Finans Pazarındaki Dalgalanma ve Kripto Varlıkların Gelecek Analizi
Bir haftalık gümrük vergisi sürtüşmesinin ardından, finansal piyasalar nihayet kısa bir nefes aldı. Ancak bu sakinliğin ne kadar süreceği hala belirsiz. Gümrük vergisi sorunu, ani bir olay olarak, fonların güvenli limanlara kaçışını ve duygu dalgalanmalarını tetikledi ve piyasada büyük dalgalanmalara yol açtı.
Pazar, gümrük vergilerinin getirdiği temel değişikliklere ve riskten kaçınma duygusunun serbest bırakılmasına uyum sağladığında, genel finansal ortamın yeniden bir denge noktası bulması bekleniyor. Bu durum, küresel borsa, özellikle de ABD borsasının geçen Cuma günü yükselişle kapanmasını ve bir haftalık dalgalanmayı sonlandırmasını da açıklıyor. S&P 500'ün dalgalanma endeksi değişiminden bu eğilimi net bir şekilde görebiliyoruz.
Geçen hafta dalgalanma endeksi son dönemlerin en yüksek seviyesine ulaştı ve bu seviye, 2020 yılında pandeminin yol açtığı finansal çalkantılarla eşdeğer. Bu da son bir haftada piyasalarda bu kadar büyük dalgalanmaların temel nedeni.
Bu büyük dalgalanmanın geçici olarak yatışmasıyla birlikte, kripto varlıklar piyasası üzerindeki etkilerin odak noktası tekrar enflasyon ve faiz indirimleri gibi eski tartışmalara döndü. Sonuçta, yalnızca faiz indirimleri bol likidite sağlayarak Bitcoin gibi riskli varlıklara büyüme ivmesi kazandırabilir.
Geçmiş 10 yıl boyunca küresel geniş para arzı ile Bitcoin'in hareketlerini karşılaştırarak, ikisi arasında yakın bir ilişki olduğunu açıkça görebiliyoruz. Bitcoin'in son 10 yıldaki büyük artışı, küresel para arzının patlaması üzerine inşa edilmiştir ve bu ilişki, diğer finansal göstergelerden çok daha fazladır.
Bu, enflasyon veya faiz indirimine ilişkin önemli verilerin yayımlandığında Bitcoin'in her zaman dalgalanma yaşamasının nedenidir, çünkü bu veriler nihayetinde yeni fonların kripto varlıklar alanına akıp akamayacağını etkiler.
Ancak, şu anda piyasa, Fed'in faiz indirim yoluna aşırı odaklanmış gibi görünüyor ve diğer bir aynı derecede önemli göstergeyi - merkez bankası varlık büyüklüğünü - göz ardı ediyor. Bu gösterge, ülkemizin para biriminin likidite durumunu yansıtır ve Bitcoin'in dalgalanmasıyla da yakın bir ilişkiye sahiptir.
Tarih verilerine göre, merkez bankası varlıklarının büyüklüğündeki değişiklikler genellikle Bitcoin ve Kripto Varlıklar pazarındaki büyük dalgalanmaları önde takip eder. 2017'deki Bitcoin boğa piyasasında, Fed yıl boyunca üç kez faiz artırmasına ve niceliksel sıkılaştırma uygulamasına rağmen, merkez bankası varlık büyüklüğü yeni zirvelere ulaşmış olduğundan, Bitcoin öncülüğündeki riskli varlıklar yine de oldukça parlak bir performans sergiledi.
Ayrıca, merkez bankası varlık büyüklüğü ile S&P 500 endeksi arasında belirli bir ilişki bulunmaktadır. 2015-2024 verilerine dayanarak, ikisi arasındaki yıllık korelasyon katsayısı yaklaşık 0.32'dir.
Bu nedenle, ABD'nin para politikalarına odaklanmanın yanı sıra, yerel finansal verilerdeki değişiklikleri de dikkatle izlememiz gerekiyor. Son günlerde "rezerv oranlarının düşürülmesi, faiz oranlarının indirilmesi gibi para politikası araçları için yeterli ayarlama alanı var, her an devreye alınabilir" şeklinde haberler geldi, bu da bizim sürekli dikkat etmemiz gereken bir durum.
Şunu belirtmek gerekir ki, 2025 yılının Ocak ayı itibarıyla ülkemizin toplam mevduat miktarı 42.3 trilyon dolar olup, bu miktar Amerika Birleşik Devletleri'nin 17.93 trilyon dolarından çok daha yüksektir. Bu, ülkemizin mali politika açısından daha fazla hareket alanına sahip olduğunu gösteriyor; eğer likidite iyileşirse, yeni piyasa fırsatları doğabilir.
Elbette, likidite iyileşmesinin kripto varlıklar piyasasına doğrudan fayda sağlayıp sağlamayacağı konusunda bazı belirsizlikler mevcut, ancak Hong Kong'un son dönemlerdeki politika değişiklikleri olumlu sinyaller vermiştir. Birkaç yıl öncesine kıyasla, mevcut politika ortamı ve piyasa erişiminde belirgin bir iyileşme olmuştur.
Genel olarak, piyasa ortamı sürekli değişiyor, fırsatlar ve zorluklar bir arada. Bu durumda, yatırımcıların hem dikkatli olmaları hem de fırsatlar geldiğinde zamanında değerlendirmek için hazırlıklı olmaları gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
3
Share
Comment
0/400
RektRecorder
· 08-05 08:13
Şaşırdım, direkt Hepsi içeride dipten satın al.
View OriginalReply0
MevTears
· 08-05 08:11
Bu boğa koşusu daha başlamadan sona erdi.
