Strategi Cadangan Aset Enkripsi Perusahaan Terdaftar: Penggerak di Balik Layar dan Peserta Utama
Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan publik yang memasukkan aset enkripsi ke dalam neraca mereka. Dari sebuah perusahaan teknologi yang pertama kali bertaruh pada Bitcoin, hingga sebuah grup media yang mengumpulkan 2,5 miliar dolar AS untuk membangun kas Bitcoin, hingga beberapa raksasa industri dan teknologi tradisional yang mencoba stablecoin atau cadangan strategis Ethereum dalam skala kecil. Menurut platform data, hingga 17 Juli, sudah ada 154 perusahaan publik yang mengadopsi cadangan strategis Bitcoin; laporan penelitian lain menunjukkan bahwa perusahaan publik telah menginvestasikan total aset enkripsi mencapai 76 miliar dolar AS.
Selain faktor kebijakan dan efek demonstrasi, di balik gelombang ini juga terdapat modal ventura enkripsi dan dana Web3 yang berfokus pada penempatan aset digital tingkat institusi. Mereka menyediakan solusi menyeluruh untuk perusahaan publik melalui pemimpin PIPE (investasi ekuitas pribadi di saham perusahaan yang terdaftar), obligasi konversi, dan akuisisi terbalik, termasuk pembelian cryptocurrency, ekuitas tokenisasi, penyelesaian stablecoin, dan manajemen kas on-chain.
Pendorong utama pengkryptokan perusahaan yang terdaftar, telah berkembang dari beberapa lembaga investasi terkenal di awal, menjadi mencakup beberapa dana baru yang muncul. Baru-baru ini, semakin banyak VC enkripsi mulai bergabung dalam barisan ini.
Institusi Utama yang Terlibat dan Strateginya
Pantera Capital
Pantera berinvestasi di beberapa perusahaan DAT (Digital Asset Treasury), yang paling terkenal adalah sebuah perusahaan layanan keuangan (kode saham Nasdaq: CEP). Pantera menginvestasikan jumlah terbesar dalam putaran pendanaan PIPE-nya. Perusahaan ini berusaha meniru strategi sebuah perusahaan teknologi dan mendapatkan dukungan dari tiga raksasa industri. Pantera percaya bahwa perusahaan ini memiliki ukuran yang sedang, mampu dengan cepat dan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS, dan diperdagangkan dengan premium yang lebih tinggi.
Selain itu, Pantera juga memimpin investasi di perusahaan yang terdaftar di Nasdaq (kode saham: DFDV), yang sedang menerapkan strategi serupa pada Solana. Pantera optimis tentang potensi Solana sebagai pengganti BTC, percaya bahwa ruang untuk kenaikannya mungkin lebih besar, volatilitasnya lebih tinggi, dan imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan setiap saham SOL.
Pantera juga berinvestasi di perusahaan keuangan aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat (SBET). Perusahaan ini dipimpin oleh perusahaan perangkat lunak terkenal yang meluncurkan strategi ETH Treasury, dan Pantera telah bekerja sama dengan timnya selama lebih dari sepuluh tahun.
Galaxy Digital
Sebuah grup media baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mengumpulkan sekitar 2,5 miliar dolar AS untuk pembangunan cadangan Bitcoin melalui penerbitan saham biasa dan obligasi konversi. Galaxy Digital tidak hanya bertindak sebagai penasihat keuangan, tetapi juga merupakan salah satu penjamin emisi utama, merancang struktur pendanaan untuk perusahaan dan berkomitmen untuk memberikan dukungan likuiditas.
Sebelumnya, Galaxy Digital telah membantu beberapa perusahaan non-enkripsi dalam melakukan eksperimen pembayaran enkripsi dan treasury, serta bertindak sebagai penasihat dalam beberapa penggabungan SPAC, mendorong perusahaan target untuk memasukkan aset digital ke dalam alokasi aset strategis. Dalam dua tahun terakhir, Galaxy telah berpartisipasi dalam lebih dari 800 juta dolar AS dalam pembiayaan terkait enkripsi untuk perusahaan publik, mencakup berbagai aspek termasuk investasi ekuitas, pembiayaan utang, dan layanan penasihat.
