DeFi yatırım efsanesinden ikincil piyasa ustasına: Arthur'un yatırım yolu

Arthur, kripto para alanının en efsanevi yatırımcılarından biridir ve sadece üç yıl içinde %1000 geri dönüş sağlamıştır. Şimdi İkincil Piyasa yatırımlarına yöneliyor ve hala başarılı bir performans sergiliyor.

Arthur, 2017 yılında 20 yaşındayken kripto alanına girdi. Nanyang Teknoloji Üniversitesi'nde ekonomi bölümünde lisans eğitimine başladı, girişimcilik alanında yan dal yaptı ve aktif olarak ders dışı etkinliklere katıldı. Yatırım kulübü başkan yardımcısı olarak görev yaptı ve medya tarafından genç yatırımcı temsilcisi olarak haber yapıldı.

Mezun olduktan sonra, Arthur büyük bir petrol ticaret şirketinde trader olarak işe girdi. Bu emtia ticareti deneyimi, kripto yatırımında katı standartlar oluşturmasına yardımcı oldu ve daha sonraki piyasa dalgalanmalarında kayıplarını en aza indirmesini sağladı.

Blockchain'a olan ilginin artmasıyla birlikte, Arthur petrol şirketindeki işinden ayrıldı ve kripto paraların potansiyel uygulamalarına odaklanan bir temel yatırımcı olmaya başladı. Bu durum, 2019'un başlarında DeFi üzerine derinlemesine bir araştırma yapmasına ve DeFi Yazı'nın getirdiği fırsatları tam olarak değerlendirmesine olanak tanıdı.

Bugün, Arthur kendi yatırım fonunu kurdu ve esas olarak İkincil Piyasa yatırımına odaklanıyor. Şöyle diyor: "Yatırımcı olarak büyüdükçe, kendi yatırım anlayışımı yavaş yavaş geliştirdim. Her yatırımcının kendine özgü bir yatırım felsefesi var, tıpkı Buffett'ın uzun vadeli değer yatırımını temsil etmesi gibi. Bir yatırım anlayışı belirlendikten sonra, uygun yatırım stratejileri aranmaya başlanır. Bu stratejiler piyasanın değişimine göre ayarlanabilir, ancak temel anlayış genellikle kolayca değişmez."

Bu deneyimler sayesinde, Arthur başarılı bir yatırımın sadece keskin bir gözlem gerektirmediğini, aynı zamanda sürekli öğrenme ve piyasaya uyum sağlama yeteneği de gerektiğini fark etti.

Arthur'un Büyüme Süreci

Yatırım büyüme sürecinde, Arthur çoğu insanın benzer düşünce keşiflerinin deneyimlerine sahip olduğunu fark etti.

O, son 10-15 yıldır ABD borsa piyasasının sürekli yükseldiğini, Avrupa ve Asya piyasalarının ise vasat bir performans sergilediğini gözlemledi. Bu, tüm piyasaların uzun vadede yükselmeyeceğini gösteriyor; anahtar, genel temeldir.

Aynı zamanda, geleneksel değer yatırımının popülaritesi düşüyor. Son yıllarda, yüksek F/K oranına sahip değer hisse senetleri kötü performans gösterirken, büyüme odaklı teknoloji hisse senetleri daha iyi performans sergiliyor. Arthur da büyüme potansiyeli olan projelere yatırım yapma eğiliminde.

Ona göre, aşırı getiri elde etmek için, piyasa ortalamasının üzerinde büyüme potansiyeline sahip projeleri piyasalardan daha erken keşfetmek önemlidir. Bu, alpha getirisi elde etmenin anahtarıdır.

Arthur, kripto paraların bu küresel yatırım stratejisi için son derece uygun olduğunu düşünüyor çünkü bu, küresel bir varlık. Eğer bir kripto projesi uygun bir piyasa konumu bulursa, dünya genelinde hızlı bir şekilde genişleyebilir.

Yatırım Stratejileri Açığa Çıkarılıyor

Arthur, fonlarının büyüklüğünün 8 haneli ile 9 haneli arasında olduğunu, başlıca temel analiz odaklı bir coin seçme stratejisi benimsediklerini ve orta ve küçük ölçekli coin'lere odaklandıklarını belirtti. Hedefleri, Bitcoin ve Ethereum gibi büyük piyasa coin'lerini geride bırakmak.

Fon başlangıçta DeFi alanına odaklanmıştı, ancak artık bir alanın potansiyel büyüme fırsatı olduğunu düşündüklerinde yatırım yapmayı değerlendiriyorlar. Geçen yıl birçok AI ve oyun projesine de yatırım yaptılar.

Arthur, her bir alanda derin bir anlayışa nasıl ulaşılacağı konusunda zaman harcamanız gerektiğini itiraf ediyor. İyi bir yatırımcı olmak için, teknik kişiler kadar derinlemesine bilgi sahibi olmanız gerekmez, sadece temel bir farkındalığınızın olması yeterlidir.

