Analisis Fluktuasi Pasar Keuangan dan Prospek Aset Kripto
Setelah mengalami seminggu gesekan tarif, pasar keuangan akhirnya mendapatkan napas sejenak. Namun, seberapa lama ketenangan ini dapat bertahan masih merupakan tanda tanya. Masalah tarif sebagai kejadian mendadak memicu penghindaran risiko dan fluktuasi emosi, mengakibatkan pasar bergejolak secara signifikan.
Begitu pasar beradaptasi dengan perubahan fundamental yang disebabkan oleh tarif dan pelepasan sentimen risiko, lingkungan keuangan secara keseluruhan diharapkan dapat menemukan titik keseimbangan kembali. Ini juga menjelaskan mengapa pasar saham global, terutama saham AS, ditutup lebih tinggi pada hari Jumat lalu, mengakhiri minggu yang penuh gejolak. Dari perubahan indeks volatilitas S&P 500, kita dapat dengan jelas melihat tren ini.
Indeks fluktuasi mencapai level tertinggi baru-baru ini, setara dengan gejolak keuangan yang disebabkan oleh pandemi 2020. Ini juga merupakan alasan mendasar mengapa pasar mengalami fluktuasi besar dalam sepekan terakhir.
Dengan meredanya fluktuasi besar ini untuk sementara, fokus yang mempengaruhi pergerakan pasar Aset Kripto kembali ke dua topik lama yang sering dibahas, yaitu inflasi dan penurunan suku bunga. Setelah semua, hanya penurunan suku bunga yang dapat membawa likuiditas yang melimpah, memberikan dorongan pertumbuhan bagi aset berisiko yang diwakili oleh Bitcoin.
Dengan membandingkan jumlah pasokan uang global secara luas selama 10 tahun terakhir dengan pergerakan Bitcoin, kita dapat dengan jelas melihat hubungan dekat antara keduanya. Kenaikan besar Bitcoin dalam 10 tahun terakhir dibangun di atas ledakan jumlah pasokan uang global, dan keterkaitan ini jauh lebih besar dibandingkan dengan indikator keuangan lainnya.
Ini juga mengapa setiap kali data penting tentang inflasi atau pemotongan suku bunga diumumkan, Bitcoin selalu mengalami fluktuasi, karena data-data ini pada akhirnya mempengaruhi apakah dana baru dapat mengalir ke dalam aset kripto.
Namun, saat ini pasar tampaknya terlalu fokus pada jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, sementara mengabaikan indikator penting lainnya - ukuran aset bank sentral. Indikator ini mencerminkan kondisi likuiditas mata uang kita, yang juga terkait erat dengan fluktuasi Bitcoin.
Dari data historis, perubahan skala aset bank sentral biasanya mendahului fluktuasi besar di pasar Bitcoin dan aset kripto. Dalam pasar bull Bitcoin tahun 2017, meskipun Federal Reserve menaikkan suku bunga tiga kali sepanjang tahun dan menerapkan pengetatan kuantitatif, karena skala aset bank sentral mencapai rekor tertinggi, koin berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin tetap menunjukkan kinerja yang sangat mengesankan.
Selain itu, terdapat korelasi tertentu antara ukuran aset bank sentral dan indeks S&P 500. Berdasarkan data dari 2015-2024, koefisien korelasi tahunan keduanya sekitar 0,32.
Oleh karena itu, selain memperhatikan kebijakan moneter Amerika Serikat, kita juga perlu memantau dengan cermat perubahan data keuangan domestik. Baru-baru ini, terdapat kabar bahwa "alat kebijakan moneter seperti penurunan rasio cadangan, penurunan suku bunga, dan lain-lain telah memiliki ruang penyesuaian yang cukup, dan dapat diterapkan kapan saja", ini patut untuk kita perhatikan secara berkelanjutan.
Perlu dicatat bahwa pada Januari 2025, total simpanan negara kita mencapai 42,3 triliun dolar AS, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 17,93 triliun dolar AS di Amerika Serikat. Ini berarti negara kita memiliki ruang manuver yang lebih besar dalam kebijakan keuangan, dan jika likuiditas membaik, dapat membawa peluang pasar baru.
Tentu saja, apakah perbaikan likuiditas dana dapat secara langsung menguntungkan pasar Aset Kripto masih terdapat beberapa ketidakpastian, tetapi perubahan kebijakan terbaru di Hong Kong telah memberikan sinyal positif. Dibandingkan beberapa tahun lalu, lingkungan kebijakan saat ini dan akses pasar telah mengalami perbaikan yang signifikan.
Secara keseluruhan, lingkungan pasar berubah dengan cepat, peluang dan tantangan ada bersamaan. Dalam situasi seperti ini, investor harus tetap waspada dan siap, agar dapat menangkap kesempatan saat datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
3
Bagikan
Komentar
0/400
RektRecorder
· 12jam yang lalu
Kaget sampai saya langsung Semua buy the dip
Lihat AsliBalas0
MevTears
· 12jam yang lalu
Gelombang bull run ini telah berakhir sebelum dimulai.