Animoca Brands
Animoca baru-baru ini mengumumkan telah menandatangani nota kesepahaman dengan sebuah perusahaan makanan dan pengemasan, berencana untuk menginvestasikan hingga 100 juta dolar AS dalam strategi keuntungan dari cadangan Bitcoin mereka. Salah satu pendiri Animoca akan bergabung dengan "Dewan Visi Bitcoin" perusahaan tersebut, untuk memberikan panduan strategis dalam pengelolaan cadangan dan optimasi keuntungan.
Sebagai investor terkenal di industri Web3, Animoca juga sedang mencari peluang untuk listing di Amerika Serikat. Dengan penurunan proyek NFT dan GameFi, Animoca sedang bertransformasi ke layanan konsultasi, mencakup konsultasi token, ekonomi token, pemasaran, konsultasi listing, operasi node, dan layanan perdagangan.
Sora Ventures
Sora Ventures meluncurkan dana sebesar 150 juta dolar AS, bertujuan untuk meniru model manajemen kas Bitcoin untuk perusahaan publik di Asia. Dana ini berfokus pada perusahaan publik di pasar seperti Jepang, Hong Kong, Thailand, Taiwan, dan Korea Selatan.
Pada bulan Mei tahun ini, Sora Ventures memasuki pasar publik dan berganti nama melalui penggabungan strategis dengan sebuah perusahaan yang terdaftar di Nasdaq. Penggabungan ini memungkinkan mitra untuk mendapatkan pengetahuan Sora tentang bitcoin, dan Sora akan terlibat dalam investasi dan pengelolaan kas mitra. Perusahaan hasil penggabungan telah mengumumkan untuk mengadopsi strategi cadangan bitcoin dan merencanakan untuk menggunakan 150 juta dolar AS untuk mendukung proyek cadangan bitcoin dari setidaknya sepuluh perusahaan yang terdaftar di pasar Asia.
Baru-baru ini, aliansi investor Bitcoin yang mencakup Sora Ventures, telah mengumpulkan sekitar 25 juta USD dengan melakukan penerbitan saham baru sebanyak sekitar 58,86 juta lembar saham kepada perusahaan penyedia layanan perangkat lunak yang terdaftar di Korea Selatan. Perusahaan tersebut berencana untuk menggunakan modal baru ini untuk mendukung operasi sehari-hari dan mengembangkan bisnis baru di bidang aset digital.
DWF Labs
Sebuah perusahaan peralatan kebugaran dan layanan kebugaran digital (Nasdaq: TRNR) baru-baru ini mengumumkan telah menandatangani kerangka pembiayaan "FET Token Treasury" yang totalnya mencapai 500 juta USD, dengan investasi pertama sebesar 55 juta USD yang dilakukan bersama oleh DWF Labs dan lembaga lainnya. Dana tersebut akan digunakan secara khusus untuk membeli token AI tertentu melalui suatu platform, sebagai aset yang dialokasikan di blockchain dalam neraca mereka. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa jika rencana ini dapat sepenuhnya dilaksanakan, diperkirakan akan memiliki kumpulan aset kripto yang terdaftar publik terbesar yang berfokus pada token AI.
