De Lenda de Investimentos em Finanças Descentralizadas a Expert no Mercado Secundário: O Caminho de Investimento de Arthur
Arthur é um dos investidores mais lendários no campo das criptomoedas, tendo alcançado um retorno de 100 vezes em apenas três anos. Hoje, ele voltou-se para o Mercado secundário e continua a ter um desempenho excelente.
Arthur entrou no campo das criptomoedas em 2017, aos 20 anos. Ele estudou Economia na Universidade Tecnológica de Nanyang, com uma especialização em Empreendedorismo, e participou ativamente de atividades extracurriculares, servindo como vice-presidente do clube de investimentos, sendo reportado na mídia como um representante dos jovens investidores.
Após a formatura, Arthur juntou-se a uma grande empresa de comércio de petróleo como trader. Esta experiência em negociação de commodities ajudou-o a estabelecer padrões rigorosos nos seus investimentos em criptomoedas, permitindo-lhe minimizar as perdas durante as turbulências do mercado.
Com o crescente interesse pela blockchain, Arthur deixou o seu emprego na empresa de petróleo e tornou-se um investidor fundamental, focando nas potenciais aplicações das criptomoedas. Isso levou-o a aprofundar-se no DeFi no início de 2019, aproveitando plenamente as oportunidades trazidas pelo DeFi Summer.
Hoje, Arthur fundou seu próprio fundo de investimento, focando principalmente em investimentos no Mercado secundário. Ele afirmou: "No processo de me tornar um investidor, gradualmente formei minha própria filosofia de investimento. Cada investidor tem uma filosofia de investimento única, assim como Buffett representa o investimento em valor a longo prazo. Uma vez estabelecida a filosofia de investimento, busca-se a estratégia de investimento adequada. Essas estratégias podem ser ajustadas com as mudanças do mercado, mas a filosofia central geralmente não muda facilmente."
Através dessas experiências, Arthur reconheceu que investir com sucesso não requer apenas um olhar atento, mas também a capacidade de aprender continuamente e se adaptar ao mercado.
A trajetória de Arthur
No processo de crescimento do investimento, Arthur descobriu que a maioria das pessoas tem experiências de exploração de ideias semelhantes.
Ele observou que, nos últimos 10 a 15 anos, o mercado de ações dos Estados Unidos manteve uma tendência de alta, enquanto os mercados da Europa e da Ásia apresentaram um desempenho medíocre. Isso mostra que nem todos os mercados irão subir a longo prazo, o fundamental está nas condições gerais.
Ao mesmo tempo, a popularidade do investimento em valor tradicional está a diminuir. Nos últimos anos, as ações de valor com alto PE têm tido um desempenho fraco, enquanto as ações tecnológicas de crescimento têm tido um desempenho melhor. Arthur também tende a investir em projetos com potencial de crescimento.
Ele acredita que, para obter retornos acima da média, o fundamental é identificar projetos com potencial de crescimento superior à média do mercado antes do mercado. Esta é a chave para obter ganhos alpha.
Arthur acredita que as criptomoedas são muito adequadas para esta estratégia de investimento globalizada, pois são um ativo global. Se um projeto de criptomoeda encontrar o posicionamento de mercado adequado, pode expandir rapidamente em todo o mundo.
Revelação de estratégias de investimento
Arthur afirmou que o tamanho do fundo deles varia entre 8 e 9 dígitos, adotando principalmente uma estratégia de seleção de moedas orientada por fundamentos, focando em moedas de médio e pequeno porte. O objetivo deles é superar as grandes moedas como Bitcoin e Ethereum.
O fundo inicialmente focou no setor de Finanças Descentralizadas, mas agora considera investir em qualquer setor que tenha potencial de crescimento. No ano passado, também investiram em muitos projetos de IA e jogos.
Quanto a como garantir um entendimento profundo de cada área, Arthur confessou que isso requer tempo para aprender. Como investidores excelentes, não é necessário ter um entendimento tão profundo como os técnicos, apenas é necessário ter um conhecimento básico para começar a investir.
Conselhos para iniciantes
Arthur compartilhou seu método de três passos para entender rapidamente um novo setor:
Avaliar o grau de combinação desta área com as criptomoedas. Algumas aplicações podem não ser adequadas para a imposição forçada da blockchain.
Avaliar se há possibilidade de crescimento rápido. Tendo em conta que o mercado é geralmente bastante volátil, projetos que proporcionam resultados rápidos são mais valorizados.
