dYdX on-chain mengembangkan bab baru: Analisis insentif migrasi perdagangan dan kinerja pasar
Pada 13 November, dYdX v4 (juga dikenal sebagai dYdX Chain) yang dibangun di atas Cosmos SDK dan Tendermint resmi memasuki tahap Beta, membuka fungsi perdagangan. Saat ini, dYdX v4 berjalan paralel dengan versi v3 di StarkEx, di mana sebagian besar volume perdagangan masih terkonsentrasi di v3. Strategi paralel ganda ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3, tetapi juga membuka jalan untuk inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Di tengah lingkungan pasar yang sangat fluktuatif saat ini, platform kontrak permanen on-chain telah mengalami pertumbuhan volume perdagangan yang signifikan, dan koin platform menunjukkan performa yang mengesankan. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar, dengan kenaikan 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa rata-rata volume perdagangan harian dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar, melebihi puncak volume perdagangan harian dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di jalur ini, performa pasar dYdX mencerminkan minat dan sikap positif investor terhadapnya.
Penilaian Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, yang paling menarik perhatian investor adalah bahwa semua biaya transaksi akan dialokasikan dalam bentuk USDC kepada staker dan validator token DYDX. Perubahan ini mengubah DYDX dari sekadar token tata kelola menjadi token yang dapat berbagi pendapatan platform.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan bursa terdesentralisasi spot, dYdX mengadopsi metode perdagangan buku pesanan, tanpa penyedia likuiditas pasif. Biaya perdagangan dapat sepenuhnya dialokasikan kepada staker, yang secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Menurut perhitungan data terbaru, nilai pasar yang beredar dari DYDX adalah 720 juta USD, dengan estimasi biaya tahunan sebesar 105 juta USD berdasarkan biaya sebesar 8,67 juta USD dalam 30 hari terakhir. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi imbal hasil staking sebesar 14,6%.
Namun, metode estimasi ini memiliki batasan tertentu, harus mengasumsikan bahwa volume transaksi tetap dan seluruhnya dipindahkan ke v4, sambil mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total.
Berbagai langkah untuk mendorong peralihan volume transaksi dari v3 ke v4
dYdX telah mengambil berbagai langkah untuk mendorong perdagangan pindah dari v3 ke v4:
Pemberian dana sebesar 20 juta USD DYDX untuk memulai insentif v4, dipimpin oleh Chaos Labs, untuk meneliti cara distribusi hadiah dan mencegah perdagangan manipulatif.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, yang mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya perdagangan yang dihasilkan dari setiap blok, untuk mendorong pengguna melakukan perdagangan.
Memberikan tarif biaya transaksi diskon untuk Maker (order yang dibuka) dalam 120 hari pertama.
Secara bertahap mengurangi diskon biaya transaksi v3, hadiah perdagangan, dan hadiah LP, diharapkan sepenuhnya menghapus hadiah v3 mulai 16 Januari 2024.
Mengaktifkan modul staking v4, memungkinkan pengguna untuk memindahkan DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking.
Proyek ekosistem Cosmos didukung secara luas
Total diluted market cap DYDX mencapai 4 miliar USD, melampaui ATOM, menarik dukungan dari berbagai proyek dalam ekosistem Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble dan akan mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk DYDX, secara otomatis menggunakan hadiah USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan di aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, seperti menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berjangka.
