Análise da flutuação dos mercados financeiros e das perspectivas dos ativos de criptografia
Após uma semana de atritos tarifários, os mercados financeiros finalmente tiveram uma breve pausa. No entanto, quanto tempo essa calma poderá durar ainda é incerto. O problema das tarifas, como um evento inesperado, provocou a busca por segurança dos ativos e flutuação emocional, resultando em grandes oscilações no mercado.
Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelas tarifas e à liberação do sentimento de aversão ao risco, o ambiente financeiro geral deverá encontrar um ponto de equilíbrio novamente. Isso também explica por que os mercados acionários globais, especialmente os EUA, encerraram a última sexta-feira em alta, pondo fim a uma semana de turbulência. A partir da variação do índice de volatilidade do S&P 500, podemos ver claramente essa tendência.
Na semana passada, o índice de flutuação atingiu um novo máximo recente, com níveis comparáveis à turbulência financeira causada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão fundamental pela qual o mercado teve uma flutuação tão acentuada na última semana.
Com a grande flutuação a acalmar temporariamente, o foco que influencia a trajetória do mercado de ativos de criptografia voltou-se novamente para os dois assuntos recorrentes: inflação e redução das taxas de juro. Afinal, só a redução das taxas de juro pode trazer uma liquidez abundante, fornecendo impulso de crescimento para os ativos de risco, como o bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla nos últimos 10 anos com a evolução do Bitcoin, podemos ver claramente a estreita correlação entre os dois. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está baseado na explosão da oferta de moeda global, e essa correlação supera de longe outros indicadores financeiros.
Esta é também a razão pela qual, sempre que são publicados dados importantes sobre inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a apresentar flutuações, uma vez que esses dados afetam, em última análise, a capacidade de novos fundos entrarem no domínio dos Ativos de criptografia.
No entanto, o mercado atualmente parece estar excessivamente focado no caminho de redução de taxas do Federal Reserve, ignorando outro indicador igualmente importante - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a liquidez da nossa moeda, que está igualmente relacionada com as flutuações do bitcoin.
Do histórico, as mudanças na escala de ativos dos bancos centrais geralmente precedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e Ativos de criptografia. No mercado em alta do Bitcoin em 2017, apesar de o Federal Reserve ter aumentado as taxas de juros três vezes durante o ano e implementado a contração quantitativa, a performance dos ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda foi muito impressionante, uma vez que a escala de ativos dos bancos centrais atingiu um novo recorde.
Além disso, existe uma certa correlação entre a escala de ativos do banco central e o índice S&P 500. Com base nos dados de 2015 a 2024, o coeficiente de correlação anual entre os dois é de aproximadamente 0,32.
Portanto, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, também precisamos acompanhar de perto as mudanças nos dados financeiros internos. Recentemente, houve informações de que "os instrumentos de política monetária, como a redução do índice de reservas obrigatórias e a diminuição das taxas de juros, têm espaço suficiente para ajustes e podem ser implementados a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Vale a pena mencionar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos do nosso país é de 42,3 trilhões de dólares, muito acima dos 17,93 trilhões de dólares dos Estados Unidos. Isso significa que nosso país tem um maior espaço de manobra em termos de política financeira e, se a liquidez melhorar, pode trazer novas oportunidades de mercado.
Claro, ainda há alguma incerteza sobre se a melhoria da liquidez dos fundos poderá beneficiar diretamente o mercado de Ativos de criptografia, mas as recentes mudanças de políticas em Hong Kong já deram sinais positivos. Em comparação com alguns anos atrás, o atual ambiente político e o acesso ao mercado melhoraram significativamente.
No geral, o ambiente de mercado está em constante flutuação, com oportunidades e desafios coexistindo. Nessa situação, os investidores devem permanecer vigilantes e estar preparados para que possam aproveitar as oportunidades quando surgirem.
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RektRecorder
· 08-05 08:13
Surpreendido, eu fiz Tudo em comprar na baixa.