Procure apoio de dados. Prepare dados que sustentem a sua opinião e dê a si mesmo 3-6 meses para validar. Se os dados não puderem apoiar as suas expectativas, deve reavaliar o seu julgamento.
Lição de Investimento
Na última operação do fundo, devido a alguns fatores de força maior, eles lançaram uma nova edição do fundo entre 2020 e 2023. Muitos dos investidores anteriores manifestaram forte apoio ao novo fundo, o que fez com que a última edição do fundo tivesse um desempenho excelente.
Arthur resumiu os dois principais riscos de investimento:
Risco de custódia. Ele acredita que, ao gerir o dinheiro de outras pessoas, é necessário ter uma boa operação de custódia e deve-se utilizar serviços de custódia de topo da indústria para resolver este problema.
Risco de contraparte, incluindo a própria bolsa e os projetos de investimento. Ele alerta os investidores a realizarem uma avaliação de risco e a não confiarem facilmente nas promessas das partes do projeto.
Arthur afirmou que já perdeu dinheiro em ambos os aspectos. A partir de 2022, eles perceberam que havia um desequilíbrio no mercado: um grande influxo de capital de risco, mas o mercado carecia de liquidez suficiente para absorver. Isso, por sua vez, criou oportunidades no Mercado secundário, uma vez que o Mercado secundário é mais volátil e muitos LPs não estão dispostos a participar.
Resposta à maturação da indústria
Falando sobre as mudanças entre este ciclo e o anterior, Arthur acredita que houve vários eventos "marcos", como o colapso da FTX e a resolução de uma plataforma de negociação com o governo dos Estados Unidos.
Ele apontou que, embora ainda existam algumas práticas não convencionais na indústria, essas práticas se tornarão cada vez mais difíceis de implementar. A maior mudança é que o mercado está se desenvolvendo em uma direção mais institucionalizada. Após um acordo entre as principais bolsas e os reguladores, no futuro, pode haver mais restrições operacionais.
Julgar com precisão o momento de entrada e saída
Sobre como determinar o momento de entrada e saída de um ativo específico, Arthur acredita que esta é a parte mais difícil de controlar. O timing de mercado é muito importante para este setor, não há uma resposta totalmente correta, sendo necessário ajustar constantemente com base nas condições do mercado.
Ele sugere que se deve olhar para indicadores como a liquidez do mercado, o volume de negociações e o sentimento do mercado a partir de uma perspectiva macroeconômica. Em termos fundamentais, é importante prestar atenção ao volume de transações em cadeia e ao crescimento fundamental.
Arthur enfatizou que, neste ciclo, é necessário realizar lucros de forma mais ativa em projetos com bons fundamentos. Ele acredita que a melhor oportunidade de lucro neste ciclo é de apenas cerca de um mês.
Casos de Investimento Bem-Sucedidos
Arthur compartilhou seus casos de investimento mais bem-sucedidos. O projeto com o maior retorno individual foi um projeto de jogo, com um pico de retorno próximo a 2000 vezes. Do ponto de vista do setor, as Finanças Descentralizadas são a área em que eles tiveram mais sucesso em investimentos, tendo feito investimentos iniciais em vários projetos DeFi conhecidos.
Eles também tiveram muito sucesso com seus investimentos no Mercado secundário. Muitos dos primeiros projetos de Finanças Descentralizadas não tiveram financiamento na rodada inicial e só puderam investir comprando tokens ou participando da mineração de liquidez.
Lições aprendidas com eventos significativos
Após passar por alguns eventos significativos, Arthur tem exigido mais da moral da equipe. Ele acredita que se o caráter de uma pessoa tiver problemas, não importa quão bem-sucedido seja o projeto, ele pode desmoronar em um curto espaço de tempo.
Outra reflexão é reforçar o controle de riscos. Embora tenha investido em certos projetos problemáticos, não sofreu perdas significativas devido ao adequado controle de riscos.
Por fim, Arthur enfatizou a importância da integridade. Ele acredita que foi esse caráter que lhe trouxe o sucesso de hoje.
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MetamaskMechanic
· 08-04 11:39
整天转二级亏 ser liquidado好吗
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DefiSecurityGuard
· 08-04 11:34
ALERTA: trajetória clássica antes do inevitável rugpull... já vi este padrão vezes demais, para ser sincero
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LiquidityWhisperer
· 08-04 11:19
Não faça isso, o mercado secundário é apenas um jardim de idiotas.
