Analisis Pergerakan Whale di Pasar Aset Kripto: Aset Utama Bullish, Koin Altcoin Shorting
Dalam pasar Aset Kripto yang berubah dengan cepat, perilaku besar selalu menjadi indikator pasar yang penting. Melalui analisis mendalam terhadap data peringkat terbaru dari salah satu bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat memahami aliran "uang pintar" yang sebenarnya. Hingga 30 Juli, para Whale di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang sangat bertentangan: para trader tetap bullish pada aset utama seperti BTC dan ETH, sementara mereka secara besar-besaran melakukan shorting pada banyak alts dan koin MEME. Perbedaan yang signifikan ini, menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bullish Mendominasi, tetapi Suasana Menurun
Dari data makro, kekuatan bull saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi long sekitar 3 miliar dolar AS, posisi short sekitar 1,57 miliar dolar AS, dan rasio long-short keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda-tanda penurunan, rasio long/short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, performa short lebih baik: di antara koin yang dilihat bearish oleh Whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara di antara koin yang mereka lihat bullish, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi shorting juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bersikap bullish.
Whale Big Data: Bertahan pada Arus Utama, shorting altcoin
Perbedaan strategi inti di antara para Whale paling terlihat dalam pilihan token, yang menunjukkan gambaran jelas "mempertahankan arus utama, shorting alts."
Dalam hal aset mainstream, para Whale menunjukkan posisi bullish yang tegas. Mengambil posisi tertinggi BTC dan ETH sebagai contoh, rasio long-short mereka jauh di atas 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar AS, sedangkan short hanya 479 juta dolar AS. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin bukan hanya bearish murni, melainkan digunakan untuk pesanan lindung nilai risiko. Selain itu, token seperti TON (dengan posisi 19,83 juta dolar AS) dan AAVE (dengan posisi 25,18 juta dolar AS) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu altcoin yang sedikit mendapat dukungan dari para Whale.
Namun, untuk altcoin dan MEME koin, sikap Whale sangat berbeda. Sejumlah token, termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sedangkan untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya berada dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan shorting Whale.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% dari trader dalam peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar USD. Rata-rata harga masuk sekitar 114 ribu USD, dengan rata-rata jarak likuidasi sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta USD. Dalam hal data shorting, posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta USD, dengan rata-rata harga masuk 115 ribu USD, tetapi rata-rata jarak likuidasi masih 48,3%, yang menunjukkan bahwa Whale cenderung menggunakan posisi short mereka untuk melindungi.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long Whale BTC adalah 10 juta dolar, sedangkan rata-rata posisi short adalah sekitar 7,98 juta dolar.
Trader Terbaik: Positif dalam Jangka Panjang, Mengamati atau Melakukan Shorting dalam Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader yang paling menguntungkan di bursa ini saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan meningkat sejak Desember 2024, merupakan trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif seimbang dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta USD. Namun dalam pemilihan token yang spesifik, mayoritas memiliki posisi short, dan sedikit yang memiliki posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, koin FARTCOIN memiliki short di 1,44 USD, dan saat ini keuntungan yang belum direalisasikan telah mencapai 1,12 juta USD. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan. AAVE memiliki keuntungan 976 ribu USD. Dari posisinya, secara dasar konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat bearish pada altcoin dalam waktu dekat.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi long, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi long BTC adalah 110.000 dolar AS, dan SOL adalah 142 dolar AS, hampir semuanya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menghasilkan keuntungan, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235.000 dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45.000 dolar AS, dan STRK kerugian mengambang sebesar 18.000 dolar AS. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Trader dengan peringkat ketiga telah mencapai keuntungan mengambang sebesar 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah short. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya sedang mengamati keadaan pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang secara keseluruhan masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sementara trader yang lebih cenderung jangka pendek lebih condong untuk melihat ke bawah atau mengurangi posisi dan menunggu.