Kesimpulan
dYdX diluncurkan dalam bentuk aplikasi rantai di ekosistem Cosmos, pemegang token DYDX akan menerima semua biaya transaksi dalam bentuk USDC, sambil memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola dan bertanggung jawab atas keamanan jaringan. Meskipun volume perdagangan v4 saat ini masih kecil, dengan diberlakukannya berbagai insentif, diperkirakan volume perdagangan akan terkonsentrasi terutama di platform v4 pada awal tahun depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
6
Bagikan
Komentar
0/400
SocialAnxietyStaker
· 9jam yang lalu
v4 Ayo! Periode ledakan kontrak on-chain telah tiba
Lihat AsliBalas0
MetaMaximalist
· 22jam yang lalu
efek jaringan yang menarik sedang terjadi... kurva adopsi v4 mencerminkan persis apa yang saya teorikan dalam makalah saya tahun 2021 tentang migrasi protokol sejujurnya
Bab baru dYdX on-chain: Insentif migrasi perdagangan dan lonjakan nilai token DYDX
dYdX on-chain mengembangkan bab baru: Analisis insentif migrasi perdagangan dan kinerja pasar
Pada 13 November, dYdX v4 (juga dikenal sebagai dYdX Chain) yang dibangun di atas Cosmos SDK dan Tendermint resmi memasuki tahap Beta, membuka fungsi perdagangan. Saat ini, dYdX v4 berjalan paralel dengan versi v3 di StarkEx, di mana sebagian besar volume perdagangan masih terkonsentrasi di v3. Strategi paralel ganda ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3, tetapi juga membuka jalan untuk inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Di tengah lingkungan pasar yang sangat fluktuatif saat ini, platform kontrak permanen on-chain telah mengalami pertumbuhan volume perdagangan yang signifikan, dan koin platform menunjukkan performa yang mengesankan. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar, dengan kenaikan 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa rata-rata volume perdagangan harian dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar, melebihi puncak volume perdagangan harian dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di jalur ini, performa pasar dYdX mencerminkan minat dan sikap positif investor terhadapnya.
Penilaian Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, yang paling menarik perhatian investor adalah bahwa semua biaya transaksi akan dialokasikan dalam bentuk USDC kepada staker dan validator token DYDX. Perubahan ini mengubah DYDX dari sekadar token tata kelola menjadi token yang dapat berbagi pendapatan platform.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan bursa terdesentralisasi spot, dYdX mengadopsi metode perdagangan buku pesanan, tanpa penyedia likuiditas pasif. Biaya perdagangan dapat sepenuhnya dialokasikan kepada staker, yang secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Menurut perhitungan data terbaru, nilai pasar yang beredar dari DYDX adalah 720 juta USD, dengan estimasi biaya tahunan sebesar 105 juta USD berdasarkan biaya sebesar 8,67 juta USD dalam 30 hari terakhir. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi imbal hasil staking sebesar 14,6%.
Namun, metode estimasi ini memiliki batasan tertentu, harus mengasumsikan bahwa volume transaksi tetap dan seluruhnya dipindahkan ke v4, sambil mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total.
Berbagai langkah untuk mendorong peralihan volume transaksi dari v3 ke v4
dYdX telah mengambil berbagai langkah untuk mendorong perdagangan pindah dari v3 ke v4:
Pemberian dana sebesar 20 juta USD DYDX untuk memulai insentif v4, dipimpin oleh Chaos Labs, untuk meneliti cara distribusi hadiah dan mencegah perdagangan manipulatif.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, yang mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya perdagangan yang dihasilkan dari setiap blok, untuk mendorong pengguna melakukan perdagangan.
Memberikan tarif biaya transaksi diskon untuk Maker (order yang dibuka) dalam 120 hari pertama.
Secara bertahap mengurangi diskon biaya transaksi v3, hadiah perdagangan, dan hadiah LP, diharapkan sepenuhnya menghapus hadiah v3 mulai 16 Januari 2024.
Mengaktifkan modul staking v4, memungkinkan pengguna untuk memindahkan DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking.
Proyek ekosistem Cosmos didukung secara luas
Total diluted market cap DYDX mencapai 4 miliar USD, melampaui ATOM, menarik dukungan dari berbagai proyek dalam ekosistem Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble dan akan mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk DYDX, secara otomatis menggunakan hadiah USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan di aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, seperti menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berjangka.
Kesimpulan
dYdX diluncurkan dalam bentuk aplikasi rantai di ekosistem Cosmos, pemegang token DYDX akan menerima semua biaya transaksi dalam bentuk USDC, sambil memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola dan bertanggung jawab atas keamanan jaringan. Meskipun volume perdagangan v4 saat ini masih kecil, dengan diberlakukannya berbagai insentif, diperkirakan volume perdagangan akan terkonsentrasi terutama di platform v4 pada awal tahun depan.