O caminho de investimento de Arthur, o lendário DeFi: do retorno de 100 vezes à disposição no Mercado secundário
De Lenda de Investimentos em Finanças Descentralizadas a Expert no Mercado Secundário: O Caminho de Investimento de Arthur
Arthur é um dos investidores mais lendários no campo das criptomoedas, tendo alcançado um retorno de 100 vezes em apenas três anos. Hoje, ele voltou-se para o Mercado secundário e continua a ter um desempenho excelente.
Arthur entrou no campo das criptomoedas em 2017, aos 20 anos. Ele estudou Economia na Universidade Tecnológica de Nanyang, com uma especialização em Empreendedorismo, e participou ativamente de atividades extracurriculares, servindo como vice-presidente do clube de investimentos, sendo reportado na mídia como um representante dos jovens investidores.
Após a formatura, Arthur juntou-se a uma grande empresa de comércio de petróleo como trader. Esta experiência em negociação de commodities ajudou-o a estabelecer padrões rigorosos nos seus investimentos em criptomoedas, permitindo-lhe minimizar as perdas durante as turbulências do mercado.
Com o crescente interesse pela blockchain, Arthur deixou o seu emprego na empresa de petróleo e tornou-se um investidor fundamental, focando nas potenciais aplicações das criptomoedas. Isso levou-o a aprofundar-se no DeFi no início de 2019, aproveitando plenamente as oportunidades trazidas pelo DeFi Summer.
Hoje, Arthur fundou seu próprio fundo de investimento, focando principalmente em investimentos no Mercado secundário. Ele afirmou: "No processo de me tornar um investidor, gradualmente formei minha própria filosofia de investimento. Cada investidor tem uma filosofia de investimento única, assim como Buffett representa o investimento em valor a longo prazo. Uma vez estabelecida a filosofia de investimento, busca-se a estratégia de investimento adequada. Essas estratégias podem ser ajustadas com as mudanças do mercado, mas a filosofia central geralmente não muda facilmente."
Através dessas experiências, Arthur reconheceu que investir com sucesso não requer apenas um olhar atento, mas também a capacidade de aprender continuamente e se adaptar ao mercado.
A trajetória de Arthur
No processo de crescimento do investimento, Arthur descobriu que a maioria das pessoas tem experiências de exploração de ideias semelhantes.
Ele observou que, nos últimos 10 a 15 anos, o mercado de ações dos Estados Unidos manteve uma tendência de alta, enquanto os mercados da Europa e da Ásia apresentaram um desempenho medíocre. Isso mostra que nem todos os mercados irão subir a longo prazo, o fundamental está nas condições gerais.
Ao mesmo tempo, a popularidade do investimento em valor tradicional está a diminuir. Nos últimos anos, as ações de valor com alto PE têm tido um desempenho fraco, enquanto as ações tecnológicas de crescimento têm tido um desempenho melhor. Arthur também tende a investir em projetos com potencial de crescimento.
Ele acredita que, para obter retornos acima da média, o fundamental é identificar projetos com potencial de crescimento superior à média do mercado antes do mercado. Esta é a chave para obter ganhos alpha.
Arthur acredita que as criptomoedas são muito adequadas para esta estratégia de investimento globalizada, pois são um ativo global. Se um projeto de criptomoeda encontrar o posicionamento de mercado adequado, pode expandir rapidamente em todo o mundo.
Revelação de estratégias de investimento
Arthur afirmou que o tamanho do fundo deles varia entre 8 e 9 dígitos, adotando principalmente uma estratégia de seleção de moedas orientada por fundamentos, focando em moedas de médio e pequeno porte. O objetivo deles é superar as grandes moedas como Bitcoin e Ethereum.
O fundo inicialmente focou no setor de Finanças Descentralizadas, mas agora considera investir em qualquer setor que tenha potencial de crescimento. No ano passado, também investiram em muitos projetos de IA e jogos.
Quanto a como garantir um entendimento profundo de cada área, Arthur confessou que isso requer tempo para aprender. Como investidores excelentes, não é necessário ter um entendimento tão profundo como os técnicos, apenas é necessário ter um conhecimento básico para começar a investir.