Pendanaan Primitif
Primitive Ventures baru-baru ini menjadikan "PIPE Cadangan Aset Digital" sebagai arah penelitian utama, secara sistematis menyaring dan berpartisipasi dalam berbagai transaksi representatif, untuk mendukung perusahaan publik yang memiliki strategi cadangan inti berfokus pada aset enkripsi berbasis Ethereum dengan modal. Primitive percaya bahwa strategi berbasis ETH memiliki potensi untuk langsung memanfaatkan hasil staking dan ekosistem DeFi, mewujudkan pertumbuhan bunga majemuk di rantai, dan menciptakan nilai nyata bagi pemegang saham.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings baru-baru ini menjadi pendukung penting untuk perusahaan barang konsumsi tertentu (NASDAQ:UPXI). Perusahaan tersebut mengumumkan penerbitan obligasi konversi senilai 150 juta dolar AS, dengan token tertentu yang terkunci sebagai jaminan. Big Brain Holdings adalah investor utama dalam pendanaan nota ini. Setelah pendanaan selesai, perusahaan tersebut diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan ukuran kas on-chain.
GSR
GSR sebelumnya memimpin penerbitan swasta sebesar 100 juta dolar AS kepada perusahaan barang konsumsi yang disebutkan di atas, untuk membeli dan menggadaikan token tertentu. Setelah transaksi ini diumumkan, harga saham perusahaan meningkat pesat, menunjukkan reaksi hangat pasar terhadap strategi aset digital perusahaan. GSR menyatakan bahwa transaksi ini mencerminkan permintaan yang semakin meningkat dari modal tradisional terhadap aset enkripsi berkualitas tinggi.
Peserta lain
Dalam berbagai investasi swasta besar, ada banyak VC kripto terkenal yang terlibat. Institusi-institusi ini termasuk White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere, dan lainnya.
Partisipasi lembaga-lembaga ini tidak hanya memberikan dukungan dana bagi perusahaan yang terdaftar, tetapi juga menyediakan panduan profesional untuk strategi cadangan aset enkripsi mereka, mendorong integrasi antara keuangan tradisional dan industri enkripsi. Dengan semakin banyaknya perusahaan yang terdaftar bergabung dalam tren ini, peran dan pengaruh VC enkripsi juga akan terus meluas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi cadangan enkripsi perusahaan publik semakin hangat, enkripsi VC menjadi pendorong di balik layar.
Strategi Cadangan Aset Enkripsi Perusahaan Terdaftar: Penggerak di Balik Layar dan Peserta Utama
Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan publik yang memasukkan aset enkripsi ke dalam neraca mereka. Dari sebuah perusahaan teknologi yang pertama kali bertaruh pada Bitcoin, hingga sebuah grup media yang mengumpulkan 2,5 miliar dolar AS untuk membangun kas Bitcoin, hingga beberapa raksasa industri dan teknologi tradisional yang mencoba stablecoin atau cadangan strategis Ethereum dalam skala kecil. Menurut platform data, hingga 17 Juli, sudah ada 154 perusahaan publik yang mengadopsi cadangan strategis Bitcoin; laporan penelitian lain menunjukkan bahwa perusahaan publik telah menginvestasikan total aset enkripsi mencapai 76 miliar dolar AS.
Selain faktor kebijakan dan efek demonstrasi, di balik gelombang ini juga terdapat modal ventura enkripsi dan dana Web3 yang berfokus pada penempatan aset digital tingkat institusi. Mereka menyediakan solusi menyeluruh untuk perusahaan publik melalui pemimpin PIPE (investasi ekuitas pribadi di saham perusahaan yang terdaftar), obligasi konversi, dan akuisisi terbalik, termasuk pembelian cryptocurrency, ekuitas tokenisasi, penyelesaian stablecoin, dan manajemen kas on-chain.
Pendorong utama pengkryptokan perusahaan yang terdaftar, telah berkembang dari beberapa lembaga investasi terkenal di awal, menjadi mencakup beberapa dana baru yang muncul. Baru-baru ini, semakin banyak VC enkripsi mulai bergabung dalam barisan ini.
