エヌビディアの決算が予想を上回り、コンピューティングパワーの需要が引き続き強い

NVIDIAが最近発表した財務報告によると、同社の業績は予想を大きく上回り、収益と利益の両方で大幅な増加を達成しました。データセンター事業の成長率は特に目を引き、前年同期比で427%の増加を記録しました。これは主に大手クラウド企業の強い需要によるものです。同社の新世代Blackwellプラットフォームも今年中に順次生産が開始される予定で、さらなる業績の成長が期待されています。

一方、ネットワーク機器の需要も引き続き堅調です。NVIDIAはデータセンターのネットワーク収益が前年同期比242％増加し、主にInfiniBand技術の普及によるものです。H200およびBlackwellシリーズのチップの展開に伴い、800Gおよび1.6Tのネットワーク需要は今後も継続的に増加する見込みです。

市場はこれまで、チップの世代交代が需要に影響を与える可能性を懸念していましたが、実際の状況を見ると、顧客の調達は通常事前に計画されており、異なる世代の製品は混用が難しいため、需要の切り替えは限られています。H200およびBシリーズ製品は、引き続き旺盛な需要を維持する見込みです。

全体的に見ると、NVIDIAの業績が予想を上回ったことで、市場のコンピューティングパワーに対する認識がさらに高まりました。新世代製品のアップグレードも今年下半期および来年の成長期待を促進するでしょう。現在の段階では、中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富連、沪電股份を含むコンピューティングパワーのコア対象や、評価の切り替えから恩恵を受けるコンピューティングパワー関連の他の品種に注目することをお勧めします。