Seiring dengan kemajuan teknologi informasi, uang dan pembayaran akan mengalami perubahan yang mendalam. Menuju tahap yang sepenuhnya dapat menyediakan total, yang dapat diperinci tanpa batas, yaitu tahap yang tidak berwujud, digital, dan cerdas, adalah arah yang tak terhindarkan dalam pengembangan uang. Menggunakan teknologi canggih untuk memperluas platform penyelesaian pembayaran sebanyak mungkin dan mengurangi perantara penyelesaian, untuk mencapai pembayaran langsung antara kedua belah pihak secara titik ke titik, adalah arah yang tak terhindarkan dalam perkembangan penyelesaian pembayaran.
Uang harus mempercepat langkah menuju digitalisasi dan kecerdasan.
Sifat dasar mata uang adalah ukuran nilai (satuan penilaian), fungsi inti adalah media pertukaran (alat pembayaran), dan perwujudan fundamental adalah token nilai dengan likuiditas tertinggi (yang memerlukan dukungan atau perlindungan dari otoritas tertinggi atau kepercayaan tertinggi) (yang merupakan hak nilai yang dapat dipindah tangankan). Ini adalah tiga elemen penting yang tidak dapat dipisahkan dalam memahami mata uang, yang sejak awal hingga akhir tidak akan berubah (jika berubah, maka tidak bisa disebut mata uang). Namun, wadah atau bentuk perwujudan mata uang (seperti kerang, koin, uang kertas, simpanan, dompet elektronik, mata uang digital, dll.) dan cara kerjanya, perlu terus ditingkatkan, untuk meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan memperketat pengendalian risiko, serta lebih baik dalam menjalankan fungsi mata uang dalam memfasilitasi pertukaran dan transaksi serta perkembangan sosial ekonomi. Untuk itu, perlu pemahaman yang akurat tentang esensi dan cara kerja mata uang.
Pertama, mata uang sebagai ukuran nilai, syarat yang paling mendasar adalah harus mempertahankan stabilitas dasar nilai mata uang. Ini mengharuskan jumlah mata uang harus mengikuti perubahan total nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan yang dihitung dan ditunjukkan dalam mata uang, mempertahankan stabilitas dasar hubungan antara jumlah total mata uang dan total nilai. Dari sudut pandang keseluruhan masyarakat, jumlah total mata uang dan total nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan adalah tumpang tindih, di mana nilai kekayaan adalah dasar yang nyata, dan mata uang hanyalah representasi simbolik (satuan pengukuran) dari nilai kekayaan, mewakili hak klaim atas nilai kekayaan, mata uang bukanlah kekayaan itu sendiri. Oleh karena itu, orang-orang menyebut bentuk ekonomi yang diwakili oleh kekayaan yang dihasilkan dan dioperasikan sebagai "ekonomi riil", sedangkan bentuk ekonomi yang diwakili oleh penempatan dan pengoperasian mata uang (termasuk aktivitas keuangan yang muncul dari itu) disebut sebagai "ekonomi virtual". Tanpa dukungan nilai kekayaan yang nyata, mata uang akan menjadi tidak berharga. Tentu saja, bagi individu dalam masyarakat, mata uang mewakili hak klaim nilai, yang memang termasuk dalam aset mereka. Dualitas atribut "secara keseluruhan virtual tetapi secara individu nyata" dari uang memang mudah membingungkan orang dalam memahami uang, dan perlu penjelasan yang cermat untuk memahaminya dengan tepat.
Untuk menjaga nilai mata uang tetap stabil, semua aset fisik terbatas yang berfungsi sebagai mata uang (seperti emas yang memiliki cadangan terbatas di bumi) atau aset virtual (seperti Bitcoin yang jumlah total dan tambahan periodik sepenuhnya diatur oleh sistem dan tidak dapat disesuaikan), akan sangat membatasi pertukaran, transaksi, dan perkembangan ekonomi sosial karena pasokan tidak dapat mengikuti permintaan yang tumbuh tanpa batas untuk nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan. Ini tidak memenuhi persyaratan esensial dari mata uang dan pasti akan keluar dari panggung mata uang, kembali ke asalnya sebagai kekayaan yang dapat diperdagangkan. Mata uang harus sepenuhnya keluar dari barang fisik tertentu, benar-benar berfungsi sebagai ukuran nilai, media pertukaran, dan sertifikat nilai, menjamin bahwa totalnya dapat berubah mengikuti perubahan nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan. Oleh karena itu, dapat dipastikan bahwa mata uang telah berkembang dari mata uang fisik alami yang awalnya, ke koin logam yang teratur, kemudian ke uang kertas yang berbasis logam, lebih lanjut berkembang menjadi mata uang kredit murni yang terlepas dari barang fisik tertentu, secara terus-menerus melepaskan bentuk fisik, menonjolkan karakteristik esensial, dan akhirnya terlepas dari bentuk kekayaan dan batasan jumlah, menuju tahap tanpa bentuk, digital, dan cerdas yang dapat sepenuhnya memasok total, dengan unit yang dapat diperinci tanpa batas, adalah arah perkembangan mata uang yang tak terhindarkan. Dari sini dapat disimpulkan:
Mata uang kredit tidak lagi perlu terikat pada aset tertentu, dan tidak memerlukan cadangan tertentu sebagai penopang nilai. Mata uang didukung oleh keseluruhan nilai kekayaan, cadangan emas, cadangan devisa, dan lainnya memiliki skala yang relatif sangat terbatas dibandingkan dengan total jumlah mata uang (total nilai kekayaan), hanya merupakan alat untuk bank sentral dalam mengatur fluktuasi pasar yang melebihi ekspektasi, dan sulit untuk mendukung nilai dari total jumlah mata uang. Pemikiran untuk mencari jangkar kembali untuk mata uang (barang jangkar tertentu) adalah salah, merupakan kemunduran dan bukan inovasi.
