RWA pode tornar-se o próximo ponto de viragem no mercado
O lançamento do ETF de Bitcoin à vista marca um novo ponto de inflexão no desenvolvimento do setor de criptomoedas. O estabelecimento da base política e a entrada de gigantes financeiros tradicionais impulsionaram ainda mais o desenvolvimento da pista de RWA (ativos do mundo real). Cada vez mais instituições financeiras estão explorando como realizar a negociação e gestão de ativos tradicionais através da tecnologia blockchain, e essa tendência está remodelando o panorama do mercado financeiro.
Recentemente, uma série de iniciativas lançadas pela Ondo Finance marca a transição gradual da pista RWA para o mainstream. Esta transformação desencadeou uma nova rodada de competições, que está silenciosamente mudando as regras do jogo no mercado de criptomoedas e nas finanças tradicionais.
Diferenças e semelhanças dos projetos da pista RWA
O posicionamento da Ondo Finance
A Ondo Finance tem realizado várias ações recentemente, lançando a plataforma Ondo Global Markets, que oferece serviços de integração blockchain para ações, obrigações e ETFs. Em seguida, anunciou o projeto da blockchain pública Layer 1, Ondo Chain, cujo objetivo é criar uma infraestrutura financeira mais robusta e promover a tokenização de RWA.
A Ondo Chain é a infraestrutura da Ondo Global Markets, focada na tokenização de RWA e na integração com blockchain. Ela suporta investidores globais a obterem acesso on-chain a valores mobiliários listados nos EUA através de uma plataforma de blockchain, e oferece serviços de negociação ininterruptos 24/7.
A Ondo Chain lançou uma solução que integra conformidade em nível institucional na arquitetura de blockchain pública, tentando superar as dificuldades de vinculação de Ativos do Mundo Real (RWA) através de mecanismos inovadores como a validação de nós autorizados e protocolos nativos de interoperabilidade. Além disso, garante a segurança da rede ao utilizar ativos financeiros tradicionais como colaterais e realiza a interoperabilidade com sistemas de liquidação tradicionais, conectando a liquidez on-chain e off-chain.
A competitividade e as limitações da Ondo Finance
Competitividade
Tokenização de RWA e transferência livre: os investidores podem transferir ativos tokenizados livremente fora dos Estados Unidos e participar de atividades DeFi.
Combinação de abertura e conformidade: os validadores são submetidos a uma auditoria de licenciamento para garantir a conformidade, mantendo ao mesmo tempo a vitalidade da inovação.
Participação institucional e construção ecológica: a equipa de consultores de design inclui várias instituições financeiras, promovendo aplicações em nível institucional.
Mecanismo de oráculo e segurança de dados: o sistema de oráculo embutido garante a precisão e a atualidade dos dados na cadeia.
Função de cross-chain e garantia de segurança: a transferência de ativos cross-chain é realizada através da Ondo Bridge, proporcionando garantia de segurança para a rede de validação descentralizada.
limitações
Alta dependência de instituições, falta de dinamismo da comunidade: o ecossistema é principalmente projetado para instituições, com baixa participação de usuários comuns.
Problema da distribuição de poder sob controle centralizado: o poder central está concentrado em poucas instituições.
A velocidade de inovação pode ser limitada pela conformidade e instituições tradicionais: a introdução de novos produtos ou tecnologias pode exigir processos de conformidade e aprovações complexas.
Obstáculos reais enfrentados pelos projetos RWA
Embora a tecnologia blockchain forneça a base técnica para a tokenização de ativos do mundo real (RWA), ainda enfrenta muitos desafios:
Questões de confiança e consistência entre ativos e dados na blockchain
Segurança da rede insuficiente
Problemas de compatibilidade entre RWA e a arquitetura DeFi
Problemas de dispersão de liquidez entre cadeias e segurança
Questões de regulação e conformidade institucional
Liquidez no mercado e restrições à participação institucional
O conflito entre DeFi e os mecanismos de confiança das finanças tradicionais
Esses problemas precisam ser resolvidos gradualmente durante o desenvolvimento para promover a ampla aplicação de RWA no DeFi.
Redistribuição de Poder entre RWA e Wall Street
Se o RWA tiver sucesso, pode levar à redistribuição do poder entre os antigos e novos sistemas financeiros. Esta luta não é apenas uma competição de transformação tecnológica ou inovação financeira, mas também uma disputa pelo poder de definição das regras financeiras globais, controle de capital e os mecanismos de distribuição de riqueza no futuro.
Reequilíbrio do poder no sistema financeiro global
As finanças descentralizadas enfraqueceram a infraestrutura financeira tradicional controlada por Wall Street ao eliminar intermediários, ameaçando o domínio de Wall Street sobre o sistema financeiro global.
Tokenização de ativos: a luta pelo controle da nova infraestrutura financeira
As redes de blockchain são plataformas candidatas à nova geração de infraestrutura financeira global, e Wall Street tenta controlar essas novas plataformas de blockchain por meio de investimentos, fusões ou colaborações.
