Từ huyền thoại đầu tư DeFi đến bậc thầy thị trường thứ cấp: Con đường đầu tư của Arthur
Arthur là một trong những nhà đầu tư huyền thoại nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, chỉ trong ba năm đã đạt được lợi nhuận gấp 100 lần. Hiện nay, anh chuyển sang đầu tư vào Thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện xuất sắc.
Arthur đã bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017 khi 20 tuổi. Anh học chuyên ngành kinh tế tại Đại học Công nghệ Nanyang, lấy bằng phụ ngành khởi nghiệp, và tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, đảm nhận vị trí phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư, được truyền thông đưa tin là đại diện cho các nhà đầu tư trẻ.
Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập một công ty thương mại dầu mỏ lớn với vai trò là nhà giao dịch. Kinh nghiệm giao dịch hàng hóa này đã giúp anh thiết lập các tiêu chuẩn nghiêm ngặt trong đầu tư tiền điện tử, giảm thiểu tổn thất trong những biến động thị trường sau này.
Khi sự quan tâm đến blockchain ngày càng tăng, Arthur đã từ bỏ công việc tại công ty dầu mỏ để trở thành một nhà đầu tư cơ bản, tập trung vào các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử. Điều này đã giúp anh nghiên cứu sâu về Tài chính phi tập trung vào đầu năm 2019 và nắm bắt đầy đủ các cơ hội mà DeFi Summer mang lại.
Ngày nay, Arthur đã thành lập quỹ đầu tư của riêng mình, chủ yếu tập trung vào Thị trường thứ cấp. Anh cho biết: "Trong quá trình phát triển thành một nhà đầu tư, tôi đã dần hình thành nên triết lý đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo, giống như Buffett đại diện cho đầu tư giá trị dài hạn. Khi đã xác định được triết lý đầu tư, bạn sẽ tìm kiếm các chiến lược đầu tư phù hợp. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi."
Thông qua những trải nghiệm này, Arthur nhận ra rằng đầu tư thành công không chỉ cần có tầm nhìn nhạy bén mà còn cần khả năng học hỏi và thích ứng với thị trường.
Kinh nghiệm trưởng thành của Arthur
Trong quá trình đầu tư phát triển, Arthur nhận ra rằng hầu hết mọi người đều có những trải nghiệm khám phá tư tưởng tương tự.
Anh ấy nhận thấy trong 10-15 năm qua, thị trường chứng khoán Mỹ luôn duy trì xu hướng tăng, trong khi các thị trường châu Âu và châu Á lại thể hiện sự bình thường. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều có thể tăng trưởng lâu dài, mà yếu tố then chốt nằm ở nền tảng cơ bản tổng thể.
Trong khi đó, độ phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Trong những năm gần đây, các cổ phiếu giá trị có PE cao hoạt động kém, trong khi các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng hoạt động tốt hơn. Arthur cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tiềm năng tăng trưởng.
Ông ấy cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội, điều quan trọng là phải phát hiện sớm hơn thị trường những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt mức trung bình của thị trường. Đây là chìa khóa để đạt được lợi nhuận alpha.
Arthur cho rằng tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một loại tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm được vị trí thị trường phù hợp, nó có thể mở rộng nhanh chóng trên toàn cầu.
Tiết lộ chiến lược đầu tư
Arthur cho biết quỹ của họ có quy mô từ 8 đến 9 con số, chủ yếu áp dụng chiến lược chọn đồng dựa trên phân tích cơ bản, tập trung vào các đồng tiền nhỏ và vừa. Mục tiêu của họ là vượt trội hơn các đồng tiền lớn như Bitcoin và Ethereum.
Quỹ ban đầu tập trung vào lĩnh vực DeFi, nhưng bây giờ họ sẽ xem xét đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực nào mà họ nghĩ có tiềm năng tăng trưởng. Năm ngoái, họ cũng đã đầu tư vào nhiều dự án AI và trò chơi.
Đối với việc đảm bảo có hiểu biết sâu sắc về các lĩnh vực khác nhau, Arthur thừa nhận rằng điều này cần thời gian học hỏi. Là một nhà đầu tư xuất sắc, không cần phải hiểu sâu như một kỹ thuật viên, chỉ cần có nhận thức cơ bản là có thể bắt đầu đầu tư.
Lời khuyên cho người mới
Arthur đã chia sẻ ba bước để nhanh chóng hiểu về lĩnh vực mới:
Đánh giá mức độ kết hợp giữa lĩnh vực này và tiền điện tử. Một số ứng dụng áp dụng blockchain một cách cưỡng bức có thể không phù hợp.
Xác định khả năng tăng trưởng nhanh. Nhận thấy rằng thị trường thường khá bất ổn, các dự án cần có hiệu quả nhanh chóng sẽ được ưa chuộng hơn.
