Os EUA irão divulgar os dados do CPI de setembro e o mercado aguarda os próximos passos da A Reserva Federal (FED)
Recentemente, o mercado de ações dos EUA tem apresentado forte volatilidade devido aos dados de inflação. Pequenas variações nos dados mensais do núcleo do índice de preços ao consumidor (CPI) podem ter um impacto significativo no mercado. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados na quinta-feira, podem novamente provocar agitação no mercado.
A importância dos dados do CPI
Atualmente, a Reserva Federal (FED) está a esforçar-se ao máximo para estabilizar os preços, mesmo que isso implique sacrificar o mercado de trabalho para conter a inflação, o que ressalta o papel crucial de cada dado sobre a inflação.
O CPI, como um indicador direto da inflação real, reflete melhor as mudanças nos preços do que as pesquisas sobre aumentos de custos preditivos. Embora o índice de gastos pessoais de consumo (PCE) seja o indicador de inflação preferido pela A Reserva Federal (FED), devido ao atraso na divulgação, o CPI tornou-se, na prática, a principal referência para avaliar o nível de preços.
Entre os vários indicadores do CPI, o CPI núcleo atrai mais atenção do que os dados de inflação geral. Embora a volatilidade dos preços dos combustíveis tenha gerado preocupações generalizadas, o mercado e a A Reserva Federal (FED) estão mais atentos às tendências inflacionárias subjacentes. Desde que a A Reserva Federal (FED) começou a aumentar as taxas de juros em março deste ano, a variação mensal do CPI tem mais relevância do que a variação anual.
A evolução da taxa de câmbio euro/dólar desde 2021 também demonstra claramente o profundo impacto da inflação no mercado.
Expectativas dos dados do CPI de setembro e possíveis impactos
O mercado espera que o núcleo do CPI em setembro cresça 0,5% em relação ao mês anterior, abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual pode alcançar 6,6%, muito acima da meta de 2% da A Reserva Federal (FED), e superior aos 6,3% de agosto. A A Reserva Federal (FED) espera ver a inflação a recuar de forma contínua e significativa para níveis de 2% ou inferiores.
Para os dados do CPI de setembro que serão divulgados em breve, o mercado espera geralmente as seguintes três situações:
Em linha com as expectativas: O núcleo do IPC cresceu 0,4%-0,5% em relação ao mês anterior. Isso pode sugerir que o aumento dos preços e o ciclo de aumento das taxas de juros estão se aproximando do fim, mas ainda indica que a inflação permanece alta. O mercado pode respirar aliviado por um curto período, e os touros do dólar podem realizar lucros. No entanto, após a reação inicial, os investidores podem reavaliar a situação da inflação, e os funcionários da Reserva Federal (FED) podem reafirmar a posição de continuar a aumentar as taxas. Isso pode criar novas oportunidades para comprar dólares, e a probabilidade de um aumento de 75 pontos base em novembro ainda é bastante alta.
Abaixo do esperado: O núcleo do CPI cresceu 0,3% ou menos em relação ao mês anterior. Isso pode provocar um grande aumento no mercado de ações e uma forte queda no dólar, alinhando-se com as expectativas da A Reserva Federal (FED). Isso indicará que o alto crescimento de agosto é um fenômeno temporário, e o mercado de títulos pode começar a digerir a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base em novembro. No entanto, considerando a pressão das cadeias de suprimento e o impacto do aumento das taxas de juros sobre as hipotecas, a probabilidade de essa situação ocorrer é apenas moderada.
Além do esperado: O núcleo do IPC cresceu 0,6% ou mais em relação ao mês anterior. Isso indicaria que o baixo crescimento em julho foi uma anomalia, possivelmente desencadeando a previsão de um aumento de 100 pontos base em novembro. Se o crescimento atingir 0,7%, isso pode levar a uma grande compra de dólares e a uma queda acentuada nos mercados de ações. Embora os analistas achem que essa possibilidade é baixa, não pode ser completamente descartada devido ao alto risco potencial.
Conclusão
Considerando a reação morna do mercado aos dados de empregos não agrícolas da semana passada, enquanto as duas últimas divulgações de dados do IPC provocaram grandes oscilações, os dados do IPC de setembro desta quinta-feira serão sem dúvida o centro das atenções do mercado, tendo um impacto significativo na trajetória econômica e na formulação de políticas futuras.
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LeverageAddict
· 7h atrás
Aumentar as taxas de juros até explodir, quem ainda pode sobreviver?
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PriceOracleFairy
· 7h atrás
lmao o fed vai continuar a dançar esse tango da inflação para ser sincero... os mercados estão apenas a acompanhar a viagem
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TokenStorm
· 7h atrás
Olha esta Vela, vai novamente oscilar até que os investidores de retalho vomitem sangue. Corre, corre, corre.
