Mengungkap Model Operasi Platform Aliran Dana On-Chain

Baru-baru ini, sebuah platform bernama Huìwàng Pembayaran menarik perhatian tinggi dari pihak berwenang. Platform ini diduga terlibat dalam penerimaan, transfer, dan penarikan dana penipuan, terutama melakukan transaksi USDT secara frekuent di jaringan TRON. Untuk memahami dengan lebih mendalam karakteristik perilaku on-chain-nya, sebuah perusahaan keamanan blockchain melakukan analisis mendetail berdasarkan data publik.

Gambaran Umum Aliran Dana

Pada periode Januari 2024 hingga Juni 2025, arus dana di platform ini menunjukkan karakteristik berikut:

• Total penarikan mencapai 57,2 miliar USDT, total setoran adalah 54,4 miliar USDT
• Jumlah penarikan terus lebih tinggi dari jumlah setoran, arus keluar bersih sekitar 27,7 miliar USDT
• Terjadi beberapa puncak aliran dana pada bulan Juli 2024 dan Maret, Mei 2025
• Frekuensi transaksi penarikan meningkat secara bertahap, dengan hampir 150.000 transaksi dalam satu hari pada Mei 2025
• Jumlah transaksi deposit relatif stabil, tetapi juga secara bertahap meningkat menjadi sekitar 140.000 transaksi per hari.

Analisis Perilaku Pengguna

Jumlah pengguna dan aktivitas platform menunjukkan karakteristik berikut:

• Alamat setoran aktif (dapat dianggap sebagai jumlah pengguna) meningkat dari 30.000 menjadi lebih dari 80.000
• Kecepatan pertumbuhan pengguna cenderung stabil, tetapi masih terus menarik pengguna baru
• Jumlah alamat penarikan jauh lebih tinggi daripada alamat setoran, mungkin termasuk alamat penerimaan yang ditentukan pengguna.

Fokus Utama Alamat

Analisis menemukan beberapa alamat yang aktif dengan frekuensi tinggi:

• Tiga alamat penarikan terbesar telah mengumpulkan jumlah penarikan sebesar 1,9 miliar USDT
• Alamat deposit maksimum untuk penyetoran tunggal adalah 16,65 miliar USDT
• Beberapa alamat aktif berinteraksi dengan platform mencurigakan lainnya atau entitas yang dikenakan sanksi.

Ciri Waktu Transaksi

Analisis terhadap alamat yang diambil secara acak menunjukkan:

• Transaksi penarikan terfokus pada UTC 01:00-16:00, dengan puncak pada 07:00-13:00
• Operasi setoran terutama terjadi pada UTC 03:00-10:00
• Beberapa alamat menunjukkan pola setoran dan penarikan yang stabil pada periode tertentu.

Arah Regulasi

Dalam waktu dekat, regulator internasional telah mengambil serangkaian tindakan terhadap platform dan entitas terkait.

• Penerbit stablecoin tertentu membekukan hampir 30 juta USDT yang terkait dengan platform tersebut.
• Departemen Keuangan AS mengusulkan untuk melarang lembaga keuangan memberikan layanan kepada mereka.
• Laporan lembaga terkait PBB menunjukkan bahwa mereka memainkan peran penting dalam aliran dana ilegal.
• Beberapa platform sosial telah memblokir akun dan saluran yang terkait dengan platform tersebut

Data on-chain dan arah regulasi ini memberikan petunjuk penting untuk memahami model operasi platform ini, serta menyoroti perlunya pengawasan yang lebih ketat terhadap platform semacam itu.