2024年6月の暗号通貨市場のダイナミクスの分析

市場概況

2024年6月、暗号資産市場は積極的な状況を示しており、ビットコインとイーサリアムの価格および市場の感情は著しく改善しています。

ビットコインに関しては、投資家が資産を積み上げ続けており、機関の参加度が向上しています。ワイオミング大学はビットコイン研究所を設立し、ある金融機関はビットコインの資金調達業務を開始する計画を発表しました。政治分野でも好材料が出ており、ある政治家はビットコイン2024会議でこの業界を支持すると表明し、ビットコインのマイニングをアメリカに移転させる提案をし、関連する顧問委員会を設立する計画を立てています。

ある上院議員がビットコインの戦略的備蓄を設立する法案を提出し、アメリカの債務を削減することを目的としている。同時に、政府の高官チームが主要な暗号資産企業の代表と接触しているとの報道があり、関係改善を目指している。これらの積極的な要因がビットコインの市場パフォーマンスと投資家の感情を後押ししている。

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イーサリアムETFが承認されました

6月末はイーサリアムにとって重要な時期であり、イーサリアムETFは2024年6月23日に承認され、取引が開始されます。ETH現物ETFの初日のパフォーマンスは予想を上回り、純流入は1億ドルを超え、総取引量は11億ドルを突破し、ビットコイン現物ETFの初日の取引量の約4分の1となりました。

しかし、翌日には著しい純流出が見られ、主にあるイーサリアム信託基金の大量の償還によるものでした。それにもかかわらず、ETHの全体的なパフォーマンスは依然として予想を上回り、将来のETH現物ETFへの純流入に対する市場の楽観的な期待や、技術的な反発を反映している可能性があります。

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アルトコインマーケットプレイス

6月の暗号資産市場は様々な動きが見られました。MANTRA、HNT、JUP、SOLなどの一部の通貨は、各自のエコシステム内でのポジティブなニュースや発展に後押しされて、著しい上昇を遂げました。しかし、FLR、FTM、LDOなどの一部の通貨は価格の下落を経験しました。

注目すべきは、去中心化取引所(DEX)の月間取引量が、中央集権取引所(CEX)に対して歴史的な新高値に達したことです。この傾向は、CEXの取引量が減少している時期に、DEXの取引量が6月に以前の減少傾向を逆転したことを示しています。

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マクロ環境分析

株式市場の調整

6月中旬、S&P500とナスダックは顕著な調整を経験し、月初には強い上昇トレンドを示しました。調整幅は大きいものの、以前の高値からの自然な戻りと考えられます。現在、市場は十字路にあり、経済の減速信号と強いビジネス状況が共存し、政治的不確実性が投資家の慎重な態度を維持させています。

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フェデラルリザーブの政策動向

米連邦準備制度理事会の議長は最近、アメリカ経済の見通しについて話し、9月の利下げの可能性についてはまだ決定を下していないと述べました。米連邦準備制度はその二重の任務のリスクを注意深く見守っており、今後の決定は今後のデータに基づいて行われるとしています。第2四半期のインフレデータは信頼感を高めましたが、経済を早急に弱めないよう慎重に行動する必要があると強調しました。

6月のアメリカの職の空きは820万件で、予想を上回り、雇用市場の減速はまだ初期段階にあることを示しています。しかし、初めて65%未満の業界が雇用の増加を経験しており、これは将来的な課題を示唆している可能性があります。

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中国政策の焦点

中国は最近、小幅な金利引き下げを実施し、政府が貸出市場を慎重に刺激していることを示しています。これは「質の高い成長」に対する関心と、急進的な財政政策を避ける慎重な姿勢を反映しています。政策の重点は「社会主義市場経済」に移行し、柔軟な不動産規制や民間企業への支援が含まれています。特に、web3や暗号化技術を含む技術開発が強調されており、中国の経済力と革新に関する長期的な戦略が際立っています。

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日本の仮想通貨ETFと金融政策

日本は初の暗号ETFを導入しようとしており、ある資産管理会社とある金融機関が協力しています。この革新的な商品は、特に暗号通貨を直接保有する際の税制上の優位性を考慮すると、多くの個人投資家を引き付けると予想されています。

同時に、日本銀行は近20年で2回目の利上げを行い、0.15ベーシスポイント引き上げました。これは、より積極的な通貨政策管理への転換を示し、経済成長を支援し、世界市場に影響を与えています。日本国債の利回りが上昇し、円はドルに対して上昇しました。ヨーロッパと中国が利下げを行っている中で、日本は依然として利上げを続けている唯一の主要経済体となっています。

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まとめ

2024年6月、暗号資産と従来の金融市場は共に顕著な発展を見せている。ビットコインとイーサリアムは、積極的な規制や政治的なニュース、ETFのような新しい金融商品によって影響を受けて変動している。アルトコイン市場は様々な動きを見せており、一部は成長の潜在力を示しているが、他は課題に直面している。今後を見据えると、市場は引き続き変動し、機会に満ちていると予想されている。

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