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MevTears
· 08-05 08:11
Esta onda de bull run ainda não começou e já terminou.
O tamanho dos ativos do Banco Central pode ser um indicador chave para o desempenho do Bitcoin.
Análise da flutuação dos mercados financeiros e das perspectivas dos ativos de criptografia
Após uma semana de atritos tarifários, os mercados financeiros finalmente tiveram uma breve pausa. No entanto, quanto tempo essa calma poderá durar ainda é incerto. O problema das tarifas, como um evento inesperado, provocou a busca por segurança dos ativos e flutuação emocional, resultando em grandes oscilações no mercado.
Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelas tarifas e à liberação do sentimento de aversão ao risco, o ambiente financeiro geral deverá encontrar um ponto de equilíbrio novamente. Isso também explica por que os mercados acionários globais, especialmente os EUA, encerraram a última sexta-feira em alta, pondo fim a uma semana de turbulência. A partir da variação do índice de volatilidade do S&P 500, podemos ver claramente essa tendência.
Na semana passada, o índice de flutuação atingiu um novo máximo recente, com níveis comparáveis à turbulência financeira causada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão fundamental pela qual o mercado teve uma flutuação tão acentuada na última semana.
Com a grande flutuação a acalmar temporariamente, o foco que influencia a trajetória do mercado de ativos de criptografia voltou-se novamente para os dois assuntos recorrentes: inflação e redução das taxas de juro. Afinal, só a redução das taxas de juro pode trazer uma liquidez abundante, fornecendo impulso de crescimento para os ativos de risco, como o bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla nos últimos 10 anos com a evolução do Bitcoin, podemos ver claramente a estreita correlação entre os dois. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está baseado na explosão da oferta de moeda global, e essa correlação supera de longe outros indicadores financeiros.
Esta é também a razão pela qual, sempre que são publicados dados importantes sobre inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a apresentar flutuações, uma vez que esses dados afetam, em última análise, a capacidade de novos fundos entrarem no domínio dos Ativos de criptografia.
No entanto, o mercado atualmente parece estar excessivamente focado no caminho de redução de taxas do Federal Reserve, ignorando outro indicador igualmente importante - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a liquidez da nossa moeda, que está igualmente relacionada com as flutuações do bitcoin.
Do histórico, as mudanças na escala de ativos dos bancos centrais geralmente precedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e Ativos de criptografia. No mercado em alta do Bitcoin em 2017, apesar de o Federal Reserve ter aumentado as taxas de juros três vezes durante o ano e implementado a contração quantitativa, a performance dos ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda foi muito impressionante, uma vez que a escala de ativos dos bancos centrais atingiu um novo recorde.
Além disso, existe uma certa correlação entre a escala de ativos do banco central e o índice S&P 500. Com base nos dados de 2015 a 2024, o coeficiente de correlação anual entre os dois é de aproximadamente 0,32.
Portanto, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, também precisamos acompanhar de perto as mudanças nos dados financeiros internos. Recentemente, houve informações de que "os instrumentos de política monetária, como a redução do índice de reservas obrigatórias e a diminuição das taxas de juros, têm espaço suficiente para ajustes e podem ser implementados a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Vale a pena mencionar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos do nosso país é de 42,3 trilhões de dólares, muito acima dos 17,93 trilhões de dólares dos Estados Unidos. Isso significa que nosso país tem um maior espaço de manobra em termos de política financeira e, se a liquidez melhorar, pode trazer novas oportunidades de mercado.
Claro, ainda há alguma incerteza sobre se a melhoria da liquidez dos fundos poderá beneficiar diretamente o mercado de Ativos de criptografia, mas as recentes mudanças de políticas em Hong Kong já deram sinais positivos. Em comparação com alguns anos atrás, o atual ambiente político e o acesso ao mercado melhoraram significativamente.
No geral, o ambiente de mercado está em constante flutuação, com oportunidades e desafios coexistindo. Nessa situação, os investidores devem permanecer vigilantes e estar preparados para que possam aproveitar as oportunidades quando surgirem.