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MEVHunter
· 8h atrás
ngmi fed... à caça daqueles doces spreads de arbitragem de volatilidade quando o cpi cair amanhã
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InscriptionGriller
· 8h atrás
Perda de corte colheitadeira vai sair novamente, vamos ver quem corre mais rápido.
O CPI dos EUA de setembro será divulgado em breve. O mercado segue a direção de aumento de juros da A Reserva Federal (FED).
Os EUA irão divulgar os dados do CPI de setembro e o mercado aguarda os próximos passos da A Reserva Federal (FED)
Recentemente, o mercado de ações dos EUA tem apresentado forte volatilidade devido aos dados de inflação. Pequenas variações nos dados mensais do núcleo do índice de preços ao consumidor (CPI) podem ter um impacto significativo no mercado. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados na quinta-feira, podem novamente provocar agitação no mercado.
A importância dos dados do CPI
Atualmente, a Reserva Federal (FED) está a esforçar-se ao máximo para estabilizar os preços, mesmo que isso implique sacrificar o mercado de trabalho para conter a inflação, o que ressalta o papel crucial de cada dado sobre a inflação.
O CPI, como um indicador direto da inflação real, reflete melhor as mudanças nos preços do que as pesquisas sobre aumentos de custos preditivos. Embora o índice de gastos pessoais de consumo (PCE) seja o indicador de inflação preferido pela A Reserva Federal (FED), devido ao atraso na divulgação, o CPI tornou-se, na prática, a principal referência para avaliar o nível de preços.
Entre os vários indicadores do CPI, o CPI núcleo atrai mais atenção do que os dados de inflação geral. Embora a volatilidade dos preços dos combustíveis tenha gerado preocupações generalizadas, o mercado e a A Reserva Federal (FED) estão mais atentos às tendências inflacionárias subjacentes. Desde que a A Reserva Federal (FED) começou a aumentar as taxas de juros em março deste ano, a variação mensal do CPI tem mais relevância do que a variação anual.
A evolução da taxa de câmbio euro/dólar desde 2021 também demonstra claramente o profundo impacto da inflação no mercado.
Expectativas dos dados do CPI de setembro e possíveis impactos
O mercado espera que o núcleo do CPI em setembro cresça 0,5% em relação ao mês anterior, abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual pode alcançar 6,6%, muito acima da meta de 2% da A Reserva Federal (FED), e superior aos 6,3% de agosto. A A Reserva Federal (FED) espera ver a inflação a recuar de forma contínua e significativa para níveis de 2% ou inferiores.
Para os dados do CPI de setembro que serão divulgados em breve, o mercado espera geralmente as seguintes três situações:
Em linha com as expectativas: O núcleo do IPC cresceu 0,4%-0,5% em relação ao mês anterior. Isso pode sugerir que o aumento dos preços e o ciclo de aumento das taxas de juros estão se aproximando do fim, mas ainda indica que a inflação permanece alta. O mercado pode respirar aliviado por um curto período, e os touros do dólar podem realizar lucros. No entanto, após a reação inicial, os investidores podem reavaliar a situação da inflação, e os funcionários da Reserva Federal (FED) podem reafirmar a posição de continuar a aumentar as taxas. Isso pode criar novas oportunidades para comprar dólares, e a probabilidade de um aumento de 75 pontos base em novembro ainda é bastante alta.
Abaixo do esperado: O núcleo do CPI cresceu 0,3% ou menos em relação ao mês anterior. Isso pode provocar um grande aumento no mercado de ações e uma forte queda no dólar, alinhando-se com as expectativas da A Reserva Federal (FED). Isso indicará que o alto crescimento de agosto é um fenômeno temporário, e o mercado de títulos pode começar a digerir a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base em novembro. No entanto, considerando a pressão das cadeias de suprimento e o impacto do aumento das taxas de juros sobre as hipotecas, a probabilidade de essa situação ocorrer é apenas moderada.
Além do esperado: O núcleo do IPC cresceu 0,6% ou mais em relação ao mês anterior. Isso indicaria que o baixo crescimento em julho foi uma anomalia, possivelmente desencadeando a previsão de um aumento de 100 pontos base em novembro. Se o crescimento atingir 0,7%, isso pode levar a uma grande compra de dólares e a uma queda acentuada nos mercados de ações. Embora os analistas achem que essa possibilidade é baixa, não pode ser completamente descartada devido ao alto risco potencial.
Conclusão
Considerando a reação morna do mercado aos dados de empregos não agrícolas da semana passada, enquanto as duas últimas divulgações de dados do IPC provocaram grandes oscilações, os dados do IPC de setembro desta quinta-feira serão sem dúvida o centro das atenções do mercado, tendo um impacto significativo na trajetória econômica e na formulação de políticas futuras.