Institusi Utama yang Terlibat dan Strateginya
Pantera Capital
Pantera berinvestasi di beberapa perusahaan DAT (Digital Asset Treasury), yang paling terkenal adalah sebuah perusahaan layanan keuangan (kode saham Nasdaq: CEP). Pantera menginvestasikan jumlah terbesar dalam putaran pendanaan PIPE-nya. Perusahaan ini berusaha meniru strategi sebuah perusahaan teknologi dan mendapatkan dukungan dari tiga raksasa industri. Pantera percaya bahwa perusahaan ini memiliki ukuran yang sedang, mampu dengan cepat dan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS, dan diperdagangkan dengan premium yang lebih tinggi.
Selain itu, Pantera juga memimpin investasi di perusahaan yang terdaftar di Nasdaq (kode saham: DFDV), yang sedang menerapkan strategi serupa pada Solana. Pantera optimis tentang potensi Solana sebagai pengganti BTC, percaya bahwa ruang untuk kenaikannya mungkin lebih besar, volatilitasnya lebih tinggi, dan imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan setiap saham SOL.
Pantera juga berinvestasi di perusahaan keuangan aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat (SBET). Perusahaan ini dipimpin oleh perusahaan perangkat lunak terkenal yang meluncurkan strategi ETH Treasury, dan Pantera telah bekerja sama dengan timnya selama lebih dari sepuluh tahun.
Galaxy Digital
Sebuah grup media baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mengumpulkan sekitar 2,5 miliar dolar AS untuk pembangunan cadangan Bitcoin melalui penerbitan saham biasa dan obligasi konversi. Galaxy Digital tidak hanya bertindak sebagai penasihat keuangan, tetapi juga merupakan salah satu penjamin emisi utama, merancang struktur pendanaan untuk perusahaan dan berkomitmen untuk memberikan dukungan likuiditas.
Sebelumnya, Galaxy Digital telah membantu beberapa perusahaan non-enkripsi dalam melakukan eksperimen pembayaran enkripsi dan treasury, serta bertindak sebagai penasihat dalam beberapa penggabungan SPAC, mendorong perusahaan target untuk memasukkan aset digital ke dalam alokasi aset strategis. Dalam dua tahun terakhir, Galaxy telah berpartisipasi dalam lebih dari 800 juta dolar AS dalam pembiayaan terkait enkripsi untuk perusahaan publik, mencakup berbagai aspek termasuk investasi ekuitas, pembiayaan utang, dan layanan penasihat.
Animoca Brands
Animoca baru-baru ini mengumumkan telah menandatangani nota kesepahaman dengan sebuah perusahaan makanan dan pengemasan, berencana untuk menginvestasikan hingga 100 juta dolar AS dalam strategi keuntungan dari cadangan Bitcoin mereka. Salah satu pendiri Animoca akan bergabung dengan "Dewan Visi Bitcoin" perusahaan tersebut, untuk memberikan panduan strategis dalam pengelolaan cadangan dan optimasi keuntungan.
Sebagai investor terkenal di industri Web3, Animoca juga sedang mencari peluang untuk listing di Amerika Serikat. Dengan penurunan proyek NFT dan GameFi, Animoca sedang bertransformasi ke layanan konsultasi, mencakup konsultasi token, ekonomi token, pemasaran, konsultasi listing, operasi node, dan layanan perdagangan.
Sora Ventures
Sora Ventures meluncurkan dana sebesar 150 juta dolar AS, bertujuan untuk meniru model manajemen kas Bitcoin untuk perusahaan publik di Asia. Dana ini berfokus pada perusahaan publik di pasar seperti Jepang, Hong Kong, Thailand, Taiwan, dan Korea Selatan.
Pada bulan Mei tahun ini, Sora Ventures memasuki pasar publik dan berganti nama melalui penggabungan strategis dengan sebuah perusahaan yang terdaftar di Nasdaq. Penggabungan ini memungkinkan mitra untuk mendapatkan pengetahuan Sora tentang bitcoin, dan Sora akan terlibat dalam investasi dan pengelolaan kas mitra. Perusahaan hasil penggabungan telah mengumumkan untuk mengadopsi strategi cadangan bitcoin dan merencanakan untuk menggunakan 150 juta dolar AS untuk mendukung proyek cadangan bitcoin dari setidaknya sepuluh perusahaan yang terdaftar di pasar Asia.
