Rocky解析:暗号化投資戦略、リスク管理方法とブル・マーケットに賭ける道

#トレーダーロッキー:システマティック投資の実践者

一、取引者ロッキーについて

ロッキーはブルーオーシャンキャピタルの共同創設者で、Web3の二次市場投資に特化しています。彼の取引戦略には以下の特徴があります:

1. 取引ロジック

• 主観的な戦略を採用し、アルファとベータの組み合わせのモデルで、アルファは高いリターンを追求し、ベータはBTCの動きを固定することを目指します。
• 上から下への投資研究分析フレームワークを採用: マクロ分析によりトレンドを判断しポジションを管理し、業界分析で賭ける分野を選択し、プロジェクトのファンダメンタル分析でプロジェクトを選別し投資ポートフォリオを管理する。

2. 資金調達の規模

• 資金の規模は、耐えられるリスクの撤退に依存します。暗号通貨のような高リスク高リターンの市場では、投入資金は全て失っても生活に影響を与えない規模であるべきです。
• 資金規模は投資対象の数と一致する必要があります。0-20万ドルの投資は約5件、20-100万ドルの投資は約10件、100-500万ドルの投資は約15件、500-2000万ドルの投資は約20件、2000万ドル以上の投資は30件を超えないようにします。
• 現在管理しているファンドのAUMは4500万ドルです。

3. 期待される収益と資金サイクル

• 期待される収益は主にドルの周期に依存します。ドルは通常4.5年ごとの周期で、2年の収縮期(金利引き上げ周期)と2.5年の拡張期(金利引き下げ周期)です。
• 現在は利上げサイクルの終わりにあり、利下げサイクルが間もなく始まります。真の市場の爆発は、利下げが終了し、QEが始まる後に現れると予想され、2025年第3四半期末まで続くでしょう。

4. リスク管理

• ポジションリスク管理: マクロデータを通じてポジションを管理します。主にドル指数、10年物米国債利回り、M2などの指標に注目します。
• 投資ポートフォリオリスク管理: プロジェクトダッシュボードを構築し、ユーザーの成長、日次アクティブユーザー、TVL、収益などのデータを追跡する。
• 基本ラインリスク管理: "三四零"の原則を採用し、つまり30%のリスク警告、40%の強制決済ライン。

次に、ロッキーのトレーディングストーリー

1. Render $RNDR と Kaspa $KAS をどのように捕獲しますか?

レンダー (RNDR):

• Multicoinが3000万ドルを投資したことにより、このプロジェクトに注目が集まった
• 基本的な分析を通じて投資可能であると判断する:
  • ビジネスモデルには正の資金循環がある
  • 創業者は極度のワーカホリックであり、オタクです
• プロジェクトチームとのコミュニケーションで追加の潜在能力を発見する
• 2022年11月頃にポジションを構築し、コストは約0.5ドル

カスパ(KAS):

• EthereumのPoS移行後の新しいマイニングプロジェクトを探すために
• プロジェクトチームの背景を評価(イスラエルのヘブライ大学の教授チーム)
• 100%マイニング、事前マイニングなし、チームの留保なし
• DAG技術を採用し、技術革新があります
• マイニングに参加することで、毎月電気代を損失しますが、長期的にはリターンが期待できます。

2. ブルマーケットの後半ではどのセクターに期待しますか?

ロッキーは5つの分野に期待を寄せています:

• AI:トップVCが引き続き投資し、一次市場の投資熱は減少しない
• RWA:2020年のDeFiトラックに相当し、政策の支持があります。
• DePIN: Web2 ユーザーを Web3 に最も簡単に導入するシナリオ
• BTCエコシステム:眠っている資産を解放し、増分市場をもたらす
• GameFi: Web2の発展の歴史に例えると、まだ巨大な潜在能力がある

3. 取引戦略はいつ無効になりますか？Stop Doing Listとは何ですか？

ロッキーは考えています:

• このサイクルは一般の人々と中小機関にとって最後のサイクルかもしれません。
• 次の段階は、全天候型ヘッジ、高頻度取引、AIロボットなどの専門金融機関の戦略になる可能性があります。
• AI+の積極的な展開を進めています。AI+イベント駆動、AI+指標、AI+オンチェーンデータなど。

やめるべきことリスト:

• レバレッジを使わず、契約を使わず、借金をしてコインを取引しない
• ハイ頻度取引を行わず、マクロ、トレンド、プロジェクトの研究に力を入れる
• 閉じられた環境での作業はせず、業界の人々と多く交流することが必要です。
• 知らないプロジェクトには投資しない
• ショートカットせず、迂回して追い抜こうとしない

3. ロッキーの [必読]

1. マクロ関連:

• "The Theory of Oscillation Cycles" - 周錦濤
• "Cycle" - ホン・ハオ
• 《狂熱、恐慌と崩壊:金融危機の歴史》- キンデルバーグ
• 大恐慌の日記 - ローズ
• "Irrational Exuberance" - シアラー
• 景気循環の理論的証拠の分析 - マンキュー

2. 業界関連:

主にトップVCのTwitterに注目する。例えば、セコイアキャピタル、マルチコイン、a16zなど。

3. 具体的なプロジェクト:

• メッサリレポート
• ナンセンのスマートマネーデータ
• LunarCrushマーケットセンチメントウォッチ
• TrendX_official (AI駆動型Web3市場熱追跡)
• Alphascan_xyz (初期 Alpha プロジェクトキャプチャ)