Arbitragem regulatória e poder extralegal
As instituições de Wall Street podem aproveitar as diferenças regulatórias entre diferentes países e regiões, estabelecendo entidades operacionais em jurisdições com regulamentação mais relaxada para contornar regulamentações mais rigorosas.
Liquidez do mercado e manipulação de preços
O controle de liquidez continuará a ser a arma central dos jogadores de Wall Street, mesmo em um ambiente descentralizado de blockchain.
RWA Hedge Funds: Reestruturando o Jogo da Securitização de Ativos
A tokenização de RWA na blockchain oferece uma oportunidade para a nova geração de securitização de ativos, permitindo que Wall Street continue a jogar o jogo de transferência de risco e obtenção de lucro através do design de instrumentos financeiros derivados complexos.
O caminho para o avanço no mundo das criptomoedas
A negociação de ETFs de Bitcoin, eventos relacionados a Trump e o futuro dos RWA estão acelerando o desenvolvimento da indústria em diferentes graus, e o impacto direto é o aumento da dificuldade de lucrar no setor.
A maturação do mercado trazida pela introdução de ETFs
A diminuição da liquidez e volatilidade do mercado
Fluxo de fundos concentrado
Pressão competitiva do sistema financeiro tradicional
A incerteza do mercado trazida pelo efeito Trump
A incerteza política aumentou
Reforço dos requisitos de combate à lavagem de dinheiro e KYC
O conceito de moeda presidencial causou um "efeito de siphonagem" no mercado.
O desenvolvimento de RWA trará a penetração das finanças tradicionais
Introdução à estrutura de custos e competição das finanças tradicionais
A contradição entre descentralização e conformidade
Os fundos tendem a fluir para ativos de baixo risco
Conclusão
A ETF, o efeito Trump e a ascensão futura dos RWA aumentarão a dificuldade de lucrar na indústria cripto de diferentes maneiras e intensidades. Neste processo de evolução cada vez mais complexo, à medida que os ativos criptográficos se tornam mais "convencionais", o mercado se tornará mais "propenso a gargalos", levando a novos desafios mais severos no futuro mercado cripto.
RWA é, afinal, "uma bolha narrativa" ou uma "mudança no mercado", dependendo da maturidade da sua base tecnológica, da demanda do mercado e do caminho de implementação. Na fase atual, RWA possui uma certa componente de "bolha narrativa", mas com a profunda participação de instituições renomadas, RWA pode tornar-se um novo catalisador para a mudança no mercado de criptomoedas.
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WalletDetective
· 23h atrás
É bem cedo, ainda não consigo ver claramente.
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BlockchainFoodie
· 23h atrás
a cozinhar algum rwa alpha rn... assim como adicionar o tempero perfeito ao seu portfólio defi tbh
O desenvolvimento de RWA provoca uma nova configuração financeira, com o ETF e o efeito Trump a intensificarem as mudanças no mercado.
RWA pode tornar-se o próximo ponto de viragem no mercado
O lançamento do ETF de Bitcoin à vista marca um novo ponto de inflexão no desenvolvimento do setor de criptomoedas. O estabelecimento da base política e a entrada de gigantes financeiros tradicionais impulsionaram ainda mais o desenvolvimento da pista de RWA (ativos do mundo real). Cada vez mais instituições financeiras estão explorando como realizar a negociação e gestão de ativos tradicionais através da tecnologia blockchain, e essa tendência está remodelando o panorama do mercado financeiro.
Recentemente, uma série de iniciativas lançadas pela Ondo Finance marca a transição gradual da pista RWA para o mainstream. Esta transformação desencadeou uma nova rodada de competições, que está silenciosamente mudando as regras do jogo no mercado de criptomoedas e nas finanças tradicionais.
Diferenças e semelhanças dos projetos da pista RWA
O posicionamento da Ondo Finance
A Ondo Finance tem realizado várias ações recentemente, lançando a plataforma Ondo Global Markets, que oferece serviços de integração blockchain para ações, obrigações e ETFs. Em seguida, anunciou o projeto da blockchain pública Layer 1, Ondo Chain, cujo objetivo é criar uma infraestrutura financeira mais robusta e promover a tokenização de RWA.
A Ondo Chain é a infraestrutura da Ondo Global Markets, focada na tokenização de RWA e na integração com blockchain. Ela suporta investidores globais a obterem acesso on-chain a valores mobiliários listados nos EUA através de uma plataforma de blockchain, e oferece serviços de negociação ininterruptos 24/7.
A Ondo Chain lançou uma solução que integra conformidade em nível institucional na arquitetura de blockchain pública, tentando superar as dificuldades de vinculação de Ativos do Mundo Real (RWA) através de mecanismos inovadores como a validação de nós autorizados e protocolos nativos de interoperabilidade. Além disso, garante a segurança da rede ao utilizar ativos financeiros tradicionais como colaterais e realiza a interoperabilidade com sistemas de liquidação tradicionais, conectando a liquidez on-chain e off-chain.
