Eylül şifreleme piyasası analizi: Çoğu gösterge düşüşünün ardındaki gerçek

Geçtiğimiz Eylül ayında, kripto piyasası görünüşte iyi performans gösteriyordu, ancak çeşitli göstergeleri derinlemesine analiz ettiğimizde, gerçek durumun bu kadar iyimser olmadığı ortaya çıktı. Bitcoin fiyatında bir sıçrama yaşanmış olsa da, çoğu önemli gösterge düşüş eğilimindeydi. Bu makale, Eylül ayındaki kripto piyasasının gerçek durumunu çoklu boyutlardaki verilerle kapsamlı bir şekilde yorumlayacaktır.

Zincir üstü işlem etkinliği azaldı

Eylül ayında, Bitcoin ve Ethereum'un ayarlamadan sonra zincir üzerindeki toplam işlem hacmi genel olarak %13 azalarak 328 milyar dolara düştü. Bunlardan, Bitcoin'in ayarlamadan sonra zincir üzerindeki işlem hacmi %10.2, Ethereum'un ise %17.8 düştü. Bu veri, piyasa fiyatlarının artmış olmasına rağmen, gerçek işlem faaliyetlerinin azaldığını göstermektedir.

Stabil coin piyasası değişiklikleri

Stablecoin alanında da bir düşüş trendi gözlemleniyor. Eylül ayında ayarlanan stablecoin zincir üstü işlem hacmi %30.8 oranında büyük bir düşüşle 832 milyar dolara geriledi. Ancak, stablecoin'lerin arzı %1.3 oranında hafif bir artış göstererek 150.4 milyar dolara ulaştı. Pazar payı açısından, USDT ve USDC sırasıyla %78.3 ve %17.6 ile baskın konumlarını sürdürüyor.

Madenci gelirleri ve staking getirileri düştü

Eylül ayında Bitcoin madencilerinin gelirleri 815.3 milyon dolara düşerek %4.2 azaldı. Aynı zamanda, Ethereum stake geliri de %4 azalarak 209.4 milyon dolara geriledi. Bu, piyasa fiyatlarının bir miktar yükselmesine rağmen, madencilerin ve stake edenlerin gerçek gelirlerinin aynı oranda artmadığını göstermektedir.

Ethereum yok etme durumu

Eylül ayında, Ethereum ağı toplamda 26,874 ETH'yi imha etti ve bu da yaklaşık 68.2 milyon dolar değerindeydi. 2021 yılının Ağustos ayında EIP-1559'un uygulanmasından bu yana, Ethereum toplamda yaklaşık 4.39 milyon ETH'yi imha etti ve bu da yaklaşık 12.4 milyar dolar değerindeydi. Bu mekanizma, belirli bir ölçüde Ethereum'un arzını etkilemiştir.

NFT piyasası sürekli durgun

Ethereum blok zincirindeki NFT piyasası Eylül ayında tekrar büyük bir düşüş yaşadı ve işlem hacmi %22 azalarak yaklaşık 96.10 milyon dolara düştü. Bu, NFT piyasasının sıcaklığının devam eden bir şekilde azaldığını ve yatırımcıların dijital sanat eserlerine ve koleksiyonluk eşyalara olan ilgisinin azaldığını göstermektedir.

Borsa işlem hacmi düştü

Uyumlu merkezi borsa (CEX) spot işlem hacmi Eylül ayında Ağustos'taki büyüme eğilimini sürdüremeyerek %17,4'lük bir düşüşle 7246 milyar dolara geriledi. Bu veri, genel piyasa işlem aktivitesindeki düşüşü yansıtıyor.

Bitcoin ETF'nin Performansı Göz Alıcı

Diğer göstergelerden farklı olarak, Eylül ayında spot Bitcoin ETF'si pozitif bir büyüme gösterdi ve net akış miktarı yaklaşık 1.13 milyar dolar oldu. Bu, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin devam ettiğini ve ETF gibi geleneksel finansal araçlar aracılığıyla yatırım yaptıklarını göstermektedir.

Vadeli İşlem Piyasası Soğuk Sıcak Dengesiz

Kripto para vadeli işlem piyasasında, Eylül ayı karmaşık bir tablo sergiledi. Bitcoin ve Ethereum vadeli işlemlerinin açık pozisyonları yaklaşık %16 oranında artış gösterdi, ancak işlem hacmi ikisi de düştü. Bitcoin vadeli işlem hacmi %16,1 azalarak 1,11 trilyon dolara geriledi, Ethereum vadeli işlem hacmi ise %20,8 oranında düştü.

Chicago Ticaret Borsası Bitcoin Vadeli İşlemleri Performansı

CME'nin Bitcoin vadeli işlem piyasası Eylül ayında karışık bir performans sergiledi. Açık pozisyonlar %14,3 artarak 10,3 milyar dolara ulaştı, ancak günlük işlem hacmi %4,7 azalarak yaklaşık 4,8 milyar dolara düştü. Bu, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan uzun vadeli pozisyon ilgisinin arttığını, ancak kısa vadeli işlem faaliyetlerinin azaldığını yansıtıyor.

Ethereum Vadeli İşlem Piyasası Zayıf

Eylül ayında Ethereum vadeli işlem piyasası zayıf bir performans sergiledi, aylık ortalama işlem hacmi 465,5 milyar dolara düşerek %20,8'lik bir azalma gösterdi. Bu veri, Ethereum'un genel piyasa performansıyla uyumlu olup, yatırımcıların Ethereum'a yönelik kısa vadeli ticaret hevesinin azaldığını yansıtmaktadır.

Opsiyon piyasası daralıyor

Kripto para opsiyon piyasası Eylül ayında genel olarak bir düşüş eğilimi gösterdi. Bitcoin opsiyonlarının açık pozisyonları hafif bir düşüşle %1.6 azaldı, Ethereum opsiyonlarının açık pozisyonlarındaki düşüş ise daha büyük, %8.4 olarak gerçekleşti. İşlem hacmi açısından, Bitcoin aylık opsiyon işlem hacmi %28.1 azalarak 38.6 milyar dolara, Ethereum opsiyon işlem hacmi ise %37.5 düşerek 9.7 milyar dolara geriledi.

Genel olarak, Eylül ayında kripto para piyasası fiyat açısından bir toparlanma yaşasa da, çoğu anahtar göstergeye göre piyasanın gerçek aktivite ve katılım düzeylerinde farklı derecelerde bir düşüş görülmüştür. Bu yüzeysel refah ile özdeki durgunluk durumunun bir arada bulunması, piyasa katılımcıları ve analistler için derinlemesine düşünmeyi gerektirmektedir. Gelecekte piyasanın yönü nasıl olacak, hala çeşitli göstergelerin değişim eğilimlerine dikkat edilmesi gerekmektedir.