Uang tunai (uang kertas dan koin) seperti yang pernah berfungsi sebagai mata uang berupa kerang, koin, adalah wadah atau bentuk ekspresi mata uang, dan bukan mata uang itu sendiri, dan pada akhirnya pasti akan keluar dari panggung mata uang. Sekarang, bentuk ekspresi mata uang semakin banyak berubah menjadi rekening simpanan (dompet elektronik juga termasuk dalam salah satu jenis rekening simpanan), pembayaran mata uang semakin beralih dari "pembayaran tunai langsung" menjadi "pembayaran transfer/penyelesaian akuntansi dari rekening simpanan", proporsi uang tunai dan pembayaran tunai dalam total jumlah uang dan total pembayaran uang sudah sangat rendah dan masih akan menurun. Oleh karena itu, menyamakan mata uang dengan uang tunai, dan menyamakan pembayaran uang dengan penerimaan tunai, sudah sepenuhnya menyimpang dari esensi mata uang dan realitas sosial, dan sangat salah.
Kedua, sebagai media pertukaran, alat dan cara penyelesaian pembayaran mata uang harus terus diperbaiki untuk meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan memperketat pengendalian risiko. Cara penyelesaian pembayaran mata uang, dari pembayaran tunai tradisional, semakin banyak beralih ke "pembayaran transfer/pembukuan" dari rekening simpanan (termasuk rekening bank, dompet elektronik, dll.), yang juga merupakan arah perkembangan mata uang yang tak terhindarkan. Pembayaran transfer/pembukuan dapat menggantikan pembayaran tunai, mengurangi permintaan uang tunai, memperketat pengawasan pembayaran, dan bergerak menuju arah akun pintar, di mana rekening simpanan menjadi wadah atau bentuk baru dari mata uang. Rekening simpanan dapat mencakup informasi identitas pemilik rekening, simbol mata uang, kata sandi akun (kunci publik dan kunci pribadi), kontrak pintar, dan beberapa informasi dasar yang diperlukan untuk manajemen, tanpa perlu mengenkripsi uang tunai (seperti uang kertas), tetapi mengenkripsi seluruh proses pembayaran transfer dan akun, sehingga dengan jaminan keamanan, tidak perlu lagi bergantung pada saluran komunikasi khusus atau jaringan lokal untuk pembayaran transfer, melainkan dapat menggunakan internet publik atau platform blockchain, bahkan melampaui batas negara, mencapai cakupan pengguna yang paling luas di seluruh dunia, di mana pengguna langsung mendaftar di platform (pendaftaran sama dengan pembukaan rekening, alamat pendaftaran menjadi akun pengguna) tanpa perlu lembaga penyelesaian sebagai perantara (menghilangkan perantara), mewujudkan penyelesaian pembayaran instan peer-to-peer antara kedua belah pihak di platform yang sama, sehingga mengurangi perantara, secara signifikan meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan memperketat pengendalian risiko.
Sekali lagi, mata uang sebagai token nilai yang paling likuid, berarti pasti ada persaingan antara berbagai wadah mata uang atau bentuk tampilan dan cara operasinya, hanya mata uang yang mendapat perlindungan otoritas atau kredit tertinggi yang dapat bertahan dan bertahan dalam persaingan. Perlindungan kredit tertinggi tidak hanya diperlukan pada tahap mata uang kredit, tetapi telah diperlukan sejak kelahiran mata uang, menjadi salah satu karakteristik utama mata uang.
Di dunia saat ini, masih ada negara atau wilayah yang merdeka sebagai bagian dasar, dengan sulitnya PBB menggantikan kedaulatan negara, otoritas atau kredibilitas tertinggi adalah kedaulatan negara dan kredibilitas negara. Oleh karena itu, mata uang pada akhirnya akan menjadi mata uang kedaulatan negara atau mata uang resmi. Meskipun dunia sangat terintegrasi dan membentuk desa global yang tunggal, mata uang pada saat itu tetap akan menjadi mata uang kedaulatan dunia.
Dalam hubungan perdagangan internasional, pertama-tama perlu ditentukan mata uang mana yang akan digunakan sebagai mata uang penilaian dan penyelesaian. Jika mata uang domestik bukan mata uang internasional yang penting, harus juga dipertimbangkan mata uang mana yang akan disimpan untuk digunakan dalam pembayaran internasional. Dengan demikian, akan ada perbandingan dan kompetisi antar mata uang negara, dan standar terpenting adalah hasil perbandingan komprehensif dari "keamanan, likuiditas, dan profitabilitas", di mana di baliknya terdapat peringkat kekuatan nasional negara penerbit mata uang, terutama pengaruh internasionalnya; hanya mata uang negara dengan kekuatan nasional dan pengaruh internasional yang paling kuat yang mungkin menjadi mata uang pusat dunia atau mata uang internasional nomor satu.
Oleh karena itu, dalam keadaan kemandirian negara, mendorong desentralisasi mata uang atau supranasionalitas, termasuk mengaitkan secara struktural dengan berbagai mata uang berdaulat untuk menciptakan mata uang dunia supranasional (seperti SDR, dll), sangat sulit untuk menggantikan mata uang berdaulat dan sulit untuk berhasil diterapkan. Euro bukanlah mata uang supranasional, melainkan merupakan "mata uang berdaulat regional", karena setelah euro diluncurkan secara resmi, mata uang berdaulat yang ada di negara anggotanya sepenuhnya keluar (menyerahkan kedaulatan mata uang), dan keduanya tidak dapat coexist.
Tentu saja, dalam bidang-bidang baru atau spesifik di mana mata uang fiat (berdaulat) sulit memenuhi beberapa kebutuhan khusus, dapat muncul token yang dikeluarkan dan dijalankan dengan mata uang fiat sebagai jaminan pada rasio tetap, serta dapat ditebus. Misalnya, di China, Renminbi adalah mata uang fiat, tetapi masih ada kupon/kartu makan di sekolah dan kantin instansi, kupon/kartu belanja di pusat perbelanjaan, dan poin/Token di platform e-commerce (yang dapat ditukar dengan barang sesuai kesepakatan), semua ini sebenarnya adalah token Renminbi di bidang tertentu, yang harus tunduk pada pengawasan otoritas moneter, dan tidak dapat bergerak secara bebas melebihi batas yang ditetapkan (jika tidak, itu akan berdampak pada pengelolaan mata uang fiat). Pada saat yang sama, mata uang fiat juga perlu secara aktif memperbaiki cara operasionalnya, meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya, sebanyak mungkin memenuhi berbagai kebutuhan pembayaran baru atau khusus, serta menggantikan berbagai token.
