İkinci çeyrek sonuçları tüm ana metriklerde olağanüstüydü. Q1'de görülen test hacimlerinde ardışık düşüş sorunu çözüldü ve ardışık büyüme yeniden başladı. Temel iş temelleri güçlü kalmaya devam ediyor ve Q2 sonuçları bunu doğruluyor. GeneDx, Q2'de 102,7 milyon $ gelir elde etti ve 85,6 milyon $ tahminini aştı. Tüm Exom ve Genom (WEG) segment geliri yıllık %69 büyüdü. Non-GAAP EPS 0,50 $ olarak gerçekleşti ve 0,11 $ konsensüs tahminini aştı. 2025 tam yıl geliri rehberi %10'dan fazla artırıldı, 360-375 milyon $'dan 400-415 milyon $'a yükseltildi.
Geliştirilmiş Fiyatlandırma ve Geri Ödeme Oranları Gelir büyümesi, hem WEG test hacmi büyümesi hem de daha yüksek ortalama satış fiyatları (ASP) tarafından yönlendirildi. Şirket, red oranlarını azaltma çabalarına devam etti ve bu oran %47'den %45'e düştü. Bu, test başına geri ödeme oranında yıllık %32'lik bir artış sağladı ve 3,718 $'a ulaştı. Çoğu red, idari ve prosedürel hatalardan, kodlama sorunlarından ve sigorta sistemlerindeki gecikmelerden kaynaklanmakta olup, bunların hepsi geliri doğrudan etkilemektedir. Red oranlarının H2'de daha da iyileşmesi bekleniyor, ancak yeni başlatılan hizmetler başlangıçta daha yüksek red oranları ile karşılaşabilir ve bu durum kısa vadede bu eğilimi yavaşlatabilir. ASP kazançları, ayrıca WEG test değerinin ticari ve Medicaid ödeyicileri tarafından daha fazla tanınması ile desteklendi. GeneDx'in hızlı dönüşüm hizmeti ve yeni endikasyonları da daha yüksek fiyatlandırmaları nedeniyle ASP iyileşmesine katkıda bulundu. Sıralı Test Hacim Büyümesi Geri Döndü Q2'de, WEG test hacmi yıllık %28 ve çeyrek bazında %12 büyüdü, bu da Q1'deki %1 çeyrek bazında düşüşle ilgili endişeleri hafifletti. Şirket, 2025 yılı için en az %30 WEG hacim büyümesi hedefini yineledi. Test hacmi, ilk yarıda %26'nın biraz üzerinde büyüdü. Tam yıl %30 hedefini yakalamak için, hacimlerin ikinci yarıda %33 büyümesi gerekecek. Mevsimsel olarak daha güçlü olan ikinci yarı göz önüne alındığında, bu oldukça başarılabilir görünüyor. Genetik test alanındaki ana pediatrik nöroloji işinde elde edilen ivmenin yanı sıra, GeneDx’in genişletilmiş hizmet teklifleri H2'de ek büyümeyi sağlayacak. Bunlar arasında serebral palsi, NICU fırsatları ve AAP kılavuzlarına uygun daha geniş pediatrik testler gibi genişletilmiş endikasyonlar yer alıyor.
Yaygın olarak kullanılan Epic EHR sistemi ile entegrasyon, programına uygun olarak ilerliyor ve ivme kazanıyor. H1'de üç hastane grubu faaliyete geçti, bu sayının H2'de 12'ye çıkması bekleniyor. Bu, Q4 itibarıyla yıllık birkaç bin NICU testini desteklemek için kritik bir kütle oluşturacak. Şirket ayrıca yeni eyaletlerde hem ayakta hem de yatan hastalar için Medicaid kapsamını genişletmeye devam ediyor. GeneDx, nadir hastalık veri setinin ölçeği ve etkinliği ile kendini farklılaştırmaya devam ediyor. Hizmet olarak yorumlama girişimi, yüksek marjlı, ölçeklenebilir büyüme, uluslararası genişleme de dahil olmak üzere bir yol açabilir. Şirket, hız, kalite ve veri derinliğine değer veren büyüyen bir pazarda iyi bir konumda.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
$WGS
İkinci çeyrek sonuçları tüm ana metriklerde olağanüstüydü. Q1'de görülen test hacimlerinde ardışık düşüş sorunu çözüldü ve ardışık büyüme yeniden başladı. Temel iş temelleri güçlü kalmaya devam ediyor ve Q2 sonuçları bunu doğruluyor. GeneDx, Q2'de 102,7 milyon $ gelir elde etti ve 85,6 milyon $ tahminini aştı. Tüm Exom ve Genom (WEG) segment geliri yıllık %69 büyüdü. Non-GAAP EPS 0,50 $ olarak gerçekleşti ve 0,11 $ konsensüs tahminini aştı. 2025 tam yıl geliri rehberi %10'dan fazla artırıldı, 360-375 milyon $'dan 400-415 milyon $'a yükseltildi.
