2024 mercado de criptomoedas retrospectiva e 2025 perspetivas: Bitcoin ultrapassa 100 mil, Solana ascende, instituições otimistas sobre IA e Finanças Descentralizadas
Revisão das conquistas e perdas do mercado de criptomoedas em 2024, perspetivas para a direção do desenvolvimento em 2025
2024 é um ano de grande importância na história da encriptação. Em torno de duas narrativas centrais, ETF e as eleições nos Estados Unidos, o Bitcoin domina, e a indústria de encriptação consegue um grande avanço. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais entram no mercado, aumentando significativamente o grau de mainstream e reconhecimento da indústria. Com a nova administração, o ambiente regulatório também se torna progressivamente mais claro e flexível. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória são os principais temas da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, MEME em destaque
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central deste ano. O ETF e as reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar a marca dos 100.000 dólares, marcando a transição do Bitcoin para além do âmbito do mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e um meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está a dar passos de um ouro digital para uma moeda supranacional, e este experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto alcançou vitórias em várias fases.
O ecossistema do Bitcoin se expandiu este ano. Embora aplicações como inscrições e runas tenham passado por altos e baixos, um ecossistema diversificado já começou a se formar. Aplicações em BTCFi, NFT, jogos e redes sociais continuam a se desenvolver, e o valor total de ativos bloqueados em DeFi de Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. O BTCFi em um sentido amplo se destacou, com as ações do ETF de Bitcoin em alta, e empresas como a MicroStrategy também foram bem recebidas pelo mercado.
Em comparação, o Ethereum teve um ano difícil. A captura de valor e a atividade dos usuários diminuíram, e o poder da narrativa não é o mesmo de antes. Embora o slogan do renascimento do DeFi seja alto, além do TVL gerado pela nova re-staking, o investimento real é claramente insuficiente. O aparecimento do Hyperliquid no final do ano trouxe nova esperança para o DeFi. Por outro lado, após a atualização Dencun, a competição interna do Layer 2 acelerou, consumindo continuamente a participação da mainnet, o que provocou um grande debate no mercado sobre o mecanismo do Ethereum.
Solana está a surgir com força. Em termos de TVL, a quota de mercado do Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana saltou de zero no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública. O preço do SOL subiu de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares, tendo aumentado mais de 100% apenas este ano. Com baixo custo e alta eficiência, a Solana foca na liquidez, tornando-se o rei dos MEME e um centro para investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana ultrapassaram várias vezes as do Ethereum, e o crescimento de novos desenvolvedores também superou o Ethereum.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou os jogos em blockchain, abrindo um novo canal de tráfego para o Web3, e o TON finalmente entrou em um período de rápido crescimento. O número acumulado de usuários na blockchain já ultrapassa 38 milhões, com um volume de transações superior a 2,1 bilhões de dólares. O SUI, por sua vez, destaca-se pelo desempenho de preços excepcionais, com o desenvolvimento rápido da blockchain pública baseada na linguagem Move, apresentando boas perspectivas. Durante o mesmo período, a blockchain pública Aptos teve um desempenho de preços mais fraco, mas é mais apreciada pelo capital tradicional, estabelecendo com sucesso parcerias com empresas como a BlackRock.
MEME é o principal motor do mercado este ano. MEME evoluiu de um desenvolvimento de especulação única para um representante da cultura financeira, liderando a tendência "tudo pode ser MEME". Embora a participação de mercado em valor de mercado não seja alta, a participação em volume de negociação continua entre 6-7%, atingindo recentemente 11%, sendo a pista com maior concentração de liquidez. De acordo com os dados, MEME representa 30,67% da atenção dos investidores este ano, liderando todas as pistas. Pré-venda de captação, tokens de celebridades, batalha do zoológico, PolitFi e IA tornaram-se tópicos quentes dentro do círculo.