Penyelesaian pembayaran pasti akan bergerak menuju titik ke titik tanpa perantara.
Dalam sistem pembayaran/penyelesaian akuntansi, kedua belah pihak yang terlibat dalam pembayaran harus terlebih dahulu membuka rekening simpanan yang nyata di lembaga penyelesaian pembayaran (seperti bank, dll) dan mempertahankan simpanan yang cukup (stok uang) untuk melakukan pembayaran. Praktik tradisional adalah:
Dalam hal pembukaan rekening yang memiliki rekening kliring antara bank pembayar dan bank penerima, pihak pembayar mengeluarkan pemberitahuan pembayaran kepada bank tempat mereka membuka rekening, yang mencantumkan nama pihak pembayar, nomor rekening, cap perusahaan atau kata sandi pembayaran, serta nama pihak penerima, bank tempat membuka rekening, nomor rekening, dan nomor kontrak transaksi, dan setelah bank melakukan verifikasi dan audit, jumlah yang sesuai akan dipotong dari rekening pihak pembayar sesuai dengan pemberitahuan tersebut, dan bank akan mengeluarkan pemberitahuan pemotongan kepada pihak pembayar (yang menjadi dasar pencatatan untuk pihak pembayar). Pada saat yang sama, bank penerima akan mengeluarkan pemberitahuan transfer, dan menambah simpanan bank penerima di bank tersebut (atau mengurangi simpanan bank mereka di bank penerima). Setelah bank penerima menerima pemberitahuan transfer dan memverifikasi keasliannya, mereka akan menambah simpanan mereka di bank pembayar (atau mengurangi simpanan bank pembayar di bank mereka), serta menambah simpanan pihak penerima dan mengeluarkan pemberitahuan penerimaan dana kepada pihak penerima (yang menjadi dasar pencatatan untuk pihak penerima). Dengan demikian, melalui penyesuaian catatan rekening simpanan oleh pihak-pihak terkait, penyelesaian pembayaran uang (dana) dapat diselesaikan, sehingga peralihan kepemilikan uang menggantikan aliran uang tunai, yang dapat secara signifikan mengurangi biaya dan risiko terkait pencetakan, penempatan, penerimaan, pembayaran, dan pengelolaan uang tunai. Dalam proses ini, bank dan lembaga kliring lainnya tidak hanya harus menyelesaikan transfer pembayaran/kliring dengan efisien, tetapi juga harus memenuhi persyaratan regulasi seperti anti pencucian uang, anti suap, dan pencegahan pendanaan terorisme, untuk menahan penggunaan ilegal uang.
Jika tidak ada rekening kliring yang dibuka antara bank pembayar dan penerima, mereka harus menjembatani melalui bank yang sama yang membuka rekening kliring untuk memastikan bahwa rekening dapat terhubung dan transfer dana pembayaran dapat diselesaikan. Untuk itu, umumnya di setiap negara diterapkan "sistem pembukaan rekening terpusat" antar bank, di mana setiap bank membuka rekening di pusat kliring, sehingga dapat menyelesaikan koneksi rekening satu sama lain, yang secara signifikan dapat mengurangi jumlah dan kesulitan pengelolaan rekening kliring.
Dalam penyelesaian pembayaran lintas batas, situasinya menjadi jauh lebih rumit. Tidak hanya melibatkan masalah pembukaan rekening antara bank penyelesaian, tetapi juga karena mata uang memiliki atribut kedaulatan, rekening penyelesaian berada di bawah pengawasan masing-masing negara, sehingga sulit untuk menerapkan sistem pembukaan rekening terpusat secara internasional. Antara bank yang tidak memiliki rekening penyelesaian langsung, terkadang perlu melalui beberapa bank penyelesaian (perantara penyelesaian) untuk akhirnya menyelesaikan transfer dana dari rekening pembayar ke rekening penerima. Selain itu, ada perbedaan antara negara-negara dalam aspek bahasa, kebiasaan, perbedaan waktu, pengawasan, dan efisiensi, sehingga jika pemberitahuan pembayaran dan metode enkripsinya tidak cukup standar dan seragam, akan sangat merepotkan untuk diproses, memakan waktu yang lama dan biaya yang tinggi. Oleh karena itu, dalam situasi di mana rekening penyelesaian sulit dibuka secara terpusat, diperlukan sistem manajemen dan pemrosesan pesan pembayaran yang aman, netral, dan profesional secara internasional, seperti Asosiasi untuk Telekomunikasi Keuangan Antara Bank Seluruh Dunia (SWIFT), sehingga dapat secara signifikan meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya.
Seiring dengan kemajuan teknologi komunikasi dan teknologi enkripsi, penyelesaian pembayaran telah beralih dari pengiriman pesan kertas dan pengolahan manual oleh lembaga terkait, ke pengiriman informasi melalui telegram, telekomunikasi, internet (sistem komputer terhubung), dan perangkat mobile. Para pelaku transaksi memasukkan informasi pembayaran dan kata sandi mereka sendiri di perangkat terminal (termasuk ponsel), dan setelah komputer pihak penerima memverifikasi akurasi kata sandi, prosesnya secara otomatis dilakukan. Metode dan cara terus diperbaiki, sehingga efisiensi meningkat, biaya menurun, dan pengendalian risiko semakin ketat. Selama kedua pihak yang terlibat dalam transaksi memiliki rekening di bank yang sama, semua lembaga di dalam bank terhubung membentuk platform penyelesaian yang terintegrasi, dimana penyelesaian pembayaran pada dasarnya dapat dilakukan secara instan (dalam hitungan detik).
Dari sini terlihat bahwa, pembayaran dan penyelesaian mata uang dari pihak pembayar ke pihak penerima, di luar penyelesaian tunai langsung antara kedua belah pihak, setidaknya melibatkan unsur-unsur berikut:
Pertama, harus ada rekening penyimpanan yang benar dan akurat. Untuk memenuhi persyaratan regulasi seperti KYC (Know Your Customer) dan AML (Anti-Money Laundering), rekening penyimpanan harus memiliki informasi identitas pemilik yang benar, akurat, dan lengkap. Setelah terjadi penerimaan atau pembayaran pada rekening penyimpanan, sebaiknya segera menyelesaikan pencatatan dan mengubah saldo rekening.
