DeFi投資専門家アーサーの成長経路と投資哲学

アーサーは、短期間で100倍の投資リターンを達成した伝説的な分散型金融投資家です。現在、彼はセカンダリーマーケット投資に専念しており、依然として素晴らしい成果を上げています。

アーサーは2017年に20歳で暗号通貨の分野に入りました。彼は南洋理工大学で経済学を専攻し、起業学を副専攻し、キャンパス活動に積極的に参加し、投資クラブの副会長を務め、メディアに若い投資家の代表の一人として取り上げられました。

卒業後、アーサーは大手石油貿易会社にトレーダーとして入社し、航運、分析、取引などの業務を担当しました。この大宗商品取引の経験は、彼が暗号投資において厳格な基準を確立するのに役立ち、彼が管理するファンドはFTX事件において損失を最小限に抑えることができました。

アーサーは徐々にファンダメンタルに基づく投資家へと成長し、投機以外の暗号通貨の潜在的な利用に焦点を当てるようになりました。これにより、彼は2019年初頭に分散型金融（DeFi）分野を深く研究し、"DeFi Summer"がもたらした機会をつかみました。

現在、アーサーは投資ファンドの創設者であり、そのファンドは主に暗号通貨の二次市場への投資に焦点を当てています。同時に彼は、十数万人のフォロワーを持つインフルエンサーでもあります。

アーサーは、すべての投資家は自分の投資理念を形成すべきだと考えています。一度理念が確立されると、適切な投資戦略を探す必要があります。戦略は市場の変化に応じて調整されますが、コア理念は通常簡単には変わりません。彼はこれらの経験から、成功する投資には鋭い目を持つことだけでなく、市場に適応し続ける能力も必要だと認識しました。

アーサーの投資哲学

投資家に成長する過程で、アーサーは誰もが投資のアイデアを探る際に似たような点があることに気づきました。

彼は、過去10〜15年の間にアメリカの株式市場の重要性が持続的に上昇し、世界で唯一の長期的に大幅に上昇する市場となったことに気づいた。一方、ヨーロッパやアジアなど他の市場では同様の大幅上昇は見られなかった。したがって、すべての市場が長期的に上昇するわけではなく、重要なのは全体的なファンダメンタルズを見ることである。

アーサーは、伝統的なバリュー投資の人気が近年低下していることに気付いた。それに対して、成長の可能性があるプロジェクト(、例えばテクノロジー株)は、より良いパフォーマンスを示している。彼はこのような成長性のあるプロジェクトへの投資を好む傾向がある。

アーサーは、市場を超えるリターンを得るための鍵は、市場よりも早く市場平均を上回る成長ポテンシャルを持つプロジェクトを発見することだと考えています。これが超過収益を得るための鍵です。

彼は暗号通貨がこのグローバルな投資戦略に非常に適していると考えており、なぜならそれがグローバルな資産だからです。もし暗号プロジェクトが適切な市場ポジショニングを見つければ、世界中で迅速な成長を実現することができます。

DeFiance Capitalの投資戦略

アーサーは、彼らが管理している資金の規模が8桁から9桁の間であると述べています。彼らの投資戦略は、主にファンダメンタル分析に基づいて中小型暗号通貨を選択して投資することです。ビットコインやイーサリアムなどの大型暗号通貨は彼らの主要な投資方向ではなく、彼らの目標はこれらの主流暗号通貨の市場パフォーマンスを上回ることです。

このファンドは最初に分散型金融の分野に焦点を当て、その後、人工知能やゲームなど、成長の可能性がある他の分野に徐々に拡大しました。各分野について十分な理解を確保する方法について、アーサーは、学ぶために時間を投資することが重要だと考えています。投資家として、技術者のように深く理解する必要はなく、基本的な認識があれば投資を開始できます。

新人へのアドバイス

新しい領域を迅速に理解する方法について、アーサーは3つのステップを提案しました:

1. このトラックと暗号通貨の結びつきを評価する。一部のアプリケーションはブロックチェーン技術を無理に適用している可能性があり、実際の結びつきはそれほど高くない。