Yeni Başlayanlar İçin Tavsiyeler

Arthur, yeni alana hızlı bir şekilde adapte olmanın üç adımını paylaştı:

1. Bu alanın kripto para ile entegrasyonunu değerlendirin. Bazı uygulamalar, blok zincirini zorla uygulamak için uygun olmayabilir.

2. Hızlı bir büyüme olasılığını değerlendirin. Piyasanın genel olarak oldukça dalgalı olduğu göz önüne alındığında, hızlı sonuç almayı bekleyen projeler daha fazla ilgi görüyor.

3. Veri desteği arayın. Görüşlerinizi destekleyecek verileri hazırlayın ve kendinize 3-6 ay süresi verin. Eğer veriler beklentilerinizi desteklemiyorsa, değerlendirmelerinizi yeniden gözden geçirin.

Yatırım Dersleri

Geçen fon döneminde, bazı mücbir sebepler nedeniyle, 2020 ile 2023 arasında yeni bir fon serisi başlattılar. Önceki birçok yatırımcı, yeni fona güçlü destek gösterdi ve bu da en son fon serisinin başarılı olmasını sağladı.

Arthur, iki ana yatırım riskini özetledi:

1. Saklama riski. Başkalarının fonlarını yönetirken iyi bir saklama operasyonuna sahip olunması gerektiğini düşünüyor, bu sorunu çözmek için sektördeki en iyi saklama hizmetlerinin kullanılmasını öneriyor.

2. Karşı taraf riski, borsa ve yatırım projelerinin kendisi. Yatırımcılara risk değerlendirmesi yapmalarını, proje tarafının vaatlerine kolayca inanmamalarını hatırlatıyor.

Arthur, bu iki alanda da para kaybettiğini itiraf etti. 2022'den itibaren, piyasada bir dengesizlik olduğunu keşfettiler: büyük miktarda risk sermayesinin akışı var, ancak piyasada bunu karşılayacak yeterli likidite yok. Bu durum, İkincil Piyasa için bir fırsat sundu, çünkü İkincil Piyasa oldukça dalgalı ve birçok LP katılmak istemiyor.

Sektörün Olgunlaşmasına Yanıt

Bu döngü ile önceki döngü arasındaki değişiklikler hakkında konuşurken, Arthur birçok "dönüm noktası" olayı olduğunu düşünüyor, örneğin FTX'in çökmesi ve bir ticaret platformunun Amerika hükümeti ile uzlaşması gibi.

O, sektörde hala bazı ana akım olmayan uygulamaların bulunduğunu, ancak bu tür uygulamaların giderek daha zor hale geleceğini belirtti. En büyük değişim, pazarın daha kurumsal bir yöne doğru gelişmesidir. Ana borsa ile düzenleyici kurumlar arasında bir uzlaşma sağlandıktan sonra, gelecekte operasyonel olarak daha fazla sınırlama ile karşılaşılabilir.

Giriş ve çıkış zamanını doğru bir şekilde belirleme

Belirli bir varlığın giriş ve çıkış zamanını nasıl belirleyeceğimiz konusunda, Arthur bunun en zor kısım olduğunu düşünüyor. Piyasa zamanlaması bu sektör için son derece önemlidir, tamamen doğru bir cevap yoktur, piyasa koşullarına göre sürekli olarak ayarlamalar yapmak gerekir.

Pazar likiditesi, işlem hacmi, piyasa duygusu gibi göstergeleri makro açıdan değerlendirilmesi gerektiğini önerdi. Temel analiz açısından, zincir üzerindeki işlem hacmi ve temel büyüme durumuna dikkat edilmelidir.

Arthur vurguladı ki, bu döngüde, temeli sağlam projeler için daha aktif bir şekilde kâr almak gerekiyor. Bu döngüdeki en iyi kâr alma zamanının yaklaşık bir ay kadar sürdüğünü düşünüyor.

Başarılı Yatırım Örnekleri

Arthur, en başarılı yatırım örneklerini paylaştı. Tek bir projenin en yüksek getiri oranı, bir oyun projesi olup, zirve getiri oranı neredeyse 2000 katına ulaştı. Alan açısından, Merkezi Olmayan Finans, en başarılı yatırım alanları oldu ve erken dönemde birçok tanınmış DeFi projesine yatırım yapıldı.

İkincil Piyasa'daki yatırımları da oldukça başarılıydı. Birçok erken dönem Merkezi Olmayan Finans projesi, tohum turu finansmanı almadı; sadece token satın alarak veya likidite madenciliğine katılarak yatırım yapabildiler.

Önemli Olaylardan Çıkarılan Dersler

Büyük olaylardan sonra, Arthur ekibin ahlaki standartlarını daha da yükseltti. Bir kişinin karakterinde bir sorun varsa, projenin ne kadar başarılı olursa olsun, kısa sürede çökeceğini düşünüyor.

Bir diğer düşünce, risk kontrolünü güçlendirmektir. Bazı sorunlu projelere yatırım yapılmış olsa da, uygun risk yönetimi sayesinde büyük kayıplar yaşanmamıştır.

Son olarak, Arthur dürüstlüğün önemini vurguladı. Bu karakterin bugün elde ettiği başarıyı sağladığını düşünüyor.