Kedua, diperlukan saluran telekomunikasi atau platform jaringan untuk transfer dana, yang membentuk metode enkripsi dan aturan operasional yang standar. Semakin platform jaringan ini dapat memanfaatkan infrastruktur yang terbuka dan berbagi, semakin luas jangkauannya, semakin banyak pengguna terdaftar, semakin rendah biaya operasionalnya, semakin kuat keunggulannya, dan semakin kompetitif serta berdaya saing.
Ketiga adalah mendorong sekuritisasi aset (standarisasi), digitalisasi, dan tokenisasi (Tokenization, token tidak boleh disebut sebagai mata uang), untuk mewujudkan perdagangan dan penyelesaian yang paling efisien secara online 7x24 jam secara global.
Sekarang, blockchain dan teknologi kripto bergabung untuk mewujudkan platform tunggal tanpa batas yang mencakup seluruh dunia. Aturan operasional platform diintegrasikan ke dalam sistem ("kode adalah aturan"), sehingga tidak lagi memerlukan pengelola platform sebagai perantara operasional (desentralisasi). Pengguna mendaftar dan membuka akun di platform yang sama, tanpa perlu mendaftar di lembaga penyelesaian, dan tanpa memerlukan lembaga penyelesaian sebagai perantara transfer (tanpa perantara). Sebaliknya, pihak pengirim melakukan operasi pembayaran sendiri, melakukan pembayaran langsung dari titik ke titik dengan pihak penerima, sementara sistem platform berperan dalam verifikasi terdistribusi, penyimpanan, dan pencatatan. Ini memastikan seluruh proses bersifat terbuka dan transparan, dapat dilacak, dan sulit untuk dipalsukan. Dengan demikian, efisiensi dapat ditingkatkan secara signifikan dan biaya dapat diturunkan (jika perlu melakukan transfer antar platform, atau mengonversi mata uang platform ke mata uang lain, masih memerlukan operasi dan biaya tambahan). Keunggulan ini sangat jelas dibandingkan dengan sistem penyelesaian pembayaran lintas batas tradisional yang didominasi oleh bank dan SWIFT, memberikan dampak besar pada sistem penyelesaian pembayaran tradisional.
Sekarang teknologi dan platform blockchain baru ini sudah dapat mempromosikan aset kripto asli blockchain (seperti Bitcoin, Ethereum, dll.), Serta aset kripto turunan blockchain (berbagai altcoin) yang dikeluarkan melalui ICO, berbagai stablecoin (terutama stablecoin mata uang fiat yang dipatok ke setara mata uang fiat), token non-fungible (NFT), token aset dunia nyata (RWA, termasuk token aset data nyata RDA), dan bahkan saham token, obligasi token, dana uang token, dll. Realisasi perdagangan dan kliring global 24/7 tanpa gangguan pada platform blockchain publik (tanpa izin), yang telah mengarah pada penciptaan "dunia kripto" tanpa batas baru dan percepatan pengembangan, membutuhkan perhatian besar.
Keempat, dengan adanya berbagai platform perdagangan dan penyelesaian yang bersamaan, ketika produk yang sama perlu beroperasi di beberapa platform perdagangan dan penyelesaian secara terpisah, perlu untuk mewujudkan konektivitas atau jembatan antara berbagai platform blockchain, untuk menyelesaikan pemindahan dan penyelesaian dana serta pengumpulan informasi antar platform. Tentu saja, penanganan lintas platform ini akan meningkatkan biaya dan mengurangi efisiensi. Jika satu platform memiliki cakupan yang sangat luas, pengguna dan produk di seluruh negeri bahkan di seluruh dunia dapat mendaftar dan beroperasi di platform yang sama, maka tidak lagi diperlukan konektivitas atau jembatan antar platform. Oleh karena itu, jumlah platform perdagangan dan penyelesaian tidak perlu terlalu banyak, sebaiknya mendorong konsolidasi yang mungkin, berbagi yang profesional, serta adil dan seimbang.
Dapat dipastikan: memanfaatkan teknologi canggih untuk memperluas platform penyelesaian pembayaran secara maksimal dan mengurangi perantara penyelesaian, serta mewujudkan pembayaran langsung antara pihak pengirim dan penerima, merupakan arah yang tak terelakkan dalam perkembangan penyelesaian pembayaran. Tentu saja, menghilangkan perantara tidak seharusnya disamakan dengan menghilangkan regulasi. Sebagai infrastruktur keuangan yang penting, platform blockchain harus memenuhi persyaratan regulasi seperti anti pencucian uang, anti suap, dan pencegahan pendanaan terorisme. Kita tidak dapat hanya mengejar efisiensi dan pengurangan biaya dengan mengorbankan regulasi keuangan.
Dari penjelasan di atas, terlihat bahwa dengan kemajuan teknologi informasi, mata uang dan pembayaran akan tetap mengalami perubahan yang mendalam. Namun, perubahan harus mematuhi esensi dan prinsip yang ada, berkomitmen untuk mempromosikan operasi mata uang yang sehat dan efisien serta berfungsi lebih baik. Di sini juga perlu dicatat secara khusus: mata uang adalah konsep yang sangat penting dan seharusnya sangat ketat, tidak boleh sembarangan menyebut aset non-mata uang sebagai "mata uang" atau "koin". Namun, saat ini penggunaan "koin" sangat membingungkan dan tidak serius, menyebut berbagai aset kripto sebagai mata uang kripto atau mata uang digital, menerjemahkan NFT menjadi "token non-fungible" (koin haruslah fungible, dapat dibagi dan disatukan, sedangkan hal yang non-fungible sama sekali tidak dapat disebut sebagai koin), menerjemahkan RWA menjadi "token aset dunia nyata", serta berbagai sekuritas tokenisasi, dana tokenisasi, deposito tokenisasi, dan sebagainya, semuanya sangat tidak akurat dan tidak sesuai, seharusnya diperbaiki dan didefinisikan dengan tepat. "Token" hanya bisa diterjemahkan menjadi "tanda", adalah aset dan bukan mata uang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Logika dasar dari perubahan mendalam dalam mata uang dan pembayaran
Penulis: Wang Yongli
Seiring dengan kemajuan teknologi informasi, uang dan pembayaran akan mengalami perubahan yang mendalam. Menuju tahap yang sepenuhnya dapat menyediakan total, yang dapat diperinci tanpa batas, yaitu tahap yang tidak berwujud, digital, dan cerdas, adalah arah yang tak terhindarkan dalam pengembangan uang. Menggunakan teknologi canggih untuk memperluas platform penyelesaian pembayaran sebanyak mungkin dan mengurangi perantara penyelesaian, untuk mencapai pembayaran langsung antara kedua belah pihak secara titik ke titik, adalah arah yang tak terhindarkan dalam perkembangan penyelesaian pembayaran.