Conselhos para iniciantes
Arthur compartilhou seu método de três passos para entender rapidamente um novo setor:
Avaliar o grau de combinação desta área com as criptomoedas. Algumas aplicações podem não ser adequadas para a imposição forçada da blockchain.
Avaliar se há possibilidade de crescimento rápido. Tendo em conta que o mercado é geralmente bastante volátil, projetos que proporcionam resultados rápidos são mais valorizados.
Procure apoio de dados. Prepare dados que sustentem a sua opinião e dê a si mesmo 3-6 meses para validar. Se os dados não puderem apoiar as suas expectativas, deve reavaliar o seu julgamento.
Lição de Investimento
Na última operação do fundo, devido a alguns fatores de força maior, eles lançaram uma nova edição do fundo entre 2020 e 2023. Muitos dos investidores anteriores manifestaram forte apoio ao novo fundo, o que fez com que a última edição do fundo tivesse um desempenho excelente.
Arthur resumiu os dois principais riscos de investimento:
Risco de custódia. Ele acredita que, ao gerir o dinheiro de outras pessoas, é necessário ter uma boa operação de custódia e deve-se utilizar serviços de custódia de topo da indústria para resolver este problema.
Risco de contraparte, incluindo a própria bolsa e os projetos de investimento. Ele alerta os investidores a realizarem uma avaliação de risco e a não confiarem facilmente nas promessas das partes do projeto.
Arthur afirmou que já perdeu dinheiro em ambos os aspectos. A partir de 2022, eles perceberam que havia um desequilíbrio no mercado: um grande influxo de capital de risco, mas o mercado carecia de liquidez suficiente para absorver. Isso, por sua vez, criou oportunidades no Mercado secundário, uma vez que o Mercado secundário é mais volátil e muitos LPs não estão dispostos a participar.
Resposta à maturação da indústria
Falando sobre as mudanças entre este ciclo e o anterior, Arthur acredita que houve vários eventos "marcos", como o colapso da FTX e a resolução de uma plataforma de negociação com o governo dos Estados Unidos.
Ele apontou que, embora ainda existam algumas práticas não convencionais na indústria, essas práticas se tornarão cada vez mais difíceis de implementar. A maior mudança é que o mercado está se desenvolvendo em uma direção mais institucionalizada. Após um acordo entre as principais bolsas e os reguladores, no futuro, pode haver mais restrições operacionais.
Julgar com precisão o momento de entrada e saída
Sobre como determinar o momento de entrada e saída de um ativo específico, Arthur acredita que esta é a parte mais difícil de controlar. O timing de mercado é muito importante para este setor, não há uma resposta totalmente correta, sendo necessário ajustar constantemente com base nas condições do mercado.
Ele sugere que se deve olhar para indicadores como a liquidez do mercado, o volume de negociações e o sentimento do mercado a partir de uma perspectiva macroeconômica. Em termos fundamentais, é importante prestar atenção ao volume de transações em cadeia e ao crescimento fundamental.
Arthur enfatizou que, neste ciclo, é necessário realizar lucros de forma mais ativa em projetos com bons fundamentos. Ele acredita que a melhor oportunidade de lucro neste ciclo é de apenas cerca de um mês.
Casos de Investimento Bem-Sucedidos
Arthur compartilhou seus casos de investimento mais bem-sucedidos. O projeto com o maior retorno individual foi um projeto de jogo, com um pico de retorno próximo a 2000 vezes. Do ponto de vista do setor, as Finanças Descentralizadas são a área em que eles tiveram mais sucesso em investimentos, tendo feito investimentos iniciais em vários projetos DeFi conhecidos.
Eles também tiveram muito sucesso com seus investimentos no Mercado secundário. Muitos dos primeiros projetos de Finanças Descentralizadas não tiveram financiamento na rodada inicial e só puderam investir comprando tokens ou participando da mineração de liquidez.
Lições aprendidas com eventos significativos
Após passar por alguns eventos significativos, Arthur tem exigido mais da moral da equipe. Ele acredita que se o caráter de uma pessoa tiver problemas, não importa quão bem-sucedido seja o projeto, ele pode desmoronar em um curto espaço de tempo.
Outra reflexão é reforçar o controle de riscos. Embora tenha investido em certos projetos problemáticos, não sofreu perdas significativas devido ao adequado controle de riscos.
Por fim, Arthur enfatizou a importância da integridade. Ele acredita que foi esse caráter que lhe trouxe o sucesso de hoje.