Lihat AsliBalas0
MidnightMEVeater
· 13jam yang lalu
Pencinta mie instan masuk untuk memanen, saatnya untuk bekerja di tengah malam.
Skala aset Bank Sentral mungkin menjadi indikator kunci pergerakan Bitcoin.
Analisis Fluktuasi Pasar Keuangan dan Prospek Aset Kripto
Setelah mengalami seminggu gesekan tarif, pasar keuangan akhirnya mendapatkan napas sejenak. Namun, seberapa lama ketenangan ini dapat bertahan masih merupakan tanda tanya. Masalah tarif sebagai kejadian mendadak memicu penghindaran risiko dan fluktuasi emosi, mengakibatkan pasar bergejolak secara signifikan.
Begitu pasar beradaptasi dengan perubahan fundamental yang disebabkan oleh tarif dan pelepasan sentimen risiko, lingkungan keuangan secara keseluruhan diharapkan dapat menemukan titik keseimbangan kembali. Ini juga menjelaskan mengapa pasar saham global, terutama saham AS, ditutup lebih tinggi pada hari Jumat lalu, mengakhiri minggu yang penuh gejolak. Dari perubahan indeks volatilitas S&P 500, kita dapat dengan jelas melihat tren ini.
Indeks fluktuasi mencapai level tertinggi baru-baru ini, setara dengan gejolak keuangan yang disebabkan oleh pandemi 2020. Ini juga merupakan alasan mendasar mengapa pasar mengalami fluktuasi besar dalam sepekan terakhir.
Dengan meredanya fluktuasi besar ini untuk sementara, fokus yang mempengaruhi pergerakan pasar Aset Kripto kembali ke dua topik lama yang sering dibahas, yaitu inflasi dan penurunan suku bunga. Setelah semua, hanya penurunan suku bunga yang dapat membawa likuiditas yang melimpah, memberikan dorongan pertumbuhan bagi aset berisiko yang diwakili oleh Bitcoin.
Dengan membandingkan jumlah pasokan uang global secara luas selama 10 tahun terakhir dengan pergerakan Bitcoin, kita dapat dengan jelas melihat hubungan dekat antara keduanya. Kenaikan besar Bitcoin dalam 10 tahun terakhir dibangun di atas ledakan jumlah pasokan uang global, dan keterkaitan ini jauh lebih besar dibandingkan dengan indikator keuangan lainnya.
Ini juga mengapa setiap kali data penting tentang inflasi atau pemotongan suku bunga diumumkan, Bitcoin selalu mengalami fluktuasi, karena data-data ini pada akhirnya mempengaruhi apakah dana baru dapat mengalir ke dalam aset kripto.
Namun, saat ini pasar tampaknya terlalu fokus pada jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, sementara mengabaikan indikator penting lainnya - ukuran aset bank sentral. Indikator ini mencerminkan kondisi likuiditas mata uang kita, yang juga terkait erat dengan fluktuasi Bitcoin.
Dari data historis, perubahan skala aset bank sentral biasanya mendahului fluktuasi besar di pasar Bitcoin dan aset kripto. Dalam pasar bull Bitcoin tahun 2017, meskipun Federal Reserve menaikkan suku bunga tiga kali sepanjang tahun dan menerapkan pengetatan kuantitatif, karena skala aset bank sentral mencapai rekor tertinggi, koin berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin tetap menunjukkan kinerja yang sangat mengesankan.
Selain itu, terdapat korelasi tertentu antara ukuran aset bank sentral dan indeks S&P 500. Berdasarkan data dari 2015-2024, koefisien korelasi tahunan keduanya sekitar 0,32.
Oleh karena itu, selain memperhatikan kebijakan moneter Amerika Serikat, kita juga perlu memantau dengan cermat perubahan data keuangan domestik. Baru-baru ini, terdapat kabar bahwa "alat kebijakan moneter seperti penurunan rasio cadangan, penurunan suku bunga, dan lain-lain telah memiliki ruang penyesuaian yang cukup, dan dapat diterapkan kapan saja", ini patut untuk kita perhatikan secara berkelanjutan.
Perlu dicatat bahwa pada Januari 2025, total simpanan negara kita mencapai 42,3 triliun dolar AS, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 17,93 triliun dolar AS di Amerika Serikat. Ini berarti negara kita memiliki ruang manuver yang lebih besar dalam kebijakan keuangan, dan jika likuiditas membaik, dapat membawa peluang pasar baru.
Tentu saja, apakah perbaikan likuiditas dana dapat secara langsung menguntungkan pasar Aset Kripto masih terdapat beberapa ketidakpastian, tetapi perubahan kebijakan terbaru di Hong Kong telah memberikan sinyal positif. Dibandingkan beberapa tahun lalu, lingkungan kebijakan saat ini dan akses pasar telah mengalami perbaikan yang signifikan.
Secara keseluruhan, lingkungan pasar berubah dengan cepat, peluang dan tantangan ada bersamaan. Dalam situasi seperti ini, investor harus tetap waspada dan siap, agar dapat menangkap kesempatan saat datang.