Uang harus mempercepat langkah menuju digitalisasi dan kecerdasan.
Sifat dasar mata uang adalah ukuran nilai (satuan penilaian), fungsi inti adalah media pertukaran (alat pembayaran), dan perwujudan fundamental adalah token nilai dengan likuiditas tertinggi (yang memerlukan dukungan atau perlindungan dari otoritas tertinggi atau kepercayaan tertinggi) (yang merupakan hak nilai yang dapat dipindah tangankan). Ini adalah tiga elemen penting yang tidak dapat dipisahkan dalam memahami mata uang, yang sejak awal hingga akhir tidak akan berubah (jika berubah, maka tidak bisa disebut mata uang). Namun, wadah atau bentuk perwujudan mata uang (seperti kerang, koin, uang kertas, simpanan, dompet elektronik, mata uang digital, dll.) dan cara kerjanya, perlu terus ditingkatkan, untuk meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan memperketat pengendalian risiko, serta lebih baik dalam menjalankan fungsi mata uang dalam memfasilitasi pertukaran dan transaksi serta perkembangan sosial ekonomi. Untuk itu, perlu pemahaman yang akurat tentang esensi dan cara kerja mata uang.
Pertama, mata uang sebagai ukuran nilai, syarat yang paling mendasar adalah harus mempertahankan stabilitas dasar nilai mata uang. Ini mengharuskan jumlah mata uang harus mengikuti perubahan total nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan yang dihitung dan ditunjukkan dalam mata uang, mempertahankan stabilitas dasar hubungan antara jumlah total mata uang dan total nilai. Dari sudut pandang keseluruhan masyarakat, jumlah total mata uang dan total nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan adalah tumpang tindih, di mana nilai kekayaan adalah dasar yang nyata, dan mata uang hanyalah representasi simbolik (satuan pengukuran) dari nilai kekayaan, mewakili hak klaim atas nilai kekayaan, mata uang bukanlah kekayaan itu sendiri. Oleh karena itu, orang-orang menyebut bentuk ekonomi yang diwakili oleh kekayaan yang dihasilkan dan dioperasikan sebagai "ekonomi riil", sedangkan bentuk ekonomi yang diwakili oleh penempatan dan pengoperasian mata uang (termasuk aktivitas keuangan yang muncul dari itu) disebut sebagai "ekonomi virtual". Tanpa dukungan nilai kekayaan yang nyata, mata uang akan menjadi tidak berharga. Tentu saja, bagi individu dalam masyarakat, mata uang mewakili hak klaim nilai, yang memang termasuk dalam aset mereka. Dualitas atribut "secara keseluruhan virtual tetapi secara individu nyata" dari uang memang mudah membingungkan orang dalam memahami uang, dan perlu penjelasan yang cermat untuk memahaminya dengan tepat.
Untuk menjaga nilai mata uang tetap stabil, semua aset fisik terbatas yang berfungsi sebagai mata uang (seperti emas yang memiliki cadangan terbatas di bumi) atau aset virtual (seperti Bitcoin yang jumlah total dan tambahan periodik sepenuhnya diatur oleh sistem dan tidak dapat disesuaikan), akan sangat membatasi pertukaran, transaksi, dan perkembangan ekonomi sosial karena pasokan tidak dapat mengikuti permintaan yang tumbuh tanpa batas untuk nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan. Ini tidak memenuhi persyaratan esensial dari mata uang dan pasti akan keluar dari panggung mata uang, kembali ke asalnya sebagai kekayaan yang dapat diperdagangkan. Mata uang harus sepenuhnya keluar dari barang fisik tertentu, benar-benar berfungsi sebagai ukuran nilai, media pertukaran, dan sertifikat nilai, menjamin bahwa totalnya dapat berubah mengikuti perubahan nilai kekayaan yang dapat diperdagangkan. Oleh karena itu, dapat dipastikan bahwa mata uang telah berkembang dari mata uang fisik alami yang awalnya, ke koin logam yang teratur, kemudian ke uang kertas yang berbasis logam, lebih lanjut berkembang menjadi mata uang kredit murni yang terlepas dari barang fisik tertentu, secara terus-menerus melepaskan bentuk fisik, menonjolkan karakteristik esensial, dan akhirnya terlepas dari bentuk kekayaan dan batasan jumlah, menuju tahap tanpa bentuk, digital, dan cerdas yang dapat sepenuhnya memasok total, dengan unit yang dapat diperinci tanpa batas, adalah arah perkembangan mata uang yang tak terhindarkan. Dari sini dapat disimpulkan:
Mata uang kredit tidak lagi perlu terikat pada aset tertentu, dan tidak memerlukan cadangan tertentu sebagai penopang nilai. Mata uang didukung oleh keseluruhan nilai kekayaan, cadangan emas, cadangan devisa, dan lainnya memiliki skala yang relatif sangat terbatas dibandingkan dengan total jumlah mata uang (total nilai kekayaan), hanya merupakan alat untuk bank sentral dalam mengatur fluktuasi pasar yang melebihi ekspektasi, dan sulit untuk mendukung nilai dari total jumlah mata uang. Pemikiran untuk mencari jangkar kembali untuk mata uang (barang jangkar tertentu) adalah salah, merupakan kemunduran dan bukan inovasi.