Tìm kiếm dữ liệu hỗ trợ. Chuẩn bị dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của bạn, và cho bản thân 3-6 tháng để xác thực. Nếu dữ liệu không thể hỗ trợ kỳ vọng của bạn, hãy xem xét lại phán đoán.
Bài học đầu tư
Trong kỳ vận hành quỹ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, họ đã phát hành một kỳ quỹ mới từ năm 2020 đến 2023. Nhiều nhà đầu tư trước đây đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới, khiến cho kỳ quỹ mới nhất hoạt động xuất sắc.
Arthur đã tổng kết hai rủi ro đầu tư chính:
Rủi ro ủy thác. Ông cho rằng hiện nay khi quản lý tiền của người khác, phải có hoạt động ủy thác tốt, nên sử dụng dịch vụ ủy thác hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Rủi ro đối tác, bao gồm sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Ông nhắc nhở nhà đầu tư phải thực hiện đánh giá rủi ro, không nên dễ dàng tin vào cam kết của bên dự án.
Arthur thừa nhận rằng anh đã từng mất tiền trong cả hai lĩnh vực này. Bắt đầu từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng trên thị trường có sự mất cân bằng: một lượng lớn vốn đầu tư mạo hiểm đổ vào, nhưng thị trường thiếu tính thanh khoản đủ để tiếp nhận. Điều này lại tạo ra cơ hội cho Thị trường thứ cấp, vì Thị trường thứ cấp có biến động lớn, nhiều LP không muốn tham gia.
Đối phó với sự trưởng thành của ngành
Khi nói về sự thay đổi giữa chu kỳ này và chu kỳ trước, Arthur cho rằng có nhiều sự kiện "mốc phân chia", chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX và việc một nền tảng giao dịch hòa giải với chính phủ Hoa Kỳ.
Ông chỉ ra rằng, mặc dù trong ngành vẫn còn một số phương pháp không chính thống, nhưng những phương pháp này sẽ ngày càng khó thực hiện. Sự thay đổi lớn nhất là thị trường đang phát triển theo hướng thể chế hóa hơn. Sau khi các sàn giao dịch chính đạt được thỏa thuận với các cơ quan quản lý, trong tương lai có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động.
Đánh giá chính xác thời gian vào và ra
Về cách xác định thời gian vào và ra cho một tài sản cụ thể, Arthur cho rằng đây là phần khó kiểm soát nhất. Thời điểm thị trường rất quan trọng đối với ngành này, không có câu trả lời hoàn toàn chính xác, cần phải điều chỉnh liên tục dựa trên tình hình thị trường.
Ông ấy gợi ý nên xem xét tính thanh khoản thị trường, khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường và các chỉ số khác từ góc độ vĩ mô. Về mặt cơ bản, cần chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi và tình hình tăng trưởng cơ bản.
Arthur nhấn mạnh rằng trong chu kỳ này, đối với những dự án có nền tảng tốt, cần phải tích cực chốt lời. Ông cho rằng thời điểm chốt lời tốt nhất trong chu kỳ này chỉ khoảng một tháng.
Những trường hợp đầu tư thành công
Arthur đã chia sẻ về những trường hợp đầu tư thành công nhất của họ. Dự án có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất là một dự án trò chơi, với tỷ lệ hoàn vốn đạt gần 2000 lần. Xét về lĩnh vực, Tài chính phi tập trung là lĩnh vực đầu tư thành công nhất của họ, họ đã sớm đầu tư vào nhiều dự án DeFi nổi tiếng.
Họ cũng rất thành công trong việc đầu tư vào thị trường thứ cấp. Nhiều dự án DeFi sớm không có vòng gọi vốn hạt giống, chỉ có thể đầu tư bằng cách mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản.
Bài học rút ra từ các sự kiện lớn
Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, Arthur có yêu cầu cao hơn về đạo đức của đội ngũ. Ông tin rằng nếu một người có vấn đề về phẩm hạnh, bất kể dự án có thành công đến đâu, cũng có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.
Một suy nghĩ khác là tăng cường kiểm soát rủi ro. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án gặp vấn đề, nhưng do quản lý rủi ro hợp lý, không bị thiệt hại lớn.
Cuối cùng, Arthur nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chính trực. Ông cho rằng chính phẩm chất này đã tạo nên thành công của ông hôm nay.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetamaskMechanic
· 08-04 11:39
整天 chuyển cấp hai đã thanh lý好吗
Xem bản gốcTrả lời0
DefiSecurityGuard
· 08-04 11:34
CẢNH BÁO: quỹ đạo cổ điển trước khi kéo thảm không thể tránh khỏi... đã thấy mẫu hình này quá nhiều lần thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWhisperer
· 08-04 11:19
Đừng làm cái bẫy đó, Thị trường thứ cấp chỉ là đồ ngốc.
