Mercado de criptomoedas: Dinâmicas de regulamentação frequentes, mudanças na estrutura das moedas estáveis

Visão geral do mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de queda instável. A economia dos EUA continua a crescer acima das expectativas, a inflação permanece teimosa, e o mercado espera que o primeiro corte de taxas do Federal Reserve possa ser adiado até setembro, com um máximo de dois cortes durante o ano. Nesse contexto, as taxas de juros dos títulos do governo a longo prazo podem precisar aumentar ainda mais para conter a demanda econômica. As ações dos EUA sofreram uma forte queda, e o mercado de criptomoedas ajustou-se em consequência.

Tendências do mercado

1. A taxa de câmbio do token da plataforma de negociação/BTC rompeu a linha mensal. O veredicto legal que o fundador da plataforma enfrenta continua a se desenvolver, se o resultado do veredicto for leve, esse token pode ter um grande aumento.

2. RENZO será listado em breve em uma plataforma de negociação. Como um serviço de re-staking de ETH, RENZO está na mesma categoria que o ETHFI, que tem um valor de mercado de 4 bilhões de dólares. Vale a pena notar que a data de listagem é 30 de abril, enquanto o tempo para os investidores de varejo receberem o airdrop é 2 de maio.

3. O valor de mercado do DOG Runes atinge 350 milhões de dólares, com um enorme volume de transações a curto prazo. Isso reflete a situação geral de baixas expectativas do ecossistema BTC Runes.

Análise de Dados do Bitcoin

1. Dados na cadeia:
   • A quarta redução da recompensa do BTC foi concluída, a taxa de inflação anualizada caiu para 0,85%, abaixo dos 2,3% do ouro.
   • A capitalização de mercado da moeda estável cresceu 2%, os fundamentos de longo prazo estão favoráveis.
   • O MVRV-ZScore é 2,3, entrando na fase média, os detentores estão em geral em estado de perda.
   • O capital institucional teve saídas líquidas contínuas por duas semanas, com o interesse dos investidores a diminuir.

2. Mercado de futuros:
   • A taxa de financiamento está próxima de 0, com sentimento de mercado neutro.
   • O volume de BTC mantém-se estável.
   • A razão de posições longas para curtas em futuros é 1.7, e o sentimento do mercado tende para a ganância.

3. Mercado à vista:
   • O preço do BTC caiu após ser testado pelos riscos de guerra.
   • A longo prazo, ainda está em uma trajetória de mercado em alta, mas enfrenta pressão das políticas do Federal Reserve a curto prazo.

Cadeia pública e dados DeFi

1. O valor total bloqueado (TVL) é de aproximadamente 93 mil milhões de dólares, um aumento semanal de 6,9%.
2. O TVL das principais blockchains públicas subiu em geral, entre as quais:
   • ETH e BASE subiram 7%
   • TRON, POLYGON, ARB subiram cerca de 5%
   • SOLANA subiu quase 11%
   • BSC subiu 17%
   • A MERLIN Chain teve um aumento de mais de 2100% no mês, com o TVL a ultrapassar 1 bilhão de dólares.

3. Mudanças no volume de bloqueio dos protocolos de cada cadeia:
   • ETH：Lido e Aave dominam
   • BSC：PancakeSwap e Venus são os líderes
   • Polygon: Quickswap e Aave têm uma grande participação.
   • Arbitrum：O fluxo de fundos para GMX e Radiant é evidente
   • Optimism: Velodrome e Aave destacam-se
   • Base：Aerodrome e Sonne Finance ocupam a maior parte do mercado
   • Solana: Marinade Finance e Jito lideram

Dinâmicas do mercado de criptomoedas

1. O índice NFT-500 teve uma ligeira recuperação.
2. O preço mínimo dos projetos blue chip subiu geralmente:
   • BAYC subiu 13%
   • MAYC subiu 3%
   • Pandora subiu 14%
   • Space Doodles subiu 26%
   • Azuki subiu 8%
   • LilPudgys subiu 8%
   • CryptoPunks caiu 8%
   • Defrogs caiu 8%

3. O volume de negociações no mercado continua a cair, mas o número de compradores iniciais e de recompra aumentou ligeiramente.
4. Falta de projetos de sucesso, a emoção de mercado continua baixa.

No geral, o mercado de criptomoedas enfrentou uma dupla pressão de regulação e macroeconomia esta semana, mas alguns segmentos ainda mostram potencial de crescimento. Os investidores devem acompanhar de perto a direção das políticas e as mudanças no sentimento do mercado, operando com cautela.