Uang tunai (uang kertas dan koin) seperti yang pernah berfungsi sebagai mata uang berupa kerang, koin, adalah wadah atau bentuk ekspresi mata uang, dan bukan mata uang itu sendiri, dan pada akhirnya pasti akan keluar dari panggung mata uang. Sekarang, bentuk ekspresi mata uang semakin banyak berubah menjadi rekening simpanan (dompet elektronik juga termasuk dalam salah satu jenis rekening simpanan), pembayaran mata uang semakin beralih dari "pembayaran tunai langsung" menjadi "pembayaran transfer/penyelesaian akuntansi dari rekening simpanan", proporsi uang tunai dan pembayaran tunai dalam total jumlah uang dan total pembayaran uang sudah sangat rendah dan masih akan menurun. Oleh karena itu, menyamakan mata uang dengan uang tunai, dan menyamakan pembayaran uang dengan penerimaan tunai, sudah sepenuhnya menyimpang dari esensi mata uang dan realitas sosial, dan sangat salah.
Kedua, sebagai media pertukaran, alat dan cara penyelesaian pembayaran mata uang harus terus diperbaiki untuk meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan memperketat pengendalian risiko. Cara penyelesaian pembayaran mata uang, dari pembayaran tunai tradisional, semakin banyak beralih ke "pembayaran transfer/pembukuan" dari rekening simpanan (termasuk rekening bank, dompet elektronik, dll.), yang juga merupakan arah perkembangan mata uang yang tak terhindarkan. Pembayaran transfer/pembukuan dapat menggantikan pembayaran tunai, mengurangi permintaan uang tunai, memperketat pengawasan pembayaran, dan bergerak menuju arah akun pintar, di mana rekening simpanan menjadi wadah atau bentuk baru dari mata uang. Rekening simpanan dapat mencakup informasi identitas pemilik rekening, simbol mata uang, kata sandi akun (kunci publik dan kunci pribadi), kontrak pintar, dan beberapa informasi dasar yang diperlukan untuk manajemen, tanpa perlu mengenkripsi uang tunai (seperti uang kertas), tetapi mengenkripsi seluruh proses pembayaran transfer dan akun, sehingga dengan jaminan keamanan, tidak perlu lagi bergantung pada saluran komunikasi khusus atau jaringan lokal untuk pembayaran transfer, melainkan dapat menggunakan internet publik atau platform blockchain, bahkan melampaui batas negara, mencapai cakupan pengguna yang paling luas di seluruh dunia, di mana pengguna langsung mendaftar di platform (pendaftaran sama dengan pembukaan rekening, alamat pendaftaran menjadi akun pengguna) tanpa perlu lembaga penyelesaian sebagai perantara (menghilangkan perantara), mewujudkan penyelesaian pembayaran instan peer-to-peer antara kedua belah pihak di platform yang sama, sehingga mengurangi perantara, secara signifikan meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, dan memperketat pengendalian risiko.
Sekali lagi, mata uang sebagai token nilai yang paling likuid, berarti pasti ada persaingan antara berbagai wadah mata uang atau bentuk tampilan dan cara operasinya, hanya mata uang yang mendapat perlindungan otoritas atau kredit tertinggi yang dapat bertahan dan bertahan dalam persaingan. Perlindungan kredit tertinggi tidak hanya diperlukan pada tahap mata uang kredit, tetapi telah diperlukan sejak kelahiran mata uang, menjadi salah satu karakteristik utama mata uang.
Di dunia saat ini, masih ada negara atau wilayah yang merdeka sebagai bagian dasar, dengan sulitnya PBB menggantikan kedaulatan negara, otoritas atau kredibilitas tertinggi adalah kedaulatan negara dan kredibilitas negara. Oleh karena itu, mata uang pada akhirnya akan menjadi mata uang kedaulatan negara atau mata uang resmi. Meskipun dunia sangat terintegrasi dan membentuk desa global yang tunggal, mata uang pada saat itu tetap akan menjadi mata uang kedaulatan dunia.
Dalam hubungan perdagangan internasional, pertama-tama perlu ditentukan mata uang mana yang akan digunakan sebagai mata uang penilaian dan penyelesaian. Jika mata uang domestik bukan mata uang internasional yang penting, harus juga dipertimbangkan mata uang mana yang akan disimpan untuk digunakan dalam pembayaran internasional. Dengan demikian, akan ada perbandingan dan kompetisi antar mata uang negara, dan standar terpenting adalah hasil perbandingan komprehensif dari "keamanan, likuiditas, dan profitabilitas", di mana di baliknya terdapat peringkat kekuatan nasional negara penerbit mata uang, terutama pengaruh internasionalnya; hanya mata uang negara dengan kekuatan nasional dan pengaruh internasional yang paling kuat yang mungkin menjadi mata uang pusat dunia atau mata uang internasional nomor satu.
Oleh karena itu, dalam keadaan kemandirian negara, mendorong desentralisasi mata uang atau supranasionalitas, termasuk mengaitkan secara struktural dengan berbagai mata uang berdaulat untuk menciptakan mata uang dunia supranasional (seperti SDR, dll), sangat sulit untuk menggantikan mata uang berdaulat dan sulit untuk berhasil diterapkan. Euro bukanlah mata uang supranasional, melainkan merupakan "mata uang berdaulat regional", karena setelah euro diluncurkan secara resmi, mata uang berdaulat yang ada di negara anggotanya sepenuhnya keluar (menyerahkan kedaulatan mata uang), dan keduanya tidak dapat coexist.
Tentu saja, dalam bidang-bidang baru atau spesifik di mana mata uang fiat (berdaulat) sulit memenuhi beberapa kebutuhan khusus, dapat muncul token yang dikeluarkan dan dijalankan dengan mata uang fiat sebagai jaminan pada rasio tetap, serta dapat ditebus. Misalnya, di China, Renminbi adalah mata uang fiat, tetapi masih ada kupon/kartu makan di sekolah dan kantin instansi, kupon/kartu belanja di pusat perbelanjaan, dan poin/Token di platform e-commerce (yang dapat ditukar dengan barang sesuai kesepakatan), semua ini sebenarnya adalah token Renminbi di bidang tertentu, yang harus tunduk pada pengawasan otoritas moneter, dan tidak dapat bergerak secara bebas melebihi batas yang ditetapkan (jika tidak, itu akan berdampak pada pengelolaan mata uang fiat). Pada saat yang sama, mata uang fiat juga perlu secara aktif memperbaiki cara operasionalnya, meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya, sebanyak mungkin memenuhi berbagai kebutuhan pembayaran baru atau khusus, serta menggantikan berbagai token.