Baru-baru ini, aliansi investor Bitcoin yang mencakup Sora Ventures, telah mengumpulkan sekitar 25 juta USD dengan melakukan penerbitan saham baru sebanyak sekitar 58,86 juta lembar saham kepada perusahaan penyedia layanan perangkat lunak yang terdaftar di Korea Selatan. Perusahaan tersebut berencana untuk menggunakan modal baru ini untuk mendukung operasi sehari-hari dan mengembangkan bisnis baru di bidang aset digital.
DWF Labs
Sebuah perusahaan peralatan kebugaran dan layanan kebugaran digital (Nasdaq: TRNR) baru-baru ini mengumumkan telah menandatangani kerangka pembiayaan "FET Token Treasury" yang totalnya mencapai 500 juta USD, dengan investasi pertama sebesar 55 juta USD yang dilakukan bersama oleh DWF Labs dan lembaga lainnya. Dana tersebut akan digunakan secara khusus untuk membeli token AI tertentu melalui suatu platform, sebagai aset yang dialokasikan di blockchain dalam neraca mereka. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa jika rencana ini dapat sepenuhnya dilaksanakan, diperkirakan akan memiliki kumpulan aset kripto yang terdaftar publik terbesar yang berfokus pada token AI.
Pendanaan Primitif
Primitive Ventures baru-baru ini menjadikan "PIPE Cadangan Aset Digital" sebagai arah penelitian utama, secara sistematis menyaring dan berpartisipasi dalam berbagai transaksi representatif, untuk mendukung perusahaan publik yang memiliki strategi cadangan inti berfokus pada aset enkripsi berbasis Ethereum dengan modal. Primitive percaya bahwa strategi berbasis ETH memiliki potensi untuk langsung memanfaatkan hasil staking dan ekosistem DeFi, mewujudkan pertumbuhan bunga majemuk di rantai, dan menciptakan nilai nyata bagi pemegang saham.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings baru-baru ini menjadi pendukung penting untuk perusahaan barang konsumsi tertentu (NASDAQ:UPXI). Perusahaan tersebut mengumumkan penerbitan obligasi konversi senilai 150 juta dolar AS, dengan token tertentu yang terkunci sebagai jaminan. Big Brain Holdings adalah investor utama dalam pendanaan nota ini. Setelah pendanaan selesai, perusahaan tersebut diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan ukuran kas on-chain.
GSR
GSR sebelumnya memimpin penerbitan swasta sebesar 100 juta dolar AS kepada perusahaan barang konsumsi yang disebutkan di atas, untuk membeli dan menggadaikan token tertentu. Setelah transaksi ini diumumkan, harga saham perusahaan meningkat pesat, menunjukkan reaksi hangat pasar terhadap strategi aset digital perusahaan. GSR menyatakan bahwa transaksi ini mencerminkan permintaan yang semakin meningkat dari modal tradisional terhadap aset enkripsi berkualitas tinggi.
Peserta lain
Dalam berbagai investasi swasta besar, ada banyak VC kripto terkenal yang terlibat. Institusi-institusi ini termasuk White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere, dan lainnya.
Partisipasi lembaga-lembaga ini tidak hanya memberikan dukungan dana bagi perusahaan yang terdaftar, tetapi juga menyediakan panduan profesional untuk strategi cadangan aset enkripsi mereka, mendorong integrasi antara keuangan tradisional dan industri enkripsi. Dengan semakin banyaknya perusahaan yang terdaftar bergabung dalam tren ini, peran dan pengaruh VC enkripsi juga akan terus meluas.