オンチェーンデータ分析：ビットコインの今回のブル・マーケットが到達する可能性のある高点予測

ビットコインが強気の上昇勢いを示す中、投資家は思わず考え始める：このブル・マーケットで、ビットコインの価格は一体どこまで上がるのだろうか？この記事では、一連のオンチェーン評価モデルと周期的タイミングツールを探求することで、ビットコインが到達する可能性のある最高価格を分析します。予測はデータに基づいた柔軟な反応に取って代わることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場の位置と将来の可能性のある動向をよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

まず、歴史的に比較的正確な評価モデルをいくつか見てみましょう。データに基づくリアルタイムな反応は、盲目的な予測よりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することは市場の行動に対して強力な参考を提供することができます。マクロ経済、デリバティブ、およびオンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、特定の価格目標に達しているかどうかにかかわらず、通常は利益確定の良いタイミングです。これらの評価ツールを探求することは、より広範な市場分析と組み合わせる際に戦略的な意思決定を支援することができます。

重要なモデルには以下のいくつかが含まれます：

1. トップ時価総額：歴史的な平均時価総額に35を掛けることでピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルを正確に予測することはできませんでした。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、ますます非現実的に思えます。

2. Delta頂点：実現時価総額から平均時価総額を引くことで、より現実的な予測を生成します。このモデルは前のサイクルで8万から10万ドルのトップを予測しました。

3. 最終価格：供給調整後の通貨の年齢の消失に基づいて計算されており、歴史上の各ピークに最も近いモデルで、2021年の6.4万ドルのトップを含んでいます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドルまたはそれ以上に上昇する可能性があり、最も信頼性の高いマクロなビットコインのトップの予測モデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標で、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を示すウィンドウを提供します。この比率は主要なサイクルで通常4前後にピークに達し、現在は2.34であり、依然として著しい上昇の余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者がかなりの利益を実現し始め、通常はサイクルの成熟を示します。しかし、リターンの減少のため、このサイクルは完全な4に達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

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目標価格を計算する

タイミングと評価は同様に重要です。「自周期の安値からのBTCの成長」を分析することで、前のビットコインサイクルが安値から約1060日後にピークに達したことがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが持続すれば、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。

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歴史的に、FOMOに駆動された価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格の急速な上昇をもたらします。例えば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました; 2021年には130%増加しました。仮にリターンの減少により、成長率が再び半分になるとしたら、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルであると結論づけられます。これは一見野心的に見えますが、歴史的な放物線的な急騰は、このような動きが数ヶ月ではなく数週間内に起こり得ることを示しています。ピークは150,000ドルから200,000ドルの間である可能性が高いと予想されますが、数学とオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整され、市場の熱狂が周期の終わりに加速すると、予測が急速にさらに加速する可能性があることに注意する必要があります。

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まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは、本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的先例やオンチェーンデータに基づいて、確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のピークを予測する上でその価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、これは歴史的なパターン、現在のネットワークの動作、そしてサイクルのタイミング論に根ざしています。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応することが最良の戦略です。これらのツールを活用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがピーク信号を発し始めたときにタイムリーに利益を得るために十分な柔軟性を保ってください。