Penyelesaian pembayaran pasti akan bergerak menuju titik ke titik tanpa perantara.
Dalam sistem pembayaran/penyelesaian akuntansi, kedua belah pihak yang terlibat dalam pembayaran harus terlebih dahulu membuka rekening simpanan yang nyata di lembaga penyelesaian pembayaran (seperti bank, dll) dan mempertahankan simpanan yang cukup (stok uang) untuk melakukan pembayaran. Praktik tradisional adalah:
Dalam hal pembukaan rekening yang memiliki rekening kliring antara bank pembayar dan bank penerima, pihak pembayar mengeluarkan pemberitahuan pembayaran kepada bank tempat mereka membuka rekening, yang mencantumkan nama pihak pembayar, nomor rekening, cap perusahaan atau kata sandi pembayaran, serta nama pihak penerima, bank tempat membuka rekening, nomor rekening, dan nomor kontrak transaksi, dan setelah bank melakukan verifikasi dan audit, jumlah yang sesuai akan dipotong dari rekening pihak pembayar sesuai dengan pemberitahuan tersebut, dan bank akan mengeluarkan pemberitahuan pemotongan kepada pihak pembayar (yang menjadi dasar pencatatan untuk pihak pembayar). Pada saat yang sama, bank penerima akan mengeluarkan pemberitahuan transfer, dan menambah simpanan bank penerima di bank tersebut (atau mengurangi simpanan bank mereka di bank penerima). Setelah bank penerima menerima pemberitahuan transfer dan memverifikasi keasliannya, mereka akan menambah simpanan mereka di bank pembayar (atau mengurangi simpanan bank pembayar di bank mereka), serta menambah simpanan pihak penerima dan mengeluarkan pemberitahuan penerimaan dana kepada pihak penerima (yang menjadi dasar pencatatan untuk pihak penerima). Dengan demikian, melalui penyesuaian catatan rekening simpanan oleh pihak-pihak terkait, penyelesaian pembayaran uang (dana) dapat diselesaikan, sehingga peralihan kepemilikan uang menggantikan aliran uang tunai, yang dapat secara signifikan mengurangi biaya dan risiko terkait pencetakan, penempatan, penerimaan, pembayaran, dan pengelolaan uang tunai. Dalam proses ini, bank dan lembaga kliring lainnya tidak hanya harus menyelesaikan transfer pembayaran/kliring dengan efisien, tetapi juga harus memenuhi persyaratan regulasi seperti anti pencucian uang, anti suap, dan pencegahan pendanaan terorisme, untuk menahan penggunaan ilegal uang.
Jika tidak ada rekening kliring yang dibuka antara bank pembayar dan penerima, mereka harus menjembatani melalui bank yang sama yang membuka rekening kliring untuk memastikan bahwa rekening dapat terhubung dan transfer dana pembayaran dapat diselesaikan. Untuk itu, umumnya di setiap negara diterapkan "sistem pembukaan rekening terpusat" antar bank, di mana setiap bank membuka rekening di pusat kliring, sehingga dapat menyelesaikan koneksi rekening satu sama lain, yang secara signifikan dapat mengurangi jumlah dan kesulitan pengelolaan rekening kliring.
Dalam penyelesaian pembayaran lintas batas, situasinya menjadi jauh lebih rumit. Tidak hanya melibatkan masalah pembukaan rekening antara bank penyelesaian, tetapi juga karena mata uang memiliki atribut kedaulatan, rekening penyelesaian berada di bawah pengawasan masing-masing negara, sehingga sulit untuk menerapkan sistem pembukaan rekening terpusat secara internasional. Antara bank yang tidak memiliki rekening penyelesaian langsung, terkadang perlu melalui beberapa bank penyelesaian (perantara penyelesaian) untuk akhirnya menyelesaikan transfer dana dari rekening pembayar ke rekening penerima. Selain itu, ada perbedaan antara negara-negara dalam aspek bahasa, kebiasaan, perbedaan waktu, pengawasan, dan efisiensi, sehingga jika pemberitahuan pembayaran dan metode enkripsinya tidak cukup standar dan seragam, akan sangat merepotkan untuk diproses, memakan waktu yang lama dan biaya yang tinggi. Oleh karena itu, dalam situasi di mana rekening penyelesaian sulit dibuka secara terpusat, diperlukan sistem manajemen dan pemrosesan pesan pembayaran yang aman, netral, dan profesional secara internasional, seperti Asosiasi untuk Telekomunikasi Keuangan Antara Bank Seluruh Dunia (SWIFT), sehingga dapat secara signifikan meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya.
Seiring dengan kemajuan teknologi komunikasi dan teknologi enkripsi, penyelesaian pembayaran telah beralih dari pengiriman pesan kertas dan pengolahan manual oleh lembaga terkait, ke pengiriman informasi melalui telegram, telekomunikasi, internet (sistem komputer terhubung), dan perangkat mobile. Para pelaku transaksi memasukkan informasi pembayaran dan kata sandi mereka sendiri di perangkat terminal (termasuk ponsel), dan setelah komputer pihak penerima memverifikasi akurasi kata sandi, prosesnya secara otomatis dilakukan. Metode dan cara terus diperbaiki, sehingga efisiensi meningkat, biaya menurun, dan pengendalian risiko semakin ketat. Selama kedua pihak yang terlibat dalam transaksi memiliki rekening di bank yang sama, semua lembaga di dalam bank terhubung membentuk platform penyelesaian yang terintegrasi, dimana penyelesaian pembayaran pada dasarnya dapat dilakukan secara instan (dalam hitungan detik).
Dari sini terlihat bahwa, pembayaran dan penyelesaian mata uang dari pihak pembayar ke pihak penerima, di luar penyelesaian tunai langsung antara kedua belah pihak, setidaknya melibatkan unsur-unsur berikut:
Pertama, harus ada rekening penyimpanan yang benar dan akurat. Untuk memenuhi persyaratan regulasi seperti KYC (Know Your Customer) dan AML (Anti-Money Laundering), rekening penyimpanan harus memiliki informasi identitas pemilik yang benar, akurat, dan lengkap. Setelah terjadi penerimaan atau pembayaran pada rekening penyimpanan, sebaiknya segera menyelesaikan pencatatan dan mengubah saldo rekening.