2. 急成長の可能性があるかどうかを判断します。市場が一般的に落ち着きがないことを考慮すると、長い時間をかけて発展する必要がある分野は魅力に欠ける可能性があります。

3. データのサポートを探す。特定の分野に対する自分の見解を支持するためのデータをいくつか用意し、判断を検証するために自分に3〜6ヶ月の時間を与える。6ヶ月後にデータが最初の見解を依然として支持できない場合は、自分の判断を再評価する必要がある。

DeFiance Capitalの投資レッスン

アーサーは、過去5～7年間の業界の発展において、成功の鍵は「生き残ること」であると考えています。失敗しなければ、相対的に成功した投資家と見なされることができます。

彼は、市場リスクに加えて、投資時に注目すべき2つの主要なリスクがあることを指摘しました:

1. 保管リスク: 現在、他人の資金を管理する際には、良好な保管操作が必要です。この問題を解決するために、業界のトップ保管サービスの利用をお勧めします。

2. カウンターパーティーリスク: 取引所および投資プロジェクト自体のリスクを含む。投資家にリスク評価を行い、プロジェクト側の約束を軽々しく信じないように警告します。

アーサーは、彼らがこの2つの面で損失を被ったことを認めました。2022年から、彼らは市場に不均衡が生じていることに気付きました：大量のリスクキャピタルが流入しているが、市場の流動性はこれらの資金を受け入れるには不十分です。これにより、二次市場に機会が生まれました。なぜなら、二次市場は変動が大きく、多くのLPが参加することを望まないからです。

業界がますます成熟する中、個人投資家はどのように対応すべきか?

アーサーは、FTXの崩壊とある取引プラットフォームがアメリカ政府と和解したことが業界の重要なマイルストーンであると考えています。非主流の操作は依然として存在するでしょうが、実施することはますます難しくなるでしょう。

最大の変化は、市場が機関化の方向に進んでいることです。主要な取引所が規制当局と和解した後、今後の運営はより多くの制限を受ける可能性があります。

どのように正確にエントリーとエグジットのタイミングを判断するか?

アーサーは、これが最も把握が難しい問題の一つであることを認めています。市場のタイミングは暗号通貨界にとって非常に重要ですが、完全に正しい答えはありません。市場の状況に応じて戦略を常に調整する必要があります。

彼は、今回のブルマーケットでの最適な利益機会は2ヶ月を超えない可能性があり、3月下旬から4月上旬の間であると考えています。投資家は、マクロ要因、市場流動性、取引量、市場心理などの複数の指標に注目する必要があります。

ファンダメンタル分析において、アーサーはオンチェーン取引量、買い売り板などのデータ、さらにプロジェクトのファンダメンタル成長状況に注目します。彼は、多くのブロックチェーンプロジェクトの評価が短期間に極めて低いところから急速に極めて高いところへ上昇する可能性があると指摘しており、AI分野はその典型的な例です。

DeFiance Capitalのサクセスストーリー

アーサーは、彼らの投資回収率が最も高かったプロジェクトはあるゲームプロジェクトで、ピーク回収率は2000倍近くに達したと回想しています。投資額は大きくありませんが、回収率だけを見れば、このプロジェクトが最も高いです。

レースの観点から見ると、分散型金融は彼らにとって最も成功した投資分野です。彼らはこのレースに早くから参入し、後にブルーチップとなる多くの分散型金融プロジェクトに投資しました。

DeFiance Capitalの二次市場での投資も非常に成功しています。なぜなら、初期の多くの分散型金融プロジェクトにはシードラウンドがなく、トークンを購入するか流動性マイニングに参加することでしか投資できないからです。

重大な出来事から得られた教訓

いくつかの重大な出来事を経て、アーサーはチームの倫理基準に対してより高い要求を持つようになった。彼は、人の人格に問題があれば、プロジェクトがどれほど成功していても、短期間で崩壊する可能性があると考えている。

もう一つの反省は、リスク管理を強化することです。後に問題が発生したプロジェクトに投資したにもかかわらず、適切なリスク管理が行われたため、重大な損失を被ることはありませんでした。

これらの経験は、アーサーが誠実さとリスク管理をより重視するようになり、投資家の信頼を得て、新たなファンドを成功裏に調達することにつながった。