Con đường đầu tư của huyền thoại DeFi Arthur: Từ 100 lần lợi nhuận đến bố trí trên thị trường thứ cấp
Từ huyền thoại đầu tư DeFi đến bậc thầy thị trường thứ cấp: Con đường đầu tư của Arthur
Arthur là một trong những nhà đầu tư huyền thoại nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, chỉ trong ba năm đã đạt được lợi nhuận gấp 100 lần. Hiện nay, anh chuyển sang đầu tư vào Thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện xuất sắc.
Arthur đã bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017 khi 20 tuổi. Anh học chuyên ngành kinh tế tại Đại học Công nghệ Nanyang, lấy bằng phụ ngành khởi nghiệp, và tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, đảm nhận vị trí phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư, được truyền thông đưa tin là đại diện cho các nhà đầu tư trẻ.
Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập một công ty thương mại dầu mỏ lớn với vai trò là nhà giao dịch. Kinh nghiệm giao dịch hàng hóa này đã giúp anh thiết lập các tiêu chuẩn nghiêm ngặt trong đầu tư tiền điện tử, giảm thiểu tổn thất trong những biến động thị trường sau này.
Khi sự quan tâm đến blockchain ngày càng tăng, Arthur đã từ bỏ công việc tại công ty dầu mỏ để trở thành một nhà đầu tư cơ bản, tập trung vào các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử. Điều này đã giúp anh nghiên cứu sâu về Tài chính phi tập trung vào đầu năm 2019 và nắm bắt đầy đủ các cơ hội mà DeFi Summer mang lại.
Ngày nay, Arthur đã thành lập quỹ đầu tư của riêng mình, chủ yếu tập trung vào Thị trường thứ cấp. Anh cho biết: "Trong quá trình phát triển thành một nhà đầu tư, tôi đã dần hình thành nên triết lý đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo, giống như Buffett đại diện cho đầu tư giá trị dài hạn. Khi đã xác định được triết lý đầu tư, bạn sẽ tìm kiếm các chiến lược đầu tư phù hợp. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi."
Thông qua những trải nghiệm này, Arthur nhận ra rằng đầu tư thành công không chỉ cần có tầm nhìn nhạy bén mà còn cần khả năng học hỏi và thích ứng với thị trường.
Kinh nghiệm trưởng thành của Arthur
Trong quá trình đầu tư phát triển, Arthur nhận ra rằng hầu hết mọi người đều có những trải nghiệm khám phá tư tưởng tương tự.
Anh ấy nhận thấy trong 10-15 năm qua, thị trường chứng khoán Mỹ luôn duy trì xu hướng tăng, trong khi các thị trường châu Âu và châu Á lại thể hiện sự bình thường. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều có thể tăng trưởng lâu dài, mà yếu tố then chốt nằm ở nền tảng cơ bản tổng thể.
Trong khi đó, độ phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Trong những năm gần đây, các cổ phiếu giá trị có PE cao hoạt động kém, trong khi các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng hoạt động tốt hơn. Arthur cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tiềm năng tăng trưởng.
Ông ấy cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội, điều quan trọng là phải phát hiện sớm hơn thị trường những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt mức trung bình của thị trường. Đây là chìa khóa để đạt được lợi nhuận alpha.
Arthur cho rằng tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một loại tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm được vị trí thị trường phù hợp, nó có thể mở rộng nhanh chóng trên toàn cầu.
Tiết lộ chiến lược đầu tư
Arthur cho biết quỹ của họ có quy mô từ 8 đến 9 con số, chủ yếu áp dụng chiến lược chọn đồng dựa trên phân tích cơ bản, tập trung vào các đồng tiền nhỏ và vừa. Mục tiêu của họ là vượt trội hơn các đồng tiền lớn như Bitcoin và Ethereum.
Quỹ ban đầu tập trung vào lĩnh vực DeFi, nhưng bây giờ họ sẽ xem xét đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực nào mà họ nghĩ có tiềm năng tăng trưởng. Năm ngoái, họ cũng đã đầu tư vào nhiều dự án AI và trò chơi.
Đối với việc đảm bảo có hiểu biết sâu sắc về các lĩnh vực khác nhau, Arthur thừa nhận rằng điều này cần thời gian học hỏi. Là một nhà đầu tư xuất sắc, không cần phải hiểu sâu như một kỹ thuật viên, chỉ cần có nhận thức cơ bản là có thể bắt đầu đầu tư.