Berdasarkan hal di atas, data whale dari bursa ini menggambarkan gambaran pasar "bertahan pada arus utama, shorting altcoin". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen positif ini terutama terfokus pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, para whale memiliki posisi short yang banyak di altcoin, dengan rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sedangkan trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan shorting atau mempertahankan koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" para whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
3
Bagikan
Komentar
0/400
ruggedNotShrugged
· 16jam yang lalu
altcoin masih dimainkan, bull besar sudah selesai.
enkripsi Whale strategi diferensiasi: posisi long aset mainstream posisi short alts
Analisis Pergerakan Whale di Pasar Aset Kripto: Aset Utama Bullish, Koin Altcoin Shorting
Dalam pasar Aset Kripto yang berubah dengan cepat, perilaku besar selalu menjadi indikator pasar yang penting. Melalui analisis mendalam terhadap data peringkat terbaru dari salah satu bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat memahami aliran "uang pintar" yang sebenarnya. Hingga 30 Juli, para Whale di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang sangat bertentangan: para trader tetap bullish pada aset utama seperti BTC dan ETH, sementara mereka secara besar-besaran melakukan shorting pada banyak alts dan koin MEME. Perbedaan yang signifikan ini, menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bullish Mendominasi, tetapi Suasana Menurun
Dari data makro, kekuatan bull saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi long sekitar 3 miliar dolar AS, posisi short sekitar 1,57 miliar dolar AS, dan rasio long-short keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda-tanda penurunan, rasio long/short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, performa short lebih baik: di antara koin yang dilihat bearish oleh Whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara di antara koin yang mereka lihat bullish, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi shorting juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bersikap bullish.
Whale Big Data: Bertahan pada Arus Utama, shorting altcoin
Perbedaan strategi inti di antara para Whale paling terlihat dalam pilihan token, yang menunjukkan gambaran jelas "mempertahankan arus utama, shorting alts."
Dalam hal aset mainstream, para Whale menunjukkan posisi bullish yang tegas. Mengambil posisi tertinggi BTC dan ETH sebagai contoh, rasio long-short mereka jauh di atas 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar AS, sedangkan short hanya 479 juta dolar AS. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin bukan hanya bearish murni, melainkan digunakan untuk pesanan lindung nilai risiko. Selain itu, token seperti TON (dengan posisi 19,83 juta dolar AS) dan AAVE (dengan posisi 25,18 juta dolar AS) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu altcoin yang sedikit mendapat dukungan dari para Whale.
Namun, untuk altcoin dan MEME koin, sikap Whale sangat berbeda. Sejumlah token, termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sedangkan untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya berada dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan shorting Whale.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% dari trader dalam peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar USD. Rata-rata harga masuk sekitar 114 ribu USD, dengan rata-rata jarak likuidasi sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta USD. Dalam hal data shorting, posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta USD, dengan rata-rata harga masuk 115 ribu USD, tetapi rata-rata jarak likuidasi masih 48,3%, yang menunjukkan bahwa Whale cenderung menggunakan posisi short mereka untuk melindungi.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long Whale BTC adalah 10 juta dolar, sedangkan rata-rata posisi short adalah sekitar 7,98 juta dolar.
Trader Terbaik: Positif dalam Jangka Panjang, Mengamati atau Melakukan Shorting dalam Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader yang paling menguntungkan di bursa ini saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan meningkat sejak Desember 2024, merupakan trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif seimbang dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta USD. Namun dalam pemilihan token yang spesifik, mayoritas memiliki posisi short, dan sedikit yang memiliki posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, koin FARTCOIN memiliki short di 1,44 USD, dan saat ini keuntungan yang belum direalisasikan telah mencapai 1,12 juta USD. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan. AAVE memiliki keuntungan 976 ribu USD. Dari posisinya, secara dasar konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat bearish pada altcoin dalam waktu dekat.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi long, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi long BTC adalah 110.000 dolar AS, dan SOL adalah 142 dolar AS, hampir semuanya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menghasilkan keuntungan, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235.000 dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45.000 dolar AS, dan STRK kerugian mengambang sebesar 18.000 dolar AS. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Trader dengan peringkat ketiga telah mencapai keuntungan mengambang sebesar 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah short. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya sedang mengamati keadaan pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang secara keseluruhan masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sementara trader yang lebih cenderung jangka pendek lebih condong untuk melihat ke bawah atau mengurangi posisi dan menunggu.
Berdasarkan hal di atas, data whale dari bursa ini menggambarkan gambaran pasar "bertahan pada arus utama, shorting altcoin". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen positif ini terutama terfokus pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, para whale memiliki posisi short yang banyak di altcoin, dengan rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sedangkan trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan shorting atau mempertahankan koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" para whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.