Trader Rocky: Pelaksana Investasi Terstruktur

I. Tentang Trader Rocky

Rocky adalah salah satu pendiri Blue Ocean Capital, yang fokus pada investasi pasar sekunder Web3. Strategi perdagangannya memiliki ciri-ciri berikut:

1. Logika Perdagangan

• Menggunakan strategi subjektif, dalam pola kombinasi Alpha dan Beta, Alpha mencari imbal hasil tinggi, Beta mencari pengikatan terhadap pergerakan BTC.
• Mengadopsi kerangka analisis riset dari atas ke bawah: analisis makro untuk menilai tren dan mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur taruhan, analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi.

2. Skala dana

• Skala dana tergantung pada risiko penarikan yang dapat ditanggung. Untuk pasar berisiko tinggi dan imbalan tinggi seperti cryptocurrency, jumlah yang diinvestasikan seharusnya adalah skala yang tidak mempengaruhi kehidupan bahkan jika seluruhnya hilang.
• Skala dana perlu disesuaikan dengan jumlah target investasi. Investasi 0-200 ribu dolar AS sekitar 5 sasaran, investasi 200-1 juta dolar AS sekitar 10 sasaran, investasi 1-5 juta dolar AS sekitar 15 sasaran, investasi 5-20 juta dolar AS sekitar 20 sasaran, investasi di atas 20 juta dolar AS tidak lebih dari 30 sasaran.
• Saat ini mengelola dana AUM sebesar 45 juta dolar.

3. Pendapatan yang Diharapkan dan Siklus Modal

• Pendapatan yang diharapkan terutama tergantung pada siklus dolar. Dolar biasanya memiliki siklus 4,5 tahun, dengan periode kontraksi 2 tahun ( siklus kenaikan suku bunga ) dan periode ekspansi 2,5 tahun ( siklus penurunan suku bunga ).
• Saat ini berada di akhir siklus kenaikan suku bunga, siklus penurunan suku bunga akan segera dimulai. Diperkirakan ledakan pasar yang sebenarnya akan terjadi setelah penurunan suku bunga berakhir, dan QE mulai meluncurkan likuiditas, berlanjut hingga akhir kuartal ketiga 2025.

4. Pengendalian Risiko

• Manajemen Risiko Posisi: Mengelola posisi dengan memahami data makro. Fokus utama pada indeks dolar AS, imbal hasil obligasi AS 10 tahun, M2, dan indikator lainnya.
• Manajemen Risiko Portofolio: Membangun dasbor proyek untuk melacak pertumbuhan pengguna, aktif harian, TVL, pendapatan, dan data lainnya.
• Garis dasar manajemen risiko: menggunakan prinsip "tiga empat nol", yaitu 30% peringatan risiko, 40% garis likuidasi.

Dua, Kisah Perdagangan Rocky

1. Bagaimana cara menangkap Render $RNDR dan Kaspa $KAS?

Render (RNDR):

• Diperhatikan proyek ini karena Multicoin berinvestasi sebesar 30 juta dolar AS
• Menilai yang dapat diinvestasikan melalui analisis fundamental:
  • Model bisnis memiliki siklus pendanaan positif
  • Pendiri adalah seorang pekerja keras yang ekstrem dan seorang geek
• Berkomunikasi dengan tim proyek untuk menemukan potensi tambahan
• Membangun posisi sekitar November 2022, biaya sekitar 0,5 dolar

Kaspa (KAS):

• Mencari proyek penambangan baru setelah Ethereum beralih ke PoS
• Memperhatikan latar belakang tim proyek ( tim profesor Universitas Ibrani Israel )
• 100% penambangan, tanpa pra-penambangan dan tanpa cadangan tim
• Menggunakan teknologi DAG, ada inovasi teknologi
• Berpartisipasi melalui penambangan, setiap bulan mengalami kerugian biaya listrik tetapi dalam jangka panjang imbalannya cukup menggiurkan

2. Sektor apa yang diharapkan pada paruh kedua pasar bull?

Rocky melihat 5 jalur:

• AI: VC terkemuka terus berinvestasi, semangat investasi di pasar primer tidak surut
• RWA: setara dengan jalur DeFi tahun 2020, didukung oleh kebijakan
• DePIN: skenario paling mudah untuk membawa pengguna Web2 ke Web3
• Ekosistem BTC: Melepaskan aset yang tidak aktif, membawa pasar tambahan
• GameFi: sebanding dengan perkembangan Web2, masih memiliki potensi besar

3. Kapan strategi perdagangan akan gagal? Apa itu Daftar Henti Melakukan?

Rocky berpikir:

• Siklus ini mungkin adalah siklus terakhir bagi orang biasa dan lembaga kecil dan menengah.
• Tahap selanjutnya mungkin adalah strategi lembaga keuangan profesional seperti lindung nilai sepanjang waktu, perdagangan frekuensi tinggi, robot AI, dan lainnya.
• Sedang aktif mengatur AI+, seperti AI+ yang didorong oleh peristiwa, AI+ indikator, AI+ data on-chain, dll.

Daftar Henti Melakukan:

• Tidak menggunakan leverage, tidak menggunakan kontrak, tidak meminjam uang untuk trading koin
• Tidak melakukan perdagangan frekuensi tinggi, fokus pada penelitian makro, jalur, dan proyek.
• Jangan terkurung dalam membuat kendaraan, perlu banyak berkomunikasi dengan orang-orang di industri
• Jangan berinvestasi pada proyek yang tidak dikenal dan tidak dipahami
• Tidak mengambil jalan pintas, tidak berpikir untuk menyalip di tikungan

Tiga, Rocky 【Must Read】

1. Terkait Makro:

• "Teori Siklus Gelombang" - Zhou Jintao
• "Periode" - Hong Hao
• "Kegilaan, Kepanikan, dan Keruntuhan: Sejarah Krisis Keuangan" - Kindelberger
• "Diari Depresi Besar" - Ross
• "Kebangkitan yang Tidak Rasional" - Shiller
• Analisis Bukti Teoritis Siklus Ekonomi - Mankiw

2. Terkait industri:

Fokus utama pada Twitter VC terkemuka, seperti Sequoia Capital, Multicoin, a16z, dan lainnya.

3. Proyek Spesifik:

• Laporan Messari
• Data Smart Money dari Nansen
• Observasi Sentimen Pasar LunarCrush
• TrendX_official (AI yang didorong oleh Web3 pelacakan suhu pasar )
• Alphascan_xyz ( proyek Alpha awal menangkap )