A competitividade e as limitações da Ondo Finance
Competitividade
Tokenização de RWA e transferência livre: os investidores podem transferir ativos tokenizados livremente fora dos Estados Unidos e participar de atividades DeFi.
Combinação de abertura e conformidade: os validadores são submetidos a uma auditoria de licenciamento para garantir a conformidade, mantendo ao mesmo tempo a vitalidade da inovação.
Participação institucional e construção ecológica: a equipa de consultores de design inclui várias instituições financeiras, promovendo aplicações em nível institucional.
Mecanismo de oráculo e segurança de dados: o sistema de oráculo embutido garante a precisão e a atualidade dos dados na cadeia.
Função de cross-chain e garantia de segurança: a transferência de ativos cross-chain é realizada através da Ondo Bridge, proporcionando garantia de segurança para a rede de validação descentralizada.
limitações
Alta dependência de instituições, falta de dinamismo da comunidade: o ecossistema é principalmente projetado para instituições, com baixa participação de usuários comuns.
Problema da distribuição de poder sob controle centralizado: o poder central está concentrado em poucas instituições.
A velocidade de inovação pode ser limitada pela conformidade e instituições tradicionais: a introdução de novos produtos ou tecnologias pode exigir processos de conformidade e aprovações complexas.
Obstáculos reais enfrentados pelos projetos RWA
Embora a tecnologia blockchain forneça a base técnica para a tokenização de ativos do mundo real (RWA), ainda enfrenta muitos desafios:
Questões de confiança e consistência entre ativos e dados na blockchain
Segurança da rede insuficiente
Problemas de compatibilidade entre RWA e a arquitetura DeFi
Problemas de dispersão de liquidez entre cadeias e segurança
Questões de regulação e conformidade institucional
Liquidez no mercado e restrições à participação institucional
O conflito entre DeFi e os mecanismos de confiança das finanças tradicionais
Esses problemas precisam ser resolvidos gradualmente durante o desenvolvimento para promover a ampla aplicação de RWA no DeFi.
Redistribuição de Poder entre RWA e Wall Street
Se o RWA tiver sucesso, pode levar à redistribuição do poder entre os antigos e novos sistemas financeiros. Esta luta não é apenas uma competição de transformação tecnológica ou inovação financeira, mas também uma disputa pelo poder de definição das regras financeiras globais, controle de capital e os mecanismos de distribuição de riqueza no futuro.
Reequilíbrio do poder no sistema financeiro global
As finanças descentralizadas enfraqueceram a infraestrutura financeira tradicional controlada por Wall Street ao eliminar intermediários, ameaçando o domínio de Wall Street sobre o sistema financeiro global.
Tokenização de ativos: a luta pelo controle da nova infraestrutura financeira
As redes de blockchain são plataformas candidatas à nova geração de infraestrutura financeira global, e Wall Street tenta controlar essas novas plataformas de blockchain por meio de investimentos, fusões ou colaborações.
Arbitragem regulatória e poder extralegal
As instituições de Wall Street podem aproveitar as diferenças regulatórias entre diferentes países e regiões, estabelecendo entidades operacionais em jurisdições com regulamentação mais relaxada para contornar regulamentações mais rigorosas.
Liquidez do mercado e manipulação de preços
O controle de liquidez continuará a ser a arma central dos jogadores de Wall Street, mesmo em um ambiente descentralizado de blockchain.
RWA Hedge Funds: Reestruturando o Jogo da Securitização de Ativos
A tokenização de RWA na blockchain oferece uma oportunidade para a nova geração de securitização de ativos, permitindo que Wall Street continue a jogar o jogo de transferência de risco e obtenção de lucro através do design de instrumentos financeiros derivados complexos.
O caminho para o avanço no mundo das criptomoedas
A negociação de ETFs de Bitcoin, eventos relacionados a Trump e o futuro dos RWA estão acelerando o desenvolvimento da indústria em diferentes graus, e o impacto direto é o aumento da dificuldade de lucrar no setor.
A maturação do mercado trazida pela introdução de ETFs
A incerteza do mercado trazida pelo efeito Trump
O desenvolvimento de RWA trará a penetração das finanças tradicionais
Conclusão
A ETF, o efeito Trump e a ascensão futura dos RWA aumentarão a dificuldade de lucrar na indústria cripto de diferentes maneiras e intensidades. Neste processo de evolução cada vez mais complexo, à medida que os ativos criptográficos se tornam mais "convencionais", o mercado se tornará mais "propenso a gargalos", levando a novos desafios mais severos no futuro mercado cripto.
RWA é, afinal, "uma bolha narrativa" ou uma "mudança no mercado", dependendo da maturidade da sua base tecnológica, da demanda do mercado e do caminho de implementação. Na fase atual, RWA possui uma certa componente de "bolha narrativa", mas com a profunda participação de instituições renomadas, RWA pode tornar-se um novo catalisador para a mudança no mercado de criptomoedas.