A infraestrutura em torno do MEME está constantemente a ser aprimorada. A plataforma de lançamento justo Pump.fun surgiu para reestruturar o panorama do MEME, tornando-se uma das aplicações de maior sucesso deste ano. Em novembro, o Pump.fun tornou-se "o primeiro protocolo Solana com receitas mensais superiores a 100 milhões de dólares". Até 22 de dezembro, a receita acumulada ultrapassou os 320 milhões de dólares, com cerca de 4,93 milhões de tokens já implantados.
No entanto, o lucro da plataforma não é igual ao lucro do usuário. Considerando a taxa de sucesso extremamente baixa e a tendência de institucionalização que se torna cada vez mais evidente, o MEME continua a ser um setor de alto risco para os investidores de varejo. Alguns projetos começam a tentar adicionar fundamentos ao MEME, mas a especulação de curto prazo ainda é a norma.
A influência das eleições nos EUA fez com que o mercado de previsões Polymarket se destacasse. Em outubro, o volume de visitas atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos principais sites de apostas, e o volume de transações mensal disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Uma ampla base de usuários e uma demanda real demonstram um valor claro.
No final do ano, a IA ressurgiu novamente no campo do Web3. O MEME foi o primeiro a explodir, o Truth Terminal trouxe projetos populares como GOAT e ACT, gerando uma onda de aplicações de AI Agent. Atualmente, a infraestrutura ainda não está totalmente desenvolvida, e as aplicações estão principalmente na superfície, mas as instituições geralmente veem um bom futuro, acreditando que isso pode se tornar uma pista fenomenal após o DeFi.
PayFi, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, tem atraído muita atenção. As stablecoins e os RWA são exemplos típicos. As stablecoins ocupam um lugar no mercado global de pagamentos e remessas, com um valor total em circulação superior a 2100 milhões de dólares. Novos produtos como Ethena têm se destacado. Os RWA foram impulsionados após a entrada da BlackRock, com uma escala ampliada para 14 bilhões de dólares. Devido à sua ligação com as finanças tradicionais, o PayFi é também uma área de foco para os governos.
Apesar da melhoria geral, o setor de encriptação ainda enfrentou dificuldades sob a pressão dupla da contração macroeconômica e da desaceleração da indústria. A falta de inovação, o aumento das disputas internas e a frequência de reestruturações e fusões são evidentes. A redução da liquidez levou a uma diversificação de caminhos, com o Bitcoin a continuar a absorver outras moedas. O mercado de altcoins esteve na maior parte do tempo em baixa, até que, no final do ano, recuperou com a atenção de Wall Street. Esta tendência de diversificação pode continuar a intensificar-se a curto prazo.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, novas direções
Olhando para 2025, com a nova administração a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com capital robusto estão ansiosas para entrar no mercado. Várias instituições já divulgaram previsões de mercado para o próximo ano.
Em termos de preços, as instituições estão geralmente otimistas em relação ao Bitcoin, prevendo um pico na faixa de 150.000 a 200.000 dólares. Algumas instituições acreditam que, com base nas reservas estratégicas, pode atingir 500.000 dólares. Para o Ethereum, a previsão é de cerca de 6.000 a 7.000 dólares. O Solana é previsto para ficar entre 500 a 750 dólares, enquanto o SUI pode subir para 10 dólares. O valor total do mercado de criptomoedas é esperado para atingir entre 7,5 a 8 trilhões de dólares.
As instituições esperam geralmente que a economia dos EUA tenha um pouso suave no próximo ano, com o ambiente macroeconômico a melhorar e a regulamentação de encriptação a ser aliviada. Várias instituições acreditam que pelo menos um país soberano e muitas empresas cotadas irão incluir Bitcoin nas suas reservas. O aumento do fluxo de fundos para ETFs tornará-se um fato objetivo.
Em termos de segmentos específicos, as stablecoins, os ativos tokenizados e a IA são os mais focados. O volume de liquidação das stablecoins está previsto para atingir entre 3000 a 4500 milhões de dólares. O valor dos títulos tokenizados pode ultrapassar os 50 mil milhões de dólares. No que diz respeito à IA, as instituições geralmente têm uma visão positiva da combinação da IA com a encriptação, prevendo que o valor de mercado dos tokens relacionados com agentes de IA cresça pelo menos 5 vezes.