Kedua, diperlukan saluran telekomunikasi atau platform jaringan untuk transfer dana, yang membentuk metode enkripsi dan aturan operasional yang standar. Semakin platform jaringan ini dapat memanfaatkan infrastruktur yang terbuka dan berbagi, semakin luas jangkauannya, semakin banyak pengguna terdaftar, semakin rendah biaya operasionalnya, semakin kuat keunggulannya, dan semakin kompetitif serta berdaya saing.
Ketiga adalah mendorong sekuritisasi aset (standarisasi), digitalisasi, dan tokenisasi (Tokenization, token tidak boleh disebut sebagai mata uang), untuk mewujudkan perdagangan dan penyelesaian yang paling efisien secara online 7x24 jam secara global.
Sekarang, blockchain dan teknologi kripto bergabung untuk mewujudkan platform tunggal tanpa batas yang mencakup seluruh dunia. Aturan operasional platform diintegrasikan ke dalam sistem ("kode adalah aturan"), sehingga tidak lagi memerlukan pengelola platform sebagai perantara operasional (desentralisasi). Pengguna mendaftar dan membuka akun di platform yang sama, tanpa perlu mendaftar di lembaga penyelesaian, dan tanpa memerlukan lembaga penyelesaian sebagai perantara transfer (tanpa perantara). Sebaliknya, pihak pengirim melakukan operasi pembayaran sendiri, melakukan pembayaran langsung dari titik ke titik dengan pihak penerima, sementara sistem platform berperan dalam verifikasi terdistribusi, penyimpanan, dan pencatatan. Ini memastikan seluruh proses bersifat terbuka dan transparan, dapat dilacak, dan sulit untuk dipalsukan. Dengan demikian, efisiensi dapat ditingkatkan secara signifikan dan biaya dapat diturunkan (jika perlu melakukan transfer antar platform, atau mengonversi mata uang platform ke mata uang lain, masih memerlukan operasi dan biaya tambahan). Keunggulan ini sangat jelas dibandingkan dengan sistem penyelesaian pembayaran lintas batas tradisional yang didominasi oleh bank dan SWIFT, memberikan dampak besar pada sistem penyelesaian pembayaran tradisional.
Sekarang teknologi dan platform blockchain baru ini sudah dapat mempromosikan aset kripto asli blockchain (seperti Bitcoin, Ethereum, dll.), Serta aset kripto turunan blockchain (berbagai altcoin) yang dikeluarkan melalui ICO, berbagai stablecoin (terutama stablecoin mata uang fiat yang dipatok ke setara mata uang fiat), token non-fungible (NFT), token aset dunia nyata (RWA, termasuk token aset data nyata RDA), dan bahkan saham token, obligasi token, dana uang token, dll. Realisasi perdagangan dan kliring global 24/7 tanpa gangguan pada platform blockchain publik (tanpa izin), yang telah mengarah pada penciptaan "dunia kripto" tanpa batas baru dan percepatan pengembangan, membutuhkan perhatian besar.
Keempat, dengan adanya berbagai platform perdagangan dan penyelesaian yang bersamaan, ketika produk yang sama perlu beroperasi di beberapa platform perdagangan dan penyelesaian secara terpisah, perlu untuk mewujudkan konektivitas atau jembatan antara berbagai platform blockchain, untuk menyelesaikan pemindahan dan penyelesaian dana serta pengumpulan informasi antar platform. Tentu saja, penanganan lintas platform ini akan meningkatkan biaya dan mengurangi efisiensi. Jika satu platform memiliki cakupan yang sangat luas, pengguna dan produk di seluruh negeri bahkan di seluruh dunia dapat mendaftar dan beroperasi di platform yang sama, maka tidak lagi diperlukan konektivitas atau jembatan antar platform. Oleh karena itu, jumlah platform perdagangan dan penyelesaian tidak perlu terlalu banyak, sebaiknya mendorong konsolidasi yang mungkin, berbagi yang profesional, serta adil dan seimbang.
Dapat dipastikan: memanfaatkan teknologi canggih untuk memperluas platform penyelesaian pembayaran secara maksimal dan mengurangi perantara penyelesaian, serta mewujudkan pembayaran langsung antara pihak pengirim dan penerima, merupakan arah yang tak terelakkan dalam perkembangan penyelesaian pembayaran. Tentu saja, menghilangkan perantara tidak seharusnya disamakan dengan menghilangkan regulasi. Sebagai infrastruktur keuangan yang penting, platform blockchain harus memenuhi persyaratan regulasi seperti anti pencucian uang, anti suap, dan pencegahan pendanaan terorisme. Kita tidak dapat hanya mengejar efisiensi dan pengurangan biaya dengan mengorbankan regulasi keuangan.
Dari penjelasan di atas, terlihat bahwa dengan kemajuan teknologi informasi, mata uang dan pembayaran akan tetap mengalami perubahan yang mendalam. Namun, perubahan harus mematuhi esensi dan prinsip yang ada, berkomitmen untuk mempromosikan operasi mata uang yang sehat dan efisien serta berfungsi lebih baik. Di sini juga perlu dicatat secara khusus: mata uang adalah konsep yang sangat penting dan seharusnya sangat ketat, tidak boleh sembarangan menyebut aset non-mata uang sebagai "mata uang" atau "koin". Namun, saat ini penggunaan "koin" sangat membingungkan dan tidak serius, menyebut berbagai aset kripto sebagai mata uang kripto atau mata uang digital, menerjemahkan NFT menjadi "token non-fungible" (koin haruslah fungible, dapat dibagi dan disatukan, sedangkan hal yang non-fungible sama sekali tidak dapat disebut sebagai koin), menerjemahkan RWA menjadi "token aset dunia nyata", serta berbagai sekuritas tokenisasi, dana tokenisasi, deposito tokenisasi, dan sebagainya, semuanya sangat tidak akurat dan tidak sesuai, seharusnya diperbaiki dan didefinisikan dengan tepat. "Token" hanya bisa diterjemahkan menjadi "tanda", adalah aset dan bukan mata uang.