Geliştirilmiş Fiyatlandırma ve Geri Ödeme Oranları
Gelir büyümesi, hem WEG test hacmi büyümesi hem de daha yüksek ortalama satış fiyatları (ASP) tarafından yönlendirildi. Şirket, red oranlarını azaltma çabalarına devam etti ve bu oran %47'den %45'e düştü. Bu, test başına geri ödeme oranında yıllık %32'lik bir artış sağladı ve 3,718 $'a ulaştı. Çoğu red, idari ve prosedürel hatalardan, kodlama sorunlarından ve sigorta sistemlerindeki gecikmelerden kaynaklanmakta olup, bunların hepsi geliri doğrudan etkilemektedir. Red oranlarının H2'de daha da iyileşmesi bekleniyor, ancak yeni başlatılan hizmetler başlangıçta daha yüksek red oranları ile karşılaşabilir ve bu durum kısa vadede bu eğilimi yavaşlatabilir. ASP kazançları, ayrıca WEG test değerinin ticari ve Medicaid ödeyicileri tarafından daha fazla tanınması ile desteklendi. GeneDx'in hızlı dönüşüm hizmeti ve yeni endikasyonları da daha yüksek fiyatlandırmaları nedeniyle ASP iyileşmesine katkıda bulundu.
Sıralı Test Hacim Büyümesi Geri Döndü
Q2'de, WEG test hacmi yıllık %28 ve çeyrek bazında %12 büyüdü, bu da Q1'deki %1 çeyrek bazında düşüşle ilgili endişeleri hafifletti. Şirket, 2025 yılı için en az %30 WEG hacim büyümesi hedefini yineledi. Test hacmi, ilk yarıda %26'nın biraz üzerinde büyüdü. Tam yıl %30 hedefini yakalamak için, hacimlerin ikinci yarıda %33 büyümesi gerekecek. Mevsimsel olarak daha güçlü olan ikinci yarı göz önüne alındığında, bu oldukça başarılabilir görünüyor. Genetik test alanındaki ana pediatrik nöroloji işinde elde edilen ivmenin yanı sıra, GeneDx’in genişletilmiş hizmet teklifleri H2'de ek büyümeyi sağlayacak. Bunlar arasında serebral palsi, NICU fırsatları ve AAP kılavuzlarına uygun daha geniş pediatrik testler gibi genişletilmiş endikasyonlar yer alıyor.
Yaygın olarak kullanılan Epic EHR sistemi ile entegrasyon, programına uygun olarak ilerliyor ve ivme kazanıyor. H1'de üç hastane grubu faaliyete geçti, bu sayının H2'de 12'ye çıkması bekleniyor. Bu, Q4 itibarıyla yıllık birkaç bin NICU testini desteklemek için kritik bir kütle oluşturacak. Şirket ayrıca yeni eyaletlerde hem ayakta hem de yatan hastalar için Medicaid kapsamını genişletmeye devam ediyor. GeneDx, nadir hastalık veri setinin ölçeği ve etkinliği ile kendini farklılaştırmaya devam ediyor. Hizmet olarak yorumlama girişimi, yüksek marjlı, ölçeklenebilir büyüme, uluslararası genişleme de dahil olmak üzere bir yol açabilir. Şirket, hız, kalite ve veri derinliğine değer veren büyüyen bir pazarda iyi bir konumda.