Outras previsões incluem: a ressurreição do DeFi como a principal tendência, a integração acelerada de cadeias de aplicativos e L2, a ampla aplicação da tecnologia ZK, a indústria DEPIN alcançando receitas consideráveis, o renascimento dos NFTs, entre outros.
De um modo geral, as instituições têm uma atitude otimista em relação a 2025, prevendo aumentos de preços, expansão do ecossistema e progresso na adoção mainstream. O aumento dos preços das moedas mainstream parece certo, especialmente com a chegada de políticas favoráveis no Q1 do próximo ano. O mercado de altcoins ainda se dividirá, com moedas que possuem forte conformidade sendo mais favorecidas pelos investidores.
No setor, as blockchains tradicionais ainda dominam, mas o impacto das novas blockchains não pode ser ignorado. A captura de valor e a narrativa do Ethereum continuarão a se intensificar, e a expansão técnica é um ponto de ruptura importante. A Solana ainda tem impulso de crescimento, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos. Novas blockchains como Monad e Berachain podem entrar na competição.
O foco da indústria mudará da infraestrutura para o desenvolvimento de aplicações, com aplicações de consumo a tornarem-se a prioridade. Cadeias de aplicações e abstração de cadeias podem tornar-se os principais métodos de desenvolvimento. Um consenso sobre a revitalização do DeFi já foi formado, enquanto o campo centralizado se concentra na pista de pagamentos. A onda de especulação em MEME continuará a curto prazo, mas o ritmo diminuirá e a infraestrutura deverá ser aprimorada.
Devido ao aumento proveniente de instituições, as áreas promissoras como stablecoins, IA, RWA e DePin têm a expectativa de se desenvolverem rapidamente. Além disso, quaisquer ferramentas e protocolos de liquidez em cadeia que possam aumentar a alavancagem podem ser favorecidos.
Um novo ciclo está prestes a começar, os investidores devem se adaptar ao ciclo, pesquisar profundamente sobre a participação e aproveitar as oportunidades.
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2024 mercado de criptomoedas retrospectiva e 2025 perspetivas: Bitcoin ultrapassa 100 mil, Solana ascende, instituições otimistas sobre IA e Finanças Descentralizadas
Revisão das conquistas e perdas do mercado de criptomoedas em 2024, perspetivas para a direção do desenvolvimento em 2025
2024 é um ano de grande importância na história da encriptação. Em torno de duas narrativas centrais, ETF e as eleições nos Estados Unidos, o Bitcoin domina, e a indústria de encriptação consegue um grande avanço. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais entram no mercado, aumentando significativamente o grau de mainstream e reconhecimento da indústria. Com a nova administração, o ambiente regulatório também se torna progressivamente mais claro e flexível. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória são os principais temas da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, MEME em destaque
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central deste ano. O ETF e as reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar a marca dos 100.000 dólares, marcando a transição do Bitcoin para além do âmbito do mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e um meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está a dar passos de um ouro digital para uma moeda supranacional, e este experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto alcançou vitórias em várias fases.
O ecossistema do Bitcoin se expandiu este ano. Embora aplicações como inscrições e runas tenham passado por altos e baixos, um ecossistema diversificado já começou a se formar. Aplicações em BTCFi, NFT, jogos e redes sociais continuam a se desenvolver, e o valor total de ativos bloqueados em DeFi de Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. O BTCFi em um sentido amplo se destacou, com as ações do ETF de Bitcoin em alta, e empresas como a MicroStrategy também foram bem recebidas pelo mercado.
Em comparação, o Ethereum teve um ano difícil. A captura de valor e a atividade dos usuários diminuíram, e o poder da narrativa não é o mesmo de antes. Embora o slogan do renascimento do DeFi seja alto, além do TVL gerado pela nova re-staking, o investimento real é claramente insuficiente. O aparecimento do Hyperliquid no final do ano trouxe nova esperança para o DeFi. Por outro lado, após a atualização Dencun, a competição interna do Layer 2 acelerou, consumindo continuamente a participação da mainnet, o que provocou um grande debate no mercado sobre o mecanismo do Ethereum.