Lời khuyên cho người mới
Arthur đã chia sẻ ba bước để nhanh chóng hiểu về lĩnh vực mới:
Đánh giá mức độ kết hợp giữa lĩnh vực này và tiền điện tử. Một số ứng dụng áp dụng blockchain một cách cưỡng bức có thể không phù hợp.
Xác định khả năng tăng trưởng nhanh. Nhận thấy rằng thị trường thường khá bất ổn, các dự án cần có hiệu quả nhanh chóng sẽ được ưa chuộng hơn.
Tìm kiếm dữ liệu hỗ trợ. Chuẩn bị dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của bạn, và cho bản thân 3-6 tháng để xác thực. Nếu dữ liệu không thể hỗ trợ kỳ vọng của bạn, hãy xem xét lại phán đoán.
Bài học đầu tư
Trong kỳ vận hành quỹ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, họ đã phát hành một kỳ quỹ mới từ năm 2020 đến 2023. Nhiều nhà đầu tư trước đây đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới, khiến cho kỳ quỹ mới nhất hoạt động xuất sắc.
Arthur đã tổng kết hai rủi ro đầu tư chính:
Rủi ro ủy thác. Ông cho rằng hiện nay khi quản lý tiền của người khác, phải có hoạt động ủy thác tốt, nên sử dụng dịch vụ ủy thác hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Rủi ro đối tác, bao gồm sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Ông nhắc nhở nhà đầu tư phải thực hiện đánh giá rủi ro, không nên dễ dàng tin vào cam kết của bên dự án.
Arthur thừa nhận rằng anh đã từng mất tiền trong cả hai lĩnh vực này. Bắt đầu từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng trên thị trường có sự mất cân bằng: một lượng lớn vốn đầu tư mạo hiểm đổ vào, nhưng thị trường thiếu tính thanh khoản đủ để tiếp nhận. Điều này lại tạo ra cơ hội cho Thị trường thứ cấp, vì Thị trường thứ cấp có biến động lớn, nhiều LP không muốn tham gia.
Đối phó với sự trưởng thành của ngành
Khi nói về sự thay đổi giữa chu kỳ này và chu kỳ trước, Arthur cho rằng có nhiều sự kiện "mốc phân chia", chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX và việc một nền tảng giao dịch hòa giải với chính phủ Hoa Kỳ.
Ông chỉ ra rằng, mặc dù trong ngành vẫn còn một số phương pháp không chính thống, nhưng những phương pháp này sẽ ngày càng khó thực hiện. Sự thay đổi lớn nhất là thị trường đang phát triển theo hướng thể chế hóa hơn. Sau khi các sàn giao dịch chính đạt được thỏa thuận với các cơ quan quản lý, trong tương lai có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động.
Đánh giá chính xác thời gian vào và ra
Về cách xác định thời gian vào và ra cho một tài sản cụ thể, Arthur cho rằng đây là phần khó kiểm soát nhất. Thời điểm thị trường rất quan trọng đối với ngành này, không có câu trả lời hoàn toàn chính xác, cần phải điều chỉnh liên tục dựa trên tình hình thị trường.
Ông ấy gợi ý nên xem xét tính thanh khoản thị trường, khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường và các chỉ số khác từ góc độ vĩ mô. Về mặt cơ bản, cần chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi và tình hình tăng trưởng cơ bản.
Arthur nhấn mạnh rằng trong chu kỳ này, đối với những dự án có nền tảng tốt, cần phải tích cực chốt lời. Ông cho rằng thời điểm chốt lời tốt nhất trong chu kỳ này chỉ khoảng một tháng.
Những trường hợp đầu tư thành công
Arthur đã chia sẻ về những trường hợp đầu tư thành công nhất của họ. Dự án có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất là một dự án trò chơi, với tỷ lệ hoàn vốn đạt gần 2000 lần. Xét về lĩnh vực, Tài chính phi tập trung là lĩnh vực đầu tư thành công nhất của họ, họ đã sớm đầu tư vào nhiều dự án DeFi nổi tiếng.
Họ cũng rất thành công trong việc đầu tư vào thị trường thứ cấp. Nhiều dự án DeFi sớm không có vòng gọi vốn hạt giống, chỉ có thể đầu tư bằng cách mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản.
Bài học rút ra từ các sự kiện lớn
Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, Arthur có yêu cầu cao hơn về đạo đức của đội ngũ. Ông tin rằng nếu một người có vấn đề về phẩm hạnh, bất kể dự án có thành công đến đâu, cũng có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.
Một suy nghĩ khác là tăng cường kiểm soát rủi ro. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án gặp vấn đề, nhưng do quản lý rủi ro hợp lý, không bị thiệt hại lớn.
Cuối cùng, Arthur nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chính trực. Ông cho rằng chính phẩm chất này đã tạo nên thành công của ông hôm nay.