada kemungkinan pertumbuhan cepat. Mengingat bahwa pasar umumnya cukup gelisah, proyek yang memerlukan hasil cepat lebih disukai.
Mencari dukungan data. Siapkan data yang mendukung pandangan Anda, dan berikan diri Anda waktu 3-6 bulan untuk memverifikasi. Jika data tidak dapat mendukung harapan Anda, Anda harus meninjau kembali penilaian.
Pelajaran Investasi
Dalam operasi dana terakhir, karena beberapa faktor yang tidak terduga, mereka meluncurkan seri dana baru antara 2020 hingga 2023. Banyak investor sebelumnya menunjukkan dukungan kuat terhadap dana baru, sehingga seri dana terbaru menunjukkan kinerja yang sangat baik.
Arthur merangkum dua risiko investasi utama:
Risiko custodial. Dia percaya bahwa sekarang, saat mengelola dana orang lain, harus ada operasi custodial yang baik, dan harus menggunakan layanan custodial terbaik di industri untuk menyelesaikan masalah ini.
Risiko pihak ketiga, termasuk bursa dan proyek investasi itu sendiri. Ia mengingatkan para investor untuk melakukan evaluasi risiko dan tidak mudah percaya pada janji-janji dari pihak proyek.
Arthur mengaku pernah kehilangan uang dalam dua aspek ini. Sejak tahun 2022, mereka menemukan adanya ketidakseimbangan di pasar: banyak dana modal ventura mengalir masuk, tetapi pasar kekurangan likuiditas yang cukup untuk menyerapnya. Hal ini justru memberikan peluang bagi Pasar Sekunder, karena Pasar Sekunder memiliki volatilitas yang tinggi, banyak LP yang enggan untuk terlibat.
Tanggapan terhadap Pemantapan Industri
Membahas perubahan antara siklus ini dan siklus sebelumnya, Arthur percaya ada beberapa peristiwa "titik balik", seperti kebangkrutan FTX dan penyelesaian suatu platform perdagangan dengan pemerintah AS.
Dia menunjukkan bahwa meskipun masih ada beberapa praktik non-mainstream dalam industri, praktik tersebut akan semakin sulit untuk dilaksanakan. Perubahan terbesar adalah pasar bergerak menuju arah yang lebih terinstitutional. Setelah bursa utama mencapai kesepakatan dengan regulator, kemungkinan akan ada lebih banyak pembatasan dalam operasional di masa depan.
Penentuan Waktu Masuk dan Keluar yang Tepat
Tentang bagaimana menentukan waktu masuk dan keluar untuk aset tertentu, Arthur percaya bahwa ini adalah bagian yang paling sulit untuk dikendalikan. Waktu pasar sangat penting untuk industri ini, tidak ada jawaban yang sepenuhnya benar, perlu disesuaikan terus-menerus berdasarkan kondisi pasar.
Dia menyarankan untuk melihat likuiditas pasar, volume perdagangan, dan sentimen pasar dari sudut pandang makro. Dari segi fundamental, harus memperhatikan volume perdagangan on-chain dan keadaan pertumbuhan fundamental.
Arthur menekankan, dalam siklus ini, untuk proyek yang memiliki fundamental yang baik, perlu lebih aktif dalam mengambil keuntungan. Dia percaya bahwa waktu terbaik untuk mengambil keuntungan dalam siklus ini hanya sekitar satu bulan.
Kasus Investasi Sukses
Arthur membagikan salah satu kasus investasi mereka yang paling sukses. Proyek tunggal dengan tingkat pengembalian tertinggi adalah sebuah proyek game, dengan puncak pengembalian mendekati 2000 kali. Dari segi sektor, Keuangan Desentralisasi adalah area investasi mereka yang paling sukses, di mana mereka telah berinvestasi di beberapa proyek DeFi terkenal sejak awal.
Mereka juga sukses dalam investasi di Pasar Sekunder. Banyak proyek DeFi awal tidak memiliki pendanaan putaran benih, sehingga hanya bisa berinvestasi melalui pembelian token atau berpartisipasi dalam penambangan likuiditas.
Pelajaran yang Dipetik dari Peristiwa Besar
Setelah mengalami beberapa peristiwa besar, Arthur memiliki tuntutan moral yang lebih tinggi terhadap tim. Dia percaya bahwa jika ada masalah dengan karakter seseorang, tidak peduli seberapa sukses proyek tersebut, itu bisa runtuh dalam waktu singkat.
Refleksi lainnya adalah memperkuat kontrol risiko. Meskipun telah berinvestasi di beberapa proyek yang bermasalah, namun karena manajemen risiko yang tepat, tidak mengalami kerugian yang signifikan.
Akhirnya, Arthur menekankan pentingnya integritas. Dia percaya bahwa karakter inilah yang membuatnya sukses hari ini.