Solana está a surgir com força. Em termos de TVL, a quota de mercado do Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana saltou de zero no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública. O preço do SOL subiu de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares, tendo aumentado mais de 100% apenas este ano. Com baixo custo e alta eficiência, a Solana foca na liquidez, tornando-se o rei dos MEME e um centro para investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana ultrapassaram várias vezes as do Ethereum, e o crescimento de novos desenvolvedores também superou o Ethereum.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou os jogos em blockchain, abrindo um novo canal de tráfego para o Web3, e o TON finalmente entrou em um período de rápido crescimento. O número acumulado de usuários na blockchain já ultrapassa 38 milhões, com um volume de transações superior a 2,1 bilhões de dólares. O SUI, por sua vez, destaca-se pelo desempenho de preços excepcionais, com o desenvolvimento rápido da blockchain pública baseada na linguagem Move, apresentando boas perspectivas. Durante o mesmo período, a blockchain pública Aptos teve um desempenho de preços mais fraco, mas é mais apreciada pelo capital tradicional, estabelecendo com sucesso parcerias com empresas como a BlackRock.
MEME é o principal motor do mercado este ano. MEME evoluiu de um desenvolvimento de especulação única para um representante da cultura financeira, liderando a tendência "tudo pode ser MEME". Embora a participação de mercado em valor de mercado não seja alta, a participação em volume de negociação continua entre 6-7%, atingindo recentemente 11%, sendo a pista com maior concentração de liquidez. De acordo com os dados, MEME representa 30,67% da atenção dos investidores este ano, liderando todas as pistas. Pré-venda de captação, tokens de celebridades, batalha do zoológico, PolitFi e IA tornaram-se tópicos quentes dentro do círculo.
A infraestrutura em torno do MEME está constantemente a ser aprimorada. A plataforma de lançamento justo Pump.fun surgiu para reestruturar o panorama do MEME, tornando-se uma das aplicações de maior sucesso deste ano. Em novembro, o Pump.fun tornou-se "o primeiro protocolo Solana com receitas mensais superiores a 100 milhões de dólares". Até 22 de dezembro, a receita acumulada ultrapassou os 320 milhões de dólares, com cerca de 4,93 milhões de tokens já implantados.
No entanto, o lucro da plataforma não é igual ao lucro do usuário. Considerando a taxa de sucesso extremamente baixa e a tendência de institucionalização que se torna cada vez mais evidente, o MEME continua a ser um setor de alto risco para os investidores de varejo. Alguns projetos começam a tentar adicionar fundamentos ao MEME, mas a especulação de curto prazo ainda é a norma.
A influência das eleições nos EUA fez com que o mercado de previsões Polymarket se destacasse. Em outubro, o volume de visitas atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos principais sites de apostas, e o volume de transações mensal disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Uma ampla base de usuários e uma demanda real demonstram um valor claro.
No final do ano, a IA ressurgiu novamente no campo do Web3. O MEME foi o primeiro a explodir, o Truth Terminal trouxe projetos populares como GOAT e ACT, gerando uma onda de aplicações de AI Agent. Atualmente, a infraestrutura ainda não está totalmente desenvolvida, e as aplicações estão principalmente na superfície, mas as instituições geralmente veem um bom futuro, acreditando que isso pode se tornar uma pista fenomenal após o DeFi.
PayFi, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, tem atraído muita atenção. As stablecoins e os RWA são exemplos típicos. As stablecoins ocupam um lugar no mercado global de pagamentos e remessas, com um valor total em circulação superior a 2100 milhões de dólares. Novos produtos como Ethena têm se destacado. Os RWA foram impulsionados após a entrada da BlackRock, com uma escala ampliada para 14 bilhões de dólares. Devido à sua ligação com as finanças tradicionais, o PayFi é também uma área de foco para os governos.