View OriginalReply0
MidnightMEVeater
· 08-05 07:44
Aniden gelen ramen canavarı, gece yarısı taşınma zamanı geldi.
Merkez Bankası varlık büyüklüğü, Bitcoin'in seyrinin anahtar göstergesi olabilir.
Finans Pazarındaki Dalgalanma ve Kripto Varlıkların Gelecek Analizi
Bir haftalık gümrük vergisi sürtüşmesinin ardından, finansal piyasalar nihayet kısa bir nefes aldı. Ancak bu sakinliğin ne kadar süreceği hala belirsiz. Gümrük vergisi sorunu, ani bir olay olarak, fonların güvenli limanlara kaçışını ve duygu dalgalanmalarını tetikledi ve piyasada büyük dalgalanmalara yol açtı.
Pazar, gümrük vergilerinin getirdiği temel değişikliklere ve riskten kaçınma duygusunun serbest bırakılmasına uyum sağladığında, genel finansal ortamın yeniden bir denge noktası bulması bekleniyor. Bu durum, küresel borsa, özellikle de ABD borsasının geçen Cuma günü yükselişle kapanmasını ve bir haftalık dalgalanmayı sonlandırmasını da açıklıyor. S&P 500'ün dalgalanma endeksi değişiminden bu eğilimi net bir şekilde görebiliyoruz.
Geçen hafta dalgalanma endeksi son dönemlerin en yüksek seviyesine ulaştı ve bu seviye, 2020 yılında pandeminin yol açtığı finansal çalkantılarla eşdeğer. Bu da son bir haftada piyasalarda bu kadar büyük dalgalanmaların temel nedeni.
Bu büyük dalgalanmanın geçici olarak yatışmasıyla birlikte, kripto varlıklar piyasası üzerindeki etkilerin odak noktası tekrar enflasyon ve faiz indirimleri gibi eski tartışmalara döndü. Sonuçta, yalnızca faiz indirimleri bol likidite sağlayarak Bitcoin gibi riskli varlıklara büyüme ivmesi kazandırabilir.
Geçmiş 10 yıl boyunca küresel geniş para arzı ile Bitcoin'in hareketlerini karşılaştırarak, ikisi arasında yakın bir ilişki olduğunu açıkça görebiliyoruz. Bitcoin'in son 10 yıldaki büyük artışı, küresel para arzının patlaması üzerine inşa edilmiştir ve bu ilişki, diğer finansal göstergelerden çok daha fazladır.
Bu, enflasyon veya faiz indirimine ilişkin önemli verilerin yayımlandığında Bitcoin'in her zaman dalgalanma yaşamasının nedenidir, çünkü bu veriler nihayetinde yeni fonların kripto varlıklar alanına akıp akamayacağını etkiler.
Ancak, şu anda piyasa, Fed'in faiz indirim yoluna aşırı odaklanmış gibi görünüyor ve diğer bir aynı derecede önemli göstergeyi - merkez bankası varlık büyüklüğünü - göz ardı ediyor. Bu gösterge, ülkemizin para biriminin likidite durumunu yansıtır ve Bitcoin'in dalgalanmasıyla da yakın bir ilişkiye sahiptir.
Tarih verilerine göre, merkez bankası varlıklarının büyüklüğündeki değişiklikler genellikle Bitcoin ve Kripto Varlıklar pazarındaki büyük dalgalanmaları önde takip eder. 2017'deki Bitcoin boğa piyasasında, Fed yıl boyunca üç kez faiz artırmasına ve niceliksel sıkılaştırma uygulamasına rağmen, merkez bankası varlık büyüklüğü yeni zirvelere ulaşmış olduğundan, Bitcoin öncülüğündeki riskli varlıklar yine de oldukça parlak bir performans sergiledi.
Ayrıca, merkez bankası varlık büyüklüğü ile S&P 500 endeksi arasında belirli bir ilişki bulunmaktadır. 2015-2024 verilerine dayanarak, ikisi arasındaki yıllık korelasyon katsayısı yaklaşık 0.32'dir.
Bu nedenle, ABD'nin para politikalarına odaklanmanın yanı sıra, yerel finansal verilerdeki değişiklikleri de dikkatle izlememiz gerekiyor. Son günlerde "rezerv oranlarının düşürülmesi, faiz oranlarının indirilmesi gibi para politikası araçları için yeterli ayarlama alanı var, her an devreye alınabilir" şeklinde haberler geldi, bu da bizim sürekli dikkat etmemiz gereken bir durum.
Şunu belirtmek gerekir ki, 2025 yılının Ocak ayı itibarıyla ülkemizin toplam mevduat miktarı 42.3 trilyon dolar olup, bu miktar Amerika Birleşik Devletleri'nin 17.93 trilyon dolarından çok daha yüksektir. Bu, ülkemizin mali politika açısından daha fazla hareket alanına sahip olduğunu gösteriyor; eğer likidite iyileşirse, yeni piyasa fırsatları doğabilir.
Elbette, likidite iyileşmesinin kripto varlıklar piyasasına doğrudan fayda sağlayıp sağlamayacağı konusunda bazı belirsizlikler mevcut, ancak Hong Kong'un son dönemlerdeki politika değişiklikleri olumlu sinyaller vermiştir. Birkaç yıl öncesine kıyasla, mevcut politika ortamı ve piyasa erişiminde belirgin bir iyileşme olmuştur.
Genel olarak, piyasa ortamı sürekli değişiyor, fırsatlar ve zorluklar bir arada. Bu durumda, yatırımcıların hem dikkatli olmaları hem de fırsatlar geldiğinde zamanında değerlendirmek için hazırlıklı olmaları gerekiyor.