Apesar da melhoria geral, o setor de encriptação ainda enfrentou dificuldades sob a pressão dupla da contração macroeconômica e da desaceleração da indústria. A falta de inovação, o aumento das disputas internas e a frequência de reestruturações e fusões são evidentes. A redução da liquidez levou a uma diversificação de caminhos, com o Bitcoin a continuar a absorver outras moedas. O mercado de altcoins esteve na maior parte do tempo em baixa, até que, no final do ano, recuperou com a atenção de Wall Street. Esta tendência de diversificação pode continuar a intensificar-se a curto prazo.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, novas direções
Olhando para 2025, com a nova administração a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com capital robusto estão ansiosas para entrar no mercado. Várias instituições já divulgaram previsões de mercado para o próximo ano.
Em termos de preços, as instituições estão geralmente otimistas em relação ao Bitcoin, prevendo um pico na faixa de 150.000 a 200.000 dólares. Algumas instituições acreditam que, com base nas reservas estratégicas, pode atingir 500.000 dólares. Para o Ethereum, a previsão é de cerca de 6.000 a 7.000 dólares. O Solana é previsto para ficar entre 500 a 750 dólares, enquanto o SUI pode subir para 10 dólares. O valor total do mercado de criptomoedas é esperado para atingir entre 7,5 a 8 trilhões de dólares.
As instituições esperam geralmente que a economia dos EUA tenha um pouso suave no próximo ano, com o ambiente macroeconômico a melhorar e a regulamentação de encriptação a ser aliviada. Várias instituições acreditam que pelo menos um país soberano e muitas empresas cotadas irão incluir Bitcoin nas suas reservas. O aumento do fluxo de fundos para ETFs tornará-se um fato objetivo.
Em termos de segmentos específicos, as stablecoins, os ativos tokenizados e a IA são os mais focados. O volume de liquidação das stablecoins está previsto para atingir entre 3000 a 4500 milhões de dólares. O valor dos títulos tokenizados pode ultrapassar os 50 mil milhões de dólares. No que diz respeito à IA, as instituições geralmente têm uma visão positiva da combinação da IA com a encriptação, prevendo que o valor de mercado dos tokens relacionados com agentes de IA cresça pelo menos 5 vezes.
Outras previsões incluem: a ressurreição do DeFi como a principal tendência, a integração acelerada de cadeias de aplicativos e L2, a ampla aplicação da tecnologia ZK, a indústria DEPIN alcançando receitas consideráveis, o renascimento dos NFTs, entre outros.
De um modo geral, as instituições têm uma atitude otimista em relação a 2025, prevendo aumentos de preços, expansão do ecossistema e progresso na adoção mainstream. O aumento dos preços das moedas mainstream parece certo, especialmente com a chegada de políticas favoráveis no Q1 do próximo ano. O mercado de altcoins ainda se dividirá, com moedas que possuem forte conformidade sendo mais favorecidas pelos investidores.
No setor, as blockchains tradicionais ainda dominam, mas o impacto das novas blockchains não pode ser ignorado. A captura de valor e a narrativa do Ethereum continuarão a se intensificar, e a expansão técnica é um ponto de ruptura importante. A Solana ainda tem impulso de crescimento, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos. Novas blockchains como Monad e Berachain podem entrar na competição.
O foco da indústria mudará da infraestrutura para o desenvolvimento de aplicações, com aplicações de consumo a tornarem-se a prioridade. Cadeias de aplicações e abstração de cadeias podem tornar-se os principais métodos de desenvolvimento. Um consenso sobre a revitalização do DeFi já foi formado, enquanto o campo centralizado se concentra na pista de pagamentos. A onda de especulação em MEME continuará a curto prazo, mas o ritmo diminuirá e a infraestrutura deverá ser aprimorada.
Devido ao aumento proveniente de instituições, as áreas promissoras como stablecoins, IA, RWA e DePin têm a expectativa de se desenvolverem rapidamente. Além disso, quaisquer ferramentas e protocolos de liquidez em cadeia que possam aumentar a alavancagem podem ser favorecidos.
Um novo ciclo está prestes a começar, os investidores devem se adaptar ao ciclo, pesquisar profundamente sobre a participação e aproveitar as oportunidades.